STT Biến Số quan sát
Giá trị nhỏ
nhất Giá trnhất ị lớn Giá trbình ị trung
Độ lệch chuẩn 1 ROA 138 -0,22589 0,16474 0,0101424 0,0324145 2 NIM 138 -0,04708 0,26544 0,0525797 0,0451508 3 LogTA 138 4,71915 7,26198 6,02678 0,5446424 4 TLTA 138 0,01298 1,2518 0,6269938 0,3171773 5 CR 138 0 0,63381 0,0869956 0,042614 6 IITA 138 -0,02265 0,25442 0,0323101 0,0275802 7 NIITI 138 0,00044 0,69334 0,0798981 0,1016943 8 CTA 138 0,02691 0,3856 0,1224051 0,0582866 9 LR 138 0,08968 1,030863 0,8041233 0,237169 10 OE 138 0,0514 0,90292 0,1782776 0,1309121 11 GRDP 138 0,115 0,121 0,1171667 0,0027282 12 INF 138 0,0409 0,0921 0,0663333 0,0209798 Nguồn: Tổng hợp từ phần mềm STATA 12
Bảng 4.1 trên thống kê mô tả các biến phụ thuộc (ROA, NIM) và biến độc lập (LogTA, TLTA, CR, IITA, NIITI, CTA, LR, OE, GRDP, INF) cho 46 CN NHTM trên địa bàn tỉnh Đồng Nai.
61
Đầu tiên, xem xét 2 biến phụ thuộc: ROA và NIM. Giá trị trung bình của ROA là 0,0101424, độ lệch chuẩn 0,0324145 và dao động trong khoảng từ -0,22589 đến 0,16474. Giá trị trung bình của NIM là 0,0525797, độ lệch chuẩn 0,0451508 và dao động trong khoảng từ -0,04708 đến 0,26544. Điều này cho thấy, các CN NHTM tỉnh Đồng Nai hoạt động kinh doanh chưa đồng đều khi lợi nhuận tạo ra khác nhau lớn so với các ngân hàng. Ngân hàng hoạt động kinh doanh tốt sẽ có lợi nhuận cao hơn nhiều hay hoạt động kém hiệu quả sẽ lãi rất thấp thậm chí lỗ. Ngồi ra, độ lệch chuẩn của NIM khá cao cho thấy lợi nhuận từ hoạt động tín dụng biến động nhiều.
Quy mơ tài sản có giá trị trung bình 6,02678, độ lệch chuẩn thấp so với giá trị trung bình 0,5446424 và dao động từ giá trị 4,71915 đến giá trị 7,26198 nên các CN NHTM có quy mơ hoạt động khá ổn định ít biến động nhiều.
Giá trị trung bình của dư nợ cho vay và tiền gửi lần lượt là 0,6269938; 0,8041233với sự biến thiên lớn khi độ lệch chuẩn lần lượt là 0,3171773; 0,237169 và có giá trị chạy từ 0,01298 tới 1,2518; đối với tiền gửi giá trị dao động từ 0,08968 tới 1,030863. Qua đó cho thấy giá trị dao động của dư nợ và cho vay lớn cho thấy các CN NHTM trên tỉnh Đồng Nai chủ yếu hoạt động tín dụng sử dụng tiền gửi để cho vay và hoạt động cho vay biến động và không ổn định so với tiền gửi. Trong thời gian 2012 đến 2013, các CN NHTM tỉnh Đồng Nai dù thừa vốn nhưng vẫn huy động tăng trong khi đó hoạt động cho vay gặp nhiều khó khăn khi mà một số CN NHTM phải trích lập dự phòng rủi ro nhiều khiến tổng tài sản của ngân hàng giảm xuống. Ngồi ra có các CN NHTM chuyển huy động vốn thừa từ tỉnh Đồng Nai điều chuyển nội bộ trong hệ thống tới nơi cần vốn nên một số CN NHTM có hoạt động huy động vốn tốt nhưng dư nợ cho vay ít và tình trạng này cũng tương tự đối với các NHTM tỉnh Đồng Nai thiếu vốn cho hoạt động cho vay.
Thu nhập của các CN NHTM bao gồm thu nhập từ lãi và phi lãi với giá trị dao động lần lượt từ -0,02265 đến 0,25442; từ 0,00044 đến 0,69334; giá trị trung bình lần lượt là 0,0323101; 0,0798981 với độ lệch chuẩn lần lượt là 0,0275802 và 0,1016943.
62
Qua đó, cho thấy thu nhập từ lãi và phi lãi biến động nhiều và không ổn định khi độ lệch chuẩn cao, khoảng cách chênh lệch lớn. Tuy nhiên, các CN NHTM còn tập trung vào hoạt động tín dụng là chủ yếu nhưng một số CN NHTM đã mở rộng hoạt động kinh doanh khi hướng tới các khoản thu nhập ngoài lãi để giảm thiểu rủi ro.
Giá trị trung bình của tổng chi phí 0,1224051 với độ lệch chuẩn 0,0582866 và dao động từ 0,02691 đến 0,3856 nhận thấy tổng chi phí của các CN NHTM ổn định ít biến động. Tuy nhiên, chi phí hoạt động ngân hàng ngoài lãi lại cao khi dao động từ 0,0514 đến 0,90292 với giá trị trung bình 0,1782776 và độ lệch chuẩn 0,1309121. Điều này cho thấy chi phí hoạt động ngồi lãi của các CN NHTM khá lớn so với thu nhập và biến động không ổn định. Khi hiệu quả hoạt động kinh doanh của các CN NHTM kém thì các chi phí ngồi lãi khi bỏ ra không đem lại thêm thu nhập cho ngân hàng mà ngược lại sẽ làm giảm lợi nhuận ngân hàng.
Đối với các biến số kinh tế vĩ mô, tốc độ tăng trưởng trên đại bàn tỉnh Đồng Nai khá ổn định khi chỉ dao động từ 0,115 đến 0,121 với giá trị trung bình 0,1171667 và độ lệch chuẩn 0,0027282. Trong khi đó, lạm phát cịn khá biến động với giá trị dao động từ 0,0409 đến 0,0921 và giá trị trung bình 0,0663333 với độ lệch chuẩn 0,0209798 cao hơn so với độ lệch chuẩn của GDRP. Kết quả này ngụ ý rằng tỷ lệ lạm phát là nhiều biến động hơn so với tốc độ tăng trưởng GDRP trong ngành ngân hàng tỉnh Đồng Nai.
Như vậy, giá trị của các biến được xem xét khơng tồn tại giá trị bất thường và có thể nhận thấy sơ bộ mức độảnh hưởng giữa biến phụ thuộc và biến độc lập thông qua thống kê mô tả để đưa ra nhận định ban đầu khi đưa các biến vào mơ hình để phân tích.
4.5 Kết quả kiểm định giải thuyết và xử lý số liệu
4.5.1 Phân tích mối quan hệ tương quan và đa cộng biến giữa các biến
Mơ hình nghiên cứu chạy trên phần mềm STATA 12để chuẩn đoán hiện tượng đa cộng tuyến và cho ra bảng kết quả về mối tương quan giữa các biến (Phụ lục1). Mối tương quan cặp giữa các biến nào lớn hơn 0,8 có thể xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến. Do đó, các mối tương quan cặp INF và GRDP có giá trị lớn hơn 0,8. Biến GRDP theo
63
thống kê mơ tả thì ít biến động trong những năm gần đây nên loại biến ra khỏi mơ hình để khắc phục đa cộng tuyến. Các mối tương quan cặp giữa các biến khác đều nhỏ hơn 0,8 nên tiếp tục giữ lại và chạy mơ hình.
Ngồi ra, tác giả sử dụng nhân tử phóng đại phương sai (VIF) để kiểm tra một lần nữa về hiện tượng đa cộng tuyến trong mơ hình.Từ kết quả tính tốn ở phụ lục 04, trung bình VIF nhỏ hơn 10 thể hiện rằng vấn đề đa cộng tuyến ít khả năng xảy ra.
Ngoài ra, do bảng dữ liệu trong nghiên cứu này nhỏ với thời gian ngắn nên khả năng có hiện tượng tự tương quan trong mơ hình khó xảy ra.
4.5.2 Lựa chọn và chạy mơ hình nghiên cứu cho ROA
Sau khi chạy mơ hình POLS, FEM và REM với biến phụ thuộc ROA, tác giả sử dụng kiểm định Pooling hypothesis nhằm kiểm tra liệu mơ hình POLS và FEM thì mơ hình nào phù hợp hơn trong bài nghiên cứu này. Kết quả của kiểm định Pooling hypothesis đưa ra giá trị Prob > F = 0.0019 có nghĩ là với mức ý nghĩa 5%, mơ hình FEM tốt hơn so với mơ hình POLS hay là hệ số chặn không phải là hằng số.
Tiếp tục chạy mơ hình REM và sử dụng kiểm định Hausman để đưa ra mơ hình tốt nhất trong bài nghiên cứu này. Kiểm định Hausman cho ra dòng kiểm định như sau: (V_b-V_B is not positive definite) cho thấy rằng thống kê Hausman có thể khơng cho ra kết quả có giá trị tốt nhất có thể và làm giảm mức độ ảnh hưởng của các biến đưa ra kết quả không đáng tin cậy. Sau khi xem xét tất cả các biến trong mơ hình nhận thấy biến lạm phát (INF) chỉ có 3 giá trị trong 3 năm nghiên cứu nêndễ bị lặp lại trong bộ dữ liệu và gây ra vấn đề cho mơ hình hồi quy. Tác giả quyết định bỏ biến INF ra khỏi mơ hình để chạy lại kiểm định Hausman thì đã khắc phục được vấn đề. Kiểm định Hausman đưa ra giá trị Prob>chi2 = 0.0000 cho thấy rằng với mức ý nghĩa 1% thì chạy mơ hình FEM là phù hợp.
Lựa chọn mơ hình FEM cho biến nghiên cứu ROA, tác giả tiếp tục kiểm định phương sai thay đổi của mơ hình cho giá trị Prob>chi2 =0.0000, cho thấy mơ hình bị
64
phương sai thay đổi. Tác giả khắc phục vấn đề này trong STATA bằng cách thêm lệnh
robust vào cuối phương trình.