Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất tại Việt Nam Eximbank

MỤC LỤC CHƯƠNG 1:LÝ LUẬN VÀ NGHIÊN CỨU TỔNG QUAN 1.1 Lý luận tổng quan: 1.1.1 Định nghĩa rủi ro lãi suất: .7 1.1.2 Nguyên nhân rủi ro lãi suất 1.1.3 Tác động rủi ro lãi suất: 1.1.3.1 Khía cạnh lợi nhuận .8 1.1.3.2 Khía cạnh giá trị kinh tế : .9 1.1.3.3 Thiệt hại ẩn: 1.2 Nghiên cứu tổng quan : 10 1.2.1 Rủi ro lãi suất ngân hàng Ấn Độ: 10 1.2.2 Rủi ro lãi suất ngân hàng quốc gia thuộc Châu Phi: 15 1.2.3 Tại Việt Nam 17 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO L ÃI SUẤT TẠI VIỆT NAM EXIMBANK 21 2.1 Giới thiệu chung Việt Nam Eximbank: 21 2.1.1 Lịch sử hình thành: 21 2.1.2 Quy mô hoạt động 21 2.1.3 Các sản phẩm dịch vụ: 21 2.1.4 Cơ cấu tổ chức: 23 2.2 Chính sách lãi suất Viet Nam Eximba nk thời gian qua: 24 2.2.1 Lãi suất huy động: 24 2.2.2 Lãi suất cho vay: 26 2.3 Thực trạng công tác quản lý rủi ro l ãi suất Viet Nam Eximbank: 27 CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT XÂY DỰNG QUY TR ÌNH QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI VIET NAM EXIMBANK 28 3.1 Xây dựng sách quản lý rủi ro l ãi suất: 28 3.1.1 Nhiệm vụ Hội Đồng Quản trị: 28 3.1.2 Nhiệm vụ Ban Giám Đốc: 29 3.1.3 Nhiệm vụ phòng quản lý rủi ro: 30 3.1.4 Nhiệm vụ kiểm tra nội bộ: 31 3.1.5 Quy định hạn mức hoạt động 31 3.1.6 Quy định việc trì vốn chủ sở hữu: 33 3.2 Quy trình quản lý rủi ro: 33 3.2.1 Nhận dạng rủi ro 33 3.2.1.1 Rủi ro định giá lại: 34 3.2.1.2 Rủi ro bản: 34 3.2.1.3 Rủi ro đường cong lợi nhuận: 35 3.2.1.4 Rủi ro quyền chọn: 35 3.2.2 Đo lường rủi ro 36 3.2.2.1 Thu thập liệu 39 3.2.2.2 Thực kịch giả định: 42 3.2.2.3 Tính tốn mức độ rủi ro 45 3.2.3 Giám sát rủi ro 47 3.2.3.1 Chiến lược đánh giá 48 3.2.3.2 Báo cáo rủi ro lãi suất 48 3.2.4 Kiểm soát rủi ro 50 3.2.4.1 Kiểm tốn q trình quản lý rủi ro lãi suất 50 3.2.4.2 Hạn mức rủi ro: 51 3.3 Phương pháp đo lường rủi ro lãi suất: 53 3.3.1 Báo cáo Gap: 53 3.3.1.1 Gap dương 54 3.3.1.2 Gap âm 54 3.3.1.3 Cách xây dựng báo cáo Gap 56 3.3.1.4 Xây dựng hạn mức Gap: 59 3.3.2 Mơ hình mơ : 60 3.3.2.1 Các thuận lợi mơ hình mơ 60 3.3.2.2 Cách xây dựng mơ hình mơ 60 3.3.2.3 Đo lường rủi ro với mô hình mơ 61 3.3.3 Giá trị kinh tế tài sản có – nợ: 63 3.3.4 Báo cáo giá trị điểm (BVP) 65 3.3.4.1 Cách tính BPV 66 3.3.4.2 Quản lý rủi ro BPV: .66 3.4 Các bước q trình kiểm tốn 70 3.4.1 Các thủ tục chung 71 3.4.2 Xác định phạm vi kiểm tra rủi ro l ãi suất 71 3.4.2.1 Bước 71 3.4.2.2 Bước 71 3.4.2.3 Bước 72 3.4.2.4 Bước 73 3.4.2.5 Bước 5: 73 3.4.2.6 Bước 73 3.4.3 Đánh giá chất lượng trình quản lý rủi ro lãi suất 76 3.4.4 Đánh giá chất lượng báo cáo đo lường rủi ro lãi suất sử dụng 77 3.4.5 Đánh giá chất lượng giám sát rủi ro lãi suất: 78 3.4.6 Đánh giá cán Ban điều hành Hội đồng quản trị 79 3.4.7 Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất qua tiêu chí kiểm tốn: 79 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Biểu đồ 1.1: Biến động lãi suất (kỳ hạn 10 năm) 10 Biểu đồ 1.2: Biên độ lãi suất dài hạn ngắn hạn 12 Bảng 1.1: Ngân hàng với rủi ro “nghiêm trọng” 13 Bảng 1.2: Các ngân hàng phòng ngừa rủi ro 14 Bảng 1.3: Các ngân hàng chịu rủi ro nghiêm trọng 15 Biểu đồ 1.3: Lãi suầt tiển gửi cho vay trung bình Zimbabwe, 1983-1993 16 Biểu đồ 1.4: Lãi suầt tiển gửi cho vay trung bình Nigeria, 1983-1993 17 Biểu đồ 1.5: Biến động lãi suất trái phiếu phủ kỳ hạn 10 năm v lãi suất liên ngân hàng VN kỳ hạn tháng 19 Bảng 3.1: Báo cáo GAP 57 Bảng 3.2: Mô kịch 62 Bảng 3.3: Mô kịch 2,3 63 Bảng 3.4: Giá trị kinh tế t ài sản nợ, tài sản có 64 Bảng 3.5: Bảng báo cáo giá trị điểm c bản(BPV) 70 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT NH: Ngân hàng BGĐ: Ban giám đốc HĐQT: Hội đồng quản trị EIB: Eximbank TSC – TSN: Tài sản có – Tài sản nợ Gap – Gap analysis program – Báo cáo phân tích chênh lệch NII : Net interest income MTM: Mark to market – Ghi nhận theo thị trường Bp: Basic point – Điểm 10 PMT: Payment – Thanh toán 11 PV: Present value – Giá trị 12 FV: Future value – Giá trị tương lai 13 BPV: Basic point value – Giá trị điểm 14 RSA: Risk sensitive asset 15 RSL: Risk sensitive liability 16 A: Asset – Tài sản có 17 L: Liability – Tài sản nợ 18 I: Interest – Lãi suất 19 C: Cost – Chi phí 20 N: number – Số 21 ALCO: Asset Liability Management Committee : Ủy Ban quản lý tài sản nợ -có 22 RBI: Reserve bank of India (central bank of India): Ngân hàng Trung Ương Ấn Độ MỞ ĐẦU Sự tập trung quy định v mối quan tâm suy yếu ngân hàng theo truyền thống rủi ro tín dụng Hầu hết quốc gia giới trãi qua thất bại hoạt động ngân h àng nghiêm trọng khoản nợ xấu gây Lịch sử hoạt động ngành ngân hàng chứng kiến năm 1990, có khơng ngân hàng th ương mại cổ phần bị rút giấy phép hoạt động phải sáp nhập với đ ơn vị khác khơng chịu tổn thất từ rủi ro hoạt động tín dụng Những tháng nửa đầu năm 2008, với sách thắt chặt tiền tệ Chính phủ, thị trường tiền tệ nóng lên chưa thấy lịch sử kinh tế Việt Nam, vốn VNĐ khan Các ngân hàng sử dụng lãi suất vũ khí lợi hại “cuộc chiến” giành giật thị phần., lãi suất huy động cao tạo nhiều rủi ro cho ngân hàng Thu nhập lãi ròng giảm kéo theo lợi nhuận giảm thu nhập từ lãi (lãi tín dụng, lãi tiền gửi, lãi đầu tư ) nguồn thu chủ yếu So với rủi ro tín dụng, rủi ro l ãi suất nguyên nhân quan trọng gây nên yếu ngân hàng Tài sản nợ có ngân hàng bị ảnh hưởng thay đổi lãi suất Nhìn chung, tác động thay đổi lãi suất lên tài sản nợ có khơng cần Điều làm phát sinh tác động lên nguồn vốn chủ sở hữu, lãi hay lỗ (nếu có) Trong khủng hoảng tài Châu Á diễn cuối thập kỷ 90, lãi suất Indonesia tăng 30%, sau đó, nhiều ngân hàng theo phá sản Điều cho thấy tầm quan trọng công tác quản lý rủi ro l ãi suất ngân hàng, nhiên công tác chưa trọng mức Từ thực tiễn công tác, đề t ài xin đưa số kiến nghị quy trình biện pháp đo lường, quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN VÀ NGHIÊN CỨU TỔNG QUAN 1.1 Lý luận tổng quan: 1.1.1 Định nghĩa rủi ro lãi suất: Rủi ro lãi suất rủi ro tài ngân hàng biến động lãi suất thị trường Trong hoạt động ngân h àng, chấp nhận loại rủi ro điều bình thường rủi ro ảnh hưởng đến khả sinh lời giá trị cổ đông Tuy nhiên, rủi ro lãi suất vượt mức đe dọa đến lợi nhuận v vốn ngân hàng Biến động lãi suất thị trường làm thay đổi thu nhập ròng từ lãi suất ngân hàng thu nhập nhạy cảm lãi suất khác tác động đến chi phí hoạt động ngân h àng Biến động lãi suất đồng thời tác động đến trị giá ẩn (underlying value) Tài sản nợ - tài sản có (TSCTSN) cơng cụ ngoại bảng khác làm thay đổi giá dòng tiền tương lai (hoặc đơi dịng tiền này) Theo đó, mục tiêu hoạt động an toàn bền vững ngân hàng, cần phải thiết lập quy trình quản trị rủi ro hiệu rủi ro l ãi suất ln nằm tầm kiểm soát ngân hàng 1.1.2 Nguyên nhân rủi ro lãi suất  Rủi ro quy định lại mức l ãi suất: Hình thức phổ biến rủi ro lãi suất xuất phát từ chênh lệch thời hạn (trường hợp lãi suất cố định) việc định lại mức lãi suất (trường hợp lãi suất thả nổi) TSN -TSC hạng mục ngoại bảng  Rủi ro ảnh hưởng đến đường cong lợi tức: Xuất có thay đổi khơng dự đốn tr ước đường cong lợi nhuận làm ảnh hưởng lớn tới lợi nhuận giá trị kinh tế k èm ngân hàng  Rủi ro bản: Là rủi ro bắt nguồn từ mối t ương quan không hoàn h ảo việc điều chỉnh mức lãi suất vay cho vay sản phẩm tài có đặc điểm quy định lại mức l ãi suất Khi lãi suất thay đổi, chênh lệch dẫn đến thay đổi không mong muốn l ên dòng tiền lợi nhuận TSN-TSC hạng mục ngoại bảng có thời hạn có đặc điểm quy định lại mức l ãi suất  Rủi ro liên quan đến sản phẩm tài có tính chất quyền chọn: Là rủi ro bắt nguồn từ giao dịch quyền lựa chọn loại TSN -TSC hạng mục ngoại bảng Giao dịch quyền lựa chọn cho phép ng ười chủ giao dịch quyền (chứ l nghĩa vụ) mua, bán hay theo cách làm thay đổi trị giá dịng tiền sản phẩm hay hợp đồng tài 1.1.3 Tác động rủi ro lãi suất: Lãi suất thay đổi ảnh h ưởng đến lợi nhuận giá trị kinh tế ngân hàng 1.1.3.1 Khía cạnh lợi nhuận: Biến động lợi nhuận nhân tố quan trọng để phân tích rủi ro l ãi suất mức lợi nhuận bị giảm hay thiệt hại tăng nhanh đe dọa mức độ ổn định t ài ngân hàng làm giảm mức dự trữ vốn uy tín thị trường Khi nói đến lợi nhuận, thu nhập r òng từ lãi (là chêch lệch doanh thu lãi suất trừ chi phí lãi suất) thường ý nhiều Thu nhập r òng từ lãi đóng vai trò quan trọng tổng thu nhập ngân hàng có mối liên hệ trực tiếp với biến động l ãi suất thị trường Tuy nhiên, ngân hàng ngày mở rộng hoạt động để tạo th êm thu nhập từ loại phí nguồn thu nhập khơng từ lãi khác việc tập trung vào xem xét nguồn thu nhập rịng hay ngồi lãi vấn đề quan trọng Chương 1: Lý luận nghiên cứu tổng quan 1.1.3.2 Khía cạnh giá trị kinh tế : Biến động lãi suất thị trường tác động lên giá trị kinh tế TSN-TSC hạng mục ngoại bảng ngân h àng (Giá trị kinh tế tài sản giá dịng tiền mong đợi tương lai tính để phản ánh lãi suất thị trường) Giá trị kinh tế ngân hàng xem giá dòng tiền ròng tương lai (bằng dòng tiền ròng tương lai TSC trừ TSN cộng với dòng tiền ròng tương lai giao dịch ngoại bảng).Theo nghĩa n ày, khía cạnh giá trị kinh tế phản ánh quan điểm độ nhạy cảm giá trị r òng trước biến động lãi suất Việc xem xét tác động rủi ro l ãi suất khía cạnh trị giá kinh tế cho thấy tác động lâu dài biến động lãi suất hoạt động ngân hàng, khi xem xét khía c ạnh lợi nhuận cho thấy tác động ngắn hạn v không đưa dự đốn xác tác động n ày tình hình chung ngân hàng 1.1.3.3 Thiệt hại ẩn: Hai khía cạnh bàn tới tác động biến động l ãi suất lên hoạt động tài ngân hàng Khi đánh giá mức độ rủi ro lãi suất, ngân hàng cần xem xét ảnh hưởng lãi suất khứ hoạt động tương lai Đặc biệt công cụ không định giá theo thị trường thường hay ẩn chứa thiệt hại hay lợi nhuận ẩn bắt nguồn từ biến động l ãi suất khứ Thiệt hại hay lợi nhuận ẩn n ày phản ảnh lợi nhuận ngân hàng Ví dụ: lãi suất cịn thấp, ngân hàng cho khách hàng vay dài hạn vơi lãi suất cố định gần lại phải huy động vốn với lãi suất cao để tài trợ tiếp cho khoản vay điều làm cạn kiệt nguồn lực ngân hàng Chương 1: Lý luận nghiên cứu tổng quan 10 1.2 Nghiên cứu tổng quan : 1.2.1 Rủi ro lãi suất ngân hàng Ấn Độ: Tại Ấn Độ, hoạt động giám sát rủi ro truyền thống ngân h àng tập trung vào rủi ro tín dụng chủ yếu Từ năm 1993 trở đi, hạn chế hành rủi ro lãi suất nới lỏng Điều dẫn tới tình trạng lãi suất biến động chưa thấy miêu tả biểu đồ 1.1 Lãi suất (%/năm) 14 12 10 10-09-1997 25-05-1998 28-01-1999 06-10-1999 19-06-2000 07-03-2001 13-11-2001 22-07-2002 Biểu đồ 1.1: Biến động lãi suất (kỳ hạn 10 năm) Do ngân hàng ban ki ểm soát Ấn độ có nhu cầu việc đo lường kiểm soát rủi ro lãi suất ngân hàng Đặc biệt, lãi suất giảm nghiêm trọng vòng năm qua Nếu lãi suất tăng tương lai, làm tổn thất ngân hàng sử dụng vốn ngắn hạn tài trợ cho tài sản dài hạn Theo chuẩn mực quốc tế, ngân h àng Ấn Độ có phần lớn tài sản dạng trái phiếu phủ Số l ượng trái phiếu mà ngân hàng Ấn chiếm 27.2% tổng tài sản thời điểm 31.03.2001 N gược lại, trái phiếu phủ chiếm 4.6% tổng tài sản ngân hàng Mỹ có 0.3% Chương 1: Lý luận nghiên cứu tổng quan 70 - Tập hợp tất dòng tiền TSC-TSN để xác định giá trị BVP t ài sản theo kỳ hạn tương ứng Giá trị TSC-TSN LS tăng 1% (tỷ đồng) Giá trị sổ sách (tỷ đồng) Kỳ hạn 1M 2M 3M 4M 5M 6M 6M 8M 9M 10M 11M 12M >12M 18M >18M24M >24M36M >36M48M >48M60M >60M TỔNG TSC TSN TSC TSN A1 L1 A2 L2 BPV (tỷ đồng) TSC TSN 1,730 2,087 2,040 1,689 1,848 1,858 233 233 485 383 424 269 4,759 1,211 525 225 675 260 110 110 54 130 740 1,063 1,706.2 2,030.4 1,961.8 1,597.2 1,722.4 1,723.0 212.0 209.1 423.3 328.6 352.4 221.4 4,690 1,179 505 216 638 244 103 102 50 115 630 887 A1-A2 24 57 78 92 125 136 21 24 62 55 72 48 L1-L2 69 32 20 38 17 14 109 176 345 502 297.4 417 48 84 231 181.3 50 1,542 1,180.9 361 1,652 1,142.3 510 2,944 2,944 14 14 1,881.4 1,102.9 1,063 1,842 28,127 17,768 18,274.10 9,800 9,853 7,968 Bảng 3.5: Bảng báo cáo giá trị điểm bản(BPV) 3.4 Các bước trình kiểm tốn Các kiểm tốn nội bên ngồi kiểm tra quy tr ình định kỳ: - Tính hợp lý hiệu lực kịch giả định - Hiệu lực việc tính tốn cách đo l ường rủi ro Có thể sử dụng phối hợp hạn mức để kiểm soát rủi ro l ãi suất Những hạn mức bao gồm hạn mức mức độ thu nhập rủi ro giá trị kinh tế rủi ro (ví dụ, số tiền thu nhập r ịng giá trị kinh tế thay đổi kịch lãi suất cho trước) hạn mức thứ hai Các hạn mức thứ hai hình thành “ hạn mức dự phòng thứ hai” bao gồm hạn mức số lượng theo kỳ hạn đến hạn, coupons, thị tr ường hay cơng cụ Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 71 Phạm vi thủ tục việc xác nhận tính hợp lệ việc đo l ường tập trung vào số nội dung, cách thức nh sau: 3.4.1 Các thủ tục chung Đầu tiên người kiểm tra tập hợp hay kiểm tra thông tin xuy ên suốt hoạt đông ngân hàng, kho ản cho vay, đầu tư, tiền gửi, sản phẩm ngoại bảng Để tránh thủ tục kiểm tra chồng chéo l ên nhau, người kiểm tra nên thảo luận chia sẻ liệu kiểm tra rủi ro lãi suất rủi ro chỗ bao gồm tín dụng, giá, khoản v rủi ro chiến lược trước bắt đầu bước 3.4.2 Xác định phạm vi kiểm tra rủi ro lãi suất 3.4.2.1 Bước Kiểm tra tài liệu để nhận biết vấn đề trước đây:  Các phê bình báo cáo kiểm tra trước rủi ro lãi suất  Hồ sơ đánh giá rủi ro gần ngân h àng  Kiểm toán nội bộ/bên ngồi q trình quản lý rủi ro lãi suất biên làm việc cần 3.4.2.2 Bước Tiếp cận kiểm tra thông tin để thiết lập khái niệm ban đầu rủi ro lãi suất ngân hàng định thay đổi n xảy cấu bảng cân đối ngân h àng hay chất giao dịch ngoại bảng kể từ kỳ kiểm tra trước:  Lọc rủi ro lãi suất quý gần ngân hàng  Báo cáo thu nhập bảng cân đối  Bảng cân đối chi tiết đầu tư danh sách khoản mục bán kể từ kỳ kiểm tra cuối  Báo cáo dự toán khác biệt  Các biên họp đạo gần Hội đồng quản trị  Biên họp ALCO kể từ kỳ kiểm tra gần Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 72 3.4.2.3 Bước Kiểm tra báo cáo vận dụng v phân tích xu hướng chênh lệch (margin) lãi suất rịng tính theo q ngân hàng kể từ lần kiểm tra cuối v chênh lệch lãi suất ròng hàng năm năm trước Đánh giá chênh lệch ngữ cảnh môi trường lãi suất giai đoạn thời gian t ương ứng Phân tích xu hướng khối lượng, lãi suất hỗn hợp thay đổi để định có thay đổi đáng kể n hổn hợp danh mục đầu t ngân hàng hay việc thực thu nhập ngân h àng cho thấy thay đổi tình hình rủi ro lãi suất hay tiềm ngân hàng Đánh giá liệu ngân hàng có tảng thu nhập vốn đủ để hỗ trợ mức độ rủi ro lãi suất ngắn hạn dài hạn hay khơng rủi ro mang đến cho t ình hình tài tương lai ngân hàng không Cán kiểm tra nên xem xét nhân tố sau đây:  Thế mạnh bền vững nguồn thu nhập nhân h àng mức độ thu nhập ngân hàng cần huy động trì hoạt động kinh doanh bình thường Theo số mô lãi suất hợp lý, mức độ rủi ro cao xảy thay đổi lãi suất gây nên tổn thất cho ngân hàng hay làm giảm lợi tức cổ đông thường hoạt động kinh doanh Trong n hững trường hợp vậy, Ban giám đốc ngân hàng phải đảm bảo ngân hàng có đủ vốn khoản để chịu đựng tác động ngược xảy ngân h àng thực thi hành động điều chỉnh giảm rủi ro hay tăng vốn  Mức độ giảm giá tiềm giá trị kinh tế c ngân hàng thay đổi lãi suất Khi ngân hàng có tổn thất khơng thấy đáng kể tài sản ngân hàng thay đổi lãi suất (ví dụ giảm giá danh mục đầu tư hay khoản cho vay), cán kiềm tra nên đánh giá tác động giảm giá mức độ v tỷ lệ vốn ngân hàng, nhận biết Trong định, cán kiểm tra n ên xem xét đến mức độ mà Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 73 nguồn vốn hay trạng thái ngoại bảng ngân h àng bù lại giảm giá tài sản Sự bù đắp bao gồm tiền gửi khơng kỳ hạn m ban giám đốc ngân hàng chứng minh nguồn vốn ổn định với l ãi suất khơng thay đổi Hay ngân hàng sử dụng nghiệp vụ swap để ngân h àng trả lãi suất cố định nhận lãi suất thả Loại nghiệp vụ swap n ày cần thiết để chuyển nguồn vốn có l ãi suất thả sang nguồn có l ãi suất cố định  Những rủi ro khác xảy ro cho ngân h àng làm giảm vốn Cán kiểm tra nên xem xét đến toàn tiểu sử rủi ro ngân h àng có liên quan đến vốn 3.4.2.4 Bước Kiểm tra báo cáo mà ban điều hành sử dụng để nhận biết, đo l ường, theo dõi hay kiểm soát rủi ro lãi suất Xem xét:  Việc nhập liệu mơ hình mơ  Báo cáo Gap  Báo cáo xác nhận tính hợp lệ mơ hình  Báo cáo kiểm tra khủng hoảng 3.4.2.5 Bước 5: Thảo luận với ban điều hành:  Phương pháp đo lường rủi ro mà ban điều hành sử dụng để tính theo dõi rủi ro lãi suất  Ban điều hành có thực thi thay đổi đáng kể chiến l ược rủi ro lãi suất ngân hàng hay không  Nhân tổ chức ALCO, phòng Kinh doanh tiền tệ, đầu từ phận điều chuyển vốn ngân h àng 3.4.2.6 Bước Dựa kết từ bước cán kiểm soát thích hợp, định phạm vi việc kiểm tra n ày Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 74   Danh mục khoản cho vay: Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể khoản cho vay với thời gian đáo hạn khơng định, nợ thẻ tín dụng, biết chắn thời gian đáo hạn hay ngày định giá lại khoản cho vay v đánh giá rủi ro tiềm xảy cho ngân hàng  Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể khoản cho vay với l ãi suất cố định trung hay dài hạn, đánh giá tăng giá hay giảm giá khoản vay ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu ngân h àng  Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể sản phẩm cho va y cầm cố với lãi suất điều chỉnh khoản cho vay khác với trần l ãi suất xác định, đánh giá ảnh hưởng trần lãi suất đến thu nhập t ương lai ngân hàng mức độ lãi suất trần có ảnh hưởng  Đánh giá gia tăng đáng kể lãi suất có ảnh hưởng đến việc thực tín dụng danh mục cho vay ngân h àng  Nếu ngân hàng khơng kết hợp áp dụng hình thức phạt cho việc toán trước nợ vay cho khoản cho vay trung hay d ài hạn, đánh giá ảnh hưởng việc áp dụng h ình thức phạt việc chọn lựa khoản vay  Danh mục đầu tư  Kiểm tra bảng cân đối tài khoản danh sách đầu tư để xác định chất kết cấu đáo hạn/định giá lại danh mục ngân h àng đầu tư  Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể khoản đầu t trung – dài hạn với lãi suất cố định, xác định tăng hay giảm giá tiềm khoản đầu t Đánh giá việc tăng hay giảm giá ảnh hưởng đến vốn thu nhập ngân hàng  Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể khoản đầu tư với quyền chọn rõ ràng hay ẩn đánh giá tác động quyền chọn n ày đến thu nhập ngân hàng tương lai mức độ lãi suất quyền chọn thực Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 75  Tài khoản tiền gửi  Đánh giá tiền gửi ngân hàng tác động trở lại mơi tr ường lãi suất khác Xem xét giả thuyết ban điều hành hạn mức sàn hay trần ẩn hay rõ ràng lãi suất tiền gửi nhạy cảm lãi suất người gửi tiền sản phẩm tiền gửi  Xác định tính hợp lý giả định ngân h àng đáo hạn có ảnh hưởng khoản tiền gửi đánh giá mức độ tiền gửi ngân hàng bù đắp rủi ro lãi suất  Phân tích xu hướng tài khoản tiền gửi Xem xét: tính ổn định lãi suất công bố, số dư tăng giảm, tập trung khách hàng gửi tiền lớn, tính đa dạng theo mùa số dư tiền gửi  Các sản phẩm phái sinh ngoại bảng Kết hợp bước với cán kiểm tra đ ược phân công để kiểm tra hoạt động ngoại bảng áp dụng:  Xác định liệu ban điều hành sử dụng hợp đồng lãi suất giao dịch phái sinh ngoại bảng để quản lý rủi ro l ãi suất Phân biệt hoạt động nh sau: - Các hoạt động giảm rủi ro sử dụng sản phẩm phái sinh để giảm biế n động thu nhập hay để ổn định giá trị kinh tế t ài sản có, tài sản nợ hay việc kinh doanh riêng biệt - Các hoạt động có trạng thái sử dụng sản phẩm phái sinh nh đầu tư thay hay đặc biệt thay đổi t ình trạng rủi ro lãi suất chung tổ chức  Đánh giá tác động giao dịch phái sinh tr ên tình trạng rủi ro lãi suất ngân hàng để ban điều hành biết mục đích việc sử dụng chúng  Các nguồn khác rủi ro lãi suất Nếu ngân hàng có nguồn rủi ro lãi suất khác, dịch vụ cầm cố, thẻ tín dụng, hay cho vay đảm bảo t ài sản khác, xác định tính nhạy cảm nguồn khác thay đổi lãi suất tác động tiềm ẩn thu nhập vốn chủ sở hữu Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 76 3.4.3 Đánh giá chất lượng trình quản lý rủi ro lãi suất (cao, trung bình, kém)  Các sách ngân hàng Xác định sách ngân hàng việc kiểm soát chất v số lượng rủi ro lãi suất (vừa phải/khơng vừa phải) với mục đích xác định tính hợp lý sách li ên quan đến rủi ro lãi suất Các sách bao gồm:  Quy trình quản lý rủi ro để nhận dạng, đo lường, giám sát kiểm soát rủi ro  Thiết lập khả chịu đựng rủi ro, hạn mức rủi ro v khả quản lý rủi ro: có phù hợp với chất phức tạp rủi ro lãi suất ngân hàng khơng có đánh giá lại định kỳ có thay đổi điều kiện thị tr ường hoạt động ngân hàng không  Các hoạt động ngoại bảng ngân h àng Xem xét hoạt động ngoại bảng ngân h àng để xác định liệu hoạt động có qn với chiến lược sách rủi ro lãi suất Hội đồng quản trị khơng Nếu có, xác định liệu việc sử dụng công cụ phái sinh nh cho phép ngân hàng đạt chiến lược cách hiệu  Xem xét quy trình quản lý Xem xét quy trình quản lý để xác định Ban điều hành Hội đồng quản trị có/khơng thực thi quy trình hiệu để quản lý rủi ro lãi suất nhằm đánh giá hiệu việc nhận dạng rủi ro l ãi suất ngân hàng  Đánh giá chiến lược ngân hàng việc quản lý rủi ro lãi suất công cụ danh mục sử dụng để quản lý rủi ro  Xác định liệu hệ thống thông tin quản lý ngân hàng (MIS) có cung cấp đủ thơng tin khứ, xu h ướng khách hàng đầy đủ để giúp nhân viên ngân hàng thiết lập đánh giá giả định có liên quan đến hành vi khách hàng Xem xét tài liệu thông tin có sẳn để phân tích: Các khoản Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 77 tốn trước nợ vay có đảm bảo t ài sản cầm cố, khoản tiền gửi rút trước hạn, biên độ sản phẩm có l ãi suất khoản cho vay dựa lãi suất tài khoản tiền gửi không kỳ hạn v mức lãi suất thị trường  Xác định liệu hệ thống thông tin quản lý ngân hàng (MIS) có cung cấp thơng tin hợp lý lúc để đánh giá rủi ro lãi suất trạng thái cân đối ngoại bảng  Xác định liệu thơng tin có sẳn cho tất danh mục đầu t ngân hàng, đơn vị kinh doanh phận nghiệp vụ khác Nội dung cần xem xét số dư nợ tại, lãi suất/coupons danh mục định giá lại, đáo hạn theo hợp đồng hay ngày định giá lại, hạn mức trần hay sàn lãi suất theo hợp đồng, kế hoạch trả chậm toán lại, lãi suất ưu đãi ban đầu  Xác định phương pháp tập hợp liệu ngân h àng có đầy đủ cho mục đích phân tích chất phạm vi rủi ro lãi suất ngân hàng 3.4.4 Đánh giá chất lượng báo cáo đo lường rủi ro lãi suất sử dụng  Nếu ngân hàng sử dụng báo cáo Gap, xem báo cáo có:  Bao gồm tất tài sản có, tài sản nợ, khoản mục ngoại bảng hay không Nếu khoản mục cụ thể không bao gồm xác định lý  Phản ánh giả định phù hợp để đưa khoản mục bảng cân đối v nhóm kỳ hạn đáo hạn hay dãy thời gian khác  Bao gồm dãy thời gian đầy đủ để tiện cho việc the o dõi rủi ro ngắn dài hạn  Cho phép ban điều hành đánh giá thời gian đáo hạn tài sản có nợ khơng, có ngày định giá theo hợp đồng cách ph ù hợp (chẳng hạn, tiền gửi tốn, tiền gửi tiết kiệm thẻ tín dụng)  Cho phép ban điều hành xem xét biến động theo mùa, xu hướng khối lượng khứ, đặc điểm hành vi Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 78  Cho phép ban điều hành xem xét quyền chọn ẩn mà khách hàng thực khơng (ngân hàng nên sử dụng báo cáo Gap khác cho kịch lãi suất Quyền chọn ẩn bao gồm quyền rút tiền, toán tiền vay trước hạn, hạn mức trần sàn công cụ lãi suất thả nổi)  Nếu ngân hàng sử dụng mơ hình mơ xác định:  Liệu mơ hình nhà cung cấp chương trình bên ngồi hay thực ngân hàng  Vai trị mơ hình mơ họat động điều h ành rủi ro lãi suất Xác định liệu mơ hình số rủi ro lãi suất hay đ ược sử dụng để kiểm tra tác động chiến l ược tương hay thay  Liệu ban điều hành có đánh giá kết mơ so với kết thực tế để thấy rõ nhược điểm mơ hình  Kiểm tra khả mơ h ình để xác định liệu mơ hình có: Nhận biết lượng hóa rủi ro thu nhập r òng hay giá trị kinh tế  Cho phép ngân hàng đo lường rủi ro lãi suất từ nguồn khác v khoảng thời gian khác  Cho phép ngân hàng thực việc kiểm tra độ nhạy giả định quan trọng bao gồm: Mối liên hệ đường cong lợi tức, biên độ, việc định giá lại, việc toán trước khoản tiền vay đầu tư biến động tiền gửi không kỳ hạn 3.4.5 Đánh giá chất lượng giám sát rủi ro lãi suất:  Xác định loại hạn mức sử dụng để kiểm soát rủi ro l ãi suất xác định rõ hiệu hạn mức n ày Các hạn mức có xác định dãy lãi suất có khả thay đổi v tác động tiềm thay đổi l ãi suất lên thu nhập giá trị kinh tế vốn chủ sở hữu  Xác định liệu ngân hàng có thiết lập mức độ thu nhập mà ngân hàng sẳn sàng chịu rủi ro lãi suất biến động ngược chiều Nếu ban điều hành sử dụng tỷ lệ Gap để hạn chế rủi ro l ãi suất, xác liệu hạn mức n ày có chuyển thành hạn mức thu nhập chịu rủi ro không Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 79  Xác định liệu ban điều hành có thiết lập hạn mức rủi ro d ài hạn hay định giá lại (Gap) 3.4.6 Đánh giá cán Ban điều hành Hội đồng quản trị  Đánh giá trình độ lực, kinh nghiệm cán Ban điều hành, Hội đồng quản trị (Có/khơng có) đáp ứng kỹ cần thiết v kiến thức để quản lý rủi ro lãi suất cách hiệu khôn g  Đồng thời đánh giá trình độ lực, kinh nghiệm cán phụ trách công tác quản lý rủi ro lãi suất 3.4.7 Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất qua tiêu chí kiểm tốn: Qua q trình kiểm tra, kiểm soát hoạt động quản lý rủi ro l ãi suất ngân hàng, báo cáo đánh giá rủi ro lãi suất tóm tắt theo cấp độ sau đây: Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất Thấp Trung bình Cao Cán phụ trách hiểu Có hiểu cách hợp lý Không hiểu, hay bỏ qua tường tận tất khía khía cạnh liên ln khía cạnh cạnh liên quan đến rủi ro quan đến rủi ro lãi suất liên quan đến rủi ro lãi lãi suất suất Ban điều hành dự đoán Phản ứng thay Khơng thể dự đốn hay có phản ứng thay đổi tình hình thị trường phản ứng thích hợp kịp đổi tình hình thị trường cách hợp lý tốt thời với thay đổi tình Kiến thức rủi ro lãi Kiến thức rủi ro lãi suất có suất hiểu thấu đáo cấp độ thích hợp Kiến thức rủi ro lãi suất có cấp độ thích hợp ngân hàng hình thị trường thể tập trung vào số cá nhân ngân hàng Trách nhiệm giám sát hạn mức rủi ro đo lường rủi ro độc lập với người định thực Trách nhiệm giám sát hạn mức rủi ro đo lường rủi ro độc lập với người định thực Trách nhiệm giám sát hạn mức rủi ro đo lường rủi ro không độc lập với người định Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 80 giao dịch có rủi giao dịch có rủi thực giao dịch có ro ro rủi ro Số dư phản ánh rủi ro Số dư phản ánh rủi ro định Số dư phản ánh rủi ro định định giá lại rủi ro giá lại, rủi ro bản, rủi ro giá lại, rủi ro bản, rủi ro bản, rủi ro đường cong lợi đường cong lợi nhuận, rủi đường cong lợi nhuận, rủi nhuận thấp Trạng ro quyền chọn ro quyền chọn thái quyền chọn dễ dàng trì mức độ quản trì mức độ nghiêm trọng nhận biết quản lý lý tốt Trạng thái không cân Trạng thái không cân Trạng thái không cân ngắn hạn dài hạn dài hạn tốn phòng ngừa hiệu để phòng ngừa Sự khơng cân khơng Có biến động thu Khả biến động có khả gây biến nhập vốn lãi suất thu nhập vốn lãi suất động thu nhập hay biến động không dự biến động không dự vốn biến động lãi đoán trước đoán trước cao suất Quy trình quản lý rủi ro lãi Quy trình quản lý rủi ro lãi suất hiệu suất hợp lý Quy trình quản lý rủi ro lãi suất không đầy đủ động Công cụ đo lường rủi ro Cơng cụ đo lường rủi ro Quy trình đơn giản, phương pháp hỗ trợ phương pháp hỗ trợ có khơng cho thấy rõ quy mơ định cung nhược điểm nhỏ có độ phức tạp rủi ro cấp thông tin kịp cho thấy quy mô và bảng cân thời theo kịch phức tạp rủi ro đối ngân hàng mô đa dạng hợp bảng cân lý đối ngân hàng Hệ thống thông tin kịp Hệ thống thơng tin hầu Hệ thống thơng tin có Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 81 thời, xác, hồn kịp thời, xác, nhiều nhược điểm nghiêm chỉnh đáng tin cậy hoàn chỉnh đáng tin trọng cậy Cơ cấu hạn mức cung cấp Cơ cấu hạn mức phù hợp Cơ cấu hạn mức không thước đo rõ ràng cho để kiểm soát rủi ro hợp lý hay không phản rủi ro thu nhập v thu nhập giá trị kinh tế ánh hiểu biết rủi ro đối giá trị kinh tế vốn theo vốn theo nhiều kịch với thu nhập giá trị nhiều kịch lãi suất đa lãi suất hợp lý rõ kinh tế vốn ràng dạng hợp lý rõ ràng Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất Kết luận Việc kiểm soát hiệu rủi ro l ãi suất địi hỏi có quy trình quản lý rủi ro toàn diện đảm bảo phát kịp thời, đo l ường, giám sát kiểm soát rủi ro Cách thức thực quy trình đa dạng, phụ thuộc v quy mô phức tạp ngân h àng Trong nhiều trường hợp, ngân hàng chọn việc thiết lập truyền tải nguyên tắc cách thực quản lý rủi ro văn để có hướng dẫn kiểm sốt rủi ro thức Cho dù ngân hàng sử dụng chế thủ tục hay quy trình quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng nên thiết lập sau:  Trách nhiệm thẩm quyền nhận biết rủi ro l ãi suất tiềm ẩn phát sinh từ sản phẩm hay hoạt động hay tại; thiết lập v trì hệ thống đo lường rủi ro lãi suất; lập thực chiến lược; loại trừ sách cho phép  Một hệ thống đo lường rủi ro lãi suất Hệ thống đo lường rủi ro ngân hàng nên giúp nhận biết lượng hóa nguồn dẫn đến rủi ro l ãi suất ngân hàng cách kịp thời  Một hệ thống giám sát báo cáo tình hình rủi ro Nhà quản lý cấp cao hội đồng quản trị hay ủy ban quản lý n ên nhận báo cáo tình hình rủi ro lãi suất ngân hàng hàng quý thường xuyên nến tính chất mức độ rủi ro ngân hàng đòi hỏi cần có báo cáo Những báo cáo n ày nên cho phép nhà quản lý cấp cao hội đồng quản trị đánh giá khoản rủi ro lãi suất chịu, tuân thủ theo hạn mức đ ã thiết lập chiến lược quản lý có phù hợp với khả chịu đự ng rủi ro mà hội đồng quản trị đặt hay không  Hạn mức rủi ro kiểm sốt theo tính chất v khoản rủi ro lãi suất gặp phải Khi định hạn mức rủi ro, nh quản lý cấp cao nên xem xét chất chiến lược hoạt động ngân hàng, trình thực trước đây, mức độ thu nhập vốn sẳn có để bù đắp khoản tổn thất v khả chịu đựng rủi ro Hội đồng quản trị (HĐQT) đặt 83 Lãi suất yếu tố thụ trường định, mặt khác tác động lớn đến kết kinh doanh ngân hàng Chính vậy, việc quản lý rủi ro lãi suất khơng trọng nguyên nhân dẫn đến thu nhập lãi rịng ngân hàng sụt giảm Ngân hàng tự thiết kế thực mơ hình đo lường rủi ro hay mua mơ hình t nhà cung cấp bên Thực mơ hình tự xây dựng (nếu ngân hàng có khả năng) thường chọn lựa mơ hình thiết kế thích hợp với t ình hình hoạt động đặc trưng riêng ngân hàng Để thực mơ hình riêng, ngân hàng phải thiết kế mơ hình cần hơ trợ lập trình từ Khối Cơng nghệ thơng tin 84 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO  Tiếng việt: Quản trị rủi ro kinh doanh ngân h àng – PTS Nguyễn Văn Tiến chủ biên – Học viện ngân hàng 2.http://www.vnchannel.net/news/kinh -te/200804/loi-nhuan-cua-cac-nganhang-nho-giam-manh.70408.html 3.http://vneconomy.vn/home/62611P6C602/ap -luc-loi-nhuan-ngan-hang2008.htm  Tiếng Anh Basel II Interest rate risk - Comptroller of the Currency Administrator of National Banks 1997-1998 Interest-rate risk in the Indian banking system (Ila Patnaik ICRIER, New Delhi and NCAER, New Delhi - Ajay Shah Ministry of Finance, New Delhi and IGIDR, Bombay ajayshah@mayin.org http://www.mayin.org/~ajayshah February 7, 2003 Asset and liability management - J.Dermine & Y.F.Bissada VietNam special report - Vietnamese bank a home -made liquidity squeeze August http://www.stlouisfed.org/c ol/director/alco/reviewreports_analasys http://www.imf.org/external/np/seminars/eng/2006/stress/pdf/jw.pdf http://www.csae.ox.ac.uk/workingpapers/pdfs/9612text.pdf ... ành quản lý rủi ro lãi suất rủi ro giảm thu nhập lãi ròng ngân hàng Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất Việt Nam Eximbank CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT XÂY DỰNG QUY TR ÌNH QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI... thiết lập quy trình quản trị rủi ro hiệu rủi ro l ãi suất ln nằm tầm kiểm sốt ngân hàng 1.1.2 Nguyên nhân rủi ro lãi suất  Rủi ro quy định lại mức l ãi suất: Hình thức phổ biến rủi ro lãi suất xuất...CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT XÂY DỰNG QUY TR ÌNH QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI VIET NAM EXIMBANK 28 3.1 Xây dựng sách quản lý rủi ro l ãi suất: 28 3.1.1 Nhiệm vụ Hội Đồng Quản trị: 28