b. Nguyên nhân khách quan
4.2. Giải phát phát triển giaodịch ký quỹ chứng khoán tạiCông tyChứng khoán Sài Gòn
chính mình. Do đó, Công ty Chứng khoán Sài Gòn đặt mục tiêu hƣớng tới sự tăng trƣởng bền vững trong dài hạn, tối ƣu hóa lợi nhuận, nhƣng đảm bảo an toàn vốn của cổ đông. Bên cạnh đó, SSI cũng giữ vững truyền thống quản trị rủi ro ở mức hiệu quả cao nhất để duy trì vị thế của mình trong một thị trƣờng cạnh tranh khắc nghiệt.
4.2. Giải phát phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán tại Công tyChứng khoán Sài Gòn khoán Sài Gòn
4.2.1. Tăng quy mô vốn cho vay, điều chỉnh lãi suất linh hoạt nhằm thu hút
khách hàng giao dịch ký quỹ tại Công ty Chứng khoán Sài Gòn
Để có thể chiếm lĩnh lại vị trí dẫn đầu về thị phần trong giai đoạn 2015-2020, Công ty Chứng khoán Sài Gòn cần tập trung phát triển mạnh mảng dịch vụ chứng khoán, thực hiện nhiều giải pháp để thu hút thêm khách hàng đến giao dịch tại SSI. SSI cần đẩy mạnh phát triển hoạt động của các khối bộ phận kinh doanh, hỗ trợ khác nhằm gia tăng giao dịch ký quỹ.
Một trong những giải pháp quan trọng nhất là tăng quy mô vốn cho vay đối với hoạt động giao dịch ký quỹ , đồng thời điều chỉnh lãi suất cho vay linh hoạt phù hợp với từng thời kỳ.
Cụ thể, tận dụng lợi thế về quy mô lớn, lƣợng vốn dồi dào, SSI có thể tănghạn mức cho vay giao dịch ký quỹ từ 500 tỷ lên 1.000 tỷ đồng. Công ty cũng cần điều chỉnh lãi suất cho vay một cách hợp lý so với mặt bằng chung của các công ty
chứng khoán khác. Bên cạnh đó, bộ phận nguồn vốn cần đƣợc chú trọng nhằm xây dựng các nguồn vốn có chi phí thấp để tài trợ cho các sản phẩm dịch vụ tài chính. SSI có thể kết hợp với các tổ chức tài chính, tổ chức tín dụng khác nhằm huy động nguồn vốn giá rẻ, nhằm giảm chi phí vốn, tạo cơ sở cho việc hạ lãi suất cho vay, nhằm giúp giữ chân khách hàng ở lại giao dịch tại SSI, cũng nhƣ thu hút thêm khách hàng mới đến.
Ngoài ra, công ty có thể vận dụng cách chính sách hỗ trợ khách hàng linh hoạt nhƣ miễn lãi đến ngày T+2, giảm phí ứng trƣớc hay lãi suất cho vay đối với khách hàng có giao dịch thƣờng xuyên, giá trị giao dịch trong kỳ lớn.
4.2.2. Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực nhằm tư vấn, hỗ trợ khách hàng
giaodịch ký quỹ hiệu quả
Để thu hút khách hàng giao dịch ký quỹ, Công ty Chứng khoán Sài Gòn cần đẩy mạnh hoạt động tƣ vấn và hỗ trợ khách hàng. Muốn thực hiện đƣợc, công ty cần thƣờng xuyên đào tạo và phát triển nguồn nhân lực trong hoạt động giao dịch chứng khoán.
Với mục tiêu tăng trƣởng thị phần và mở rộng quy mô hoạt động, SSI liên tục triển khai nhiều chƣơng trình, chính sách tuyển dụng nhân viên môi giới giàu kinh nghiệm, kiến thức chuyên sâu đến từ các trƣờng đại học tài chính hàng đầu. Không chỉ gia tăng về số lƣợng nhân sự hàng năm, SSI còn chú trọng đến công tác đào tạo nhân sự môi giới thành tƣ vấn tài chính chuyên nghiệp, tuân thủ đạo đức nghề nghiệp, có trình độ chuyên môn cao, có khả năng tƣ vấn và kĩ năng chăm sóc khách hàng ân cần, chu đáo. Tại môi trƣờng làm việc SSI, nhân viên môi giới luôn đề cao sự sáng tạo và đƣợc tạo điều kiện phát huy hết khả năng trong công việc, sự cống hiến đƣợc ghi nhận thông qua các chính sách khen thƣởng, các chƣơng trình thi đua và sự động viên kịp thời của Ban giám đốc. Với việc đầu tƣ nghiêm túc và có chất lƣợng nhƣ vậy, số lƣợng nhân viên môi giới của SSI luôn tăng tƣởng đều đặn và ổn định qua các năm.SSI đang tập trung đẩy mạnh phát triển và mở rộng mạng lƣới nhân viên môi giới theo cả chiều sâu lẫn quy mô . Ban lãnh đạo SSI đánh giá , SSI hiện chỉ có 208 nhân viên môi giới, trong khi HSC có tới hơn 300 nhân viên môi
giới. Tuy nhiên, trong việc phát triển mở rộng mạng lƣới, SSI cũng cần chú trọng đến yếu tố chất lƣợng , mà trọng tâm là trình độ và đạo đức của nhân viên môi giới . Bởi nếu ngƣời nhân viên môi giới chỉ luôn muốn tăng doanh số giao dịch thì sẽ có thể vi phạm những chuẩn mực quy tắc đạo đức nghề nghiệp, không coi trọng lợi ích khách hàng chính là không coi trọng lợi ích của chính công ty.
Đối tƣợng giao dịch ký quỹ chủ yếu là khách hàng cá nhân, nên đội ngũ môigiới cần chú trọng đến việc tƣ vấn cho từng khách hàng, hiểu rõ nhu cầu và mong muốn của khách hàng. Bộ phận môi giới sẽ phải là ngƣời nắm rõ nhất tình hình tài chính của khách hàng, khả năng chi trả của khách hàng để có thể đƣa ra những khuyến nghị một cách chính xác và hợp lý, đồng thời đề xuất cấp hạn mức tín dụng cho khách hàng ở mức an toàn.
Để có thể đƣa ra những khuyến nghị chính xác, bám sát xu thế diễn biến của thị trƣờng, bộ phận môi giới phải có sự hỗ trợ rất chặt chẽ từ bộ phận phân tích của công ty. Điều này đặt ra yêu cầu cho bộ phận phân tích cũng phải thấu hiểu khách hàng cần những tƣ vấn gì để đƣa ra báo cáo phân tích có tính khả thi, thông điệp rõ ràng. Trong khi đó, bộ phận môi giới cũng phải thƣờng xuyên cập nhập thông tin, có sự sàng lọc để có thể tƣ vấn chính xác cho khách hàng.
Đối với bộ phận quản trị rủi ro, công ty cần tuyển chọn các cá nhân có kinh nghiệm, nền tảng tốt, khả năng nắm bắt nhanh, xử lý thông tin, biết phân tích và ra quyết định đúng lúc.
4.2.3. Cải tiến chất lượng dịch vụ, đề cao tính đảm bảo an toàn cho kháchhàng
Để có thể tăng tính cạnh tranh với các công ty chứng khoán khác, SSI cần tập trung nâng cao chất lƣợng dịch vụ. Điều này thể hiện thông qua việc cải tiến quy trình hoạt động, từ khi khách hàng mở tài khoản đến khi thực hiện tất toán giao dịch, giảm thời gian chờ đợi của khách hàng và đơn giản hóa tối đa thủ tục giao dịch, chất lƣợng dịch vụ đồng đều trên toàn hệ thống. Ví dụ nhƣ giảm bớt các thủ tục giấy tờ không cần thiết khi khách hàng mở tài khoản giao dịch ký quỹ.
Khi thực hiện hoạt động giao dịch ký quỹ, khách hàng có thể quản lý tài khoản trực tuyến, dễ dàng tra cứu đƣợc các giao dịch cũng nhƣ tỷ lệ ký quỹ thay đổi tức
thời để có đƣa ra những quyết định kịp thời và chính xác. SSI cần xây dựng một hệ thống phần mềm mô phỏng các tình huống xảy ra để giúp khách hàng có thể lƣờng trƣớc đƣợc các kịch bản, đặt ra phƣơng án xử lý nhằm bảo đảm an toàn tài chính cho khách hàng, hạn chế rủi ro thua lỗ không đáng có. Việc phát triển các tiện ích hỗ trợ khách hàng đặt lệnh nhƣ cho phép đặt lệnh dừng mua, dừng bán hay giao dịch theo xu thế sẽ giúp khách hàng quản lý đƣợc tài khoản một cách chính xác theo những quy tắc giao dịch đã đề ra.
Một điểm đặc biệt trong hoạt động cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ của SSI là phải đề cao tính an toàn tài chính cho khách hàng. Đây là một trong những mục tiêu mà SSI cần hƣớng tới nhằm thu hút khách hàng đến mở tài khoản giao dịch, vừa giúp bảo đảm an toàn cho cả khách hàng cũng nhƣ công ty. Các sản phẩm tài chính hợp tác đầu tƣ cổ phiếu phải đƣợc thiết kế dựa trên sự kết hợp hài hòa giữa nhu cầu của khách hàng và chính sách an toàn rủi ro cho cả khách hàng và Công ty. Điều này đƣợc thể hiện đầu tiên ở chính sách lựa chọn danh mục chứng khoán đƣợc giao dịch ký quỹ phải là những mã chứng khoán có nền tảng tốt, đƣợc lựa chọn cẩn thận nhằm giúp khách hàng tránh gặp phải rủi ro. Tiếp theo, Công ty cần hiểu rõ nhu cầu của các nhà đầu tƣ cá nhân khá phức tạp và thay đổi nhanh, do vậy, mỗi sản phẩm và dịch vụ đƣa ra đều hƣớng tới mang lại lợi ích tối đa cho khách hàng, đồng thời bảo vệ khách hàng trong những thời điểm thị trƣờng biến động bên cạnh những yếu tố đáp ứng nhanh, đúng thời điểm và đúng nhu cầu . Nhân viên công ty phải đặt lợi ích của khách hàng lên trên lợi ích của công ty , không đƣa ra những tƣ vấn có thể đem lại thiệt hại cho khách hàng chỉ vì muốn gia tăng các mức phí thu đƣợc .
Việc cấp hạn mức tín dụng cho khách hàng cần đƣợc thực hiện theo một quy trình nhất định, phù hợp với diễn biến xu thế thị trƣờng. Điều này thể hiện ở việc hạn mức có thể nới lỏng khi thị trƣờng có xu hƣớng tăng, nhƣng cũng có thể thu hẹp khi thị trƣờng có xu hƣớng giảm. Khi thị trƣờng xảy ra những biến cố và nhiều nhà đầu tƣ cá nhân trên thị trƣờng trải nghiệm những thiệt hại tài chính lớn trong hoạt động đầu tƣ, thì chính sách an toàn bảo vệ nhà đầu tƣ, hạn chế rủi ro tối đa trong các sản phẩm tài chính của SSI trở thành một điểm mạnh và thu hút sự quay
lại của nhiều nhà đầu tƣ cá nhân.
Ngoài ra, công ty cần thƣờng xuyên tổ chức những lớp tập huấn, buổi hƣớng dẫn khách hàng sử dụng các sản phẩm dịch vụ mà công ty cung cấp một cách hiệu quả. Công ty có thể xây dựng và hƣớng dẫn khách hàng cách thức giao dịch và quản lý tài khoản một cách hiệu quả và an toàn, cách đặt mục tiêu lợi nhuận và cắt lỗ theo đúng nguyên tắc, đảm bảo cho khách hàng không bị “cháy” tài khoản.
4.2.4. Hiện đại hóa công nghệ hỗ trợ cho giao dịch ký quỹ
Một trong những hạn chế của Công ty Chứng khoán Sài Gòn là vấn đề công nghệ. Do đó, việc hiện đại hóa công nghệ nhằm hỗ trợ một cách tốt nhất cho các hoạt động của công ty, trong đó có giao dịch ký quỹ chứng khoán là đòi hỏi thiết thực. Ban lãnh đạo SSI cũng xác định đây là một giải pháp mang tính chiến lƣợc.
Với bài học kinh nghiệm là nếu chỉ đi thuê chuyên gia nƣớc ngoài tƣ vấn , mua lại hệ thống công nghệ của nƣớc ngoài thì sẽ nhanh chóng bị lạc hậu, khó nắm bắt và làm chủ đƣợc công nghệ. SSI hiện đang tập trung vào mảng công nghệ với sự đầu tƣ khá bài bản. Đội ngũ nhân viên công nghệ thông tin (IT) của SSI khá đông đảo, phụ trách tất cả các hoạt động vận hành hệ thống cũng nhƣ nghiên cứu phát triển. Trong quá trình xây dựng và vận hành các sản phẩm dịch vụ mới, SSI cần đặt ra yêu cầu công nghệ phải hỗ trợ một cách tối đa, giảm thiểu rủi ro do yếu tố kỹ thuật. Trƣớc mắt, SSI cần nhanh chóng cải tiến hệ thống màn hình đặt lệnh cho nhân viên môi giới, tích hợp các chức năng phù hợp với hoạt động giao dịch ký quỹ nhƣ thể hiện giới hạn ký quỹ đối với từng loại chứng khoán, hạn mức cho phép đối với khách hàng. Đối với hệ thống quản lý tài khoản trực tuyến, SSI cần xây dựng các tính năng giúp khách hàng quản lý và theo dõi tỷ lệ ký quỹ tức thời, có thể đƣa ra trƣớc những kịch bản thực hiện nhằm đảm bảo an toàn tài chính cho khách hàng, hạn chế rủi ro tổn thất cho cả khách hàng lẫn công ty...
Do đặc thù hoạt động cũng nhƣ hệ thống cơ sở hạ tầng, giải pháp này hiện đang đƣợc thực hiện từng bƣớc, đảm bảo sự an toàn và ổn định của hệ thống, nhƣng cũng không ngừng cải tiến nhằm nâng cao năng suất và hiệu quả hoạt động. Đây là một giải pháp mang tính dài hạn và đòi hỏi phải thực hiện liên tục nhằm đạt đƣợc
mục đích cuối cùng.
4.2.5. Tăng cường hệ thống quản lý rủi ro đối với hoạt động giao dịch ký quỹ
chứng khoán
Vấn đề khó nhất khi quản trị rủi ro là làm sao vừa hạn chế đƣợc rủi ro, vừa có các sản phẩm đƣa ra phù hợp với nhu cầu của nhà đầu tƣ. Để cân bằng giữa việc phát triển kinh doanh và quản trị rủi ro có hiệu quả, Ban Giám đốc phải đƣa ra mức độ chấp nhận rủi ro của doanh nghiệp mình, trên cơ sở đó xây dựng một hệ thống quản trị rủi ro.
Để có thể quản trị rủi ro hiệu quả đối với hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán, Công ty Chứng khoán Sài Gòn cần phải xây dựng quy trình quản lý rủi ro một cách chặt chẽ, rà soát lại tất cả các khâu của quá trình xử lý, có biện pháp giám sát và tuân thủ đúng các quy định đặt ra.
Yêu cầu đầu tiên đặt ra đối với hoạt động giao dịch ký quỹ là công ty phải có kế hoạch ngân sách cho hoạt động giao dịch ký quỹ. Bản chất giao dịch ký quỹ là hình thức cho vay mua chứng khoán, do đó nguồn vốn phân bổ cho hoạt động giao dịch ký quỹ cần phải đƣợc xây dựng phù hợp với kế hoạch kinh doanh của công ty. Nguồn vốn này cần phải đƣợc đảm bảo trong suốt quá trình cung cấp dịch vụ nhằm đảm bảo khả năng thanh toán của công ty. Hoạt động kiểm soát của công ty sẽ xoay xung quanh vấn đề mục tiêu lợi nhuận, thị phần cũng nhƣ kiểm soát rủi ro không thu hồi đƣợc từ các khoản cho vay.
Thứ hai, công ty cần xây dựng quy trình đánh giá tín nhiệm và cấp hạn mức khi cung cấp dịch vụ cho vay mua chứng khoán ký quỹ cho khách hàng. Đây là bƣớc quan trọng trong quá trình quản lý rủi ro tín dụng. Trên cơ sở đánh giá tín nhiệm khách hàng, công ty chứng khoán sẽ cấp cho khách hàng hạn mức cho vay tối đa khi thực hiện giao dịch ký quỹ. Công việc này đƣợc thực hiện ngay khi khách hàng đăng ký mở tài khoản giao dịch ký quỹ và cứ 3 tháng một lần đối với khách hàng hiện tại. Mục đích của việc đánh giá khách hàng nhằm đánh giá khả năng đảm bảo thanh toán của khách hàng và rủi ro trong việc cấp tín dụng cho khách hàng.
Việc đánh giá này có thể thông qua điểm số hoặc bộ các tiêu chí do công ty xây dựng. Tùy theo số điểm và đáp ứng các tiêu chí của công ty đặt ra con số cấp
hạn mức tín dụng nhất định.
Công ty cần tuân thủ đúng quy định hạn mức tín dụng tối đa mà một khách hàng có thể vay khi giao dịch ký quỹ. Quy định này là nhằm hạn chế rủi ro cho vay quá nhiều vào một hoặc nhóm khách hàng, vì khi thị trƣờng chuyển biến bất lợi, khách hàng có thể không trả đƣợc khoản vay. Công ty cũng cần chú ý đến nhóm khách hàng có mối quan hệ với nhau theo quy định về ngƣời liên quan của Luật Chứng khoán.
Tại SSI hiện nay, việc quản lý các khoản cấp tín dụng do phòng Dịch vụ khách hàng kết hợp với phòng Dịch vụ tài chính thực hiện. Việc phân cấp có thể khiến quá trình này không diễn ra đồng bộ, ảnh hƣởng đến tốc độ xử lý kịp thời. Do đó, công ty cần xây dựng một phòng kiểm soát tín dụng độc lập nhằm quản lý rủi ro tín dụng khi cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ. Vai trò của phòng kiểm soát tín dụng nhằm đảm bảo sử dụng vốn cho hoạt động cung cấp dịch giao dịch ký quỹ đạt hiệu quả cao nhất; thu hồi đầy đủ các khoản cho vay trong quá trình cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ; khả năng thanh toán giao dịch mua bán giao dịch ký quỹ; chất lƣợng dịch vụ trong quá trình cung cấp dịch vụ khách hàng; các chính sách của công ty trong quá trình cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ đƣợc tuân thủ; kiểm soát các rủi ro trong quá trình cung cấp dịch vụ nhằm giảm thiểu các mất mát xảy ra; tuân thủ quy định của cơ quan quản lý nhà nƣớc về giao dịch ký quỹ. Không giống nhƣ hoạt động tín dụng ngân hàng trong cung cấp các khoản vay có đảm bảo, đối với giao dịch ký quỹ chứng khoán, giá trị tài sản đảm bảo bằng chứng khoán trong tài khoản giao dịch ký quỹ thay đổi nhanh chóng và cần có biện pháp xử lý kịp thời để có thể thu hồi khoản vay.
Công ty cũng cần chuẩn hóa hồ sơ khách hàng theo đúng các quy định pháp lý liên quan đến hoạt động cấp tín dụng. Bởi ký hợp đồng giao dịch ký quỹ chính là việc ký hợp đồng vay tiền mua chứng khoán ký quỹ và ngƣời vay phải có trách nhiệm hoàn trả và bồi thƣờng các thiệt hại phát sinh nếu sai phạm và nó cần phải có