Hình 3.11a: Dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của SHB giai đoạn 2012-2019
Hình 3.11b: Dư nợ cho vay của SHB giai đoạn 2012-2019 N g u ồ n : b á o c á o t à i c h í n h S H B t ừ 2 0 0 9 đ ế n 2 0 1 9
Tăng trưởng trung bình dư nợ tại thị trường nước ngoài của SHB giai đoạn 2012-2019 ở mức 40,83%/năm. Đây là con số khá tương đương với tăng trưởng trung bình dư nợ của SHB trong cùng giai đoạn ở
mức 38,14%/năm. Cụ thể dư nợ tại thị trường nước ngoài của SHB tại thời điểm năm 2012 chỉ ở mức 897,9 tỷ đồng thì đến cuối năm 2019 con số là 1.577 tỷ đồng, gấp chỉ khoảng gần 2 lần. Xét đến thời điểm cuối 2019, SHB là ngân hàng cho vay tại thị trường lớn thứ 5 trong số 7 ngân hàng có hoạt động OFDI tại Việt Nam. SHB đứng sau BIDV, Vietinbank, Sacombank và MB.
Tuy nhiên, trong diễn biến tăng trưởng dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của SHB có sự biến động rất lớn. Cụ thể trong giai đoạn từ 2012-2017, tăng trưởng dư nợ tại thị trường nước ngoài của SHB diễn biến theo xu hướng tăng khá rõ nét với mức tăng trưởng trung bình là 73%/năm. Trong đó những năm tăng trưởng đột biến tập trung vào năm 2013 và năm 2017. Ngay cả những năm khác trong giai đoạn này cũng đạt được mức tăng trưởng ở mức tích cực. Tuy nhiên đến năm 2018 và 2019, dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của SHB biến động sụt giảm mạnh
đến 79%. Dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của SHB năm 2018 thậm chí còn thấp hơn cả mức của năm 2013.
Trong khi đó tăng trưởng tổng dư nợ của SHB trong giai đoạn lại có diễn biến tăng trưởng khá đều. Những năm có đột biến trong tăng/giảm hoạt động cho vay tại thị trường nước ngoài cả SHB lại không có thay đổi trong tăng trưởng tổng dư nợ của SHB. Điều này cho thấy có sự lệch pha trong hoạt động kinh doanh tại thị trường nước ngoài so với hoạt động kinh doanh chung của SHB. Do nguồn dữ liệu không cho phép phân tích sâu hơn, tuy nhiên có thể có một định hướng dần rút lui khỏi thị trường nước ngoài của SHB trong 2 năm qua.
Về tỷ trọng, tỷ lệ cho vay tại thị trường nước ngoài trong tổng dư nợ của SHB trong giai đoạn từ 2012-2017 ở mức cao nhất trong số 7 ngân hàng Việt nam có hoạt động OFDI. Cụ thể tỷ lệ cho vay tại thị trường nước ngoài trong tổng dư nợ của SHB trong các năm từ 2013-2017 ở mức trung bình khoảng 3,7%, cao hơn cả so với BIDV. Tuy nhiên đây vẫn là
mức hạn chế trong so sánh với các ngân hàng toàn cầu. Tuy nhiên đến năm 2018 và 2019, tỷ lệ này đã giảm xuống mức chỉ còn hơn 0,5%. Việc so
20122013201420152016201720182019 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00%
sánh tương đối với quy mô các chi nhánh của MB trong nước không thực hiện được do thiếu dữ liệu.
Hình 3.12: Tỷ lệ dư nợ thị trường nước ngoài trong tổng dư nợ SHB 2013-2019
Nguồn: báo cáo tài chính SHB từ 2009 đến 2019
Xem xét diễn biến dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của SHB cả về số tuyệt đối và tương đối cho mức độ đầu tư trực tiếp ra thị trường nước ngoài của MB vẫn ở mức hạn chế và có thể có một chiến lược rút lui khỏi hoạt động này.
3.4. Thực trạng hoạt động kinh doanh tại thị trường nước ngoài của các NHTM Việt Nam
Thông tin về kết quả hoạt động kinh doanh tại thị trường nước ngoài của các ngân hàng, mặc dù được công bố tương đối ít, nhưng qua một số nội dung trong báo cáo thường niên của 7 ngân hàng đang có OFDI, kết quả tài chính cho thấy những tín hiệu tích cực ban đầu.
Đối với BIDV, theo thông tin công bố, kết quả kinh doanh tại thị trường nước ngoài của BIDV tương đối tích cực. Tại thị trường Lào hiện nay, BIDV có 2 hiện diện chính là Ngân hàng Lào Việt (LVB, thành lập năm 1999) và Công ty Bảo hiểm Lào Việt (LVI, thành lập năm 2008). Đến hết năm 2017, LVB đạt tổng tài sản xấp xỉ 1,18 tỷ USD, đứng thứ 4 toàn thị trường, nguồn vốn huy động đạt 1,03 tỷ USD (trong đó huy động vốn dân cư và tổ chức kinh tế đạt 632 triệu USD đứng thứ 3 toàn thị trường), dư nợ đạt 919 triệu USD đứng thứ 3 toàn thị trường, lợi nhuận trước thuế đạt 11,6 triệu USD và ROE đạt 7,54%. Đối với LVI, năm 2017, tổng tài sản đạt 18,6 triệu USD, tổng doanh thu phí bảo hiểm đạt 11,2 triệu USD, lợi nhuận trước thuế đạt 0,9 triệu USD giữ vị trí thứ 2 về doanh thu phí bảo hiểm gốc trên thị trường bảo hiểm phi nhân thọ Lào. Tại thị trường Campuchia, thông tin được cập nhật nhất là đến năm 2014, tổng
tài sản của BIDC đạt trên 590 triệu đô la Mỹ, tăng trên 19% so với năm 2013, huy động vốn đạt trên 207 triệu USD, dư nợ tín dụng đạt trên 433 triệu USD. (Báo cáo thường niên của BIDV năm 2018).
Sacombank và SHB cũng là những ngân hàng có nhiều năm hoạt động kinh doanh tại thị trường Lào, Campuchia và những thông tin hoạt động kinh doanh được 2 ngân hàng công bố cũng khá tích cực. Đối với Sacombank, tại thị trường Lào, đến hết
năm 2017, tổng tài sản của Sacombank Lào đạt 151,3 triệu USD, tổng nguồn vốn huy động đạt 104,3 triệu USD (trong đó, huy động từ TCKT&DC đạt 33,1 triệu USD), cho vay khách hàng đạt 87,6 triệu USD, LNTT đạt 1,37 triệu USD. Tại thị trường Campuchia, đến cuối năm 2017, tổng tài sản của Sacombank Cambodia đạt 171,2 triệu USD, tổng huy động đạt 125,3 triệu USD (trong đó huy động từ nền kinh tế đạt 90,3 triệu USD), dư nợ đạt 119,4 triệu USD, LNTT đạt 1,74 triệu USD. Đối với SHB, đến 31/12/2017, SHB Lào có tổng tài sản đạt 1.325,3 tỉ Kíp Lào, lợi nhuận trước thuế đạt 17,1 tỷ Kíp Lào, tương đương 46,2 tỷ VND. Tại Campuchia, SHB có tổng tài sản đạt 246 triệu đôla Mỹ, lợi nhuận trước thuế đạt 6,6 triệu đô la Mỹ, tương đương 145,7 tỷ VND.
Vietinbank và Vietcombank cũng công bố những thông tin khả quan về hoạt động kinh doanh tại thị trường nước ngoài. Cụ thể với Vietinbank, đến hết 31/12/2017, Vietinbank tại Lào đạt tổng dư nợ hơn 203,6 triệu USD, tổng nguồn vốn huy động gần 244 triệu USD, tổng tài sản hơn 315 triệu USD, lợi nhuận trước thuế 4,33 triệu USD, và ROE khoảng 5,4%. Đối với Vietcombank, tháng 10/2018, Vietcombank thành lập ngân hàng 100% vốn ở nước ngoài tại Lào với vốn điều lệ 80 triệu USD. Theo số liệu thống kê của VCB Lào, tính đến hết tháng 9, sau ba tháng hoạt động, Vietcombank Lào đã đạt doanh thu hơn 1 triệu USD. Công ty tài chính Việt Nam của Vietcombank tại Hồng Kông năm 2017 đem về 12,17 tỷ đồng lợi nhuận.
Mặc dù vậy về thực chất, hoạt động kinh doanh tại thị trường của các NHTM còn rất nhiều hạn chế thể hiện ở các điểm sau:
- Thứ nhất, các chi nhánh, công ty con ở nước ngoài hoạt động chủ yếu dựa vào vốn của ngân hàng mẹ, nguồn vốn huy động từ thị trường nước bản địa còn nhỏ. Điều này thể hiện qua:
+ Vốn được cấp, vốn tự có và các khoản phải trả ngân hàng mẹ ước tính chiếm đến 50-70% nguồn vốn của các chi nhánh, công ty con ở nước ngoài. Một số đơn vị có vốn và các khoản phải trả ngân hàng mẹ chiếm trên 90% tổng nguồn vốn. Ví dụ như Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn chi nhánh Campuchia (91,1%). Còn
tại SHB Campuchia, tỷ trọng phần tiền gửi từ Hội sở chính chiếm tới 62% tổng nguồn vốn trong năm 2016. Vào năm 2015, huy động vốn của SHB Campuchia chỉ đạt gần 21 triệu USD nhưng dư nợ cho vay khách hàng lên đến gần 205 triệu USD.
+ Khả năng huy động vốn từ nền kinh tế nước bản địa còn hạn chế và chỉ đáp ứng được khoảng hơn 35% dư nợ cho vay tổ chức kinh tế và dân cư nước sở tại. Ví dụ như cơ cấu nguồn vốn của SHB Campuchia, tỷ trọng tiền gửi của ngân hàng khác có xu hướng tăng lên trong 4 năm từ 2013 đến 2016, trong khi đó thì tiền gửi từ khu vực dân cư lại đi ngược xu hướng này.
- Thứ hai, khả năng mở rộng tín dụng sang các đối tượng khách hàng tại nước sở tại còn nhiều hạn chế. Dư nợ tập trung vào các doanh nghiệp đã có truyền thống quan hệ với ngân hàng ở trong nước và tập trung vào đối tượng là doanh nghiệp Việt Nam tại nước ngoài hoặc đối tượng là cá nhân, doanh nghiệp của người Việt tại nước ngoài. Do đó danh mục tín dụng của các ngân hàng Việt Nam tại nước ngoài thường khá đơn gian, mức độ đa dạng hóa thấp, tập trung vào chỉ một số đối tượng.
- Thứ ba, chất lượng tín dụng nhìn chung được đảm bảo nhưng có xu hướng xấu đi và có hiện tượng tập trung cho vay lớn đối với một hoặc một số khách hàng. Thông thường hoạt động tín dụng các NHTM tại thị trường nước ngoài có 2 xu hướng chính. Xu hướng thứ nhất xuất hiện phổ biến hơn là khi mới thành lập sẽ mở rộng tín dụng rất nhanh để mở rộng quy mô. Khi đó nguồn vốn của ngân hàng khá sẵn sàng và chi phí rẻ nên tín dụng tăng nhanh và mang lại lợi nhuận cao trong năm đầu. Tuy nhiên nợ xấu sẽ dần tích lũy và gây hậu quả từ năm thứ 3 trở đi. Khi đó chi phí trích DPRR tăng lên, hoạt động phải cơ cấu lại và từng bước điều chỉnh. Xu hướng thứ hai là ngân hàng có khẩu vị rủi ro rất thận trọng nên quy mô tăng trưởng chậm, trong khi nguồn vốn sẵn có nên hiệu quả thấp. Việc quản lý chi phí cũng khá chặt chẽ trong giai đoạn này nên nhìn chung hoạt động không có đột phá và không có đóng góp nhiều vào hoạt động trong nội địa. Mặc dù vậy chất lượng lại được đảm bảo. Hiện nay các NHTM Việt Nam đang đi theo hướng thứ nhất và hậu quả thể hiện khá rõ tại thị trường Campuchia.
Bảng 3.2: Tỷ lệ nợ xấu các hiện diện NHTM Việt nam tại Campuchia 2010-2017
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Bank for Investment and (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
SACOM Bank (Cambodia) Plc. 0,0% 0,07% 1,1% 0,5% 1,4% 1,9% 2,3% 1,6%
SHB Cambodia Limited - 0,00 0,2% 0,1% 1,9% 3,1%
Sub total 3,0% 2,25% 2,2% 2,3% 1,9% 1,9% 2,3% 2,3%
Nguồn: Ngân hàng Trung ương Campuchia
Có thể thấy trong 3 ngân hàng Việt Nam tại campuchia, BIDC đang có chất lượng hoạt động kém nhất. Tỷ lệ nợ xấu đang ở mức 14% là mức báo động và xu hướng tăng rõ nét từ 2013 đến nay. BIDC đã theo khá sát chiến lược thứ nhất khi có chất lượng tốt ở 3 năm đầu nhưng càng về sau tỷ lệ nợ xấu càng cao và tăng lên mức báo động. Chất lượng tín dụng kém kéo theo chi phí trích DPRR cao và chi phí hoạt động lớn đã khiến lợi nhuận của BIDV ở mức âm. Kết quả hoạt động kinh doanh của BIDC không những không hỗ trợ cho thị trường trong nước mà còn đang làm giảm hiệu quả.
Hai ngân hàng còn lại là sacombank và SHB ngược lại đang có được chất lượng hoạt động khá tốt. Cả 2 ngân hàng này luôn có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn đáng kể tỷ lệ nợ xấu trung bình thị trường trong suốt giai đoạn vừa qua, đặc biệt sacombank. Tuy nhiên SHB được thành lập từ 2013 và đến 2016 tỷ lệ nợ xấu đã bắt đầu tăng lên cho thấy dấu hiện cần hết sức chú ý.
Về chi phí trích DPRR trong năm, từ năm 2013 BIDC trích DPRR tăng mạnh và tiếp tục duy trì mức trích lớn trong các năm sau. Trong khi đó các ngân hàng sacombank và SHB có tỷ lệ trích khá thấp.
Bảng 3.3: Chi phí trích DPRR của các hiện diện NHTM Việt Nam tại Campuchia giai đoạn 2010-2017
Đơn vị: tỷ riel
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Bank for Investment
and Development of Cambodia Plc. 5.124 5.889 8.647 23.883 12.013 28.160 31.640 23.972
SACOM Bank (Cambodia) Plc. 2.746 739 484 (33) 1.885 1.971 1.989 (2.010)
SHB Cambodia Limited 1.549 3.552 1.233 2.252 7.072 8.017
Tổng 136.667 130.575 178.647 224.434 208.272 311.373 500.219 671.588
- Thứ tư, kết quả hoạt động kinh doanh hiệu quả chưa cao: tiêu biểu có thể kể đến như Sacombank Cambodia có tăng trưởng lợi nhuận hạn chế chỉ xoay quanh mức 1,7 triệu USD (38,7 tỷ VNĐ). Điều tương tự cũng diễn ra tại Sacombank Lào lợi nhuận không có sự bứt phá, thậm chí sụt giảm mạnh. Năm 2016, ngân hàng này cũng chỉ đem về 894 nghìn USD (~20 tỷ), thấp hơn nhiều so với mức đạt được hồi năm 2013 (trên 2 triệu USD). Đối với SHB, năm 2017, lợi nhuận trước thuế từ hoạt động kinh doanh tại khu vực nước ngoài là 192 tỷ đồng, tương đương 10% tổng LNTT của ngân hàng.
Cụ thể với từng thị trường. Có thể lấy trường hợp kết quả hoạt động các NHTM Việt Nam tại Campuchia làm ví dụ. Chỉ tiêu được lựa chọn là ROA thay cho ROE nhằm tránh tình trạng bị ảnh hưởng bởi yếu tố vốn phản ánh không chính xác. Theo đó tại Campuchia hiện nay chưa có quy định cụ thể về tính toán vốn nên một số ngân hàng để mức vốn chủ sở hữu khá cao trong khi đó một số ngân hàng lại để ở mức thấp. Hệ quả là mức vốn chủ sở hữu biến động ảnh hưởng ngay đến kết quả ROE làm chỉ tiêu này phản ánh không chính xác. Theo đó chỉ tiêu ROA được sử dụng. Kết quả tính toán cho giai đoạn 2011-2017 như sau:
Bảng 3.4: ROA của các hiện diện NHTM Việt nam tại campuchia 2011-2017
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Bank for Investment and
Development of Cambodia Plc. 1,72% 2,05% 1,16% 1,23% 0,12% -0,11% -0,52% SACOM Bank (Cambodia) Plc. 2,51% 1,74% 1,38% 1,40% 0,28% 1,08% 1,19% SHB Cambodia Limited -0,19% 1,24% 1,17% 0,06% 1,14% 2,26%
Tổng 1,64% 1,81% 1,82% 2,01% 0,33% 2,18% 2,09%
Nguồn: Ngân hàng Trung ương Campuchia
Có thể thấy trong 3 ngân hàng Việt Nam tại Campuchia thì BIDC là ngân hàng có kết quả kinh doanh yếu kém nhất. Chỉ tiêu ROA từ năm 2016 đã rơi xuống mức âm và đến năm 2017 thì con số này ở mức rất cao. Kết quả của Sacombank và SHB tích cực hơn khi đều có mức > 1% nhưng sacombank thấp hơn mức trung toàn thị trường khá nhiều còn SHB chỉ cao hơn 1 chút. Đánh giá chung kết quả của năm 2017 cho
thấy kết quả kinh doanh của các NHTM khá yếu kém. Ngân hàng có kết quả khả quan nhất chỉ cao hơn 1 chút so với trung bình thị trường, còn lại đều kém hơn.
Xét về xu hướng, diễn biến ROA của các NHTM Việt nam tại Campuchia khá bất thường. Với BIDC xu hướng giảm sút thể hiện khá rõ nét, đặc biệt vào năm 2015. Với sacombank tình trạng cũng tương tự nhưng năm 2011 đến 2014 theo xu hướng giảm mạnh và từ 2015 đến nay dần phục hồi. Nhìn chung với sacombank, ROA đều thấp hơn mức trung bình toàn ngành nhưng diễn biến khá phù hợp với thị trường. Nói cách khác hoạt động của Sacombank mang tính thị trường và thâm nhập vào thị trường campuchia tương đối nhất. Với SHB, xu hướng diễn biến khá bất thường và cũng không theo xu hướng chung toàn ngành. Trong giai đoạn 2012 là năm đầu đi vào hoạt động, ROA ở mức âm, năm 2013 lợi nhuận tăng mạnh nhưng lại bắt đầu giảm dần đến năm 2016 và đến 2017 lại tăng mạnh.
- Thứ năm, các ngân hàng Việt Nam phải đối mặt với nhiều rủi ro trong hoạt động.
Thị trường Campuchia, Lào chưa có hệ thống cung cấp thông tin về tín dụng doanh nghiệp tương tự như CIC của Việt Nam để các ngân hàng kiểm tra thông tin doanh nghiệp khi thẩm định cho vay.
Với 5 đặc điểm của kết quả kinh doanh tại thị trường nước ngoài của các ngân hàng Việt Nam ở trên có thể thấy khá rõ mảng kinh doanh tại thị trường nước ngoài không những không đóng góp thêm cho hoạt động kinh doanh tổng thể của ngân hàng
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});