II. Khả năng dài hạn 1 Năm tớ
2.5.3. Phân tắch khả năng chi trả thực tế trong doanh nghiệp
Người ta có thể căn cứ vào Bảng cân ựối kế toán ựể xem xét, ựánh giá khái quát khả năng thanh toán; tuy nhiên, những hệ số phản ánh khả năng thanh toán ựược tắnh toán dựa vào số liệu trên Bảng cân ựối kế toán chỉ là những hệ số tĩnh tại, trong 1 thời ựiểm cụ thể do không xét ựến tốc ựộ lưu chuyển tài sản và tình hình thực tế của doanh nghiệp.
Trong thực tế, các chủ nợ, người cho vay, những nhà ựầu tư thường sử dụng các hệ số thanh toán dựa vào lượng tiền thuần nhiều hơn bởi nó cho thấy bức tranh sinh ựộng về các nguồn mà doanh nghiệp có thể huy ựộng ựể trả các khoản nợ khi ựến hạn.
Các chỉ tiêu ựược sử dụng là: Hệ số khả năng
trả nợ ngắn hạn =
Lượng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt ựộng kinh doanh Tổng số nợ ngắn hạn
Hệ số này cho thấy: doanh nghiệp có ựủ khả năng trả các khoản nợ ngắn hạn hay không từ lượng tiền thuần thu ựược của hoạt ựộng sản xuất, kinh doanh. Trị số của chỉ tiêu càng cao, khả năng trả nợ ngắn hạn càng cao và ngược lại.
Bằng việc so sánh giữa kỳ này với kỳ trước ựồng thời xác ựịnh mức ựộ ảnh hưởng của từng nhân tố ựến khả năng trả nợ ngắn hạn mà có ựánh giá cụ thể. Khi ựánh giá cần ựặc biệt chú ý ựến trị số của chỉ tiêu phân tắch.
Khi phân tắch khả năng chi trả tại một doanh nghiệp cần xác ựịnh cụ thể mục tiêu phân tắch là ựể ra các quyết ựịnh ngắn hạn hay dài hạn. Bởi trong nhiều trường hợp lợi nhuận trong kỳ lớn và tăng nhiều so với kỳ trước nhưng doanh nghiệp không ựủ tiền ựể trang trải ựầy ựủ các khoản chi tiêu.