3.1.2.1. Chiến lược kinh doanh của công ty CVNH.
Công ty CVNH muốn tồn tại, phát triển thì phải có phƣơng hƣớng, chiến lƣợc kinh doanh. Chiến lƣợc kinh doanh càng phù hợp thì hoạt động kinh doanh ngày càng đƣợc mở rộng. Trên cơ sở các quyết định, chính sách của cấp trên, thông tin về khách hàng, về đối thủ khách hàng, xác định vị thế của công ty CVNH trên địa bàn hoạt động; công ty CVNH phải xác định nên tăng cƣờng hoạt động kinh doanh hợp lý, nên chú trọng hơn vào những hƣớng nào có hiệu quả, tìm hiểu thêm những lĩnh vực mới tiềm năng giúp mở rộng hoạt động kinh doanh của công ty CVNH.
3.1.2.2. Năng lực và uy tín của công ty CVNH.
Các công ty muốn phát triển hoạt động CVNH cần phải có đủ năng lực: năng lực về nhân lực, mạng lƣới phân phối, công nghệ …
Về nhân lực: Bao gồm năng lực của lãnh đạo và năng lực của nhân viên. + Năng lực điều hành của ban lãnh đạo: Năng lực lãnh đạo của những ngƣời điều hành ảnh hƣởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của công ty CVNH. Nó thể ở các mặt sau:
+> Khả năng chuyên môn: có đƣợc khả năng này, ngƣời lãnh đạo sẽ dễ dàng hơn trong công tác quản lý và điều hành, vì kiến thức và kinh nghiện của nhà lãnh đạo luôn tạo đƣợc uy tín tuyệt đối không chỉ với cấp dƣới mà nhiều khi đối với cả đối thủ cạnh tranh.
+> Khả năng phân tích và phán đoán: dự đoán chính xác những thay đổi trong môi trƣờng kinh doanh tƣơng lai từ đó hoạch định chính xác các chiến lƣợc, xác định các chính sách, kế hoạch kinh doanh phù hợp.
+> Khả năng, nghệ thuật đối nhân xử thế: là khả năng giao tiếp cũng nhƣ khả năng tổ chức nhân sự trong mối quan hệ không chỉ đối với nhân viên, đồng nghiệp, cấp trên, khách hàng. Nó còn gồm những khĩ năng khác về lãnh đạo, tổ chức phỏng đoán, quyết toán công việc.
Quy mô và chất lƣợng nhân viên của công ty CVNH có tác động lớn đến hoạt động phát triển hoạt động CVNH. Muốn mở rộng kinh doanh phải có nguồn nhân lực tƣơng ứng. Nguồn nhân lực không những có đủ về số lƣợng mà còn phải đáp ứng về chất lƣợng.
Về mạng lưới hoạt động: màng lƣới hoạt động rộng là nhân tố tác động tích cực đến mở rộng kinh doanh. Màng lƣới rộng sẽ tạo điều kiện thu hút nhiều nhà đầu tƣ cũng nhƣ ngƣời đi vay, từ đó mà tác động đến việc phát triển thị trƣờng. Do lợi thế của công nghệ, thông thƣờng các công ty CVNH khi thành lập có trụ sở đóng ở các đô thị lớn; số lƣợng chi nhánh ít nhƣng vẫn có mạng lƣới hoạt động trực tuyến rộng khắp các tỉnh thành thông qua mạng Internet.
Về công nghệ: Các công ty CVNH rất quan tâm đến công nghệ, họ thƣờng đi đầu trong ứng dụng công nghệ nhất là công nghệ tin học. Với khối lƣợng giao dịch lớn, hầu hết diễn ra trực tiếp trên trang web của công ty CVNH, các công ty CVNH cần trú trọng đảm bảo tăng cƣờng cải tiến công nghệ kịp thời. Ngƣợc lại khi công nghệ quản lý hiện đại sẽ tăng năng suất lao động, tăng chất lƣợng sản phẩm lại từ đó có tác động trở lại với mở rộng kinh doanh.
Năng lực cơ sở vật chất thiết bị: Cơ sở vật chất thiết bị có ảnh hƣởng lớn đến hoạt động của các công ty CVNH, do các công ty CVNH là các công ty ứng dụng mạng Internet và các công nghệ cao nhƣ công nghệ tài chính Fintech hay công nghệ dữ liệu lớn Big data, nên cơ sở vật chất là yếu tố cạnh tranh quan trọng. Nếu cơ sở vật chất thiết bị mà lạc hậu thì các công việc của công ty sẽ đƣợc xử lý kém, chậm chạp; các hoạt động của công ty đƣợc thực hiện khó khăn. Điều đó làm cho công ty CVNH tụt hậu, kém phát triển, không thu hút đƣợc nhiều khách hàng sẽ làm hạn chế hoạt động kinh doanh. Ngƣợc lại, việc trang bị đầy đủ các thiết bị tiên tiến phù hợp với phạm vi và quy mô hoạt động, phục vụ kịp thời các nhu cầu khách hàng với chi phí cả hai bên đều có thể chấp nhận đƣợc sẽ giúp công ty CVNH tăng cƣờng khả năng cạnh tranh, thực hiện tốt mục tiêu tăng cƣờng hoạt động kinh doanh.
Uy tín của công ty CVNH cũng là nhân tố tác động đến việc phát triển hoạt động CVNH. Công ty CVNH có uy tín sẽ là nhân tố tác động tích cực đến việc mở
rộng kinh doanh và ngƣợc lại công ty CVNH không có uy tín sẽ hạn chế mở rộng kinh doanh.
3.1.2.3. Thông tin tín dụng.
Thông tin luôn là yếu tố thiết yếu, không thể thiếu đƣợc với mọi doanh nghiệp nói chung và công ty CVNH nói riêng. Trong hoạt động tại công ty CVNH, các NĐT dựa trên sự tin tƣởng đối với nguồn thông tin do công ty CVNH cung cấp.
Do đó, công ty CVNH phải nắm bắt những thông tin cả bên trong và bên ngoài của (những thông tin bên ngoài gồm có: khách hàng, những biến đổi của môi trƣờng kinh tế, dân số, văn hoá, xã hội, chính trị, luật pháp, tự nhiên công nghệ, đối thủ cạnh trạnh nhu cầu khách hàng,..). Luồng thông tin bên trong cung cấp cho biết rõ những điểm mạnh, yếu của các nguồn lực khác nhau trong công ty mình. Yêu cầu thông tin: đầy đủ, chính xác, kịp thời. Nếu một công ty CVNH nắm bắt kip thời những thông tin về kinh tế, xã hội, thị trƣờng thì công ty đó sẽ đƣa ra những phƣơng hƣớng hoạt động kinh doanh phù hợp. Điều đó sẽ giúp cho công ty CVNH đem đến nhiều cơ hội đầu tƣ tốt cho NĐT, đồng thời hạn chế đƣợc những rủi ro cho những khoản đầu tƣ của NĐT.
Thực tế ở Việt Nam, việc tiếp cận thông tin chính xác, kịp thời, đầy đủ vẫn còn nhiều khó khăn và trở ngại.
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO VAY NGANG HÀNG TẠI MỘT SỐ NƢỚC TRÊN THẾ GIỚI.
2.1. Thực trạng phát triển hoạt động Cho vay ngang hàng tại Anh.
Anh là một trong những cái nôi cho hoạt động CVNH trên thế giới. Nếu so sánh về quy mô, thị trƣờng CVNH tại Anh có độ lớn không bằng thị trƣờng Trung Quốc và Mỹ, tuy nhiên hiệu qua hoạt động của thị trƣờng lại đƣợc đánh giá cao, với ý kiến phản hồi từ ngƣời sử dụng tƣơng đối khả quan. Một trong những nguyên nhân chính là do Hệ thống quản lý cho hoạt động CVNH khá phù hợp và đổi mới phù hợp với sự phát triển của mô hình, có sự tồn tại của tổ chức CVNH uy tín nhất trên thế giới hiện nay.
2.1.1. Quy mô, cơ cấu và tăng trưởng.
Về sản lƣợng, năm 2016, sản lƣợng CVNH tại Anh đạt 3,5 tỷ bảng Anh, tăng 48% so với năm 2015 (2,4 tỷ bảng Anh). Tuy nhiên, so với tốc độ tăng trƣởng giai đoạn 2014-2015 (85%), tốc độ tăng trƣởng trong giai đoạn này đã giảm gần một nửa.
Bảng 2.1: Sản lƣợng và tăng trƣởng của các mô hình Cho vay ngang hàng tại Anh giai đoạn 2013-2016.
Đơn vị: Triệu bảng Anh.
Mô hình CVNH
2014 2015 2016
Quy mô Tỷ
trọng Quy mô trọng Tỷ Quy mô trọng Tỷ
Tiêu dùng 749 58% 881 37% 1.232 35%
Thƣơng mại 547 42% 909 38% 1.169 33%
Bất động sản - - 609 25% 1.147 32%
Tổng 1.296 100% 2.399 100% 3.548 100%
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
Về cơ cấu, hình thức CVNH TD là mô hình chiếm tỷ trọng lớn nhất trong giai đoạn 2015-2016. Năm 2016, CVNH TD chiếm hơn 1,23 tỷ bảng Anh cho vay và tƣơng ứng với 35% sản lƣợng CVNH, tiếp theo là CVNH TM với sản lƣợng 1,16 tỷ bảng Anh, chiếm 33%, và cuối cùn là CVNH BĐS.
Về mức độ tăng trƣởng, CVNH BĐS có mức độ tăng trƣởng nhanh nhất, với tỷ lệ 88%, trong khi CVNH TD tăng 47% và CVNH KD 36% trong giai đoạn 2015- 2016.
Năm 2016, nguồn vốn CVNH TM đƣợc đầu tƣ vào năm lĩnh vực chính đó là: Tài chính, Bất động sản và Nhà ở; Xây dựng; Giải trí và khách sạn; Tài chính và Sản xuất công nghiệp. Tuy nhiên, không có số liệu cụ thể về tổng mức đầu tƣ của CVNH TM vào từng lĩnh vực này.
2.1.2. Đặc điểm.
2.1.2.1. Đầu tư của các tổ chức có xu hướng tăng.
Tỷ lệ ngƣời vay.
Biểu đồ 2.1: Tỷ lệ tổng số khoản vay mới cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ của CVNH TM so với ngân hàng tại Anh giai đoạn 2012-2016.
Nguồn: Dữ liệu Hiệp hội các ngân hàng Anh.
So sánh quy mô của CVNH TM so với Hiệp hội các ngân hàng Anh (BBA) trong các khoản cho vay mới cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs), có thể thấy tỷ lệ cho vay của CVNH TM đã tăng đều đặn từ 0.3% năm 2012 (0,06% so với 18,2%) lên 6,56% (1,2% so với 18,3%) vào năm 2016. Các dữ liệu cũng cho thấy rằng, hình thức CVNH TM đƣợc sử dụng nhiều nhất bởi những ngƣời vay doanh nghiệp nhỏ, với giá trị khoản vay trung bình khoảng 95.000 bảng Anh - năm 2016.
Đồng thời, biểu đồ 2.2 dƣới đây cho thấy rằng khối lƣợng cho vay doanh nghiệp ngang hàng tại Anh hiện nay tƣơng đƣơng với hơn 15% của tất cả các khoản vay ngân hàng cho các doanh nghiệp nhỏ vào năm 2016.
Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ khoản vay CVNH mới cho doanh nghiệp nhỏ ở Anh so với cho vay thƣơng mại của ngân hàng truyền thống giai đoạn 2012-2016.
Nguồn: Dữ liệu Hiệp hội các ngân hàng Anh.
Do đó, CVNH TM đang có xu hƣớng dần trở thành một yếu tố đóng góp đáng kể hỗ trợ tài chính cho loại hình doanh nghiệp nhỏ ở Anh so với các kênh cho vay ngân hàng nói riêng, cũng nhƣ đang có sự phát triển tích cực trong khu vực tài trợ vốn cho doanh nghiệp vừa và nhỏ nói chung; tuy tỷ lệ còn khá nhỏ so với nguồn vốn ngân hàng.
Tỷ lệ NĐT.
Biểu đồ 2.3: Khối lƣợng vốn Cho vay ngân hàng từ các NĐT tổ chức và cá nhân tại Anh năm 2016.
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
Tỷ lệ vốn đầu tƣ từ các doanh nghiệp giai đoạn 2015-2016 tại Anh chiếm từ khoảng 28-34% tổng số vốn của các mô hình CVNH, và có hƣớng tăng lên so với số liệu năm 2015. Tỷ lệ này gần tƣơng đƣơng với thị trƣờng tại Mỹ, cho thấy thị trƣờng CVNH tại Anh đang thu hút đƣợc sự đầu tƣ của các NĐT tổ chức.
Biểu đồ 2.4: Tỷ trọng vốn từ các NĐT tổ chức và cá nhân tại Anh giai đoạn 2015-2016.
Đơn vị: %
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
2.1.2.2. Chế độ tự động có vai trò quan trọng trong quá trình đầu tư.
Tầm quan trọng của chế độ đấu thầu tự động trong quá trình giao dịch của các bên tham gia đƣợc biểu hiện thông qua hai khía cạnh:
Một là, chế độ đấu thầu tự động giúp giảm thời gian lựa chọn các cơ hội đầu tƣ tiềm năng.
Thời gian dành để lựa chọn một cơ hội đầu tƣ tiềm năng là dấu hiệu của thời gian dành cho việc kiểm tra cẩn thận về đầu tƣ. Các NĐT CVNH có xu hƣớng dành ít thời gian hơn để phân tích các cơ hội đầu tƣ tiềm năng. Điều này đặc biệt đúng với các NĐT CVNH TD, hình thức đầu tƣ có sự hỗ trợ của chế độ tự động phân bổ vốn đầu tƣ.
Biểu đồ 2.5: Khoảng thời gian dành cho việc tập hợp cơ hội đầu tƣ tiềm năng của các NĐT tại Anh năm 2016.
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
Với mô hình CVNH TD, có 73% ngƣời cho vay không dành thời gian để lựa chọn cơ hội đầu tƣ trong năm 2016. Đối với các mô hình sử dụng ít hoặc không có cơ chế tự động, các NĐT bỏ ra nhiều thời gian để lựa chọn đầu tƣ hơn. 32% NĐT vào mô hình CVNH TM dựa hoàn toàn vào chế độ tự động, 17% dành 20 phút mỗi tuần, 20% dành 20 phút đến 1 giờ và 16% dành từ 1 đến 2 giờ.
Thứ hai, phần lớn NĐT phụ thuộc và tin tƣởng vào hệ thống thông tin kiểm định của các công ty CVNH.
Mặc dù có rất nhiều nguồn cung cấp các thông tin giúp các NĐT thẩm định cơ hội đầu tƣ, một trong những yếu tố thiết yếu đối với NĐT đó là thông tin tự kiểm định từ các công ty CVNH. Tỷ lệ phụ thuộc vào thông tin kiểm định của công ty CVNH khi đƣa ra quyết định đầu tƣ cao nhất đối với những ngƣời CVNH BĐS (68%). Khi các nhà tài trợ đƣợc hỏi những câu hỏi liên quan đến các thông tin kiểm định cần thiết từ công ty CVNH, 97% các NĐT mong muốn công ty CVNH cung cấp thông tin chi tiết về tài sản; 82% muốn công ty CVNH thực hiện kiểm tra giá trị của tài sản bất động sản. Quan sát các phản ứng của ngƣời cho vay đối với rủi ro danh mục đầu tƣ cho thấy những ngƣời có danh mục đầu tƣ lớn hơn phụ thuộc nhiều vào sự kiểm định của công ty CVNH.
Biểu đồ 2.6: Sự phụ thuộc của NĐT tại Anh vào các nguồn kiểm định thông tin khi lựa chọn cơ hội đầu tƣ năm 2016.
Đơn vị: %
Nguồn: Báo cáo ngành Tài chính thay thế của Anh lần thứ 4.
Bên cạnh đó, tỷ lệ khách hàng cho rằng tham khảo lời khuyên tài chính từ bên ngoài có tác dụng giảm thiểu rủi ro là rất thấp. Cụ thể, chỉ có 1% các NĐT đồng ý mạnh mẽ với điều này, và có thêm từ 4-8% NĐT đồng ý. Tỷ lệ này cho thấy rằng việc sử dụng dịch vụ tƣ vấn tài chính bên ngoài đƣợc các NĐT sử dụng hạn chế do khả năng giảm thiểu rủi ro thấp.
2.1.2.3. Các đặc điểm về nhân khẩu.
Các thông tin liên quan đến nhân khẩu của hoạt động CVNH năm 2016 tại Anh bao gồm:
Giới tính: Nhìn chung, tỷ lệ nữ giới đầu tƣ CVNH nhỏ hơn tỷ lệ nữ giới vay vốn. Tỷ lệ nữ giới đầu tƣ chiếm 25% tổng số vốn vay. Đối với mô hình CVNH TM, số tiền đầu tƣ trên một hợp đồng của nữ lớn hơn của nam giới, trong khi mô hình CVNH BĐS lại ngƣợc lại. Tỷ lệ nữ giới đi vay chiếm từ 16-35% , trong đó lớn nhất là CVNH TD với tỷ lệ 35%; trong khi các mô hình CVNH TM và CVNH BĐS chỉ có 16% nữ giới tham gia vay vốn.
Trình độ học vấn: trên 60% nhà đâu tƣ có bằng đại học trở nên.
Thu nhập: Xấp xỉ 70% ngƣời cho vay có mức thu nhập trên mức trung bình tại Anh (25.000 bảng/ năm). Trong đó, số lƣợng các NĐT trong nhóm có thu nhập cao nhất - trên 100.000 bảng Anh chiếm 7-8% trong mô hình CVNH TD, và chiếm 12- 14% trong mô hình CVNH TM.
Các thông tin về nhân khẩu cho thấy tại Anh, các mô hình CVNH đang thu hút đƣợc nhiều các NĐT có trình độ học vấn cao; mức thu nhập cao và các NĐT tuổi trung niên. Đây là một dấu hiệu cho thấy hoạt động CVNH đang có xu hƣớng trở thành một sự lựa chọn tiềm năng đối với cả các NĐT có trình độ cao.
2.1.2.4. Các hình thức giảm thiểu rủi ro có tác động quan trọng đến quyết định đầu tư. đầu tư.
Sự sẵn có của quỹ dự phòng: Các quỹ dự phòng thƣờng đƣợc định nghĩa là các quỹ tổng hợp (nghĩa là hút vốn từ chính các NĐT) và đƣợc thiết kế để bù đắp các khoản lỗ của NĐT. Đây là một đặc điểm chung của các công ty CVNH TD.
Bảng 2.2: Tỷ lệ phần trăm các NĐT tại Anh cho rằng các yếu tố giảm thiểu rủi ro là quan trọng năm 2016.
Đơn vị tính: %
STT Yếu tố giảm thiểu rủi ro
Mô hình CVNH TM CVNH TD CVNH BĐS 1 Sự sẵn có của quỹ dự phòng 47% 84% 47% 2 Các chƣơng trình ƣu đãi thuế 41% 37% 34% 3 Khả năng rút vốn trƣớc hạn 61% 54% 61% 4 Khả năng tiếp cận thị trƣờng thứ cấp 51% 38% 55%