b. Danh mục các chứng khoán được giaodịch ký quỹ
3.2.2.5. Chất lượng và hiệu quả của hoạtđộng giaodịch ký quỹ chứng khoán tại Công ty Chứng khoán Sài Gòn
a. Nợ xấu
Tỷ lệ nợ xấu là chỉ tiêu đo lƣờng chất lƣợng của các khoản tín dụng . Để đánh giá thực trạng nợ xấu của hoạt động giao dịch ký quỹ, có thể sử dụng giá trị rủi ro quá thời hạn trong báo cáo an toàn tài chính của công ty chứng khoán, đƣợc công bố định kỳ 6 tháng/lần. Theo báo cáo tỷ lệ an toàn vốn khả dụng đã soát xét của SSI tính đến 30/6/2013, công ty hiện có 1,263 tỷ đồng dƣ nợ quá thời hạn 0-15 ngày, dƣ nợ quá thời hạn 31-60 ngày là 0,638 tỷ đồng, dƣ nợ quá thời hạn từ 60 ngày trở lên là 67,648 tỷ đồng. Tổng cộng dƣ nợ quá thời hạn thanh toán là 69,55 tỷ đồng. Cần lƣu ý, giá trị dƣ nợ quá thời hạn thanh toán này đã trừ đi giá trị tài sản bảo đảm, giá trị dƣ nợ này bao gồm cả hoạt động giao dịch ký quỹ lẫn các hoạt động khác.
Bảng 3.8: Giá trị rủi ro quá thời hạn thanh toán của SSI
Rủi ro quá thời hạn thanh toán30/6/2012 31/12/2012 30/6/2013 31/12/2013 30/06/2014
Quá hạn 0-15 ngày 4.858 32.441 1.264 0.107 24.560
Quá hạn 16-30 ngày - - - - -
Quá hạn 31-60 ngày - 0.121 0.638 3.320 0.170 Quá hạn trên 60 ngày 39.774 68.103 67.649 1.500 4.180 Tổng giá trị rủi ro quá hạn 44.632 100.665 69.551 4.927 28.910 Các khoản phải thu ngắn hạn 1123 1091 1093 1063 1762 Tỷ lệ nợ xấu ước tính (%) 3.97% 9.23% 6.36% 0.46% 1.64% Dư nợ liên quan giao dịch ký qũy 310 186 298 648 1,255
Đơn vị: Tỷ đồng. Nguồn: Báo cáo Tỷ lệ an toàn tài chính của SSI.
So với con số 100,665 tỷ đồng dƣ nợ quá hạn cuối năm 2012, dƣ nợ quá hạn của SSI hiện đã giảm 30,91%. Từ số liệu tổng giá trị rủi ro quá hạn và tổng các khoản phải thu ngắn hạn của SSI, có thể ƣớc tính tỷ lệ nợ xấu của công ty hiện nay nhƣ bảng trên. Theo kết quả tính toán, tỷ lệ nợ xấu của SSI vào 30/6/2012 là 6,03% nhƣng đã tăng lên 11,99% vào cuối năm 2012. Tuy nhiên, đến 30/6/2013 tỷ lệ nợ xấu có chiều hƣớng giảm xuống, chỉ còn 10,44%. Nếu so sánh với dƣ nợ các hoạt động liên quan giao dịch ký quỹ tại cùng thời điểm, có thể thấy tín hiệu tích cực khi dƣ nợ giao dịch ký quỹ tính đến 30/6/2013 tăng 59,65% nhƣng tỷ lệ nợ xấu lại có xu hƣớng giảm (từ 11,99% xuống 10,44%). Tới 30/06/2014 khi dƣ nợ liên quan tới giao dịch ký quỹ tăng đột biến lên tới 1.255 tỷ đồng, nhƣng tỷ lệ nợ xấu tiếp tục giảm về mức 1.64%.
b. Thu lãi
Biểu đồ3.22: Doanh thu hoạt động giao dịch ký quỹ tại SSI giai đoạn 2010-2014
Đơn vị: Tỷ đồng. Nguồn: Báo cáo tài chính của SSI.
Thu lãi từ hoạt động giao dịch ký quỹ thể hiện ở doanh thu hoạt động giao dịch ký quỹ. Đây là chỉ tiêu quan trọng nhất phản ánh hiệu quả của hoạt động giao dịch ký quỹ. Theo thuyết minh báo cáo tài chính của SSI, doanh thu hoạt động giao dịch ký quỹ của SSI có sự gia tăng qua các quý (trung bình tăng 23,75%/quý). Quý4 năm
2011, khi hoạt động giao dịch ký quỹ chính thức đƣợc Ủy ban Chứng khoán Nhà nƣớc cho phép thực hiện, doanh thu giao dịch hoạt động giao dịch ký quỹ của SSI là 4,59 tỷ đồng (2 tháng cuối năm). Năm 2012, doanh thu hoạt động giao dịch ký quỹ của SSI là 27,563 tỷ đồng. Trong năm 2013, doanh thu hoạt động giao dịch ký quỹ đạt 72 tỷ đồng. Tới năm 2014 doanh thu từ hoạt động này tăng mạnh khi đạt 196 tỷ đồng, tăng gần 3 lần so với năm 2013.