Các công ty CVNH phân phối vốn của các NĐT cho ngƣời vay mà không trực tiếp chịu lỗ về vốn từ việc cho vay, tƣơng đƣơng với việc quản lý tài sản.4 Tuy nhiên, doanh thu và danh tiếng của cả công ty CVNH lẫn nhà quản lý tài sản phụ
thuộc vào lợi nhuận từ việc đầu tƣ của ngƣời cho vay, vì vậy các công ty CVNH cần xây dựng quy trình đầu tƣ thận trọng và thực hiện đánh giá rủi ro tín dụng thích hợp. Tuy nhiên, các trái phiếu của các công ty Quản lý tài sản thƣờng do ngân hàng đầu tƣ phát hành, trong khi đó các công ty CVNH cung cấp các hợp đồng CVNH thiết lập mối quan hệ trực tiếp giữa NĐT và ngƣời đi vay (xem Sơ đồ 1.1).
1.1.6.2. Chức năng của Cho vay ngang hàng.
Để tạo thuận lợi cho hoạt động thành công của thị trƣờng và các giao dịch tài chính giữa các nhà đầu tƣ và ngƣời đi vay, ngoài cung cấp dịch vụ cốt lõi là kết hợp ngƣời vay với NĐT và đƣa ra hợp đồng cho vay tại chỗ, các công ty CVNH thực hiện một loạt các chức năng sau:
• Xác minh nhân thân và đặc điểm của ngƣời vay;
• Đánh giá chất lƣợng tín dụng để đảm bảo rằng lãi suất cho ngƣời đi vay phản ánh chính xác rủi ro của khoản vay;
• Xử lý các khoản thanh toán từ ngƣời đi vay và chuyển tiếp cho các NĐT; • Cung cấp dữ liệu cho NĐT để cung cấp thông tin cho quyết định đầu tƣ của họ, nhƣ chi tiết về việc thực hiện khoản vay;
• Thu nợ trong các trƣờng hợp ngƣời đi vay thanh toán muộn hoặc không trả đƣợc nợ;
• Tiến hành kiểm tra chống gian lận và chống rửa tiền, và đánh giá khách hàng;
• Tuân thủ pháp luật.
Ngoài ra, các công ty CVNH có thể cung cấp các dịch vụ bổ sung giá trị gia tăng cho ngƣời dùng của họ, ví dụ nhƣ:
• Xác định mức lãi suất cho các nhà đầu tƣ. Mức lãi suất này thƣờng do công ty CVNHtự thiết lập và sẽ thay đổi tùy thuộc vào mức độ rủi ro của khoản vay (đƣợc đo bằng cách đánh giá rủi ro tín dụng). Trong một số trƣờng hợp, nhà đầu tƣ có thể tham gia đấu giá trong đó họ tự đƣa ra mức lãi suất mà họ sẵn sàng cho vay5
• Tự động phân bổ các khoản đầu tƣ vào các khoản cho vay, để giúp đảm bảo đa dạng hóa danh mục đầu tƣ hoặc phân bổ các khoản đầu tƣ theo tập hợp danh mục đầu tƣ mà NĐT đã ấn định trƣớc. Một số công ty CVNH luôn tự động phân bổ vốn của nhà đầu tƣ vào danh mục cho vay, trong khi một số khác thì tính năng này là tùy chọn6
• Thị trƣờng thứ cấp, nơi mà các nhà đầu tƣ có thể thoát khỏi vị thế đầu tƣ bằng cách bán các khoản nợ còn lại cho nhà đầu tƣ khác
• Các dịch vụ cho ngƣời đi vay, bao gồm các tính năng cho vay cải tiến hoặc trợ giúp ngƣời đi vay đƣa ra các đề xuất thích hợp trên các nền tảng CVNH
1.1.7. Các nguyên tắc của Cho vay ngang hàng.
Các nguyên tắc chung.
Nhìn chung, hoạt động CVNH ở mỗi nƣớc đều phải tuân thủ luật pháp và hệ thống quy định về hoạt động tín dụng đối với tổ chức tín dụng phi ngân hàng. Các nguyên tắc chung của hoạt động cho vay cần tuân thủ theo nguyên tắc của tín dụng. Khách hàng vay vốn của các NĐT trên nền tảng CVNH phải đảm bảo:
+ Sử dụng vốn vay đúng mục đích đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng. + Hoàn trả nợ gốc và lãi vốn vay đúng thời hạn đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng.
Các nguyên tắc riêng.
Hiện nay, đa số các nguyên tắc hoạt động riêng do các công ty CVNH tự xây dựng. Điều này là một trong những vấn đề gây cản trở việc quản lý và đánh giá hoạt động CVNH.
1.1.8. Điều kiện phát triển Cho vay ngang hàng.
Để phát triển hoạt động CVNH, một số điều kiện quan trọng sau cần đƣợc đảm bảo:
Trƣớc hết, để có thể phát triển bất cứ một hoạt động kinh doanh hay một ngành nghê nào, môi trƣờng chính trị, xã hôi và kinh tế cần ổn định. Kinh tế phát
triển ổn định, chính trị và an ninh giữ vững là điều kiện để các tổ chức kinh doanh hoạt động hiệu quả, thúc đẩy đầu tƣ và thúc đẩy nhu cầu về vốn trong xã hội, từ đó thúc đẩy sự phát triển của hoạt động CVNH.
Bên cạnh đó, môi trƣờng pháp lý phù hợp cũng là điều kiện quan trọng để phát triển hoạt động CVNH. Một môi trƣờng pháp lý hòan thiện và đƣợc điều chỉnh kịp thời với những biến động trong hoạt động CVNH sẽ là điều kiện để phát triển hoạt động CVNH theo hƣớng hiệu quả và minh bạch.
Không chỉ vậy, để có thể phát triển hoạt động CVNH, bản thân các công ty CVNH cần xây dựng đƣợc một chiến dịch kinh doanh phù hợp, có đầy đủ năng lực về nhân sự, mạng lƣới hoạt động, công nghệ và cơ sở vật chất để phát triển hoạt động của công ty mình một cách hiệu quả, đồng thời thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh giữa các công ty CVNH.
1.2. Quy trình Cho vay ngang hàng.
Quy trình CVNH có thể thay đổi theo cơ chế hoạt động của từng công ty, nhƣng thƣờng bao gồm 9 bƣớc sau:
Bƣớc 1: Các bên tham gia giao dịch đăng nhập vào nền tảng CVNH: Ngƣời đi vay và ngƣời cho vay đăng nhập vào địa chỉ trang web (nền tảng CVNH) của công ty CVNH.
Bƣớc 2: Đánh giá và chấm điểm tín dụng: Cả bên cho vay và bên đi vay đều phải trải qua quy trình kiểm tra tín dụng, chấm điểm tín dụng và đánh giá tài sản. Đối với các nền tảng CVNH có chức năng mạng xã hội nội bộ, những ngƣời cho vay và ngƣời vay vƣợt qua vòng kiểm tra tín dụng (đủ điều kiện tham gia giao dịch) sẽ đƣợc phân vào / tự tham gia vào các nhóm phù hợp.