PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÁC DNV&N SẢN XUẤT VÀ MỰC IN TRÊN ĐỊA BÀN TP HCM.
2.2.5.1. Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh theo chỉ tiêu tổng hợp.
2.2.5.1.1- Phân tích hoạt động tiêu thụ và doanh thu
Bảng 2.11. Bảng tình hình tiêu thụ và tồn kho của DNV&N sản xuất Sơn và Mực In tại TP HCM.
Đvt: triệu lít.
Tên sản phẩm
Số lượng sản xuất Tồn kho đầu kỳ Tồn kho cuối kỳ Số lượng tiêu thụ Năm 2009 N2010 ăm N2011 ăm N2009 ăm N2010 ăm N2011 ăm N2009 ăm N2010 ăm N2011 ăm N2009 ăm N2010 ăm N2011 ăm Sơn trang trí 188,24 206,43 202,41 3,92 7,68 11,81 7,68 11,81 15,86 184,47 202,30 198,36 Sơn tàu biển 27,47 30,22 30,78 2,36 5,11 8,13 5,11 8,13 11,21 24,72 27,20 27,70 Sơn công nghiệp 73,27 81,32 82,86 1,78 3,98 6,42 3,98 6,42 8,90 71,07 78,88 80,37 Sơn khác 9,72 11,08 11,53 2,13 3,20 4,42 3,20 4,42 5,69 8,65 9,86 10,26 Mực in 21,83 23,65 27,51 3,56 5,31 7,20 5,31 7,20 9,40 20,09 21,76 25,31 Tổng 320,53 352,70 355,08 13,75 25,28 37,98 25,28 37.98 51.06 309.00 340.00 342.00 Nguồn: Cục thống kê. TP HCM
.
Bảng 2.12. Bảng tình hình tiêu thụ tính bằng tiền của DNV&N sản xuất Sơn và Mực In tại TP HCM. Đvt: triệu đồng
Tên sản phẩm
Giá bán sản phẩm Giá trị sản lượng Tồn kho cuối kỳ Doanh thu
Năm 2009 N2010 ăm N2011 ăm N2009 ăm N2010 ăm N2011 ăm N2009 ăm N2010 ăm N2011 ăm 2009 Năm N2010 ăm N2011 ăm Sơn trang trí 1.354 1.580 1.821 254.874 326.086 368.571 10.400 18.661 28.883 249.777 319.564 361.200 Sơn tàu biển 1.394 1.664 1.886 38.280 50.276 58.050 7.117 13.523 21.136 34.452 45.248 52.245 Sơn công nghiệp 1.394 1.735 1.886 102.113 141.108 156.263 5.544 11.136 16.791 99.050 136.875 151.575 Sơn khác 1.394 1.664 1.886 13.549 18.430 21.742 4.459 7.349 10.724 12.058 16.402 19.350 Mực in 1.758 2.183 2.396 38.384 51.642 65.902 9.330 15.718 22.518 35.313 47.510 60.630 Tổng 7.293 8.825 9.875 447.200 587.541 670.528 36.855 66.387 100.052 430.650 565.600 645.000 Nguồn: Cục thống kê. TP HCM
Bảng 2.8. Kết quả cho thấy tình hình tiêu thụ của năm 2010 so với năm 2009 tăng 31 triệu lít tương 10% trong đó Sơn trang trí tăng 17,83 triệu lít tương đương 10%, Sơn công nghiệp tăng 7,81 triệu lít tương đương 11%, Mực In tăng 1,68 triệu lít tương đương 8%.
Năm 2011 so với năm 2010 chỉ có tăng 2 triệu lít tương đương 1% trong đó: Sơn trang trí giảm -3,94 triệu lít tương đương -2%, Sơn công nghiệp tăng 1,49 triệu lít tương đương 2%, Sơn tàu biển tăng 0,5 triệu lít tương đương 2%, Mực In tăng 3,55 triệu lít tương đương 16%. Mức tiêu thụ trung bình qua các năm đang giảm dần tương đương -13% và -5%, năm 2009 đạt 0,968 triệu lít/DN, năm 2010 0,841 triệu lít/DN, năm 2011 chỉ đạt 0,795 triệu lít
Kết quả tiêu thụ đang bị giảm rất mạnh, trong các phẩm chính của các DNV&N này thì Sơn trang trí chiếm tỷ trọng cao nhất là sản phẩm chính của các DN này mà năm 2011 tăng trưởng âm, còn các sản phẩm khác chỉ tăng rất nhẹ, chỉ có Mực In duy trì được tốc độ tăng. điều này cho thấy mức tiêu thụ qua các năm đang bị giảm mạnh các DNV&N này đang gặp rất nhiều khó khăn trong vấn đề đầu ra của sản phẩm thị trường đang bị thu hẹp, do sự cạnh tranh của các hãng Sơn và Mực In lớn trên thị trường, do khó khăn về kinh tế vĩ mô và do nội lực của chính DN này.
Để phân tích ra những khó khăn của của sản phẩm tiêu thụ qua bảng 2.9, 2.11, 2.12 kết quả cho thấy lượng hàng tồn kho tăng qua các năm, năm 2010 so với năm 2009 tăng 12,7 triệu lít tương đương 50%, năm 2011 so với 2010 tăng 13,08 triệu lít tương đương 34,43% trong đó Sơn trang trí chiếm tỷ trọng tồn kho cao nhất. Sản phẩm sản xuất năm 2011 so với năm 2010 tăng 2,38 triệu lít tương đương 0,67%. Doanh thu năm 2010 so với năm 2009 tăng 134.950 triệu đồng tương đương 31%, năm 2011 so với 2010 tăng 79.400 triệu đồng tương đương 14%. Tốc độ tăng của sản phẩm tiêu thụ 10% và 1% thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng của doanh thu điều này có nghĩa giá bán của sản phẩm đã tăng lên, giá bán năm 2010 tăng 21%, năm 2011 tăng 12%. Trong môi trường cạnh tranh việc tăng giá bán không phải là một giải pháp tốt nhất và lâu dài, đây cũng chính là dấu hiệu khó khăn của các DNV&N sản xuất Sơn và Mực In tại TP HCM.
So sánh với Công ty Sơn Joton Paint và Cty CP Sơn Á Đông 2 Công ty này là 2 DN lớn trong nghành Sơn và Mực In tại TP HCM
Ta thấy tốc độ tăng mức tiêu thụ và doanh thu rất cao và ổn định, trong khi đó giá bán đang có xu hướng giảm dần. Vì vậy hoạt động đầu ra cho sản phẩm của các DNV&N này đang là vấn đề khó khăn trong giai đoạn hiện nay.
- Vòng quay hàng tồn kho năm 2009 = Giá vốn hàng bán = 233.594 = 3,4 vòng HTK trung bình 68.569
- Vòng quay hàng tồn kho năm 2010 = Giá vốn hàng bán = 278.704 = 1,9 vòng HTK trung bình 144.725
- Vòng quay hàng tồn kho năm 2011 = Giá vốn hàng bán = 356.444 = 1,5 vòng HTK trung bình 237.526
- Số ngày lưu kho năm 2009 = 365 = 107 ngày 3,4 - Số ngày lưu kho năm 2010 = 365 = 192 ngày
1,9 - Số ngày lưu kho năm 2011 = 365 = 243 ngày
1,5
- Số vòng quay của Cty Sơn Joton Paint năm 2011 là: 4,5 vòng
- Số vòng quay HTK của Cty CP Sơn Á Đông năm 2011 là: = 5 vòng
Số vòng quay hàng tồn kho của các DNV&N giảm dần qua các năm, năm 2011 có 1,5 vòng so với 2 Công ty Sơn lớn là Joton Paint và Á Đông thì lượng hàng tồn kho quá cao chứng tỏ thị trường tiêu thụ của các DN này đang bị thu hẹp và ứ đọng vốn
kinh doanh việc kinh doanh không hiệu quả.
2.2.5.1.2- Phân tích hiệu quả kinh doanh.
Bảng 2.10 cho thấy kết quả phân tích tình hình kinh doanh.
Doanh thu qua các năm tăng nhưng không đều và có chiều hướng giảm với như phân tích ở phần tiêu thụ, do sản lượng tiêu thụ giảm vì vậy doanh thu tăng là do sự tăng giá bán và tăng số lượng DNV&N 85 DN cụ thể: Năm 2010 so với năm 2009 tăng 134.950 triệu đồng tương đương 31% sự tăng trưởng rất mạnh là do sản lượng tiêu thụ tăng 31triệu lít tương đương 10%, nhưng sản lượng tiêu thụ bình quân của doanh nghiệp lại giảm -0,127 triệu lít tương đương -13% (bảng 2.8), giá bán tăng tới 21%, trong khi đó doanh thu của Cty Sơn Joton 13%, sản lượng tiêu thụ tăng 12%, giá bán chỉ có tăng 1%, Cty Sơn Á Đông doanh thu và sản lượng tăng 18% nhưng giá bán tăng có 1%. Năm 2011 so với năm 2010 doanh thu chỉ có tăng 79.400 triệu
đồng tương đương 14%, sản lượng tiêu thụ bình quân giảm -0,046 triệu lít tương đương -5% tăng số lượng là 26 DN, giá bán tăng 12%, trong khi đó Cty Sơn Joton doanh thu tăng 18%, sản lượng tiêu thụ 15%, giá bán tăng 2%, Cty CP Sơn Á Đông doanh thu tăng 19%, sản lượng tăng 17% và giá bán tăng 1%.
Vì vậy các DNV&N sản xuất Sơn và Mực In tại TP HCM đang kinh doanh không có hiệu quả việc sản lượng tiêu thụ giảm, giá bán tăng mạnh, chịu sự cạnh tranh của các DN lớn và nền kinh tế vĩ mô, thị trường bị thu hẹp, nội lực của các DV&N này đang có vấn đề.
Tình hình chi phí cho thấy năm 2010 so với năm 2009 giá vốn tăng 45.109 triệu đồng tương đương 19%, chi phí bán hàng tăng 25.744 triệu đồng tương đương 55%, chi phí QLDN tăng 57.723 triệu đồng tương đương 41%, chi phí lãi vay tăng 4.114 triệu đồng tương đương 97%. Năm 2011 so với năm 2010 thì giá vốn tăng 28%, chi phí bán hàng tăng 32%, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm -12%, chi phí lãi vay tăng 22%. Tốc độ tăng của chi phí cao hơn tốc độ tăng của doanh thu, giá vốn tăng khá mạnh do các yếu tố đầu vào của giá thành tăng cao đặc biệt giá nguyên liệu đầu vào do khó khăn kinh tế thế giới trong các năm qua, nghành Sơn và Mực In nguyên liệu chính chủ yếu là nhập khẩu phụ thuộc vào ngoại tệ và tỷ giá, chi phí bán hàng tăng do sự cạnh tranh mạnh của nghành các DNV&N càng phải chi nhiều cho việc bán hàng so với các Cty Lớn, chi phí lãi vay do các DNV&N thiếu vốn hoạt động sản xuất kinh doanh, dư nợ cao do đặc thù của DNV&N sự tín nhiệm thấp nên tiếp cận với nguồn rẻ rất khó khăn nên chi phí sử dụng vốn rất cao, các doanh nghiệp đang tự thắt lưng buộc bụng bằng cách giảm chi phí quản lý doanh nghiệp.
Lợi nhuận năm 2010 so với năm 2009 tăng 38%, năm 2011 so với năm 2010 tăng 4%, tốc độ tăng lợi nhuận đang bị giảm rất mạnh, lợi nhuận bình quân giảm, vì vậy các DNV&N sản xuất Sơn và Mực In đang gặp rất nhiều khó khăn trong việc sản xuất kinh doanh.
Bảng 2.13. Hiệu quả kinh doanh của các DNV&N sản xuất Sơn và Mực In TP HCM.
Chỉ tiêu Đvt Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Lợi nhuận/tài sản % 3,00 3,00 2,80 Lợi nhuận/vốn chủ % 11,11 11,54 11,34
Lợi nhuận/doanh thu % 1,03 1,09 0,99
Doanh thu/tài sản Lần 2,90 2,76 2,84
Doanh thu/vốn chủ Lần 10,75 10,62 11,48
Lợi nhuận/lao động Tr/người 1,39 1,52 1,48
Nguồn: Cục thống kê. TP HCM
Chỉ tiêu Đvt Cty Sơn Á Đông Ngành SX-KD Ngành XD Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Lợi nhuận/tài sản % 15,31 10,45 3,98 8,00 3,00 Lợi nhuận/vốn chủ % 31,04 21,61 8,41 13,00 13,00
Nguồn: BC của Cty Sơn Á Đông và trang web/www/cophieu 68.com
Các chỉ tiêu tài chính cho thấy tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của các DNV&N này qua các năm lần lượt là 11,11%, 11,54%, 11,34% cứ 100 đồng vốn tham gia vào hoạt động kinh doanh thì tạo ra 11,11 đồng, 11,54 đồng và 11,34 đồng lợi nhuận, tỷ lệ này là rất thấp đối với các doanh nghiệp, thực tế các năm qua lãi suất huy động tiền gửi của các ngân hàng thương mại còn cao hơn cả suất sinh lời của vốn của các DNV&N này có lúc còn lên tới 18%/năm, việc sản xuất kinh doanh hay đầu tư về nguyên tắc tỷ suất sinh lời phải cao hơn lãi suất huy động của NHTM. Rõ ràng là các DNV&N sản xuất Sơn và Mực In này đang kinh doanh kém hiệu quả. So sánh tỷ lệ này với Cty CP Sơn Á Đông thì thấp hơn rất nhiều, chỉ có năm 2011 do kinh tế vĩ mô chính sách của các DN lớn, do không tăng giá bán chấp nhận lợi nhuận ít đi để giữ thị trường nên tỷ lệ này của Cty thấp hơn, so sánh với nghành khác thì tỷ suất sinh lời cũng thấp hơn. Vì vậy việc sinh lời của đồng vốn của cac DNV&N này đang kém hiệu quả.
Hệ số vòng quay của vốn chủ sở hữu(doanh thu/vốn) 11,48 lần năm 2011 tăng so với các năm 2010 và 2009 là 8% vòng quay của vốn khá tốt so với Cty Á Đông thi tốt hơn 4,7 lần nhưng kết quả đạt được thì không cao.
Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu qua các năm là: 1,03%, 1,09% và 0,99% tỷ lệ này cũng khá thấp so với Cty Á Đông năm 2011 là 1,78%.
Tỷ suất sinh lời của tài sản là: 3%, 3% và 2,8% rất thấp, so sánh với Cty CP Á Đông và nghành SX-KD, ngành XD thì sức sinh lời của tài sản rất thấp, tài sản tham gia sản xuất kinh doanh chưa đem lại mục tiêu của các DNv&N này vì vậy hiệu quả sử dụng tài sản chưa có hiệu quả. Hệ số vòng quay tài sản cũng thấp đạt năm 2011 2,84 lần.
Khả năng thanh toán lãi vay = LN trước thuế và lãi vay/lãi vay của các DNV&N năm 2009, 2010, 2011 lần lượt là: 2,4 lần, 1,98 lần, 1,83 lần, khả năng này đang giảm dần qua các năm, nợ vay đang tăng lên rất mạnh và lãi suất hay chi phí sử dụng vốn vay đang rất cao. Khả năng thanh toán lãi vay giảm rất nguy hiểm cho các DNV&N này sức ép của chủ nợ trong khi lợi nhận bình quân đang giảm. Trong khi đó khả năng thanh toán lãi vay của Cty CP Sơn Á Đông năm 2009, năm 2010, năm 2011 là: 7,8 lần, 5,9 lần, 2,4 lần, cao hơn rất nhiều so với các DNV&N sản xuất Sơn và Mực In TP HCM. Vì vậy các DN&N này đang sử dụng vốn vay chưa hiệu quả điều này rất khó khăn cho các DNV&N này trong tiếp cận các nguồn vốn rẻ.
Tình hình chung các DNV&N sử dụng vốn và tài sản chưa hiệu quả nguyên nhân công nghệ lạc hậu và thô sơ, trình độ quản lý kém dẫn đến tình trạng sản xuất bị hao phí nhiều đẩy giá thành cao dẫn đến khó khăn trong cạnh tranh được với các DN lớn, thị trường tiêu thụ bị thu hẹp, không tiếp cận và mở rộng được quy mô vốn. Nhu cầu của người tiêu thụ càng đòi hỏi cao khi sử dụng những sản phẩm này vì vậy các DNV&N sản xuất Sơn và Mực In trên địa bàn TP HCM muốn phát triển không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, phát triển sản phẩm, tăng quy mô hoạt động, quy mô vốn, quan tâm đến đội ngũ lao động.