hợp nhất ngân hàng chuyên nghiệp, có uy tín, kinh nghiệm và am hiểu ngân hàng Việt Nam.
M&A ngân hàng là một quá trình thƣơng lƣợng kéo dài và rất phức tạp. Vì vậy, hoạt động M&A nói chung và M&A với đối tác chiến lƣợc nƣớc ngoài nói riêng cần phải sử dụng các chuyên gia, đội ngũ tƣ vấn thay vì tự mình thực hiện sẽ ít có cơ hội thực hiện thành công hơn, nhiều khi lại gánh chịu sự rủi ro lớn. Tƣ vấn M&A là hoạt động diễn ra xuyên suốt từ khi phân
tích, lựa chọn đối tác thích hợp cho thƣơng vụ M&A, nhƣ tƣ vấn hình thức, các vấn đề pháp lý, quy trình thực hiện, giá cả giao dịch và tƣ vấn giai đoạn hậu M&A…Trong hoạt động tƣ vấn, bên tham gia tƣ vấn thực hiện tìm kiếm các đối tƣợng khách hàng muốn tham gia hoạt động M&A và sau đó bằng nghiệp vụ chuyên môn của mình, sẽ tiến hành đƣa ra các nhận định, đánh giá, lời khuyên cho thƣơng vụ thành công. Vì vậy, phải thống nhất chọn lựa những tổ chức, cá nhân có uy tín, chuẩn mực đạo đức hành nghề trong lĩnh vực tƣ vấn chuyên nghiệp về hoạt động M&A ngân hàng nhƣ việc chọn danh sách các công ty tƣ vấn kiểm toán để tham mƣu cho Ban lãnh đạo ngân hàng, cho cổ đông về lựa chọn ngân hàng thực hiện M&A và thƣơng thảo trong quá trình đàm phán giao dịch M&A ngân hàng. Thực tế tại Việt Nam, còn rất mới cả về lý thuyết lẫn thực hành, và có chi phí rất cao. Tuy nhiên, nếu quá trình giao dịch M&A đƣợc thực hiện khi có tổ chức tƣ vấn chuyên nghiệp của ngân hàng thì những vấn đề phát sinh hậu M&A rất đƣợc sự hậu thuẫn và hỗ trợ của tổ chức tƣ vấn để giải quyết thành công những thƣơng vụ giao dịch M&A ngân hàng. Tƣ vấn M&A đóng vai trò quan trọng quyết định một hoạt động M&A có thể diễn ra và có hiệu quả mong muốn của các bên tham gia nhƣ: xác định bên mua, bên bán tiềm năng, cấu trúc thƣơng vụ và quá trình tham gia thực hiện cho đến khi hoàn thành thƣơng lƣợng, xây dựng chiến lƣợc phòng thủ chống thâu tóm ngoài ý muốn, đồng thời tƣ vấn chiến lƣợc mua, kết quả định giá để có đƣợc giá cổ phần giao dịch hiệu quả nhất. Với vai trò này, tổ chức tƣ vấn sẽ giúp thƣơng vụ mang lại giá trị cộng hƣởng cao hơn, nhờ vậy làm tăng giá trị ngân hàng hậu M&A.
Bảng 4.1: Bảng xếp hạng các tổ chức tư vấn M&A hàng đầu thế giới năm 2014
Nguồn: Tổng hợp từ M&A Review 2014 (Dealogic) (Trong đó: Rank= xếp hạng, Value = tổng giá trị giao dịch tính bằng triệu USD, Deals = Số lƣợng thƣơng vụ giao dịch, % share= % thị phần trong năm, full year 2003 rank= xếp hạng trong năm 2013).
Trên thế giới, các tổ chức tƣ vấn M&A hàng đầu của Mỹ, châu Âu có lịch sử phát triển hàng trăm năm. Hầu hết các thƣơng vụ M&A lớn đều có sự tham gia của ngân hàng đầu tƣ và các tổ chức tƣ vấn luật, đặc biệt là những thƣơng vụ M&A xuyên quốc gia. Kết quả cho thấy, hàng năm Bloomberg, Thomson Reuters và Dealogic thƣờng đƣa ra căn cứ vào số lƣợng thƣơng vụ và tổng giá trị các thƣơng vụ M&A đƣợc công bố để xếp hạng các nhà tƣ vấn trên toàn thế giới.