II. Nguồn vốn thanh toán dài hạn
2.4.2.Phân tắch tình hình thanh toán
4. Nợ dài hạn (Mã số 334, chi tiết ỘNợ dài hạnỢ) 5 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả (Mã số 335)
2.4.2.Phân tắch tình hình thanh toán
Tình hình thanh toán của doanh nghiệp thể hiện qua việc thu hồi các khoản nợ phải thu và việc chi trả các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp. Do các khoản nợ phải thu và nợ phải trả trong doanh nghiệp chủ yếu là các khoản nợ ựối với người mua, người bán nên khi phân tắch, các nhà phân tắch chủ yếu ựi sâu xem xét các khoản nợ phải thu người mua (tiền bán hàng hóa, dịch vụ...); khoản nợ phải trả người bán (tiền mua hàng hóa, vật tư, dịch vụ ...). đối với các doanh nghiệp thường xuyên phát sinh các khoản nợ với Ngân sách, với ựơn vị nội bộ, khi phân tắch cũng cần xem xét các mối quan hệ thanh toán này. Về mặt tổng thể, khi phân tắch tình hình thanh toán, các nhà phân tắch tắnh toán và so sánh các chỉ tiêu sau ựây và dựa vào sự biến ựộng của các chỉ tiêu ựể nhận xét:
- Tỷ lệ các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả (%): Chỉ tiêu này phản ánh các khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng so với các khoản ựi chiếm dụng và ựược tắnh theo công thức sau:
Tỉ lệ các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả =
Nợ phải thu
x 100 Nợ phải trả
lớn hơn số vốn mà doanh nghiệp ựi chiếm dụng. Ngược lại, nếu chỉ tiêu này nhỏ hơn 100%, chứng tỏ số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhỏ hơn số vốn ựi chiếm dụng. Thực tế cho thấy, số vốn ựi chiếm dụng lớn hơn hay nhỏ hơn số vốn bị chiếm dụng ựều phản ánh tình hình tài chắnh không lành mạnh.
- Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn (vòng): Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ kinh doanh, các khoản phải thu ngắn hạn quay ựược mấy vòng. Như ựã phân tắch ở trên, do số nợ phải thu trong các doanh nghiệp chủ yếu phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ nên số vòng quay các khoản phải thu thường chỉ tắnh cho số tiền hàng bán chịu. Tuy nhiên các ựối tượng bên ngoài doanh nghiệp có thể sử dụng doanh thu thuần về bán hàng. Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn ựược tắnh theo công thức:
Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn =
Tổng số tiền hàng bán chịu (hoặc doanh thu thuần) Số dư bình quân các khoản phải thu ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết mức ựộ hợp lý của số dư các khoản phải thu ngắn hạn và hiệu quả của việc thu hồi nợ ngắn hạn. Nếu số vòng quay của các khoản phải thu ngắn hạn lớn, chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi tiền hàng kịp thời, ắt bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn nếu quá cao sẽ không tốt vì có thể ảnh hưởng ựến khối lượng hàng tiêu thụ do phương thức thanh toán quá chặt chẽ (chủ yếu là thanh toán ngay trong thời gian ngắn).
Trong công thức trên, số dư bình quân các khoản phải thu ựược tắnh như sau: Số dư bình quân các
khoản phải thu ngắn hạn =
Tổng số nợ phải thu ngắn hạn ựầu năm và cuối năm 2
Ngoài cách tắnh trên, chỉ tiêu "Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạnỢ còn có thể tắnh cho toàn bộ các khoản phải thu ngắn hạn hay từng khoản phải thu cụ thể (phải thu người bán, phải thu nội bộ...). Mỗi cách tắnh sẽ cho phép các nhà quản lý ựánh giá ựược tình hình thanh toán theo từng ựối tượng.
- Thời gian thu tiền bình quân: Thời gian thu tiền (còn gọi là thời gian quay vòng các khoản phải thu ngắn hạn hoặc kỳ thu tiền bình quân) là chỉ tiêu phản ánh thời gian bình quân thu các khoản phải thu ngắn hạn. Chỉ tiêu này ựược tắnh như sau:
Thời gian thu tiền bình quân =
Thời gian của kỳ phân tắch
Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạn
Thời gian thu tiền càng ngắn, chứng tỏ tốc ựộ thu hồi tiền hàng càng nhanh, doanh nghiệp ắt bị chiếm dụng vốn. Ngược lại, thời gian thu tiền càng dài, chứng tỏ tốc ựộ thu hồi tiền hàng càng chậm, số vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng nhiều. Tuy nhiên, thời gian thu tiền ngắn quá sẽ gây khó khăn cho người mua, không khuyến khắch người mua nên sẽ ảnh hưởng ựến tốc ựộ bán hàng.
Khi phân tắch, cần tắnh toán và so sánh với thời gian bán chịu quy ựịnh cho khách hàng. Nếu thời gian thu tiền lớn hơn thời gian bán chịu qui ựịnh cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm; ngược lại, số ngày qui ựịnh bán chịu cho khách hàng lớn hơn thời gian thu hồi tiền hàng bán ra, chứng tỏ việc thu hồi nợ sớm hơn so với kế hoạch về thời gian.
đối với các doanh nghiệp mà nhịp ựiệu kinh doanh ổn ựịnh, ắt bị ảnh hưởng của tắnh thời vụ và chu kỳ kinh doanh, chỉ tiêu "Thời gian thu tiền" còn có thể tắnh theo công
thức sau:
Thời gian thu tiền bình quân =
Số dư các khoản phải thu cuối năm Mức tiền hàng bán chịu bình quân 1 ngày
Với cách tắnh này (tử số phản ánh số nợ phải thu tại thời ựiểm phân tắch), các nhà quản lý biết ựược khoảng thời gian cần thiết ựể doanh nghiệp có thể thu hồi hết các khoản nợ hiện tại.
- Số vòng quay các khoản phải trả ngắn hạn (vòng): Số vòng quay các khoản phải trả ngắn hạn là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ kinh doanh, các khoản phải trả ngắn hạn quay ựược bao nhiêu vòng. Cũng tương tự như chỉ tiêu "Số vòng quay các khoản phải thu ngắn hạnỢ, chỉ tiêu này cũng ựược tắnh cho số tiền mà doanh nghiệp mua chịu về vật tư, hàng hóa, tài sản, dịch vụ theo công thức:
Số vòng quay các
khoản phải trả ngắn hạn =
Tổng số tiền chậm trả
Số dư bình quân các khoản phải trả ngắn hạn
Chỉ tiêu này cho biết mức ựộ hợp lý của số dư các khoản phải trả người bán và hiệu quả của việc thanh toán nợ. Nếu số vòng quay của các khoản phải trả lớn, chứng tỏ doanh nghiệp thanh toán tiền hàng kịp thời, ắt ựi chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, số vòng quay các khoản phải trả nếu quá cao có thể ảnh hưởng ựến kết quả kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp, do doanh nghiệp phải huy ựộng mọi nguồn vốn ựể trả nợ (kể cả vay, bán rẻ hàng hoá, dịch vụ...).
Trong công thức trên, số dư bình quân các khoản phải trả ựược tắnh như sau: Số dư bình quân các (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
khoản phải trả ngắn hạn =
Tổng số nợ phải trả ngắn hạn ựầu năm và cuối năm 2
Ngoài cách tắnh trên, chỉ tiêu "Số vòng quay các khoản phải trả ngắn hạnỢ có thể tắnh cho toàn bộ các khoản phải trả ngắn hạn hay từng khoản phải trả cụ thể (phải trả người bán, phải trả khách hàng, phải trả nội bộ, phải nộp Ngân sách...). Mỗi một cách tắnh sẽ cho phép các nhà quản lý ựánh giá ựược tình hình thanh toán theo từng ựối tượng.
- Thời gian thanh toán: Thời gian thanh toán hay thời gian quay vòng các khoản phải trả ngắn hạn là chỉ tiêu phản ánh thời gian bình quân mà doanh nghiệp thanh toán tiền cho chủ nợ trong kỳ. Chỉ tiêu này ựược tắnh như sau:
Thời gian thanh toán bình quân =
Thời gian của kỳ phân tắch
Số vòng quay các khoản phải trả ngắn hạn Hay:
Thời gian thanh toán bình quân =
Số dư bình quân các khoản phải trả ngắn Mức tiền chậm trả bình quân 1 ngày
Thời gian thanh toán tiền càng ngắn, chứng tỏ tốc ựộ thanh toán tiền càng nhanh, doanh nghiệp ắt ựi chiếm dụng vốn. Ngược lại, thời gian thanh toán tiền càng dài, tốc ựộ thanh toán tiền càng chậm, số vốn doanh nghiệp ựi chiếm dụng nhiều.
Khi phân tắch, cần tắnh toán và so sánh với thời gian mua chịu ựược người bán quy ựịnh cho doanh nghiệp. Nếu thời gian thanh toán tiền lớn hơn thời gian chậm trả ựược qui ựịnh thì việc thanh toán tiền là chậm trễ và ngược lại, số ngày qui ựịnh mua chịu lớn hơn thời gian thanh toán tiền, chứng tỏ việc thanh toán nợ sớm hơn so với kế
hoạch về thời gian.
Cũng như chỉ tiêu "Thời gian thu tiềnỢ, trong các doanh nghiệp mà nhịp ựiệu kinh doanh ổn ựịnh, ắt bị ảnh hưởng của tắnh thời vụ và chu kỳ kinh doanh, chỉ tiêu "Thời gian thanh toánỢ còn có thể tắnh theo công thức sau:
Thời gian thanh toán bình quân =
Số tiền hàng còn phải trả cuối năm Mức tiền chậm trả bình quân 1 ngày
Với cách tắnh này (tử số phản ánh số nợ phải trả tại thời ựiểm phân tắch), các nhà quản lý biết ựược khoảng thời gian cần thiết ựể doanh nghiệp có thể trả hết các khoản nợ hiện tại.
Ngoài việc tắnh và so sánh các chỉ tiêu trên, ựể nắm ựược tình hình thanh toán các khoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả trong kỳ của doanh nghiệp, các nhà phân tắch tiến hành so sánh các khoản nợ phải thu, nợ phải trả giữa cuối năm với ựầu năm trên tổng số cũng như trên từng khoản nợ phải thu, nợ phải trả và số tiền nợ quá hạn cả về số tuyệt ựối và số tương ựối trên từng chỉ tiêu và dựa vào tình hình biến ựộng cụ thể của từng chỉ tiêu ựể rút ra nhận xét.
đối với các khoản phải thu, khi phân tắch có thể lập bảng phân tắch theo mẫu sau:
Bảng 6.11: Bảng phân tắch tình hình thanh toán nợ phải thu
Chỉ tiêu Kỳ gốc Kỳ phân tắch Kỳ phân tắch so với kỳ gốc Kỳ 1 Kỳ 2 ... Kỳ 1 Kỳ 2 ... ổ % ổ % ổ % I. Nợ phải thu ngắn hạn