CHƢƠNG 1 : LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGANG HÀNG
1.1. Tổng quan về Cho vay ngang hàng
1.1.6.1. Vai trò của hoạt độngCho vay ngang hàng
Về cơ bản, CVNH lƣu thông vốn từ các NĐT cho ngƣời đi vay. Đây là một phần trong phạm vi rộng hơn của các định chế tài chính, bao gồm các ngân hàng, các nhà cho vay phi ngân hàng, các nhà quản lý tài sản, các quỹ phòng hộ và các NĐT mạo hiểm - hay đƣợc gọi chung là trung gian tài chính. Là các trung gian tài chính, nền tảng là thị trƣờng hai mặt2 đáp ứng nhu cầu của cả ngƣời đi vay lẫn NĐT. Tính chất và vai trò của việc CVNH khác nhau giữa bên vay và bên NĐT.
Theo quan điểm của ngƣời vay, mô hình CVNH cung cấp các dịch vụ, tiện ích giúp đơn giản hóa quá trình vay vốn của ngƣời đi vay.Vai trò của việc cung cấp dịch vụ cho vay thuận tiện cho ngƣời đi vay đƣợc thể hiện rõ nét qua hệ thống, quy trình cũng nhƣ thời gian xét duyệt hồ sơ vay của hình thức CVNH. Với việc áp dụng công nghệ hiện đại, mô hình CVNH cho phép ngƣời đi vay chủ động và dễ dàng tiếp cận với các nguồn vốn thông qua quá trình tham gia đấu giá trực tiếp hoặc xin vay vốn dựa trên thuật toán đã đƣợc xây dựng sẵn sàng và thuận tiện nhanh chóng, yếu tố chính làm giảm thời gian đăng ký vay, đơn giản hóa thủ tục vay.
Một số công ty CVNH cũng cung cấp các dịch vụ bổ sung, giá trị gia tăng cho khách hàng vay, ví dụ nhƣ hƣớng dẫn các doanh nghiệp vừa và nhỏ vay vốn về cách thức cấu trúc đề xuất của họ, hoặc các phƣơng tiện để trả nợ trƣớc hạn mà không phải trả thêm phí. Ngoài ra, các công ty CVNH đã phát triển các phƣơng pháp tiếp cận sáng tạo và không bị hạn chế bởi các hệ thống truyền thống, do mới gia nhập
ngành tài chính từ những năm 20053; và do đó có thể đƣa ra các thay đổi nhanh chóng hơn với chi phí thấp hơn các hình thức cho vay truyền thống. Tuy nhiên, điều này cũng đƣợc quan sát thấy ở các tổ chức cho vay phi ngân hàng khác đã đƣợc thành lập gần đây. Nhìn chung, từ phía ngƣời đi vay, vai trò chính của CVNH là gia tăng cạnh tranh và sự lựa chọn cho khách hàng vay.
Bên phía NĐT, CVNH có vai trò khác biệt và mới lạ hơn. Hình thức CVNH cho phép các NĐT bán lẻ và tổ chức có cơ hội tham gia cho vay trực tiếp. Đối với các NĐT, đây là một loại tài sản mới. Việc tham gia CVNH gần tƣơng tự nhƣ việc sở hữu một danh mục đầu tƣ trái phiếu doanh nghiệp, ngoại trừ việc các công ty CVNH chủ yếu tập trung vào các khoản vay cá nhân và doanh nghiệp vừa và nhỏ. Một số cho phép các NĐT xem xét đặc điểm của ngƣời vay một cách chi tiết, và một số khác cung cấp ít thông tin hơn về khách hàng cá nhân. Ngƣợc lại, không có mối quan hệ giữa NĐT và ngƣời đi vay trong mô hình ngân hàng, nhƣ mô tả trong Sơ đồ 1.1 dƣới đây.
Nguồn: Oxera.