2.1. Giới thiệu về cơng ty cổ phần phân bón và hóa chất dầu khí đơngnam bộ nam bộ
2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển
Cơng ty TNHH MTV Phân bón và Hố chất Dầu khí Đơng Nam Bộ đƣợc thành lập theo Quyết định số 115/QĐ-HĐQT ngày 07/08/2008 của Hội đồng quản trị Tổng Cơng ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí;
Ngày 18/08/2008 Cơng ty TNHH MTV Phân bón và Hóa chất Dầu khí Đơng Nam Bộ đƣợc Sở Kế hoạch và Đầu tƣ Thành phố Hồ Chí Minh cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 4104005809;
Sau khi hoàn tất các thủ tục pháp lý, Cơng ty chính thức đi vào hoạt động kể từ ngày 01/09/2008;
Ngày 31/12/2010 Sở Kế hoạch và Đầu tƣ Thành phố Hồ Chí Minh đã cấp giấy phép đăng ký kinh doanh số 0305918852 (thay đổi lần 4) về việc chuyển đổi Cơng ty TNHH MTV Phân bón và Hóa chất Dầu khí Đơng Nam Bộ thành Cơng ty TNHH hai thành viên trở lên;
Ngày 30/01/2011 Sở Kế hoạch và Đầu tƣ Thành phố Hồ Chí Minh đã cấp giấy phép đăng ký kinh doanh số 0305918852 (thay đổi lần 5) về việc chuyển đổi Cơng ty TNHH Phân bón và Hóa chất Dầu khí Đơng Nam Bộ thành Cơng ty Cổ phần Phân bón và Hóa chất Dầu khí Đơng Nam Bộ.
Ngày 26/5/2011 Ủy ban chứng khốn nhà nƣớc đã chấp thuận đăng ký cơng ty đại chúng cho Công ty cổ phần Phân bón và Hóa chất dầu khí Đơng Nam Bộ.
2.1.2. Thông tin cơ bản của Công ty
Tên tiếng Việt: Cơng ty Cổ phần Phân bón và Hóa chất Dầu khí Đơng Nam Bộ.
Tên tiếng Anh: South-East Petrovietnam Fertilizer and Chemicals Joint Stock Company.
Tên viết tắt: PVFCCo–SW
Địa chỉ Trụ sở đăng ký: Số 27 Đinh Bộ Lĩnh, P.24, Quận Bình Thạnh, TP.HCM.
Điện thoại: 028 35 111 999 Fax: 028 35 111 666 Lo go Công ty:
Website: http://pse.vn
Vốn điều lệ: 170.000.000.000 VND (Một trăm bảy mƣơi tỷ đồng chẵn). Tổng số vốn điều lệ của Công ty đƣợc chia thành 17.000.000 cổ phần với mệnh giá là 10.000 đồng/cổ phần.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty Công ty bao gồm:
Đại Hội Đồng Cổ Đơng, Hội Đồng Quản Trị, Ban Kiểm Sốt, Ban Giám đốc, Khối Điều Hành có 4 phịng chức năng (Tổ chức hành chính, Kinh doanh, Tài chính kế tốn và Kế hoạch Đầu tƣ) và Khối Chi Nhánh có 4 chi nhánh (Đồng Nai, Lâm Đồng, Tây Ninh, Bình Phƣớc):
Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức PVFCCo-SEĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG
HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM
BAN GIÁM ĐỐC
KHỐI ĐIỀU KHỐI CHI
Phòng Tổ chức hành Chi nhánh Đồng Nai
Phịng Tài chính kế Chi nhánh Lâm
Phịng Kinh doanh Chi nhánh Tây Ninh
Phòng Kế hoạch đầu Chi nhánh Bình
2.1.4. Kết quả hoạt động kinh doanh của Cơng ty
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động của PVFCCo-SE từ 2015-2017
TT Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm Năm Năm
2015 2016 2017
1 Tổng sản lƣợng Tấn 320.252 324.818 336.878
2 Tổng doanh thu Tỷ đồng 2.554 2.627 2.266
3 Lợi nhuận trƣớc thuế Tỷ đồng 40,92 41,11 35,16
4 Lợi nhuận sau thuế Tỷ đồng 31,89 32,04 28,13
Nộp thuế và ngân
5 sách nhà nƣớc Tỷ đồng 10,89 9,07 7,03
6 Tổng tài sản Tỷ đồng 268,73 338,93 259,5
Nguồn: Báo cáo tài chính PVFCCo-SE
Có thể nhận xét kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty từ 2015- 2017 với những nét chính sau:
+Tổng sản lƣợng kinh doanh các loại phân bón tăng qua các năm, năm 2017 có sản lƣợng cao nhất là 336.878 tấn chiếm 103,71% so với 2016 và 105,19% so với
năm 2015 trong đó Đạm Phú Mỹ là 236.284 tấn và các loại phân bón khác là 100.594 tấn. Sản lƣợng các mặt hàng tự doanh ngồi Đạm Phú Mỹ tăng qua các năm giúp Cơng ty giữ vững thị phần tại khu vực ĐNB (thị phần Urê khoảng 28,5% khu vực; các loại phân bón khác 10% khu vực).
+ Doanh thu có khuynh hƣớng giảm qua các năm, năm 2017 doanh thu đạt
2.266 tỉ đồng, chiếm 86,28% doanh thu năm 2016. Riêng năm 2016, doanh thu cao hơn so với 2015 do tỉ trọng các mặt hàng tự doanh cao hơn (giá các mặt hàng DAP, NPK cao hơn Đạm Phú Mỹ).
+ Lợi nhuận Công ty đạt ổn định ở mức 40-41 tỷ đồng trong 2 năm 2015,
2016 là do đƣợc hƣởng tỉ lệ chiết khấu cao của Tổng Công ty. Năm 2017 đạt 35,16 tỷ đồng chiếm 85,53% so với năm 2016. Lợi nhuận sụt giảm mạnh do bị ảnh hƣởng bởi một số yếu tố tiêu cực sau:
Cạnh tranh trên thị trƣờng phân đạm tại KVĐNB ngày càng gay gắt qua chính sách giảm giá liên tục và thực hiện chiết khấu cho các đại lý của Đạm Cà Mau, Đạm Ninh Bình, Đạm Hà Bắc và đạm Trung Quốc.
Giá các mặt hàng phân bón mang thƣơng hiệu Phú Mỹ khác vẫn đang đƣợc định vị cao hơn những đối thủ chính tại thị trƣờng khu vực nên việc tiêu thụ cũng bị hạn chế đặc biệt là mặt hàng NPK Phú Mỹ và DAP Phú Mỹ.
Phân bón nhập khẩu từ Trung Quốc với khối lƣợng nhập khẩu tăng mạnh, giá cả có xu hƣớng giảm, dẫn tới việc cạnh tranh gay gắt về giá tại thị trƣờng trong nƣớc.
Tình trạng phân bón kém chất lƣợng tràn lan đặc biệt là NPK trộn 3 màu với chính sách bán hàng giá thấp cũng là một nhân tố ảnh hƣởng đến hoạt động kinh doanh của Cơng ty.
2.2. Phân tích mơi trƣờng nội bộ
2.2.1. Nguồn nhân lực
Tính đến thời điểm 30/12/2017, tổng số cán bộ công nhân viên của PVFCCo- SE là 74 ngƣời bao gồm 55 nam chiếm 74% và 19 nữ chiếm 26%.
Chất lƣợng lao động của PVFCCo-SE khá cao, lao động có trình độ đại học trở lên chiếm 81% với số lƣợng 60 cán bộ nhân viên.
Hình 2.2: Cơ cấu trình độ lao động của PVFCCo-SE
Thống kê cho thấy nguồn nhân lực của PVFCCo-SE tƣơng đối trẻ, dƣới 30 tuổi chiếm 18%, độ tuồi từ 31-39 ngƣời chiếm 64%.
Hình 2.3: Cơ cấu lao động của PVFCCo-SE
Nguồn: Phịng Tổ chức hành chính PVFCCo-SE
Bên cạnh đó, Cơng ty ln chú trọng thu hút nhân tài để giữ chân nhân viên giỏi, nhất là cán bộ quản lý điều hành bằng cách tạo điều kiện làm việc tốt với các chế độ lƣơng, thƣởng và phúc lợi xã hội thỏa đáng.
2.2.2. Hoạt động kinh doanh và marketing
Hiện nay Cơng ty chƣa có bộ phận chun biệt phụ trách marketing. Cơng tác marketing chủ yếu do phịng Kinh doanh trực tiếp thực hiện với các hoạt động marketing hỗn hợp.
Bên cạnh sản phẩm truyền thống là Đạm Phú Mỹ đƣợc sản xuất theo dây chuyền đƣợc kiểm soát nghiêm ngặt tại nhà máy, PVFCCo-SE còn cung cấp các sản phẩm NPK Phú Mỹ, Kali Phú Mỹ, DAP Phú Mỹ tạo thành bộ sản phẩm phân bón Phú Mỹ chất lƣợng cao, song song đó, Cơng ty cịn kinh doanh các sản phẩm tự doanh khác nhƣ: Urê khác, DAP, Kali, NPK, SA, phân bón hữu cơ và phân bón trung lƣợng. Các sản phẩm này góp phần gia tăng cạnh tranh và đa dạng hóa nguồn hàng của Cơng ty.
Bảng 2.2: Tỉ trọng sản phẩm kinh doanh của PVFCCo-SE từ 2015-2017
Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Loại sản STT Số Tỉ Số Số Tỉ Tỉ trọng phẩm lƣợng trọng lƣợng lƣợng trọng (%) (tấn) (%) (tấn) (tấn) (%) 1 Đạm Phú Mỹ 220.202 69% 217.482 67% 236.284 70% 2 DAP Phú Mỹ 14.701 5% 25.289 8% 15.470 5% 3 Kali Phú Mỹ 46.126 14% 52.363 16% 54.827 16% 4 NPK Phú Mỹ 5.155 2% 12.230 4% 2.373 1% 5 Phân bón khác 34.068 11% 17.455 5% 27.924 8% Tổng cộng 320.252 100% 324.818 100% 336.878 100%
Nguồn: Phòng Kinh doanh PVFCCo-SE
Kết quả ở Bảng 2.3 cho thấy sản lƣợng kinh doanh các mặt hàng phân bón có sự chênh lệch, không đồng đều qua các năm:
+ Năm 2015: Sản lƣợng Đạm Phú Mỹ đạt 220.202 tấn, chiếm 69% tổng các
loại phân; sản lƣợng phân bón tự doanh khác đạt 34.068 tấn, thấp hơn năm 2013 là 66.870 tấn, chiếm tỉ trọng 11%. Sản lƣợng hàng tự doanh khác giảm chủ yếu do Công ty chuyển sang kinh doanh các mặt hàng phân bón mang thƣơng hiệu Phú Mỹ, đặc biệt là Kali Phú Mỹ chiếm tỉ trọng 14% với sản lƣợng 46.126 tấn.
+ Năm 2016: Đạm Phú Mỹ tiêu thụ đạt 324.818 tấn, chiếm 67% tổng sản
lƣợng phân bón. Song song đó, Cơng ty gia tăng sản lƣợng các mặt hàng phân bón khác mang thƣơng hiệu Phú Mỹ (chiếm 28%) và giảm các mặt hàng phân bón khác (chỉ chiếm 5%).
+Năm 2017: Đạm Phú Mỹ chiếm tỉ trọng khá cao trong cơ cấu các mặt hàng
kinh doanh của Công ty, chiếm 70% tổng sản lƣợng. Tuy nhiên, cơ cấu mặt hàng kinh doanh Cơng ty có gia tăng sản lƣợng các mặt hàng phân bón khác nhƣ phân hữu cơ khống, phân bón trung lƣợng để đa dạng hóa nguồn hàng kinh doanh.
Để đảm bảo linh hoạt về giá đối với từng mặt hàng phù hợp tình hình thực tế từng nơi, từng lúc, Cơng ty đã ban hành các chính sách chiết khấu, cho trả chậm và những ƣu đãi khác cho những khách hàng lớn. Tuy nhiên, chính sách bán hàng của Cơng ty theo phản của nhiều đại lý là chƣa thật sự linh hoạt, còn nhiều thủ tục rƣờm rà, mất thời gian.
Phân phối
+ Hệ thống kênh phân phối: Với vùng tiêu thụ trải dài từ tỉnh Long An đến
tỉnh Đắc Nông, Công ty đã phát triển hệ thống tiêu thụ bao gồm các đại lý, cửa hàng trên hầu Dƣơng, Binh Phƣớc. Hệ thống kênh phân phối của Công ty gồm 14 đại lý và 11 cửa hàng trực thuộc cùng 886 cửa hàng cấp 2.hết các tỉnh Đông Nam Bộ đặc biệt tại các vùng trọng điểm nhƣ Long An, Bình
Hình 2.4: Sơ đồ hệ thống phân phối của PVFCCo SE
PVFCCo-SE Đại lý/cửa hàng cấp 1
Cửa hàng cấp 2 Nông dân
+ Hệ thống kho bãi: Tổng sức chứa các kho là 51.500 tấn bao, phủ đều các
vùng tiêu thụ là thế mạnh giúp Công ty chủ động hơn trong những thời điểm cao vụ.
Bảng 2.3: Hệ thống kho của PVFCCo-SE năm 2017
Sở hữu Kho Sức chứa (Tấn) Công suất hoạt
động (T/ngày)
Đắk Nông 4,500 250
Lâm Đồng 4,000 300
PVFCCo-SE quản lý Ninh Thuận 8,000 250
Bình Phƣớc 10,000 300
Đồng Nai 5,000 280
Long An 20,000 250
Chiêu thị
Trong những năm qua, Công ty luôn chú trọng tới công tác tiếp thị truyền thông đặc biệt là các sản phẩm mới mang thƣơng hiệu Phú Mỹ. Các chƣơng trình marketing đƣợc thực hiện đa dạng đã phần nào gắn kết các đại lý, ngƣời nơng dân với hình ảnh, thƣơng hiệu của Cơng ty. Một số chƣơng trình đƣợc thực hiện hằng năm nhƣ sau:
+Thực hiện các chƣơng trình chăm sóc khách hàng nhƣ tổ chức tham quan
và du lịch, tặng hoa, quà trong các ngày kỉ niệm, sinh nhật cho các đại lý.
+ Thu thập những ý kiến phản hồi của khách hàng, hƣớng dẫn nông dân sử
dụng sản phẩm thông qua các chƣơng trình họp mặt đại lý, các hội thảo.
+ Quảng bá thƣơng hiệu gắn với công tác an sinh xã hội: Tặng quà tết cho
ngƣời nghèo, thực hiện chƣơng trình “Cùng con em nơng dân tới trƣờng”, hỗ trợ gia đình nơng dân gặp thiên tai, xây nhà đại đồn kết, nhà tình thƣơng…
+ Quảng cáo sản phẩm trên đài phát thanh địa phƣơng, trên website Công ty
(www.pse.vn).
Tuy nhiên, các chƣơng trình tiếp thị truyền thơng của Cơng ty hiện nay chƣa thật chất đi vào chiều sâu, còn nhỏ lẻ và chƣa tạo đƣợc sự đồng bộ khi thực hiện chƣơng trình.
2.2.3.Tài chính
Bảng 2.4: Các chỉ số tài chính cơ bản của Công ty từ năm 2015-2017
STT Chỉ tiêu ĐVT 2015 2016 2017
I Khả năng thanh toán
Tỷ số thanh toán hiện hành Lần 4,03 2,37 4,73
Tỷ số thanh toán nhanh Lần 2,62 1,75 4,58
II Cơ cấu nguồn vốn
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn % 20,25 36,56 17,63
Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn % 79,75 63,44 82,37
III Khả năng sinh lợi
Tỷ suất lợi nhuận/Doanh thu % 1,25 1,22 1,24
Tỷ suất lợi nhuận/Tổng tài sản % 11,87 9,45 10,84
Tỷ suất lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu % 14,90 14,90 13,14
Khả năng thanh tốn
Nhìn chung, tỉ số thanh toán hiện hành và tỉ số thanh toán nhanh qua 3 năm 2015, 2016, 2017 ở mức khá cao (>1,75) cho thấy Cơng ty có khả năng hồn trả dễ dàng hầu hết các khoản nợ. Qua đó thể hiện, tuy đặc thù của ngành kinh doanh phân bón nói chung là dự trữ hàng tồn kho để đáp ứng kịp thời mùa vụ nhƣng khả năng thanh toán bằng tiền và các khoản tƣơng đƣơng tiền của Công ty là rất cao. Mặt khác, đây có thể khơng phải là một dấu hiệu tốt vì cho thấy hiện tại Cơng ty đang sử dụng tài sản chƣa đƣợc hiệu quả.
Cơ cấu nguồn vốn
Công ty tự chủ khá tốt về nguồn vốn kinh doanh khi tỷ lệ nợ phải trả/tổng nguồn vốn ở mức khá thấp ở các năm 2015, 2016, 2017 lần lƣợt là 20,25%, 36,56%, 17,63%. Điều này cho thấy Công ty khá chủ động trong việc huy động nguồn vốn, cũng nhƣ an toàn trong việc trả các khoản nợ và khơng gặp nhiều khó khăn khi lãi suất ngân hàng ngày một tăng cao. Song nó cũng có thể hàm ý Cơng ty hiện nay chƣa biết khai thác địn bẩy tài chính, tức là chƣa biết cách huy động vốn bằng hình thức đi vay.
Khả năng sinh lời
Trong 3 năm phân tích, khả năng sinh lời của Công ty trong năm 2015 là cao nhất. Đến năm 2016 và năm 2017 khả năng sinh lời có khuynh hƣớng giảm do chi phi hoạt động và bán hàng ngày một tăng cao, điển hình là tăng chi phí bốc xếp, tăng chi phí tiếp thị truyền thơng để tăng sức cạnh tranh trong khí lợi nhuận biên của Cơng ty ngày càng giảm do giá giảm.
2.2.4. Hoạt động nghiên cứu và phát triển (R&D)
Xu hƣớng nông nghiệp hiện nay là hƣớng tới nền nông nghiệp xanh, sạch để đảm bảo an tồn cho ngƣời sản xuất và ngƣời tiêu dùng, ít tác động đến mơi trƣờng, góp phần làm chậm lại q trình biến đổi khí hậu.
Nắm bắt đƣợc xu hƣớng đó, Cơng ty ln chú trọng cơng tác nguyên cứu, phát triển sản phẩm mới, những đề tài nghiên cứu trong những năm qua có thể kể nhƣ: NPK nén ép 1 màu 20-20-15+TE, dòng sản phẩm hữu cơ cao cấp, sản phẩm
phân bón urê bọc vi sinh. Tuy nhiên, các hoạt động nghiên cứu phát triển chỉ dừng lại ở mức thử nghiệm, chƣa tạo đƣợc đột phá để đƣa vào thực tế.
2.2.5. Sản xuất và quản lý chất lượng
- Sản xuất: Các mẫu sản phẩm trƣớc khi đƣa ra thị trƣờng đều đƣợc kiểm định
về chất lƣợng, do đó hạn chế tối đa sản phẩm bị lỗi hay không đạt chất lƣợng.
-Quản lý chất lƣợng: Bộ sản phẩm Phân bón Phú Mỹ đƣợc Bộ Nông lâm Thủy
sản Nhật Bản cấp giấy chứng nhận đạt tiêu chuẩn chất lƣợng. Điều này cho thấy các sản phẩm phân bón thƣơng hiệu Phú Mỹ đáp ứng đƣợc các yêu cầu về chất lƣợng cũng nhƣ sự thân thiện với mơi trƣờng của các nƣớc có nền nơng nghiệp sạch, hiện đại.
2.2.6. Quản trị
- Dự báo: Lãnh đạo Công ty luôn xác định và xây dựng các kịch bản giá phân
bón để chủ động ứng phó hiệu quả, kiểm soát rủi ro và hạn chế tác động tiêu cực đến kết quả sản xuất kinh doanh.
- Hoạch định: Việc hoạch định của Công ty hiện nay gặp nhiều khó khăn, chƣa chủ động do phụ thuộc vào chiến lƣợc kinh doanh của Tổng Cơng ty. Bên cạnh
đó, chính sách pháp luật Việt Nam khơng ổn định làm cho việc hoạch định của Công ty gặp nhiều rủi ro do không kịp điều chỉnh phù hợp văn bản luật mới.
- Tổ chức hoạt động: Hằng năm, Ban lãnh đạo Công ty ln chủ động rà sốt, điều chỉnh quy chế, quy trình khơng còn phù hợp để tăng cƣờng trách nhiệm, tối ƣu hóa năng lực tham mƣu và nâng cao năng lực cạnh tranh đơn vị.
- Kiểm tra: Việc kiểm tra các mặt nhƣ chi phí, vật tƣ, hàng hố tồn kho, tài