Quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP xuất nhập khẩu Việt Nam - Thực trạng và giải pháp

MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ L LU N VỀ L I SU T V QU N L RỦI RO L I SU T 1 TỔNG QUAN VỀ L I SUẤT 111 ệ suất: 1.1.2 Phân oạ suất: 113C c â tố ả ưở g đế suất: RỦI RO L I SUẤT 121 ệ rủ ro 2 C c oạ rủ ro Nguyê suất: suất b ểu â dẫ đế rủ ro ệ : suất: 1.3 QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT : Mục t ý rủ ro C c guyê tắc 3 Quy trì suất tạ ý rủ ro ý rủ ro gâ g………………… …………… suất: 10 suất: 13 1331N g rủ ro suất: 14 3 Đo ườ g rủ ro suất: 14 Đo ườ g RRLS b g e b Đo ườ g rủ ro G ạy suất b g suất Re r c g G g e ……… 15 Dur t o …………………………………………………………………………… …… 17 c Đo ườ g RRLS b g g trị c t ể tổ t ất VAR …………………… 19 1333 ể so t rủ ro suất: 20 3 P ò g gừ rủ ro C c cô g cụ s suất: 20 ò g c ố g rủ ro P ò g gừ rủ ro suất: 21 suất b g ợ đồ g ………………… … 21 b P ò g gừ rủ ro suất b g ợ đồ g tư g 22 c P ò g gừ rủ ro suất b g ợ đồ g quyề c ọ ………………… 22 d P ò g gừ rủ ro suất b g ợ đồ g o 1.3.5 C c â tố ả ẾT LU N CH ưở g đế ý rủ ro đổ :…………… …… suất:…………… 23 suất: 24 NG 26 CHƢƠNG 2: TH C TR NG QU N L RỦI RO L I SU T T I NG N H NG TMCP XU T NH P KHẨU VIỆT NAM 27 MÔI TR ỜNG INH TẾ VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA EXIMBAN NHỮNG NĂM QUA : 27 1 G t ệu s 2.1.2 Tì ì ược gâ g TMCP Xuất N tế oạt độ g củ Ex b tro g ẩu V ệt N ữ g ă : 27 qu : 27 2.2 QUY TRÌNH QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT TẠI EXIMBAN : 34 2.2.1 C c g ả đị đ ều ệ tro g quy trì ý rủ ro suất tạ Ex b : 34 2 Hoạt độ g củ Ủy b 223C c g Quả ý Tà sả Nợ - C ý rủ ro suất tạ Ex ALCO tạ Ex b b : 35 :………………… …39 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT TẠI EXIMBAN : 41 L suất uy độ g c o v y tạ Ex B o c o rủ ro 233Đ suất tạ Ex g cô g t c b b : 41 : 45 ý rủ ro suất tạ Ex b : 53 2331N ữ g ặt đạt được: 53 2332N ữ g ă , c ế: 53 2.3.3.3 Nguyên nhân: 57 ẾT LU N CH NG 58 CHƢƠNG 3: M T S GI I PH P QU N L RỦI RO L I SU T T I NG N H NG TMCP XU T NH P KHẨU VIỆT NAM 59 3.1 ĐỊNH H ỚNG QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT CỦA EXIMBANK: 59 3.1.1 Đị ướ g t tr ể c u g: 59 3.1.2 Đị ướ g ý rủ ro suất: 60 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT TẠI NGÂN HÀNG EXIMBANK: 62 3.2.1 Hoà t ệ ệ t ố g cô g g ệ 3.2.2 Nâ g c o c ất ượ g guồ 3.2.3 Hồ t ệ quy trì , â ục vụ ý rủ ro suất: 62 ực: 63 ức ý rủ ro suất: 63 3.2.4 Hồ t ệ ì 3.2.5 Sử dụ g c c cô g cụ ỏ g: 66 ò g gừ c c g ý rủ ro suất ệ đạ : 67 3.3 CÁC GIẢI PHÁP, IẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ N ỚC 69 3 Mô trườ g 3 Mô trườ g ý: 69 : 70 3 Ng ê cứu, ướ g dẫ c c gâ s ò g gừ rủ ro 3.3.4 Hoà t ệ ẾT LU N CH ệt ố gg gt g sử dụ g c c cô g cụ suất: 71 s t oạt độ g c c gâ gt g : 72 NG 73 ẾT LU N CHUNG 74 LỜI CAM ĐOAN  Tô x c đo u vă t ạc sĩ tế “ Quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khầu Việt Nam- Thực trạng giải pháp” g trì củ c â tơ C c số ệu tro g u vă g ê cứu số ệu tru g t ực TP Hồ C í M ,t g 10 ă T cgả Nguyễ T ị T úy H g 2012 DANH MỤC C C TỪ VIẾT TẮT  BGĐ :B đ ều CNTT : Cô g g ệ t ô g t HĐQT : Hộ đồ g trị NHNN : Ngâ g N ước NHTM : Ngâ gt RRLS : Rủ ro TMCP :T TSC : Tài sả c TSN : Tà sả TCTD : Tổ c ức tí dụ g ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu ALCO :B ANZ : Ngâ g suất g cổ ầ ợ ý tà sả Nợ- Có g tr c ệ ữu ột t ANZ V ệt N EIB/ Eximbank : Ngâ GAP : HSBC : Ngâ g TMCP Xuất N e ạy g tr c ẩu V ệt N suất ệ ữu ột t v ê HSBC V ệt N ISAs : (interest rate-sensitive assets) Tà sả c ISLs ạy vớ suất :(interest- rate-sensitive liabities) Tà sả ợ ạy vớ suất STB : Ngâ g TMCP Sà Sò T VAR :P g g Tí g trị c t ể tổ t ất vê DANH MỤC C C B NG BIỂU  Trang Bả g T ị ầ củ Ex b so vớ c c đố t ủ cạ Bả g 2 Một số c ỉ t c bả củ Ex Bả g 3: L suất uy độ g Ex b b ………… 31 từ 2008 đế 2011…… …32 ệu ực từ 03 10 2012 tạ gâ g ………………………………………………………………… 42 Bả g 4: L suất c o v y VND Ex b tr ệu ực từ 17/07/2012 tạ gâ g ……………………………………………………………… … 44 Bả g B o c o e ạy suất gâ g Ex b gày 31/12/2010………………………………………………………………… 47 Bả g B o c o e ạy suất gâ g Ex b gày 31/12/2011………………………………………………………………… 49 Bả g B o c o e ạy suất gân hàng Eximbank ngày 30/06/2012…………………………………………………………… ……51 DANH MỤC C C HÌNH - BIỂU ĐỒ  Trang Hì 11 : Qu ệ g ữ cu g cầu vố Hì 12 : C c g đườ g co g Hì 21 : S đồ tổ c ức ủy b suất ổ b ế V ệt N ALCO tạ Ex B ểu đồ C c c ỉ t oạt độ g củ Ex B ểu đồ 2 B ểu đồ trầ suất………………………5 b b …… …8 ……………… 37 từ 2007 đế 2011 … 34 suất uy độ g từ đầu 2011 đế t g 6/2012………………………………………………………………… 56 LỜI MỞ Đ U  Giới thiệu đề tài: Rủ ro đ ều gâ tề g ẩ gâ ô g r ê g Tuy ê ữ g rủ ro, gây ả g C í c c c gâ t g qu đ gây Rủ ro tru g g g tro g ề ỏ đế ết ợ ả qu tà c í ă ,t tâ từ c củ c c gâ gt g suất để tă g ợ u Qu qu trì uở g đế Quả túc ọ ả y suất t ị trườ g b ế độ g tro g gâ gt g g Rủ oả c ô gc ỉgú ộ trước d ễ b ế ục t qu ức tố đ g ê củ c ủ yếu gâ g ức tạ củ trọ g tro g oạt độ g ưở g xấu củ b ế độ g ý suất g cô g t c, bả t â tô t v ệc ết ưt u ý rủ ro T ực trạ g g ả c ế rủ ro ột c c suất tốt dụ g c ữ g ữ g guồ t u c c cũ g y cô g t c ày c c ú trọ g đú g u Đề tà “Quả u g trị vố c ủ sở ữu củ Ngâ ý rủ ro cò c t ể t Một tro g gâ tế t ị trườ g uô , uy độ g t ề gử để c o v y cũ g í từ suất c ế tớ củ c u g, tạ c í rủ ro tro g ưở g đế t u bảo vố c ủ sở ữu ữ g rủ ro đặc t ù củ c c Ngâ g t u ệ ô g ý rủ ro ột tro g suất c ả đế t u oạt độ g g đ v y để c o v y t ì v ệc suất rủ ro uố tro g g t c ưở g t ế, Vớ c ức ă g ro o g ” suất tạ gâ cố gắ g suất tạ gâ củ ức ý rủ ro gâ g Tuy ê ều guyên nhân khác g TMCP Xuất N â tíc để đư r suất c ả ẩu V ệt N ữ ggả - ảt g Mục tiêu nghiên cứu: Mục t g ê cứu củ đề tà tro g oạt độ g tạ gâ â gc o g TMCP Xuất N ệu quả ý rủ ro ẩu V ệt N suất Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: Đố tượ g t ực trạ g v ý rủ ro b ế độ g củ g ê cứu củ suất tạ gâ u vă : c c vấ đề rủ ro suất, g TMCP Xuất N ẩu V ệt N trước g ê cứu: tổ g ợ số ệu, suất Phƣơng pháp nghiên cứu: Lu g suy u vă sử dụ g đị tí , ư g g â tíc , ư g g đ g , g og c nghĩa tính thực tiễn đề tài: ết g ê cứu t ức tầ cao công tác qu gú gâ g TMCP Xuất N trọ g củ rủ ro ý rủ ro suất tạ gâ suất, từ đ c ẩu V ệt N ữ ggả để â g g Kết cấu luận văn: Ngoà ầ đầu ết u , u vă gồ C g 1: C sở ý u suất C g 2: T ực trạ g ý rủ ro g 3: Một số g ả c 3c ý rủ ro suất tạ gâ g: suất g TMCP Xuất N ẩu V ệt N C N ẩu V ệt N ý rủ ro suất tạ gâ g TMCP Xuất 65 t ì ê đị b oc oG , ệ Để v ệc b o c o G rõ rà g, cụ t ể độ c í ạy x c, gâ g cầ đư r c c quy suất, t ết bả g tổ g ết tà sả tro g đ Tà Sả C tà sả Nợ sắ xế t eo độ ạy củ Tà sả Nguồ vố , b s t t eo c c t c uẩ củ Ngâ g N ước tì độ g củ c í â gâ s dễ dà g c o gâ c c b o c o ày gâ gả ì V ệc g tro g v ệc g ê ể đ ều tr gâ , quy đị ể g củ t ô g t , c Ngâ đ o e ạy g gày để ị t suất, t ệ tốt c ức ă g ể t ắc ữ gs ệ g ể ể ts so t rủ ro so t ục ị t ê ệ c c rủ ro c ả à g cũ g cầ x c đị ả c ữ gc ục rủ ro củ Hì tạ củ c c trạ g t t ức g gả Tuy ày cầ g ê cứu tr ể đố vớ g trị ứ t g ù ợ vớ quy ô , d ức độ s tư g đố rộ g t ị trườ g c c gâ , quyề c ọ ,… Ex ệt ố ggớ ữ g t y đổ c t ể c ấ c tế củ vố cổ t ết ầ củ g C cgớ suất t ị trườ g suất sử dụ g để xây dự g uố g c ý g ĩ , c tí cầ t ết để B gâ đ ều đế ức , oạt độ g c ủ yếu dịc vụ c c cô g cụ dà N ữ g b ế độ g đạ d ệ c o c c tì , sẵ sà g c ấ ục rủ ro g V ệt N ý rủ g ệ , quyề c ọ ,…c c g tớ c c ịc bả b ế độ g ất đị ì ệ t ố g cô g g ệ độ, ắc ê , vớ xu ướ g quốc tế ngày cà g đ g có t ể c trì so t s g ú B s t, ẻ quy trợ tố ưu củ rủ ro Đố vớ t ị trườ g tà c í uy độ g c o v y, g cụ dà ể ột quy trì ữ g rủ ro củ ữ gbệ ì tr rủ ro Cù g vớ ức rủ ro đế đâu, để từ đ đề r độ oạ TSC TSN t eo so t t ực gâ ro cụ t ể, rõ rà g, v ệc đ ý oạt ị t B trì g ì tă g xử ý c c rủ ro C c g cầ rủ ro ygả ữ ggớ ức độ b ế độ g b g suất vớ b ê ày ả suất tro g qu c t ể dự 66 trê c c é đo xuất y c c ỹ t u t đị Ngâ để đư r â ố t ố g ê g t eo rủ ro g cầ xây dự g c c ức c o c c ệ tạ cầ ợ t từ ả c ặt ưt u c ịu rủ ro tế ầ ề tí e ày Bê cạ ột tỷ ệ quy đị suất, to c í đ , c c sả x cc c ẩ cụ t ể, rõ rà g, c c quy đị e oặc sả ẩ tro g trườ g goạ ệ 3.2.4 Hồn thiện m hình m phỏng: Ngoài v ệc oà t ệ suất, gâ c c b ế độ g Do dự tí ô trườ g đ b g c c x c đị suất tro g tư ữ gả g tro g t ực tế củ c ú g c Tổ g g trườ g g ạy trọ g để N ữ g g ả đị vớ cầ g suất, ố ê c é gâ ức tạ ô g cầ ả ô g trở t ô trườ g ô gc í c í g ữ g co số c vẻ c í x c c c g ả đị cầ b Tổ g g ể tr gt g t ạy số đốc c g C c g ả đị sử dụ g ức tạ c c cô g cụ c ỹ ưỡ g Ngâ g cầ c cấu ức dự trê t y đổ củ xây dự g ệ t ố g đo ườ g rủ ro ục x c t ệ c bả g ữ đườ g co g ợ tức c c ả xây dự g c c g ức độ đ đốc đư r tro g u cầu vố củ u Ngâ ô ì đo ườ g rủ ro tro g c c suất củ c c cô g cụ độ ă , v ệc g ả ưở g cụ t ể Đặc b ệt, c c ỹ t u t sử dụ g g ả c t ể đị ạy ỏ g b g c c đư xây dự g t g củ t íc vớ ể ệc uố g v ệc cầ t ết Dự suất g ô gày cà g tâ B gâ ý rủ ro t ị trườ g qu ô g x c đị trúc ô trườ g suất b g c ê ì g tự đư r c c g ả đị ức tạ cầ sử dụ g t đ xét oà t ệ ều g c ều ướ g b ế độ g c c ý rủ ro suất s xảy r , dự b o c c tì trê c c b o c o G , gâ ỏ g vớ g cũ g ê xe r c c ịc bả g ả đị đị g suất ức độ rủ ro ẩ tro g c c g ột c c c ục ày suất suất t ị suất, t ết tư g 67 3.2.5 S dụng c ng cụ phòng ngừa phƣơng pháp quản lý rủi ro l i suất đại: C c g đo ườ g rủ ro đạ Vớ xu ướ g ộ ườ g b g c c quả ê ý rủ ro c t ể xe cạ tr g c í suất c o gâ g xét dụ g c c suất trê t ế g , gâ x c , đả c ầ cụ ề ý rủ ro c c cô g cụ g s để cụ s ều gâ ẩ ày Ngâ suất xảy r Ngâ ệ đạ ệ tà c í V ệt N ý đ ều c ỉ V ệt N tố đ c o oạt độ g g g c t ể t ì gâ g ệ đổ y, g Ngoạ T y, gâ suất Ho cụ t ể, rõ rà g Hệ đ , suất cũ g cầ gân hàng xem xét ò g gừ b g ợ đồ g o t ị trườ g tà c í bắt c c xu ướ g để đo g trê t ế g sử dụ g Bê cạ ò g gừ rủ ro c vă bả ệ trị c t ể tổ t ất VAR bở cô g đư vào sử dụ g Đố vớ t ị trườ g tà c í dụ g g cụ bảo đo ườ g ý RRLS b g g ệu ắ ữ g b ế độ g ý RRLS b g g trị c t ể tổ t ất Nếu đ ều u sả g cầ gày cà g đ g, ột số gâ g, Ngâ gc t ểứ g đổ suất cô g ất so vớ c c cô g cụ cò g c ú trọ g g Đầu tư t tr ể t tr ể , gâ hàng HSBC, ANZ  Ứ g dụ g P g g g ả đầu tư c o VAR : ý rủ ro b g g ì ệ t ố g cô g g ệ c uẩ , rõ rà g H ệ tạ , c c gâ c í VAR yêu cầu gân ệ đạ , ệ t ố g ệu đầu vào g trê t ế g đ g sử dụ g g để đo ườ g VAR: +P c c trị c t ể tổ t ất g De t -G â tố rủ ro tuâ t eo g c o ết c độ c í t ị trườ g V r tuyế tí : G ả đị rủ ro củ d â ố c uẩ P x c ô g c o, g ả t uyết , đ c ục tuyế tí h g ữ g c ế ày tư ố qu ất đị g đố đ gả ệgữ c cbế 68 +P yêu cầu g ả xây dự g c + P Ex Mo te C r o: c độ c í b g ô ịc sử P g ô ỏ g ịc c t ể g ê cứu dụ g trọ g số tro g g trì dụ g N b o gồ u ều ước c t ị trườ g tà c í rủ ro t eo c c ày tạ ưở g ê t u ô ô dụ g é t , suất s gây đủ dà để t ế g vớ g ả đị ỏ g; qu đ x c đị ô ỏ g rủ từ g ức tổ V r vớ độ t ức độ c ịu đự g b g c c đư r x c c yc o hữ g b ế ất; cuố cù g bước đ dụ g đ c o ết c í , dụ g Để đo ườ g b ế độ g g s x c đị tro g x c, dễ t ết g xe y c , từ đ c xét ữ g ù ợ T g 01/2003 ầ đầu t ê Ngâ g ệ vụ o đổ g o dịc o đổ gâ Do o suất: g N ước V ệt N gt oạt độ g tạ V ệt N g c o à g T eo đ , v ệc o , gâ é t ực ệ số 1133/2003/QĐ-NHNN, s u đ số 62/2006/QĐ-NHNN b suất g ữ c c gâ ệ g ữ c c gâ ước gồ đổ suất t g qu Quyết đị t y t ế b g Quyết đị g ữ g đầy đủ ứ; xây dự g ịc bả  P ị g gừ RRLS b g ợ đồ g o t ực g đố c í : b ế số ế , xây dự g ịc bả xấu ệt ố gV rđ g t ệ c o t ố g ê, gâ ức tạ , qu y gược t g ỏ g b ế độ g củ c c b ế số tro g tư ế ; sử dụ g độ g vượt x dự g ; xây dự g vù g ệu ịc sử tro g t g ỏ g; trước; s u đ đị t tr ể g cầ x c đị suất ứ g vớ từ g ịc bả củ b ế t ất dự g qu trì c ú g b ế độ g t eo xu ướ g g ố g tro g qu ro g đố củ tà sả đ t eo d y t g đ g ả ỏ g ịc sử c o g trị tư gâ g tư ỏ g r ê g b ệt đố vớ từ g gâ sử: Là ệ tạ c o ợ ô x cc o g ê vớ c c Quy c ế t ực đổ ệ suất s , gâ g 100% vố g ệ , g ữ c c gâ g vớ u g vớ TCTD ước goà đổ suất g cụ ữu c ức tí dụ g ê dù g để tự bảo ể ệu tro g c oc c ò g gừ rủ ro oả v y, c c suất, c c Tổ oả đầu tư C c 69 g ệ cũ g đố tượ g t ề do củ t eo g ệ đ g, c suất cố đị c uyể đổ từ í, Vớ đế c c y t ả ổ Hợ đồ g o g ệ c t ể cố đị c tr ể ê qu suất t ả ổ s g cố đị suất, đị ă g để sử dụ g cô g cụ ày ếu oạt độ g đổ suất g ú c c gược T ô g qu c ợ đồ g o đổ gâ g c c ột g cụ ì đổ , từ đ x c suất, ếu gâ g ệ vụ, đồ g t tư vấ cụ t ể c o c c g ệ vụ, c ắc c ắ s g ệ ợ đồ g o í vố đầu vào củ ế oạc c ủ độ g tro g ữ g ợ íc củ oả v y goạ tệ số ượ g g c ú trọ g g ệ t ểu rõ c c sử dụ g ò g gừ rủ ro suất ệu c o g ệ 3.3 CÁC GI I PH P, KIẾN NGHỊ Đ I VỚI NG N H NG NH NƢỚC: 3.3.1 M i trƣờng pháp lý: Nề xuất tế ă tro g ữ g ă ệ vào úc ếu gâ cách nghiêm túc Vớ tì ì g ý củ c c gâ vấ đề cạ gt c c ế đ ều c ỉ ô g , đư r c c g ả ý đ ều c ỉ bộ, tr ề ,…V ệc cầ c c g tă g ợ u gày cà g g g oạt độ g, rủ ro Đồ g để c ế rủ ro xuất g Lu t c c Tổ c ức Tí dụ g c NHNN cầ đế g t c ả đả oà t ệ ý rủ ro g vớ c c ủ cầ c tr c ả c ú trọ g, g ả ê qu oạt độ g úc ày củ c c gâ g N ước C í c g c éo vớ Lu t Dâ c c u t u t c c vă bả đ ều c ỉ o ; t ột g cầ đ ều c ỉ àgả c c ế rõ rà g tế củ c c gâ tro g gà oạt độ g gâ trê t ị trườ g c ứ g oạt độ g gâ tr đế trị rủ ro g ữ c c tổ c ức tí dụ g, đ ều c ỉ g tro g trị rủ ro, Ngâ s tc củ tr ều c c oạ rủ ro c t ể tâ ă , cạ đế đố vớ c c c ả t ế tục tì gâ g g qu tế ốc ệt, g oạt c c vấ đề ê qu b g gầ đây, ệ ệ C sở ò ợ íc bảo đồ g ệt ố g suất Hệ 70 t ố g c c vă bả suất ày s ột c c c sở để c c NHTM c c c t ức cụ t ể để g ê ý rủ ro túc 3.3.2 Môi trƣờng inh doanh:  Hoàn thiện c ng cụ sách tiền tệ: Ngâ gâ g N ước cầ g oạt độ g, tr tro g ệ t ố g gâ Ngâ tế, sử dụ g tế vĩ ă trạ g t y đổ c c ế, c í so t ệ c ố g c ọ vớ c í ệu g cụ suất tỷ g , đả g ệ suất c o, gà t tr ể s o c o ổ đị gâ ệ t ố g gâ Ngâ t đ tí sử dụ g ều b ệ cị c c gâ gt số ượ g g ệ ặt dù Ngâ c í g sả đ g N ước đ ả dà ợ qu trị củ c í ều ều c cc í s c tà Tro g tì s c t ề tệ ục t êu, v ệc đ ều âu t uẫ gâ uố g cầ ế gt c ế s c t ề tệ t c ặt cầ t ết, ột oả g t g ị t íc ứ g, đế g ệ đ đứ g bê bờ vực t đ c c tí dụ g ều c c để g ả g g t, g v ệc gắ đ gây cú Ngâ gN sả g oạt, ệu cứu Đế g ữ gày cà g tă g đế co số c c í g đ g c tro g ă c o oạt độ g củ g ệ c s t t ì c c tế ă đ g ể V bảo đ ều đồ g t tro g g ước dừ g qu ạ, ả đả u cầu v y vố g N ước t ực t ì ột t g ều ục g c ý g ĩ tro g v ệc t úc đẩy ề g N ước đ tạo r v ệc Ngâ sốc c o c c gâ g oạt s u , t eo đuổ đồ g t g ệ c ù ợ vớ c c tế Tro g tì sả ệu c o t ị trườ g, gây , c c tí dụ g đố vớ bảo g cũ g gặ g N ước Đô s c t ề tệ củ Ngâ v ệc c oc c ê tục gây bất ổ to gă c ặ suy g ả y, c c t ề tệ, v trò củ tế oạt c ủ độ g tro g gtệ t tă g c o, uy độ g vố dư ợ c o v y g ả c í s c s c t ề tệ ức tă g tổ g ô c c g ả ô trườ g tro g sạc , à g ể t tì g N ước t ực t đ ều ề ả tạo ă 2012, ặt c dừ g suất đồ g t cũ g 71 t đ c c tí ệu s t ế tục g ả đuố sức t qu vớ vố gâ suất V ệt N sả â gc o ất vố gt gày cà g c o g ưđ ạ, ợ c c V ệc oà t ệ c c g cụ củ c í ệu quả, t úc đẩy ục t cấ b c củ Ngâ g ệ dườ g g Ngược , đố vớ c c gâ cà g gày cà g tă g, rủ ro gư g oạt độ g oặc g c c g ệ s c t ề tệ tế tă g trưở g bề vữ g, ổ đị g N ước tro g tì ì ệ y  Xây dựng văn hƣớng dẫn việc cạnh tranh ngân hàng: Hoạt độ g cạ ngân hàng Tuy tro g vực gâ - g dự trê t ế ô g g , bì oạt độ g gâ v cạ suất dịc vụ g ữ c c gâ g đ xảy r ,… V ệc xây dự g ả đả đẳ g, suất gầ , t u u t cạ tr bảo: ô g â b ệt đố xử đố vớ c c c ủ ợ , gă c ặ xử ý g ê g N ước bảo ộ oạt độ g cạ c c suất, t ỏ t u g cầ t ết cầ c trầ ô g đú g quy đị Quyề tự t ểt - tr gầ b g v ệc í dịc vụ tro g ĩ củ c c gâ ê , v ệc cạ ữ g ă oặc c tr tr tr , c ế cạ tr , cạ tr ô g - Kể so t độc quyề c - Bảo đả C c quy đị t ỏ t u tr , goà v ệc xử ả c í oạt độ g củ c ế cạ u t cạ tr ạt v cô g ệu ệ t ố g gâ tr t , c ế tà xử ý c c trê c c c í g tru g c ủ yếu vào quy đị v v u t cạ , NHNN cầ yêu cầu tổ c ức c gtệ t ô gt c c â v đạ c ú g 3.3.3 Nghiên cứu, hƣớng dẫn ngân hàng thƣơng mại s dụng c ng cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro l i suất: T ị trườ g vố tạ V ệt N s để c e c ắ rủ ro c suất tạ c c gâ t tr ể ê v ệc sử sụ g c c cô g cụ g c c ú trọ g, ầu ưc ỉc 72 sả ẩ o V ệt N đổ suất cũ g c ột số gâ ả c ịu ả ướ g từ t ề tệ, ê v ệc sử dụ g c c g cụ Tuy ề ê , qu trì t ực s ề ỏ V ệt N xây dự g ướ g dẫ c c gâ ều b ệ t ề gử ; g o dịc s tì ì , Ngâ ủ g oả g tà c í u cầu xúc g WTO cù g vớ v ệc cử t ị trườ g, g N Nước cầ c ú trọ g g ê cứu, gt g tro g v ệc ò g gừ rủ ro ý rủ ro suất b g suất b g cô g cụ s suất; c c ợ đồ g quyề c ọ C , F oor, Co c ứ g vố ă rủ ro tro g ết s u suất suất tự o , c c uồ g vố tự , tro g đ b ệ ư: ữ g tế t ị trườ g đầy đủ, c u g vớ quốc tế, c ảy vào c ảy r ệ để c e c ắ rủ ro c trở t ệ c cc tế đ g t ực trở t dụ g c c u t c g t ực r; c c o ,… ê g ê cứu tr ể , đặc b ệt tro g ă g ệ y, c c gâ gt gặ ều vố 3.3.4 Hoàn thiện hệ thống giám sát hoạt động ngân hàng thƣơng mại: Ngâ cầ c t u g ột tro g ột c c ế g ợ c o t tr ể ổ đị củ gà gâ y, v ệc ứ g dụ g g c ỉ dừ g v ệc ự c ọ B se I để v dụ g c t ế c ước goà đế V ệt N cũ g tì c c gâ ởc g , vữ g ột số t c í đ ực quốc Tuy s t g ả tro g t c í ều vớ B se II gầ đây, cù g vớ xu t ế ộ ởc ý ợ , c t eo ệ ước B se tro g cô g t c g trị gâ N ữ g ă ệ g, tuâ t ủ c c guyê tắc củ B se c ý g ĩ tro g v ệc xây dự g oạt độ g ệ t ố g gâ ệ ột c c t íc ực quốc tế V ệc tuâ t ủ c c c uẩ s t rủ ro tro g ệ t ố g gâ ê V ệt N g N ước g Trê t ực tế, ệ t ố g g tro g ước c c ú ý độ trị rủ ro t eo c uẩ tế g ều rủ ro, v y Ngâ s t t eo ị vớ b ế đổ củ t ị trườ g ày, tạo đ ều rủ ro củ c c gâ ị trì ữ g gà g tạ V ệt N tạ t tr ể , v ệc c c gâ , gược c c gâ ước goà , t ì v ệc ứ g dụ g g g ệ ước 73 B se để trị rủ ro cầ t ết Ngâ guyê tắc c bả g t ủ ữ g quy tắc t tro g v ệc t ế c tr , g củ ủy b trợ c c gâ ứ g dụ g B se vào t ực tế, g ú c c gâ s t Ngâ B se , tuâ gt gt ệ t ố g t tr ể t ố g b o sớ ữ g tề ất c c t ức g ạ oạt c ất ượ g trị rủ ro tro g ộ c c TCTD, â g c o đò ò g rủ ro Trước t ố g ê đố vớ c c TCTD, sử đổ ục b o c o c o ẫu b ểu c ì sử dụ g c c b o c o tro g v ệc t ực ả xây dự g c c t ế c cô g v ệc ỏ ỹt u t ắt, NHNN cầ rà so t c c c ế độ b o c o ữ g ù ợ vớ tì tà g trê c sở ý u đ dự ì ệ ẩ tro g oạt độ g củ c c s t Ngâ g N ước cũ g â tíc tì Đồ g t , Ngâ oả g oà t ệ t ực t ễ tro g v ệc tríc g cũ g cầ đư r c c b ệ g t eo ướ g â g c o c ất ượ g phát tr ể g ữ g g N ước V ệt N t ố g g TCTD, ệu ọ t độ g Ngâ trọ g tro g cô g t c t độ g bề vữ g Ngâ s t g N ước ê ứ g dụ g ù ợ , đ ều c ỉ oạt độ g t ực tế, ệ c ức ă g ể c c â gc o tr , g ệu s t củ NHNN KẾT LU N CHƢƠNG Ng ệ vụ g ệ ý rủ ro gâ c uyê ô Do đ , c c gâ ườ g ý rủ ro quy trì ý rủ ro suất tạ t cuố cù g củ ý rủ ro suất tro g ệ ý ệ đạ C ức rủ ro c o đị g g đ trì gâ gâ ả trườ g trợ c c Ngâ ỏ ỹ ă g g đo ột số g ả g để oà t ệ ẩu V ệt N ả trì ì ô ì gt g â Mục ức độ rủ ro gc t ểc ấ ệ đạ , c ú trọ g đào tạo guồ g N Nước đò ướ g tớ g TMCP Xuất N suất gâ é ức tạ , ả bày ệu quả, ngân hàng phả xây dự g c o ợ , ệ t ố g cô g g ệ Ngâ g g ệ vụ Để t ực ý rủ ro ực,…Bê cạ ô trườ g ù đ , ýổ 74 KẾT LU N CHUNG  T ực ả ệ c cc oà N quốc tế, đế 31/12/2018 ề cử t ị trườ g, dụ g u t c gâ ữ g b ế độ g, gây r g, đò ỏ c c Ngâ ữ g t c uẩ quốc tế, Rủ ro bất ợ gâ ức ợ ê , rủ ro g Do đ , ả qu ột quy trì ưc Đề tà “ Quả t ực trạ g g ả ột số g ả ý rủ ro ý rủ ro suất ệ y suất tạ gâ gâ ệu Tuy vă c ắc c ắ s đ g g c â t ý g đố vớ ợ ữ g b ế độ g suất u vố c ủ sở ữu quốc tế, t g V ệt N g bảo rủ ro c củ c c gâ oạt độ g ực g ý rủ ro g TMCP Xuất N rủ ro suất t eo ẩu V ệt N - suất; t ực trạ g giúp ngân hàng c ế rủ ro ê ỏ ô g tr g ế t ức củ guờ v ết cò , t ực tế c đuợc c c gâ ô g tr củ g đầu suất oà t ệ , đả ữ g c sở ý u ý đố vớ ộ du g đề tà cị Tơ x gâ inh g t y đổ , t eo ị g, rủ ro dụ g c c c uẩ ” đ đư r ý rủ ro o g tâ ưở g đế ộ để c c gâ t ô g ệ quốc tế yêu cầu cấ t ết , u c gâ t ị trườ g tà c í ệ d ệ ước gồ t ì v ệc cũ g cầ ý cầ t ết c o oạt độ g củ g ước goà cũ g ý rủ ro suất c o s ả Vớ xu ướ g ộ ẩ tro g oạt độ g g củ suất tự đ , ề g t ặt tà c í y V ệt ỏ V ệt N suất Tro g oạt độ g kinh doanh gâ ỏ Tuy củ ữ g rủ ro t ề suất rủ ro ệ c u g củ quốc tế, , c c uồ g vố tự c ảy vào c ảy r tế s c tế V ệt Nam oạt độ g t eo c c ế t ị trườ g Xu ướ g tất yếu đ g dầ ết ộ ữ g ế c ế g c ú trọ g tr ể uyết s s t Tô ướ g dẫ o ế củ quý t ầy cô c c bạ TS Lạ T ế Dĩ t ầy cô bạ bè đ g ú đỡ, uớ g dẫ t tì - gườ để tơ t u vă ọc, c c ày T I LIỆU THAM KH O Ngân hàng Eximbank(2011), Báo cáo thường ni n năm 2011, ngân hàng Eximbank Ngân hàng Eximbank(2011), Báo cáo tài năm 2011, ngân hàng Eximbank Ngân hàng Eximbank(2012), Báo cáo ại h i c ông thường ni n năm 2012, ngân hàng Eximbank Nguyễ T ị T 2010 , “C í s c suất: c sở ý u t ực t ễ ”, Tạp chí ngân hàng(8) Tạ Ngọc S 2010), Quản lý rủi ro lãi suất hoạt hàng thư ng mại Việt Nam, Lu T ế sĩ ng inh oanh ngân tế, Trườ g ĐH tế Quốc Dâ , Hà Nộ Trầ Huy Hoà g 2007 , Quản tr ngân hàng thư ng mại, N xuất bả o độ g x ộ , t HCM Trầ Mạ Hà 2010 , “Ứ g dụ g V ue t r s tro g v ệc ro t ị trườ g”, hoa Ngân hàng- Học v ệ Ngâ Tsuzuri sakamaki 2011 “g Ủy b s t rủ ro b o g s t rủ g suất”, Ngâ g N ước B se giám sát ngân hàng(T7/2004), Các nguyên t c quản lý giám sát rủi ro lãi suất 10 Webs te t ảo: http://www.laisuat.vn http://giangvien.net http://www.hvnh.edu.vn http://www.vneconomy.vn www.eximbank.com.vn www.sbv.gov.vn www.taichinhvietnam.vn www.saga.vn PHỤ LỤC  Phụ lục 1: Bảng cân đối ế toán hợp gi a niên độ- ngân hàng Eximbank ngày 30/09/2012 Phụ lục 2: So sánh l i suất tiền g i VND ngân hàng- tháng 10/2012 Phụ lục 3: So sánh l i suất tiền g i USD ngân hàng- tháng 10/2012 Phụ lục 1: B NG C N Đ I KẾ TO N HỢP NH T GIỮA NIÊN Đ tạ gày 30/09/2012 Tạ STT CHỈ TIÊU A T IS N I Tiền mặt, vàng bạc, đá quý II Tiền g i NHNN III IV V Tiền, vàng g i TCTD hác cho vay TCTD khác T ề , g gử tạ c c TCTD c Cho vay TCTD khác Dự ò g rủ ro c o v y c c TCTD c Chứng hoán inh doanh Các c ng cụ tài phái sinh tài sản tài khác VI VII VIII IX a b a b Cho vay khách hàng X XI Bất động sản đầu tƣ Dự ạ ữu ì Nguyê g TSCĐ H o ị TSCĐ Tà sả cố đị vơ ì Ngu g TSCĐ H o ò TSCĐ Tổng tài sản c hác TỔNG T I S N CÓ 64,529,045 64,529,021 24 38,831 62,981,748 12,689,816 2,520,206 118,796 2,535,993 -134,583 2,503,016 784,809 1,283,856 -499,047 1,718,207 1,772,190 -53,983 Tài sản cố đ nh Tà sả cố đị 52,108,388 46,528,102 5,580,286 - ết g đầu tư dà 7,295,195 2,166,290 - c ò ggả 13,621,807 6,058,116 - G p vốn, đầu tƣ dài hạn Đầu tư dà gày 30/09/2012 Đ vị : tr ệu VNĐ Tạ gày 31/12/2011 - Chứng hốn đầu tƣ Đầu tư vào g ty ê NH EXIMBANK - 74,044,518 26,376,794 927,908 100,211 911,339 -83,642 1,912,605 766,536 1,137,395 -370,859 1,146,069 1,191,419 -45,350 8,309,762 6,314,677 160,829,690 183,567,032 B I II NỢ PH I TR V V N CHỦ SỞ HỮU Các hoản nợ Chính phủ NHNN Tiền g i vay TCTD hác T ề gử củ c c TCTD c V y củ c c TCTD c III Tiền g i hách hàng IV V VI Các c ng cụ tài phái sinh hoản nợ tài hác Phát hành giấy tờ c giá Các hoản nợ hác C c oả , í trả C c oả ả trả cô g ợ Dự ò g rủ ro c c Tổng Nợ Phải Trả VII a b c Vốn quỹ Vốn TCTD Vố đ ều ệ Vố đầu tư xây dự g c bả T ặ g dư vố cổ ầ Quỹ củ TCTD C ê ệc tỷ g ố đo Lợ u c â ố TỔNG NỢ PH I TR V V N CHỦ SỞ HỮU 416,986 55,950,061 46,541,427 9,408,634 59,461,336 1,312,357 71,859,441 65,697,327 6,162,114 53,652,639 12,129,674 17,334,191 1,634,464 15,647,273 52,454 145,292,248 15,537,442 12,526,947 12,355,229 15,396 156,322 1,156,521 -36,838 1,890,812 157,140 9,210,987 21,071,948 1,936,377 19,082,131 53,440 167,264,512 16,302,520 12,526,947 12,355,229 15,396 156,322 1,115,818 2,659,755 160,829,690 183,567,032 Phụ lục 2: So sánh l i suất tiền g i VND ngân hàng- tháng 10/2012 ĐVT %năm STT Tên ngân hàng KH H tháng tháng thán g tháng tháng 12 tháng 18 tháng 24 tháng 36 tháng 9 9 12 12 12 12 SCB Techcombank 9 9 11 11 11 11 BIDV 9 9 10 10 10 10 Á Châu 8.8 8.8 8.8 8.8 8.8 12.5 11.5 12 Ngoại Thương 9 9 10 10 10 Quân đội 9 9 11.5 11.5 12 Vietinbank 9 9 11 9.5 8.5 8 Agribank 8.5 9 11 11.5 12 Đông Á 1.2 9 9 12.5 12 12 12 Phụ lục 3: So sánh l i suất tiền g i USD ngân hàng- tháng 10/2012 ĐVT %năm ST T Tên ngân hàng KH H thán g thán g thán g thán g thán g 12 thán g 18 thán g 24 thán g 36 thán g 2 2 2 1.86 1.86 1.86 SCB 0.1 0.8 1.2 2 2 1.55 1.55 Techcombank Đầu tư phát triển 0.2 2 2 2 2 Á Châu 0.5 0 1.95 1.95 1.95 1.95 2 Ngoại Thương 0.1 2 2 2 2 Quân đội 0.25 2 2 2 Vietinbank 0.1 2 2 2 2 Agribank 0.2 0 2 2 2 Đông Á 0.5 2 2 2 2