Trong quá trình đầu tư tàu ContainEr mỗi dự án chịu tác động bởi rất nhiều yếu tổ về chủ quan và khách quan Để đảm bảo việc tập trung vào các nguyên nhân chính dẫn tới RRTD trong đầu tư tàu ContainEr tại
Việt Nam và căn cứ bước 7 tại quy trình dự báo tác giả đưa ra các giả định đối với mơ hình như Sau:
Các yếu tố về pháp lý, tình hình vĩ mơ ổn định và lành mạnh; Các chỉ tiêu về dòng tiền của các dự án đạt yêu cầu trong báo cáo khả thi;
Các yếu tố vận hành khai thác tàu ngoài các nhân tố ảnh hưởng tới RRTD như đơn giá tiền lương, chi phí nhiên liệu, cảng phí, … có ảnh hưởng tới các dự án là giống nhau
Với các giả định trên, Sử dụng hàm hồi quy Binary LogiStic mơ hình hóa tốn học mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và các nguyên nhân chính ảnh hưởng tới RRTD đã nghiên cứu tại Chương 3 chính là các biến độc lập của mơ hình dự báo và được mã hóa tại Bảng 4 1 như Sau:
Bảng 4 1: Bảng mã hóa biến các ngun nhân chính dẫn tới RRTD
Với chín ngun nhân chính được mã hóa thành chín biến độc lập ta có mơ hình tổng qt mở rộng từ hàm hồi quy Binary LogiStic như Sau:
STT Nguyên Nhân Mã hóa biến
1 Tổng mức đầu tư (Triệu đồng) X1
2 Suất đầu tư (Triệu đồng/TEU) X2
3 Suất vay vốn (Triệu đồng/TEU) X3
4 Khẳ năng tài chính/hệ Số nợ (%) X4
5 Kinh nghiệm quản lý khai thác (năm) của
chủ tàu X5
6 Uy tín của chủ đầu tư/Mức tín nhiệm (Điểm) X6
7 Lãi Suất cấp tín dụng X7
8 Chi phí khấu hao (Triệu đồng/năm) X8
Trong đó: -
-
Pi: Là xác Suất để Y =1 khi các biến độc lập Xi có giá trị cụ thể, Pi biến thiên trong khoảng [0,1] và nếu Pi>=0 5 thì Y = 1, ngược lại nếu Pi<0 5 thì Y = 0
Biến Y: cho ta kết quả dự báo, là biến phụ thuộc có hai giá trị 0 và 1 với ý nghĩa:
+ Y = 0: kết quả dự báo nguy cơ phát Sinh RRTD thấp; + Y = 1 kết quả dự báo nguy cơ phát Sinh RRTD cao
Như vậy:
Mơ hình hàm dự báo được dự kiến gồm chín biến với hệ Số β tương ứng cho từng biến β0β 9 đã được thiết lập thEo công thức (4 4) ở trên