7. Kết cấu của đề tài
2.2 Thực trạng hiệu quả kinh doanh tại Công ty Cổ phần Dược –TTBYT Bình
Bình Định
2.2.1 Đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh tại Công ty cổ phần dược – TTBYT Bình Định
Bảng 2.2: Phân tích khái quát hiệu quả kinh doanh tại Công năm 2015 - 2016
CHỈ TIÊU NĂM 2015 NĂM 2016
CHÊNH LỆCH Năm 2016 so với năm 2015
(+/-) % 1. DT BH và CCDV 1.266.145.619.658 1.442.509.289.677 +176.363.670.019 +13,929 2. Các khoản giảm trừ DT 41.077.582.725 57.607.455.139 +16.529.872.414 +40,241 3. DTT về BH và CCDV 1.225.068.036.933 1.384.901.834.538 +159.833.797.605 +13,047 4. Giá vốn hàng bán 773.076.920.489 875.702.436.851 +102.625.516.362 +13,275 5. LN gộp về BH và CCDV 451.991.116.444 509.199.397.687 +57.208.281.243 +12,657 6. DT hoạt động tài chính 17.714.871.417 16.213.594.465 -1.501.276.952 -8,475 7. Chi phí tài chính 15.816.122.703 9.102.527.699 -6.713.595.004 -42,448
- Trong đó: Chi phí lãi vay 5.447.775.250 4.498.013.037 -949.762.213 -17,434
8. LN từ công ty liên kết 10.724.382.085 +10.724.382.085
9. Chi phí bán hang 222.095.896.085 260.803.454.996 +38.707.558.911 +17,428 10. Chi phí quản lý kinh
doanh 102.018.188.723 90.386.997.007 -11.631.191.716 -11,401 11. Lợi nhuận thuần từ
HĐKD 129.775.780.350 175.844.394.535 +46.068.614.185 +35,499 12. Thu nhập khác 144.141.603.638 223.438.352 -143.918.165.286 -99,845 13. Chi phí khác 61.872.556 186.788.596 +124.916.040 +201,892 14. Lợi nhuận khác 144.079.731.082 36.649.756 -144.043.081.326 -99,975 15. Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế 273.855.511.432 175.881.044.291 -97.974.467.141 -35,776 16. Chi phí thuế thu nhập
doanh nghiệp 59.090.007.555 34.389.506.357 -24.700.501.198 -41,801 17. LNST thu nhập doanh
nghiệp 214.765.503.877 141.491.537.934 -73.273.965.943 -34,118
Từ nguồn dữ liệu thu thập được phòng tài chính, các nhà phân tích tại Bidiphar đã sử dụng phương pháp so sánh ngang, so sánh dọc dưới dạng số tương đối và tuyệt đối để tiến hành phân tích, đánh giá các chỉ tiêu để khái quát tình hình kinh doanh của Công ty. Các nhà phân tích cho biết LNST của Công ty ở năm 2016 giảm 73.273.965.943 đồng, tương ứng giảm 34,12% so với năm 2015. Để có cái nhìn khái quát hơn về hoạt động kinh doanh trong hai năm, nhóm phân tích đã phân tích khái quát khoản mục Doanh thu, Chi phí và Lợi nhuận trong giai đoạn này:
Trong năm 2016, theo các nhà phân tích thì các khoản giảm trừ Doanh thu tăng 16.529.872.414 đồng, tương ứng tăng 40,24% so với năm 2015. Điều này cho thấy Công ty đã tiến hành sử dụng chính sách tín dụng ưu đãi hơn để thu hút khách hàng và đã thành công khiến cho DTT về BH và CCDV tăng 159.833.797.605 đồng, tương ứng tăng 13,05% so với năm 2015. Xét tiếp đến các khoản chi phí, bởi sản phẩm tiêu thụ trong năm 2016 tăng lên, kéo theo đó là sự tăng lên của giá vốn hàng bán: Tăng 102.625.516.362 đồng, tương ứng tăng 13.27% so với năm 2015. Chi phí bán hàng cũng tăng 38.707.558.911 đồng, tương ứng tăng 17,43% chứng tỏ Công ty đã đầu tư hợp lý vào chính sách thu hút khách hàng bằng cách thay đổi và nâng cao chất lượng, mẫu mã sản phẩm. Riêng khoản mục Chi phí tài chính năm 2016 giảm 6.713.595.004 đồng, tương ứng giảm 42,45% so với năm 2015 do trong kỳ Công ty đã tiến hành huy động vốn từ nhiều nguồn, bao gồm cả nguồn VCSH và vốn vay, song vẫn đảm bảo chính sách tài trợ được phát triển theo hướng ổn định và bền vững, cộng với việc lãi suất cho vay của các Ngân hàng thương mại liên tục giảm theo quy định của Ngân hàng nhà nước, để tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn nên mặc dù vay ngắn hạn trong năm có tăng lên song chi phí lãi vay lại giảm xuống so với năm 2015. Chi phí quản lý kinh doanh cũng giảm 11.631.191.716 đồng, tương ứng giảm 11,40% do chỉ tiêu (Hoàn nhập)/ Dự phòng phải thu khó đòi năm 2015 là 18.695.516.395 đồng đã giảm còn (4.878.066.678) đồng ở năm 2016. Các nhà phân tích cho rằng đây là dấu hiệu tốt cho thấy khoản dự phòng phải thu khó đòi thực tế cuối năm 2016 thấp, Công ty ít có nợ xấu do chính sách tín dụng ưu đãi khách hàng tốt, còn lại chi phí nhân viên và chi phí dịch vụ khác dùng cho hoạt động quản lý kinh doanh đều tăng chứng tỏ Công ty không chỉ
thực hiện tốt các nghĩa vụ với khách hàng mà còn nâng cao được năng suất làm việc của cán bộ - công nhân viên, ứng dụng tốt các quy trình công nghệ vào công việc và tối ưu hóa trong phương thức quản lý và sử dụng nguồn lực hiệu quả. Mặc dù DTT về BH và CCDV tăng nhiều nhưng Lợi nhuận kế toán trước thuế của Công ty vẫn giảm 97.974.467.141 đồng, tương ứng giảm 35,78% so với năm 2015. Điều này nhóm phân tích cho rằng chủ yếu là do sự giảm mạnh của khoản mục Thu nhập khác (giảm 143.918.165.286 đồng, tương ứng giảm 99,84% so với năm 2015). Nguyên nhân của sự giảm này là do năm 2015 Công ty có thêm một khoản thu nhập lớn do sáp nhập Công ty Cổ phần dược phẩm Bidiphar 1, theo đó Công ty kế thừa toàn bộ quyền lợi và nghĩa vụ đối với tài sản và công nợ của Bidiphar 1, năm 2016 không có khoản thu nhập này làm thu nhập giảm nhiều kéo theo đó là Lợi nhuận giảm. Dù Lợi nhuận sau thuế của Công ty năm 2016 có giảm so với năm 2015 song mức tăng của tổng các loại doanh thu cao hơn mức tăng tổng các loại chi phí và sau khi trừ đi các khoản đóng góp nhà nước, Công ty vẫn còn thừa để tích lũy vốn, trích lập các quỹ và chia cổ đông chứng tỏ Công ty vẫn hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả nhờ có chính sách quản lý và sử dụng hiệu quả các khoản chi phí, khiến cho sản phẩm của Công ty có uy tín và chỗ đứng trên thị trường.
Tóm lại, từ kết quả tính toán trên, nhóm phân tích đã đánh giá rằng Công ty có tình hình kinh doanh khá tốt dù so với năm 2015 Lợi nhuận sau thuế của Công ty năm 2016 có giảm nhưng Doanh thu thuần năm 2016 cao hơn nhiều so với năm 2015 chứng tỏ Công ty vẫn hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả.