doanh nghiệp
* Về tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn kinh doanh:
Mức và tỷ lệ chênh lệch giữa nhu cầu vốn lưu động thường xuyên dự tính và thực tế:
Mức chênh lệch = Nhu cầu VLĐ thực tế - Nhu cầu VLĐ dự tính
Nhu cầu VLĐ BQ = Hàng tồn kho BQ + Nợ phải thu BQ – Nợ phải trả BQ
Kết cấu nguồn vốn kinh doanh: theo các cách phân loại như công dụng kinh tế, hình thái biểu hiện, tình hình quản lý và sử dụng.
* Về tình hình phân bổ vốn:
Kết cấu vốn kinh doanh: theo các cách phân loại.
Tỷ suất đầu tư vào các loại tài sản: tỷ lệ đầu tư vào các loại TSCĐ, TSLĐ, TS tài chính, bất động sản phù hợp với điều kiện doanh nghiệp cũng như tình hình thị trường.
* Về tình hình quản trị vốn lưu động:
Kết cấu vốn lưu động: toàn bộ hay theo từng khoản mục, phản ánh quan hệ tỷ lệ giữa giá trị từng nhóm, loại TSLĐ trong tổng giá trị TSLĐ của doanh nghiệp ở thời điểm đánh giá. Chỉ tiêu này giúp cho doanh nghiệp đánh giá mức độ hợp lý trong cơ cấu TSLĐ của doanh nghiệp.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp (NWC): mức độ an toàn hay rủi ro tài chính của doanh nghiệp phụ thuộc vào độ lớn của NWC. NWC > 0 chứng tỏ doanh nghiệp đang có mô hình tài trợ khá an toàn.
Quản trị vốn tồn kho dự trữ:
- Số vòng quay hàng tồn kho: phản ánh một đồng vốn tồn kho quay được bao nhiêu vòng trong 1 kỳ.
Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán
Trị giá HTK bình quân trong kỳ
- Số ngày một vòng quay hàng tồn kho:
Kỳ luân chuyển hàng tồn kho = Số ngày trong kỳ (360) Số vòng quay hàng tồn kho
Quản trị vốn bằng tiền:
- Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Hệ số khả năng thanh toán tức thời = Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
- Hệ số khả năng thanh toán hiện thời:
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời =
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
Tiền+ Các khoản tương đương tiền Nợ tới hạn+Nợ quá hạn
Quản trị nợ phải thu:
- Số vòng quay nợ phải thu: phản ánh trong 1 kỳ, nợ phải thu luân chuyển được bao nhiêu vòng.
Số vòng quay nợ phải thu = Doanh thu bán hàng
- Kỳ thu tiền bình quân: phản ánh trung bình độ dài thời gian thu tiền bán hàng của doanh nghiệp kể từ lúc xuất giao hàng cho đến khi thu được tiền bán hàng.
Kỳ thu tiền bình quân (ngày) = Số ngày trong kỳ (360) Số vòng quay nợ phải thu
Quản trị vốn lưu động:
- Số vòng quay vốn lưu động: phản ánh số vòng quay vốn lưu động trong một thời kỳ nhất định, thường là một năm.
Số vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần trong kỳ Số vốn lưu động bình quân
- Kỳ luân chuyển vốn lưu động: phản ánh để thực hiện một vòng quay lưu động cần bao nhiêu ngày.
Kỳ luân chuyển vốn lưu động = Số ngày trong kỳ (360 ngày) Số vòng quay vốn lưu động
- Mức tiết kiệm vốn lưu động: phản ánh số vốn lưu động tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ.
Mức tiết kiệm vốn lưu động = Mức luân chuyển vốn bình quân 1 ngày kỳ KH x Số ngày rút ngắn kỳ luân chuyển VLĐ
- Hiệu suất sử dụng vốn lưu động: phản ánh 1 đồng vốn lưu động có thể tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu hoặc doanh thu thuần trong kỳ.
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động = Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn lưu động bình quân trong kỳ
- Hàm lượng vốn lưu động: phản ánh để thực hiện 1 đồng doanh thu thuần cần bao nhiêu đồng vốn lưu động. Hàm lượng vốn lưu động càng thấp thì vốn lưu động sử dụng càng hiệu quả và ngược lại.
Hàm lượng vốn lưu động =
Vốn lưu động bình quân Doanh thu thuần trong kỳ
- Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động: phản ánh 1 đồng vốn lưu động bình quân tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước (sau) thuế ở trong kỳ.
Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động = Lợi nhuận trước (sau) thuế x 100% Vốn lưu động bình quân
* Về tình hình quản trị vốn cố định:
Tình hình biến động TSCĐ: căn cứ vào chênh lệch tuyệt đối và tương đối tại thời điểm cuối năm và đầu năm để đánh giá tình hình biến động TSCĐ cũng như sự báo xu hướng biến động trong năm tiếp theo.
- Kết cấu TSCĐ: theo công dụng kinh tế hay tình hình quản lý sử dụng. Chỉ tiêu này phản ánh quan hệ tỷ lệ giữa giá trị từng nhóm, loại TSCĐ trong tổng giá trị TSCĐ của doanh nghiệp ở thời điểm đánh giá. Chỉ tiêu này giúp cho doanh nghiệp đánh giá mức độ hợp lý trong cơ cấu TSCĐ được trang bị ở doanh nghiệp.
- Tình hình khấu hao, hao mòn TSCĐ:
+ Hệ số hao mòn TSCĐ: phản ánh mức độ hao mòn của TSCĐ, qua đó gián tiếp phản ánh năng lực còn lại của TSCĐ và số vốn cố định còn phải tiếp tục thu hồi tại thời điểm đánh giá. Hệ số này càng gần 1 chứng tỏ TSCĐ đã gần hết thời hạn sử dụng, vốn cố định cũng sắp thu hồi hết.
+ Hệ số trang bị TSCĐ cho 1 công nhân trực tiếp sản xuất: phản ánh giá trị TSCĐ bình quân trang bị cho 1 công nhân trực tiếp sản xuất.
Hệ số trang bị TSCĐ cho 1 công nhân trực tiếp sản xuất =
Nguyên giá TSCĐ dùng cho sản xuất Số lao động sản xuất trong kỳ
+ Hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn cố định, TSCĐ:
+ Hiệu suất sử dụng TSCĐ: chỉ tiêu này phản ánh một đồng TSCĐ sử dụng trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu thuần
Nguyên giá TSCĐ bình quân Hệ số hao mòn TSCĐ = Số khấu hao lũy kế của TSCĐ
+ Hiệu suất sử dụng VCĐ: chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn cố định sử dụng trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
Hiệu suất sử dụng VCĐ =
Doanh thu thuần Vốn cố định bình quân
+ Hàm lượng VCĐ: chỉ tiêu này là nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định, nó phản ánh để thực hiện được một đồng doanh thu thuần doanh nghiệp cần bỏ ra bao nhiêu đồng vốn cố định.
Hàm lượng vốn cố định =
Vốn cố định bình quân Doanh thu thuần
+ Tỷ suất lợi nhuận VCĐ: chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn cố định bình quân sử dụng trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước (sau) thuế.
Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định = Lợi nhuận trước (sau) thuế x 100% Vốn cố định bình quân
* Về hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh:
- Vòng quay toàn bộ vốn trong kỳ: phản ánh vốn của doanh nghiệp trong một kỳ quay được bao nhiêu vòng.
Vòng quay toàn bộ vốn = Doanh thu thuần trong kỳ
Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS): hệ số này phản ánh khi thực hiện một đồng doanh thu trong kỳ, doanh nghiệp có thể thu được bao nhiêu lợi nhuận. Nó cũng phản ánh khả năng quản lý, tiết kiệm chi phí của một doanh nghiệp.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên
doanh thu =
Lợi nhuận sau thuế trong kỳ Doanh thu thuần trong kỳ
- Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản (BEP): còn gọi là tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay và thuế trên vốn kinh doanh. Nó phản ánh khả năng sinh lời của tài sản hay vốn kinh doanh không tính đến ảnh hưởng của nguồn gốc của vốn kinh doanh và thuế thu nhập doanh nghiệp.
Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản
(BEP) =
Lợi nhuận trước lãi vay và thuế Tổng tài sản (VKD) bình quân
- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên vốn kinh doanh: chỉ tiêu này thể hiện mỗi đồng vốn kinh doanh trong kỳ có khả năng sinh lời ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau khi đã trang trải lãi tiền vay.
- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (ROA): còn gọi là tỷ suất sinh lời ròng của tài sản. Nó phản ánh mỗi đồng vốn sử dụng trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
- Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE): hệ số này đo lường mức lợi nhuận sau thuế thu được trên mỗi đồng vốn của chủ sở hữu trong kỳ.
Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu
(ROE) =
Lợi nhuận sau thuế
Vốn chủ sở hữu bình quân trong kỳ Tỷ suất lợi nhuận trước thuế
trên vốn kinh doanh =
Lợi nhuận trước thuế trong kỳ Vốn kinh doanh bình quân trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh (ROA) =
Lợi nhuận sau thuế
PHẦN 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
4.1. THỰC TRẠNG CƠ CẤU VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN NHỰA XỐP 76