4 Xem Thông tư 02/2011/TT-NHNN ở bảng 2
2.2.2.2 Đo lường theo mơ hình kỳ hạn đến hạn trung bình:
Theo mơ hình này, ảnh hưởng của lãi suất lên bảng cân đối kế toán phụ thuộc vào mức độ và tính chất của sự khơng cân xứng kỳ hạn giữa danh mục nợ và danh mục
Biểu đồ 2.5: Mức thay đổi lợi nhuận của các ngân hàng có vốn điều lệ từ 10.000 tỷ đồng trở lên theo mức thay đổi lãi suất
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính hợp nhất năm 2010 của các ngân hàng
tài sản. Tức là nhân tố quyết định cho sự ảnh hưởng của rủi ro lãi suất là chênh lệch giữa kỳ hạn đến hạn bình quân của tài sản và kỳ hạn đến hạn bình quân của nợ.
Bảng 2.4 sau đây cung cấp thông tin về kỳ hạn đến hạn trung bình của tài sản và nợ
của 18 ngân hàng thương mại Việt Nam.
Ngân hàng Kỳ hạn đến hạn trung bình của tài sản Kỳ hạn đến hạn trung bình của nợ Chênh lệch Navibank 22,48 9,83 12,65 HD Bank 17,32 9,65 7,67 Saigon Bank 26,74 6,11 20,63 OCB 19,28 10,83 8,45 Việt Á 23,12 3,04 20,08 HabuBank 26,7 7,05 19,65 Southern Bank 20,89 8,63 12,26 SHB 27,93 4,48 23,45 Ocean Bank 18,67 3,42 15,25 Liên Việt 7,31 9,09 (1,78) SCB 34,49 15,11 19,38 Techcombank 19,7 9,09 10,61 MB 18,43 12,84 5,59 Sacombank 19,95 5,44 14,51 ACB 22,36 4,91 17,45 Eximbank 18,88 16,11 2,77 Vietcombank 18,53 9,32 9,21 Vietinbank 20,03 15,3 4,73
Theo bảng 2.4 thì chỉ có duy nhất Ngân hàng TMCP Liên Việt là có kỳ hạn đến hạn
trung bình của tài sản ít hơn kỳ hạn đến hạn trung bình của nợ, và Liên Việt cũng là ngân hàng có khoảng chênh lệch giữa 2 kỳ hạn trung bình của tài sản và nợ nhỏ nhất (chỉ cách nhau 1,78 tháng). Ngược lại với Liên Việt, Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) là ngân hàng có chênh lệch giữa kỳ hạn đến hạn trung bình của tài sản và kỳ hạn đến hạn trung bình của nợ lớn nhất (23,45 tháng).
Bảng 2.4: Kỳ hạn đến hạn trung bình của tài sản và nợ tại các ngân hàng
Đvt: tháng
Biểu đồ 2.6 sau đây minh họa rõ hơn về sự chênh lệch kỳ hạn đến hạn trung bình
của nợ và tài sản tại các ngân hàng.
Các ngân hàng thuộc nhóm 3 có vốn điều lệ trên 10.000 tỷ đồng đã thể hiện được sự quản lý rủi ro lãi suất khả quan hơn các ngân hàng trong 2 nhóm cịn lại. Bởi vì biểu đồ trên cho thấy 3 ngân hàng đứng đầu gồm có Vietinbank, Vietcombank và Eximbank có khoảng cách giữa 2 kỳ hạn trung bình của nợ và tài sản thấp hơn phần lớn các ngân hàng còn lại.
Biểu đồ 2.6: So sánh kỳ hạn đến hạn trung bình của nợ và tài sản tại các ngân hàng thƣơng mại
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính hợp nhất năm 2010 của các ngân hàng
Kỳ hạn đến hạn trung bình của nợ Kỳ hạn đến hạn trung bình của tài sản
Ngân hàng nào có sự chênh lệch giữa kỳ hạn trung bình của danh mục nợ và kỳ hạn trung bình của tài sản càng lớn thì nguy cơ đối điện với rủi ro càng nhiều.