1.2. Hoạt động quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại
1.2.4.2 Đo lường rủi ro
Đo lường rủi ro là bước tiếp theo sau khi đã nhận biết được rủi ro, có thể sử dụng nhiều mô hình rủi ro để đo lường rủi ro tín dụng.
Mô hình định tính về rủi ro tín dụng
Mô hình 6C
Mô hình định tính không lượng hóa bằng con số mà chỉ phản ánh tính chất, đặc điểm của khách hàng. Các tiêu chí này được thể hiện rõ nét thông qua mô hình 6C:
- Tư cách khách hàng (Character): Cán bộ tín dụng phải chắc chắn rằng khách hàng có mục đích rõ ràng và có thiện chí nghiêm chỉnh trả nợ khi đến hạn.
- Năng lực khách hàng (Capacity): Khách hàng phải có năng lực pháp luật và năng lực hành vi dân sự, phải là đại diện pháp luật của công ty, có tư cách pháp nhân.
- Thu nhập của khách hàng: Cán bộ tín dụng phải xác định rõ nguồn trả nợ của khách hàng.
- Bảo đảm tiền vay (Collateral): Khách hàng được cấp tín dụng dựa trên giá trị tài sản bảo đảm: cầm cố, thế chấp, tín chấp, bảo lãnh của bên thứ ba.
- Các điều kiện (Conditions): Cán bộ tín dụng cần phải quy định tín dụng tùy theo chính sách tín dụng từng thời kỳ.
- Kiểm soát (Control): Cán bộ tín dụng cần đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi của luật pháp, quy chế hoạt động, khả năng khách hàng đáp ứng các điều kiện của ngân hàng.
Mô hình này có ưu điểm là đơn giản, dễ làm, tuy nhiên việc thực hiện phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác nguồn thông tin thu thập được, khả năng
Mô hình định lượng về rủi ro tín dụng:
Phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu đánh giá nội bộ - IRB
Năm 2004, Ủy ban Basel đã xây dựng hiệp định mới về “Tiêu chuẩn vốn quốc tế” – mà chúng ta gọi là Basel II. Theo đó, các ngân hàng sẽ sử dụng mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng.
EL = PD x LGD x EAD - EL: Tổn thất dự kiến
- PD: Xác xuất vỡ nợ của khách hàng/ngành
- LGD: Tỷ trọng số dư rủi ro của ngân hàng sẽ bị tổn thất khi khách hàng không trả được nợ.
- EAD: Số dư nợ vay của khách hàng/ngành khi vỡ nợ
Với PD, LGD và EAD, hai yếu tố có tầm quan trọng hàng đầu tưởng chừng rất định tính, mà các ngân hàng thường xuyên nhắc đến trong quyết định cấp tín dụng là khả năng trả nợ và mong muốn trả nợ của khách hàng đã được lượng hóa cụ thể. Và cũng nhờ PD, LGD và EAD, hàng trăm, hàng chục các nhân tố có tác động đến khách hàng cũng như các khoản tín dụng cấp cho họ đã được tóm tắt, phản ánh chỉ qua ba cấu phần rủi ro đó.
Mô hình điểm số Z
Mô hình điểm số “Z” do E.I. Altman (2001) hình thành để cho điểm tín dụng đối với các công ty sản xuất của Mỹ. Đại lượng Z là thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay, cách tính như sau:
Z= 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5 Trong đó:
X1= tỷ số “vốn lưu động ròng /tổng tài sản” X2 = tỷ số “lợi nhuận giữ lại/tổng tài sản”
X3 = tỷ số “lợi nhuận trước thuế và tiền lãi /tổng tài sản” X4 = tỷ số “thị giá cổ phiếu/giá trị ghi sổ của nợ dài hạn” X5 = tỷ số “Doanh thu/tổng tài sản”
Trị số Z càng cao người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Điểm số Z là thước đo tổng hợp về xác suất vỡ nợ của khách hàng. Theo mô hình này tất cả các công ty có chỉ số Z nhỏ hơn 1,81 được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao, ngân hàng sẽ không cho vay nếu công ty có chỉ số Z nhỏ hơn 1,81 cho đến khi công ty cải thiện được chỉ số Z.
Mô hình điểm số Z có kỹ thuật đo lường tương đối đơn giản. Tuy nhiên mô hình này chỉ cho phép phân loại nhóm khách hàng vay có rủi ro và không có rủi ro. Trong khi đó, yếu tố thị trường không được xét đến, đặc biệt là điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính thay đổi liên tục như hiện nay.
Mô hình xếp hạng Moody’s
Mô hình xếp hạng Moody’s tập trung vào các yếu tố cơ bản và các yếu tố kinh doanh trọng yếu ảnh hưởng đến độ rủi ro của khách hàng. Moody’s đánh giá khả năng tạo tiền tương lai của bên đi vay, dựa trên phân tích các điểm mạnh, điểm yếu, các yếu tố bên ngoài như xu hướng ngành kinh tế có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng. Việc xếp hạng tín nhiệm này thường tập trung vào yếu tố dài hạn và các yếu tố quyết định thường khác nhau tùy theo ngành nghề kinh doanh.
Bảng 1.1: Xếp hạng tín nhiệm của Moody’s
Moody’s Tình trạng
Aaa Chất lượng cao nhất
Aa Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn
Baa Chất lượng vừa
B Đầu cơ
Caa Chất lượng kém
Ca Đầu cơ có rủi ro cao
C Chất lượng kém nhất
Nguồn: Luận án tiến sỹ Trần Trung Tường (2011), trường Đại học Kinh tế TP. Hồ Chí Minh
Theo xếp hạng tín nhiệm của Moody’s các khoản vay được xếp thành 9 hạng tín nhiệm theo chất lượng giảm dần, trong đó 4 hạng đầu ngân hàng nên cho vay, còn các hạng sau thì không nên đầu tư hoặc cho vay.