Bảng 2.12: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty
chênh lệch năm 2011-2010 chênh lệch năm 2012-2011
Chỉ tiêu năm 2010 năm 2011 năm 2012
VNĐ % VNĐ % 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 90.093.426.489 73.069.564.108 79.097.712.253 -17.023.862.381 -18,90% 6.028.148.145 8,23% 2. Các khoản giảm trừ doanh thu 1.167.198.307 139.365.342 10.599.600 -1.027.832.965 -88,06% -128.765.742 -92,39%
3. Doanh thu thuần về bán hàng và CC dịch vụ 88.926.228.182 72.930.198.766 79.087.112.653 -15.996.029.416 -17,99% 6.156.913.887 7,78% 4. Giá vốn hàng bán 80.586.906.205 69.029.057.948 78.162.340.705 -11.557.848.257 -14,34% 9.113.282.757 11,69% 5. lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 8.339.321.977 3.901.140.818 924.771.984 -4.438.181.159 -53,22% -2.976.368.870 -76,29%
6. Doanh thu hoạt
động tài chính 5.193.800.256 7.586.516.791 5.792.333.591 2.392.716.535 46,07% -1.794.183.200 -23,65%
7. Chi phí hoạt
động tài chính 21.149.966 22.248.732 13.849.514 1.098.766 5,20% -8.399.218 -37,75%
Trong đĩ: lãi vay
8. chi phí bán hàng 594.902.775 600.898.927 508.460.777 5.996.152 1,01% -92.438.150 -15,38%
9. Chi phí quản lý
76 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 8.699.858.726 3.280.328.440 -202.185.687 -5.419.530.286 -62,29% -3.482.514.127 -106,16% 11. Thu nhập khác 1.012.845.149 1.408.642.808 1.889.341.653 395.797.659 39,08% 479.698.845 25,40% 12. Chi phí khác 800.939.940 502.181.085 649.487.873 -298.758.855 -37,30% 147.306.788 22,68% 13. Lợi nhuận khác 211.905.209 906.461.723 1.239.853.780 694.556.514 327,77% 333.392.057 26,90% 14. Lợi nhuận trước thuế 8.911.763.935 4.186.790.163 1.037.668.093 -4.724.973.772 -53,02% -3.149.122.070 -75,22% 15. Chi phí thuế TNDN hiện hành 2.228.383.509 1.076.243.808 281.494.795 -1.152.139.701 -51,70% -794749013 -73,84%
16. Lợi nhuận sau
thuế 6.683.380.426 3.110.546.355 756.173.298 -3.572.834.071 -53,46% -2.354.373.057 -75,69%
17. Lãi cơ bản trên
cổ phiếu 691 322 78 -369 -53,40% -244 -75,77%
77
Nhận xét:
Qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh trên cho ta thấy:
Doanh thu năm 2010 là 90.093.426.489 đồng, qua năm 2011 doanh thu giảm cịn 73.069.564.108 đồng, giảm 18,90%. Nguyên nhân là do giữa năm 2010 đến năm 2011, Cơng ty đang chuyển nhượng cổ phần cho Cơng ty Phân Phú (là một thành viên của Tổng Cơng ty Dệt May Việt Nam). Sự việc này làm cho tất cả các hoạt động đề bị giảm đi để chuẩn bị cho việc chuyển nhượng. Từ đĩ mọi doanh thu đều giảm đi. Đến năm 2012 việc thương lượng chuyển nhượng cổ phần giữa hai bên khơng được thành cơng nên việc chuyển nhượng bị ngưng và các hoạt động sản xuất kinh doanh lại hoạt động bình thường và doanh thu lại bắt đầu tăng trở lại vào năm 2012 là 79.097.712.253 đồng, tăng 8,23%.
Cũng do vậy mà lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2011 giảm 53,22%. Năm 2012 tuy giảm được các khoản giảm trừ doanh thu đến 88,06% nhưng do giá vốn hàng bán tăng cũng nhiều tới 14,34% nên làm lợi nhuận gộp về hàng bán và cung cấp dịch vụ giảm dần trong 3 năm. Và từ đĩ dẫn tới lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm dần qua 3 năm. ở năm 2012 tuy các chi phí giảm đi rất nhiều so với năm 2011 nhưng các khoản chi phí đĩ vẫn nhiều hơn so với lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ nên lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh bị âm, cụ thể là -202.185.687 đồng. Các lợi nhuận trên đều giảm làm cho lợi nhuận sau thuế giảm, cụ thể là năm 2010 là 6.683.380.426 đồng, năm 2011 là 3.110.546.355 đồng và năm 2012 là 756.173.298 đồng. Điều này khơng tốt đối với Cơng ty. Qua bảng trên cho thấy rằng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Cơng ty trong năm 2010 đến năm 2012 chưa được hiệu quả nhiều. Mong rằng từ năm 2013 trở về sau, hiệu quả kinh doanh của cơng ty được cải thiện ngày một tốt hơn.
2.3.4.4 Phân tích các tỷ số về khả năng hoạt động của Cơng ty.
Các khoản phải thu bình quân - Số vịng quay các khoản phải thu =
78
Trong đĩ:
Trong đĩ:
Trong đĩ:
2
Phải thu đầu kỳ + phải thu cuối kỳ Các khoản phải thu bình quân =
Hàng tồn kho bình quân Giá vốn hàng bán - Số vịng quay hàng tồn kho =
2
Hàng tồn kho đầu kỳ + hàng tồn kho cuối kỳ Hàng tồn kho bình quân =
Số vịng quay hàng tồn kho Số ngày trong kỳ
- Kỳ luân chuyển hàng tồn kho =
Tổng tài sản bình quân Doanh thu thuần - Hiệu suất sử dụng tồn bộ tài sản =
Tổng tài sản đầu kỳ + tổng tài sản cuối kỳ 2
Tổng tài sản bình quân =
Tổng tài sản cố định bình quân - Hiệu suất sử dụng tài sản cố định =
Doanh thu thuần
Tổng tài sản cố định đầu kỳ + tổng tài sản cố định cuối kỳ
2 Tổng tài sản cố định bình quân =
79
Bảng 2.13: chỉ tiêu đánh giá khả năng hoạt động của Cơng ty
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Doanh thu và thu nhập khác 95.132.873.587 81.925.358.365 86.779.387.497 Các khoản phải thu 10.685.562.559 7.198.698.725 5.557.361.896 Các khoản phải thu bình quân 10.311.951.013 8.942.130.642 6.378.030.311
Số vịng quay các khoản phải thu 9 9 14
Số ngày trong kỳ 360 360 360
Kỳ thu tiền bình quân 39 39 26
Giá vốn hàng bán 80.586.906.205 69.029.057.948 78.162.340.705 Hàng tồn kho 32.966.654.942 26.057.594.614 35.500.816.357 Hàng tồn kho bình quân 26.620.713.262 29.512.124.778 30.779.205.486
Số vịng quay hàng tồn kho 3 3 3
Kỳ luân chuyển hàng tồn kho 120 120 120
doanh thu thuần 88.926.228.182 72.930.198.766 79.087.112.653 Tổng tài sản 111.463.714.378 105.491.326.899 110.102.540.175 Tổng tài sản bình quân 110.717.036.056 108.477.520.639 107.796.933.537 Hiệu suất sử dụng tồn bộ tài sản. 0,80 0,67 0,73 Tổng tài sản cố định 25.637.104.005 24.101.921.763 21.481.019.179 Tổng tài sản cố định bình quân 25.760.676.128 24.869.512.884 22.791.470.471 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 3,45 2,93 3,47
Nhận xét:
Số vịng quay các khoản phải thu của năm 2010 và năm 2011 đều bằng 9 cĩ nghĩa là trong 2 năm đĩ mỗi năm Cơng ty cĩ 9 lần thu hồi các khoản nợ. Điều này cho thấy Cơng ty bị chiếm dụng vốn hơi nhiều. Sang năm 2012 số vịng quay các khoản phải thu lên đến con số 14 cho thấy cơng ty cho nợ quá nhiều. Tuy bị chiếm dụng vốn nhiều nhưng đơi khi đây lại là một chính sách thu hút khách hàng.
Kỳ thu tiền bình quân của năm 2010 và năm 2011 đều bằng 39 cho biết số ngày cần thiết bình quân để thu hồi các khoản nợ phải thu trong kỳ là 39 ngày. Con số này hơi lớn cho thấy việc thu hồi các khoản phải thu hơi khĩ khăn. Nhưng năm
80
2012 cĩ vẻ như cơng ty đã thực hiện tốt hơn việc thu hồi các khoản nợ, đến nay số ngày cần thiết để thu hồi các khoản nợ là 26 ngày.
Số vịng quay hàng tồn kho của cả ba năm 2010, năm 2011, năm 2012 đều là 3. Điều này cho thấy cơng ty hoạt động kinh doanh chưa được hiệu quả, việc dự trữ hàng trong kho hơi nhiều, điều này làm ứ đọng vốn, khơng tốt cho cơng ty. Nguyên nhân của việc dự trữ nhiều là do lúc ký kết hợp đồng với Cơng ty thương mại thường là 1 năm nên Cơng ty phải mua nguyên liệu cho cả 1 năm để chống việc biến động giá, do đĩ khi làm ra thành phẩm cĩ thể bị lỗi thời nên khơng bán được, dẫn tới việc tồn kho.
Hiệu suất sử dụng tồn bộ tài sản của cơng ty trong ba năm tương đối cao. Năm 2010 hiệu suất sử dụng tồn bộ tài sản là 0,80 cho biết 1 đồng tài sản đưa vào sản xuất kinh doanh tạo ra 0,80 đồng doanh thu thuần, năm 2011 thì việc đưa tài sản của cơng ty vào sản xuất kinh doanh ít hơn và chỉ cịn 0,67. Nhưng đến năm 2012 thì cĩ vẻ tốt hơn, hiệu suất sử dụng tồn bộ tài sản của cơng ty là 0,73 cho biết 1 đồng tài sản của cơng ty đưa vào sản xuất kinh doanh thu được 0,73 đồng doanh thu thuần. Tuy tăng giảm khơng đều trong ba năm nhưng con số này vẫn cao. Điều này rất tốt cho Cơng ty.
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của năm 2010 là 3,45 và năm 2011 là 2,93, năm 2012 là 3,47. Điều này cho biết, trong kỳ kinh doanh bình quân 1 đồng tài sản cố định đưa vào kinh doanh tạo ra được 3,45 đồng doanh thu thuần vào năm 2010, 2,93 đồng vào năm 2011 và 3,47 đồng doanh thu thuần. Cho thấy Cơng ty sử dụng tài sản cố định rất hiệu quả
2.3.4.5 Đánh giá hiệu quả kinh doanh:
Phân tích các tỷ số khả năng sinh lời:
Bất cứ doanh nghiệp nào cũng vậy, thành lập ra nhằm mục tiêu lợi nhuận tối ưu và bỏ ra mức phí tối thiểu. Cịn đối với nhà đầu tư thì họ lại quan tâm đến các khoản thu nhập và tính ổn định của doanh nghiệp mà họ trút vốn vào đầu tư.
Vì vậy, cả hai đối tượng này đều nhắm tới khả năng sinh lời của đồng vốn. Cho nên, việc phân tích khả năng sinh lời sẽ cho thấy hiệu quả kinh doanh của
81
doanh nghiệp. Điều này gĩp phần khơng nhỏ vào việc ra quyết định đầu tư của nhà đầu tư và các chiến lược kinh doanh của Cơng ty.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu:
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2010
=(6.683.380.426/88.926.228.182)*100 = 7,52 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2011
=( 3.110.546.355 / 72.930.198.766)* 100 = 4,27 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu năm 2012
=( 756.173.298/79.087.112.653)*100 = 0,96
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản:
Trong đĩ:
Tổng tài sản bình quân năm 2010
= (109.970.357.734+111.463.714.378)/2 =110.717.036.056 Tổng tài sản bình quân năm 2011
= (111.463.714.378+105.491.326.899)/2 = 108.477.520.639 Tổng tài sản bình quân năm 2012
= (105.491.326.899+110.102.540.175)/2 = 107.796.933.537 ROA 2010= (6.683.380.426/110.717.036.056)*100= 6,04
ROA 2011 = (3.110.546.355/108.477.520.639)*100 = 2,87 ROA 2012 = (756.173.298/107.796.933.537)*100 = 0,70
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu:
* 100 Doanh thu
Lợi nhuận trước thuế (sau thuế) Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu =
* 100 Vốn chủ sở hữu bình quân Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu =
2 Tổng tài sản đầu kỳ + tổng tài sản cuối kỳ Tổng tài sản bình quân = * 100 Tổng tài sản bình quân
Lợi nhuận trước thuế (sau thuế) Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản =
82
Trong đĩ:0
Vốn chủ sở hữu bình quân năm 2010
= (101.139.183.752+104.010.762.279)/2 = 102.574.973.016 Vốn chủ sở hữu bình quân năm 2011
=(104.010.762.279+100.190.202.208)/2 = 102.100.482.244 Vốn chủ sở hữu bình quân năm 2012
= (100.190.202.208 +100.772.455.506 )/2 = 100.481.328.857 ROE 2010 = 6.683.380.426/102.574.973.016= 6,52
ROE 2011 = 3.110.546.355/102.100.482.244= 3,05 ROE 2012 = 756.173.298/ 100.481.328.857= 0,75
Bảng 2.13 Các chỉ số khả năng sinh lời của Cơng ty
Chỉ tiêu 2010 2011 2012
Doanh thu thuần về bán
hàng và CC dịch vụ 88.926.228.182 72.930.198.766 79.087.112.653 Tổng tài sản 111.463.714.378 105.491.326.899 110.102.540.175 Tổng tài sản bình quân 110.717.036.056 108.477.520.639 107.796.933.537 Vốn chủ sở hữu 104.010.762.279 100.190.202.208 100.772.455.506 Vốn chủ sở hữu bình quân 102.574.973.016 102.100.482.244 100.481.328.857 Lợi nhuận sau thuế 6.683.380.426 3.110.546.355 756.173.298
Tỷ suất lợi nhuận trên
doanh thu ROS 7,52 4,27 0,96
Tỷ suất lợi nhuận trên
vốn chủ sở hữu ROE 6,52 3,05 0,75
Tỷ suất lợi nhuận trên
tổng tài sản ROA 6,04 2,87 0,70
Nhận xét:
83
Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu(ROS) giảm dần qua các năm. Tỷ số này cho biết trong một kỳ kinh doanh, cứ 100 đồng doanh thu và thu nhập khác thu được từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thì cĩ 7,52 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2010, 4,27 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2011, 0,96 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2012. Chỉ tiêu này càng về sau càng thấp cho thấy hiệu quả hoạt động của Cơng ty khơng được tốt.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu(ROE) cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì Cơng ty thu được 6,52 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2010, 3,05 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2011 và 0,75 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2012. Chỉ tiêu này cho thấy việc sử dụng vốn chủ sở hữu của Cơng ty chưa tốt.
Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản(ROA) cho thấy bình quân 100 đồng vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì thu được 6,04 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2010 và 2,87 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2011 và 0,70 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2012. Cho thấy việc sử dụng tài sản chưa hiệu quả.
Tĩm lại, các tỷ số trên đều giảm vào năm 2011 và giảm tiếp vào năm 2012 chứng tỏ hoạt động kinh doanh vào năm này hơi bị khĩ khăn.
2.3.4.5 Điểm mạnh, điểm yếu trong hoạt động tài chính – kế tốn.
Đi qua đợt phân tích các chỉ số tài chính – kế tốn ta cĩ thể nhìn được phần nào hoạt động tài chính – kế tốn của Cơng ty. Về mặt tài chính thì Cơng ty mạnh về vốn, nhưng lại sử dụng nĩ chưa được hiệu quả cho lắm. Cơng ty đã cơng khai và làm minh bạch được các con số tài chính của mình trên trang web nĩ thể hiện tình hình tài chính của Cơng ty được rõ ràng và minh bạch. Tình hình sử dụng nguồn vốn của Cơng ty chưa được tốt làm cho lợi nhuận giảm vào năm 2011.
Nhìn chung bảng các chỉ số tình hình tài chính thì thấy: các chỉ số đánh giá khả năng thanh tốn của Cơng ty khá cao, nhưng bên cạnh đĩ thì các chỉ số đánh giá tình hình hoạt động như hiệu suất sử dụng tài sản cố định thấp đồng thời các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả của Cơng ty cũng thấp, chứng tỏ việc sử dụng vốn của Cơng ty chư hiệu quả nên mang lại khả năng sinh lời thấp.
84
Sau khi phân tích tình hình tài chính – kế tốn của Cơng ty cĩ thể rút ra một số điểm mạnh điểm yếu như sau:
Điểm mạnh Điểm yếu
− Tình hình tài chính của Cơng ty lành mạnh − Nguồn tiền nhàn rỗi của Cơng ty rất lớn.
− Đội ngũ nhân viên bộ phận kế tốn – tài chính nắm vững chuyên mơn.
− Các hệ số thanh tốn cao
− Chính sách thu hồi vốn hiệu quả
− Chưa cĩ kế hoạch phân bổ nguồn vốn rõ ràng
2.3.5 Hoạt động nhân sự.
Quản trị nhân sự là các hoạt động liên quan đến việc tuyển mộ, huấn luyện, sử dụng, đãi ngộ, đánh giá và khuyến khích lịng trung thành của người lao động với doanh nghiệp. Để quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh được tốt, ngồi máy mĩc thiết bị thì yếu tố con người là một yếu tố khơng thể thiếu. Và làm sao để chọn được một người phù hợp với cơng việc, trình độ chuyên mơn cũng là một điều rất khĩ.
Những hoạt động nhân sự nằm trong quy trình: phân tích mơi trường bên ngồi và bên trong doanh nghiệp, xác định nhu cầu lao động trong các bộ phận, hình thành các chiến lược và chính sách về nhân sự, tổ chức thực hiện các chương trình hành động, thực hiện chương trình huấn luyện và đào tạo nhân viên, tiến hành bố trí lao động và kiểm tra, đánh giá các hoạt động liên quan đến các thành viên của doanh nghiệp.
Quản trị nhân sự liên quan đến con người, gắn liền với việc thực hiện các chức năng quản trị. Do đĩ chất lượng của quản trị viên các cấp cĩ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả quản trị nhân sự. Nếu thực hiện tốt quản trị nhân sự sẽ gĩp phần phát triển văn hĩa tổ chức, tạo ra động lực thúc đẩy sự nhiệt tình sáng tạo và gắn bĩ lâu dài của người lao động trong doanh nghiệp. Vì vậy việc đánh giá điểm mạnh điểm yếu khi nghiên cứu rất quan trọng.
85
Tình hình số lượng lao động của Cơng ty qua các năm hầu như ít biến động. Số lượng lao động của Cơng ty tại thời điểm hiện tại là 260 người. Từ khi Cơng ty tách riêng ra khỏi tổng Cơng ty Khánh Việt thì tình hình nhân sự cũng cĩ một ít biến động nhỏ, nhưng hầu như là thay đổi nhân sự xẩy ra tại các phịng ban. Vì lượng cơng việc quá nhiều trong khi đĩ tiền lương thì khơng được cao nên cĩ một số người từ bỏ cơng việc tại Cơng ty. Cịn các nhân viên lao động phổ thơng thì hầu