Quy trình CVNH có thể thay đổi theo cơ chế hoạt động của từng công ty, nhƣng thƣờng bao gồm 9 bƣớc sau:
Bƣớc 1: Các bên tham gia giao dịch đăng nhập vào nền tảng CVNH: Ngƣời đi vay và ngƣời cho vay đăng nhập vào địa chỉ trang web (nền tảng CVNH) của công ty CVNH.
Bƣớc 2: Đánh giá và chấm điểm tín dụng: Cả bên cho vay và bên đi vay đều phải trải qua quy trình kiểm tra tín dụng, chấm điểm tín dụng và đánh giá tài sản. Đối với các nền tảng CVNH có chức năng mạng xã hội nội bộ, những ngƣời cho vay và ngƣời vay vƣợt qua vòng kiểm tra tín dụng (đủ điều kiện tham gia giao dịch) sẽ đƣợc phân vào / tự tham gia vào các nhóm phù hợp.
Sơ đồ 1.2: Quy trình Cho vay ngang hàng tổng quát.
Bƣớc 3: Các bên đƣa ra yêu cầu liên quan đến khoản vay: NĐT chuyển một số tiền đầu tƣ đặt cọc vào tài khoản, sau đó đƣa ra đƣa ra số tiền cho vay, lãi suất và kỳ hạn cho vay mong muốn. Ngƣời đi vay đặt một hoặc nhiều hồ sơ dự thầu với mức lãi suất, kỳ hạn và số tiền muốn vay.
Bƣớc 4: Các nền tảng CVNH hỗ trợ ngƣời vay và ngƣời cho vay lựa chọn đối tác dựa trên các thông số đƣợc cung cấp.
+ Đối với hình thức CVNH dựa trên đấu giá: Sự cân bằng/ một hợp đồng sẽ đƣợc ký kết giữa ngƣời cho vay và ngƣời đi vay dựa trên số tiền lãi lớn nhất mà ngƣời cho vay đƣợc hƣởng, hoặc lợi ích ròng lớn nhất sẽ đến với cả hai bên so với lãi suất hiện tại; hoặc theo các quy chuẩn khác phụ thuộc vào cơ chế của từng nền tảng.
+ Đối với hình thức CVNH dựa trên thuật toán: Một thuật toán so sánh các hồ sơ dự thầu với tập hợp yêu cầu của ngƣời cho vay, sau đó lựa chọn ra tập hợp ngƣời
cho vay phù hợp với các hồ sơ dự thầu của ngƣời đi vay. Sau đó, một thuật toán đánh giá rủi ro đƣợc sử dụng để tính toán và đƣa ra lãi suất (dựa trên mức rủi ro từ phần xếp hạng điểm tín dụng của bên đi vay và bên cho vay).
Bƣớc 5: Bên vay lựa chọn bên đi vay phù hợp, đồng thời bên bảo lãnh khoản vay (thƣờng là các ngân hàng) phê duyệt khoản vay (nếu có).
Bƣớc 6: Ký kết hợp đồng và thnh toán phí dịch vụ: Tiếp theo, hệ thống tạo ra một hợp đồng dựa trên thông tin mà bên đi vay và bên cho vay cung cấp; và hợp đồng đƣợc ký bởi cả bên vay và bên cho vay. Giao dịch hoàn thành và chi phí giao dịch đƣợc thanh toán cho nhà cung cấp đấu giá (nền tảng CVNH).
Bƣớc 7: Giải ngân: Tài khoản điện tử của ngƣời cho vay đƣợc ghi nợ số tiền cho vay. Đồng thời, ngƣời đi vay nhận đƣợc số tiền này thông qua thẻ tín dụng, séc, tài khoản điện tử hoặc tài khoản ngân hàng hay tài khoản PayPalTM (một cổng thanh toán điện tử quốc tế).
Bƣớc 8: Thanh toán lãi và gốc khoản vay: Tài khoản điện tử của bên cho vay đƣợc ghi nợ số tiền cho vay. Tiếp theo, bên cho vay nhận đƣợc các khoản thanh toán từ ngƣời đi vay thông qua thẻ tín dụng, séc, tài khoản ngân hàng hay tài khoản PayPalTM. Bên vay đƣợc lựa chọn thời điểm kết thúc khoản vay (nếu đƣợc cho phép bởi ngƣời cho vay) bằng cách hoàn trả toàn bộ khoản vay (cộng lãi) bất cứ lúc nào (kèm theo phí thanh toán sớm đã đƣợc ghi trong hợp đồng). Hệ thống tự động tính toán khoản thanh toán cuối cùng (tiền lãi gốc, tiền lãi, phí phạt).
Bƣớc 9: Đánh giá đối tác và kết thúc giao dịch: Khi kết thúc kỳ hạn hoặc khoản vay đƣợc thanh toán sớm, tài khoản của ngƣời cho vay đƣợc ghi nợ với khoản tiền vay cộng với lãi tích lũy, tài khoản của ngƣời đi vay đƣợc ghi có với khoản tiền vay cộng với lãi tích lũy. Các bên tham gia giao dịch (bên đi vay và bên cho vay) chấm điểm cho đối tác sau quá trình giao dịch. Hệ thống xác minh và đƣợc quyền điều chỉnh điểm xếp hạng dựa trên sự thể hiện của các bên trong quá trình giao dịch và thông tin phản hồi do khách hàng cung cấp. Hợp đồng giao dịch bị hủy bỏ, tuy nhiên lịch sử giao dịch đƣợc lƣu trữ trong lịch sử của khách hàng để làm cơ sở đánh giá cho các giao dịch tiếp theo.