3.2. GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC HẠN CHẾ TRONG QUẢN LÝ DỰ TRỮ NGOẠ
3.2.7. Tăng cường năng lực thống kê, phân tích, dự báo
- Cùng với việc triển khai các phần mềm, hệ thống quản lý hiện đại, năng lực thống kê, lưu trữ dữ liệu lịch sử cần được nâng cao bằng việc xây dựng một cơ sở dữ liệu lịch sử chung và chi tiết theo các yêu cầu về thông tin phục vụ quản lý DTNHNN để các bộ phận liên quan có thể truy cập khai thác. Việc này sẽ tạo ra một nguồn số liệu tập trung thống nhất và chi tiết thay vì nguồn số liệu được cung cấp bởi nhiều đầu mối và không thể bóc tách theo từng yêu cầu quản lý như hiện nay. Đây cũng chính là một phần nội dung của gói dự án hệ thống ngân hàng lõi do Ngân hàng thế giới tài trợ thiết kế, lắp đặt theo dự án hiện đại hóa ngân hàng cho NHNN, đồng thời cũng là nội dung của công tác kế toán quản trị DTNHNN - một loại hình nghiệp vụ được thực hiện song song với kế toán tài chính với mục tiêu hỗ trợ cho kế toán tài chính trong việc thống kê, lưu trữ và cung cấp các thông tin chi tiết về DTNHNN theo từng cấp độ khi mà kế toán tài chính không thể thực hiện được, nhằm đáp ứng tốt hơn các yêu cầu quản lý. Để thực hiện kế toán quản trị DTNHNN, NHNN dự kiến thiết kế hệ thống phần mềm kế toán quản trị DTNHNN trên nền tảng phần mềm hệ thống core banking.
- Thành lập bộ phận chuyên biệt có chức năng nghiên cứu, phân tích dự báo thị trường cung cấp các nghiên cứu làm cơ sở cho việc đưa ra các quyết định đầu tư của Ủy ban đầu tư và là nguồn tham khảo cho các bộ phận khác. Bộ phận nghiên cứu định kỳ tiến hành các phân tích đánh giá chuyên sâu về thị trường như dự đoán xu hướng lãi suất ngắn/dài hạn, xu hướng biến động tỷ giá, các chỉ số phân tích cơ bản, kỹ thuật, phân tích các chiến lược đầu tư như dịch chuyển trên đường cong lãi suất (ride the yeild curve), barbell (đầu tư vào kỳ hạn ngắn và dài tạo Duration trung hạn) v.v...
- Xây dựng các mô hình kinh tế lượng phù hợp nhằm lượng hóa các mức rủi ro, lãi suất và mối tương quan giữa rủi ro lãi suất. Ví dụ: Mô hình tính VAR, mô hình tối ưu hóa Danh mục Mean-Variance, mô hình CAPM lượng hóa mức rủi ro của các loại tài sản.
- Từ các thống kê, phân tích dữ liệu lịch sử và các phân tích, nhận định về thị trường đưa ra các dự báo về diễn biến thị trường trong tương lai như diễn biến kinh
114
tế, tỷ giá lãi suất và lượng hóa các ảnh hưởng của các biến động này tới công tác quản lý DTNHNN.