(Luận văn thạc sĩ) quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP xuất nhập khẩu việt nam thực trạng và giải pháp

MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Trang LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ L LU N VỀ L I SU T V QU N L RỦI RO L I SU T 1 TỔNG QUAN VỀ L I SUẤT 111 ệ suất: 1.1.2 Phân oạ suất: 113C c â tố ả ưở g đế suất: RỦI RO L I SUẤT 121 ệ rủ ro 2 C c oạ rủ ro Nguyê suất: suất b ểu â dẫ đế rủ ro ệ : suất: 1.3 QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT : Mục t ý rủ ro C c guyê tắc 3 Quy trì suất tạ ý rủ ro ý rủ ro gâ g………………… …………… suất: 10 suất: 13 1331N g rủ ro suất: 14 3 Đo ườ g rủ ro suất: 14 Đo ườ g RRLS b g e b Đo ườ g rủ ro G ạy suất b g suất Re r c g G g e ……… 15 Dur t o …………………………………………………………………………… …… 17 c Đo ườ g RRLS b g g trị c t ể tổ t ất VAR …………………… 19 1333 ể so t rủ ro suất: 20 3 P ò g gừ rủ ro C c cô g cụ s suất: 20 ò g c ố g rủ ro P ò g gừ rủ ro suất: 21 suất b g ợ đồ g ………………… … 21 b P ò g gừ rủ ro suất b g ợ đồ g tư g 22 c P ò g gừ rủ ro suất b g ợ đồ g quyề c ọ ………………… 22 d P ò g gừ rủ ro suất b g ợ đồ g o 1.3.5 C c â tố ả ẾT LU N CH ưở g đế ý rủ ro đổ :…………… …… suất:…………… 23 suất: 24 NG 26 CHƢƠNG 2: TH C TR NG QU N L RỦI RO L I SU T T I NG N H NG TMCP XU T NH P KHẨU VIỆT NAM 27 MÔI TR ỜNG INH TẾ VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA EXIMBAN NHỮNG NĂM QUA : 27 1 G t ệu s 2.1.2 Tì ì ược gâ g TMCP Xuất N tế oạt độ g củ Ex b tro g ẩu V ệt N ữ g ă : 27 qu : 27 2.2 QUY TRÌNH QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT TẠI EXIMBAN : 34 2.2.1 C c g ả đị đ ều ệ tro g quy trì ý rủ ro suất tạ Ex b : 34 2 Hoạt độ g củ Ủy b 223C c g Quả ý Tà sả Nợ - C ý rủ ro suất tạ Ex ALCO tạ Ex b b : 35 :………………… …39 ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT TẠI EXIMBAN : 41 L suất uy độ g c o v y tạ Ex B o c o rủ ro 233Đ suất tạ Ex g cô g t c b b : 41 : 45 ý rủ ro suất tạ Ex b : 53 2331N ữ g ặt đạt được: 53 2332N ữ g ă , c ế: 53 2.3.3.3 Nguyên nhân: 57 ẾT LU N CH NG 58 CHƢƠNG 3: M T S GI I PH P QU N L RỦI RO L I SU T T I NG N H NG TMCP XU T NH P KHẨU VIỆT NAM 59 3.1 ĐỊNH H ỚNG QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT CỦA EXIMBANK: 59 3.1.1 Đị ướ g t tr ể c u g: 59 3.1.2 Đị ướ g ý rủ ro suất: 60 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ RỦI RO L I SUẤT TẠI NGÂN HÀNG EXIMBANK: 62 3.2.1 Hoà t ệ ệ t ố g cô g g ệ 3.2.2 Nâ g c o c ất ượ g guồ 3.2.3 Hồ t ệ quy trì , â ục vụ ý rủ ro suất: 62 ực: 63 ức ý rủ ro suất: 63 3.2.4 Hồ t ệ ì 3.2.5 Sử dụ g c c cô g cụ ỏ g: 66 ò g gừ c c g ý rủ ro suất ệ đạ : 67 3.3 CÁC GIẢI PHÁP, IẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NGÂN HÀNG NHÀ N ỚC 69 3 Mô trườ g 3 Mô trườ g ý: 69 : 70 3 Ng ê cứu, ướ g dẫ c c gâ s ò g gừ rủ ro 3.3.4 Hoà t ệ ẾT LU N CH ệt ố gg gt g sử dụ g c c cô g cụ suất: 71 s t oạt độ g c c gâ gt g : 72 NG 73 ẾT LU N CHUNG 74 LỜI CAM ĐOAN  Tô x c đo u vă t ạc sĩ tế “ Quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khầu Việt Nam- Thực trạng giải pháp” g trì củ c â tơ C c số ệu tro g u vă g ê cứu số ệu tru g t ực TP Hồ C í M ,t g 10 ă T cgả Nguyễ T ị T úy H g 2012 DANH MỤC C C TỪ VIẾT TẮT  BGĐ :B đ ều CNTT : Cô g g ệ t ô g t HĐQT : Hộ đồ g trị NHNN : Ngâ g N ước NHTM : Ngâ gt RRLS : Rủ ro TMCP :T TSC : Tài sả c TSN : Tà sả TCTD : Tổ c ức tí dụ g ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu ALCO :B ANZ : Ngâ g suất g cổ ầ ợ ý tà sả Nợ- Có g tr c ệ ữu ột t ANZ V ệt N EIB/ Eximbank : Ngâ GAP : HSBC : Ngâ g TMCP Xuất N e ạy g tr c ẩu V ệt N suất ệ ữu ột t v ê HSBC V ệt N ISAs : (interest rate-sensitive assets) Tà sả c ISLs ạy vớ suất :(interest- rate-sensitive liabities) Tà sả ợ ạy vớ suất STB : Ngâ g TMCP Sà Sò T VAR :P g g Tí g trị c t ể tổ t ất vê DANH MỤC C C B NG BIỂU  Trang Bả g T ị ầ củ Ex b so vớ c c đố t ủ cạ Bả g 2 Một số c ỉ t c bả củ Ex Bả g 3: L suất uy độ g Ex b b ………… 31 từ 2008 đế 2011…… …32 ệu ực từ 03 10 2012 tạ gâ g ………………………………………………………………… 42 Bả g 4: L suất c o v y VND Ex b tr ệu ực từ 17/07/2012 tạ gâ g ……………………………………………………………… … 44 Bả g B o c o e ạy suất gâ g Ex b gày 31/12/2010………………………………………………………………… 47 Bả g B o c o e ạy suất gâ g Ex b gày 31/12/2011………………………………………………………………… 49 Bả g B o c o e ạy suất gân hàng Eximbank ngày 30/06/2012…………………………………………………………… ……51 DANH MỤC C C HÌNH - BIỂU ĐỒ  Trang Hì 11 : Qu ệ g ữ cu g cầu vố Hì 12 : C c g đườ g co g Hì 21 : S đồ tổ c ức ủy b suất ổ b ế V ệt N ALCO tạ Ex B ểu đồ C c c ỉ t oạt độ g củ Ex B ểu đồ 2 B ểu đồ trầ suất………………………5 b b …… …8 ……………… 37 từ 2007 đế 2011 … 34 suất uy độ g từ đầu 2011 đế t g 6/2012………………………………………………………………… 56 LỜI MỞ Đ U  Giới thiệu đề tài: Rủ ro đ ều gâ tề g ẩ gâ ô g r ê g Tuy ê ữ g rủ ro, gây ả g C í c c c gâ t g qu đ gây Rủ ro tru g g g tro g ề ỏ đế ết ợ ả qu tà c í ă ,t tâ từ c củ c c gâ gt g suất để tă g ợ u Qu qu trì uở g đế Quả túc ọ ả y suất t ị trườ g b ế độ g tro g gâ gt g g Rủ oả c ô gc ỉgú ộ trước d ễ b ế ục t qu ức tố đ g ê củ c ủ yếu gâ g ức tạ củ trọ g tro g oạt độ g ưở g xấu củ b ế độ g ý suất g cô g t c, bả t â tô t v ệc ết ưt u ý rủ ro T ực trạ g g ả c ế rủ ro ột c c suất tốt dụ g c ữ g ữ g guồ t u c c cũ g y cô g t c ày c c ú trọ g đú g u Đề tà “Quả u g trị vố c ủ sở ữu củ Ngâ ý rủ ro cò c t ể t Một tro g gâ tế t ị trườ g uô , uy độ g t ề gử để c o v y cũ g í từ suất c ế tớ củ c u g, tạ c í rủ ro tro g ưở g đế t u bảo vố c ủ sở ữu ữ g rủ ro đặc t ù củ c c Ngâ g t u ệ ô g ý rủ ro ột tro g suất c ả đế t u oạt độ g g đ v y để c o v y t ì v ệc suất rủ ro uố tro g g t c ưở g t ế, Vớ c ức ă g ro o g ” suất tạ gâ cố gắ g suất tạ gâ củ ức ý rủ ro gâ g Tuy ê ều guyên nhân khác g TMCP Xuất N â tíc để đư r suất c ả ẩu V ệt N ữ ggả - ảt g Mục tiêu nghiên cứu: Mục t g ê cứu củ đề tà tro g oạt độ g tạ gâ â gc o g TMCP Xuất N ệu quả ý rủ ro ẩu V ệt N suất Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: Đố tượ g t ực trạ g v ý rủ ro b ế độ g củ g ê cứu củ suất tạ gâ u vă : c c vấ đề rủ ro suất, g TMCP Xuất N ẩu V ệt N trước g ê cứu: tổ g ợ số ệu, suất Phƣơng pháp nghiên cứu: Lu g suy u vă sử dụ g đị tí , ư g g â tíc , ư g g đ g , g og c nghĩa tính thực tiễn đề tài: ết g ê cứu t ức tầ cao công tác qu gú gâ g TMCP Xuất N trọ g củ rủ ro ý rủ ro suất tạ gâ suất, từ đ c ẩu V ệt N ữ ggả để â g g Kết cấu luận văn: Ngoà ầ đầu ết u , u vă gồ C g 1: C sở ý u suất C g 2: T ực trạ g ý rủ ro g 3: Một số g ả c 3c ý rủ ro suất tạ gâ g: suất g TMCP Xuất N ẩu V ệt N C N ẩu V ệt N ý rủ ro suất tạ gâ g TMCP Xuất 65 t ì ê đị b oc oG , ệ Để v ệc b o c o G rõ rà g, cụ t ể độ c í ạy x c, gâ g cầ đư r c c quy suất, t ết bả g tổ g ết tà sả tro g đ Tà Sả C tà sả Nợ sắ xế t eo độ ạy củ Tà sả Nguồ vố , b s t t eo c c t c uẩ củ Ngâ g N ước tì độ g củ c í â gâ s dễ dà g c o gâ c c b o c o ày gâ gả ì V ệc g tro g v ệc g ê ể đ ều tr gâ , quy đị ể g củ t ô g t , c Ngâ đ o e ạy g gày để ị t suất, t ệ tốt c ức ă g ể t ắc ữ gs ệ g ể ể ts so t rủ ro so t ục ị t ê ệ c c rủ ro c ả à g cũ g cầ x c đị ả c ữ gc ục rủ ro củ Hì tạ củ c c trạ g t t ức g gả Tuy ày cầ g ê cứu tr ể đố vớ g trị ứ t g ù ợ vớ quy ô , d ức độ s tư g đố rộ g t ị trườ g c c gâ , quyề c ọ ,… Ex ệt ố ggớ ữ g t y đổ c t ể c ấ c tế củ vố cổ t ết ầ củ g C cgớ suất t ị trườ g suất sử dụ g để xây dự g uố g c ý g ĩ , c tí cầ t ết để B gâ đ ều đế ức , oạt độ g c ủ yếu dịc vụ c c cô g cụ dà N ữ g b ế độ g đạ d ệ c o c c tì , sẵ sà g c ấ ục rủ ro g V ệt N ý rủ g ệ , quyề c ọ ,…c c g tớ c c ịc bả b ế độ g ất đị ì ệ t ố g cô g g ệ độ, ắc ê , vớ xu ướ g quốc tế ngày cà g đ g có t ể c trì so t s g ú B s t, ẻ quy trợ tố ưu củ rủ ro Đố vớ t ị trườ g tà c í uy độ g c o v y, g cụ dà ể ột quy trì ữ g rủ ro củ ữ gbệ ì tr rủ ro Cù g vớ ức rủ ro đế đâu, để từ đ đề r độ oạ TSC TSN t eo so t t ực gâ ro cụ t ể, rõ rà g, v ệc đ ý oạt ị t B trì g ì tă g xử ý c c rủ ro C c g cầ rủ ro ygả ữ ggớ ức độ b ế độ g b g suất vớ b ê ày ả suất tro g qu c t ể dự 66 trê c c é đo xuất y c c ỹ t u t đị Ngâ để đư r â ố t ố g ê g t eo rủ ro g cầ xây dự g c c ức c o c c ệ tạ cầ ợ t từ ả c ặt ưt u c ịu rủ ro tế ầ ề tí e ày Bê cạ ột tỷ ệ quy đị suất, to c í đ , c c sả x cc c ẩ cụ t ể, rõ rà g, c c quy đị e oặc sả ẩ tro g trườ g goạ ệ 3.2.4 Hồn thiện m hình m phỏng: Ngoài v ệc oà t ệ suất, gâ c c b ế độ g Do dự tí ô trườ g đ b g c c x c đị suất tro g tư ữ gả g tro g t ực tế củ c ú g c Tổ g g trườ g g ạy trọ g để N ữ g g ả đị vớ cầ g suất, ố ê c é gâ ức tạ ô g cầ ả ô g trở t ô trườ g ô gc í c í g ữ g co số c vẻ c í x c c c g ả đị cầ b Tổ g g ể tr gt g t ạy số đốc c g C c g ả đị sử dụ g ức tạ c c cô g cụ c ỹ ưỡ g Ngâ g cầ c cấu ức dự trê t y đổ củ xây dự g ệ t ố g đo ườ g rủ ro ục x c t ệ c bả g ữ đườ g co g ợ tức c c ả xây dự g c c g ức độ đ đốc đư r tro g u cầu vố củ u Ngâ ô ì đo ườ g rủ ro tro g c c suất củ c c cô g cụ độ ă , v ệc g ả ưở g cụ t ể Đặc b ệt, c c ỹ t u t sử dụ g g ả c t ể đị ạy ỏ g b g c c đư xây dự g t g củ t íc vớ ể ệc uố g v ệc cầ t ết Dự suất g ô gày cà g tâ B gâ ý rủ ro t ị trườ g qu ô g x c đị trúc ô trườ g suất b g c ê ì g tự đư r c c g ả đị ức tạ cầ sử dụ g t đ xét oà t ệ ều g c ều ướ g b ế độ g c c ý rủ ro suất s xảy r , dự b o c c tì trê c c b o c o G , gâ ỏ g vớ g cũ g ê xe r c c ịc bả g ả đị đị g suất ức độ rủ ro ẩ tro g c c g ột c c c ục ày suất suất t ị suất, t ết tư g 67 3.2.5 S dụng c ng cụ phòng ngừa phƣơng pháp quản lý rủi ro l i suất đại: C c g đo ườ g rủ ro đạ Vớ xu ướ g ộ ườ g b g c c quả ê ý rủ ro c t ể xe cạ tr g c í suất c o gâ g xét dụ g c c suất trê t ế g , gâ x c , đả c ầ cụ ề ý rủ ro c c cô g cụ g s để cụ s ều gâ ẩ ày Ngâ suất xảy r Ngâ ệ đạ ệ tà c í V ệt N ý đ ều c ỉ V ệt N tố đ c o oạt độ g g g c t ể t ì gâ g ệ đổ y, g Ngoạ T y, gâ suất Ho cụ t ể, rõ rà g Hệ đ , suất cũ g cầ gân hàng xem xét ò g gừ b g ợ đồ g o t ị trườ g tà c í bắt c c xu ướ g để đo g trê t ế g sử dụ g Bê cạ ò g gừ rủ ro c vă bả ệ trị c t ể tổ t ất VAR bở cô g đư vào sử dụ g Đố vớ t ị trườ g tà c í dụ g g cụ bảo đo ườ g ý RRLS b g g ệu ắ ữ g b ế độ g ý RRLS b g g trị c t ể tổ t ất Nếu đ ều u sả g cầ gày cà g đ g, ột số gâ g, Ngâ gc t ểứ g đổ suất cô g ất so vớ c c cô g cụ cò g c ú trọ g g Đầu tư t tr ể t tr ể , gâ hàng HSBC, ANZ  Ứ g dụ g P g g g ả đầu tư c o VAR : ý rủ ro b g g ì ệ t ố g cô g g ệ c uẩ , rõ rà g H ệ tạ , c c gâ c í VAR yêu cầu gân ệ đạ , ệ t ố g ệu đầu vào g trê t ế g đ g sử dụ g g để đo ườ g VAR: +P c c trị c t ể tổ t ất g De t -G â tố rủ ro tuâ t eo g c o ết c độ c í t ị trườ g V r tuyế tí : G ả đị rủ ro củ d â ố c uẩ P x c ô g c o, g ả t uyết , đ c ục tuyế tí h g ữ g c ế ày tư ố qu ất đị g đố đ gả ệgữ c cbế 68 +P yêu cầu g ả xây dự g c + P Ex Mo te C r o: c độ c í b g ô ịc sử P g ô ỏ g ịc c t ể g ê cứu dụ g trọ g số tro g g trì dụ g N b o gồ u ều ước c t ị trườ g tà c í rủ ro t eo c c ày tạ ưở g ê t u ô ô dụ g é t , suất s gây đủ dà để t ế g vớ g ả đị ỏ g; qu đ x c đị ô ỏ g rủ từ g ức tổ V r vớ độ t ức độ c ịu đự g b g c c đư r x c c yc o hữ g b ế ất; cuố cù g bước đ dụ g đ c o ết c í , dụ g Để đo ườ g b ế độ g g s x c đị tro g x c, dễ t ết g xe y c , từ đ c xét ữ g ù ợ T g 01/2003 ầ đầu t ê Ngâ g ệ vụ o đổ g o dịc o đổ gâ Do o suất: g N ước V ệt N gt oạt độ g tạ V ệt N g c o à g T eo đ , v ệc o , gâ é t ực ệ số 1133/2003/QĐ-NHNN, s u đ số 62/2006/QĐ-NHNN b suất g ữ c c gâ ệ g ữ c c gâ ước gồ đổ suất t g qu Quyết đị t y t ế b g Quyết đị g ữ g đầy đủ ứ; xây dự g ịc bả  P ị g gừ RRLS b g ợ đồ g o t ực g đố c í : b ế số ế , xây dự g ịc bả xấu ệt ố gV rđ g t ệ c o t ố g ê, gâ ức tạ , qu y gược t g ỏ g b ế độ g củ c c b ế số tro g tư ế ; sử dụ g độ g vượt x dự g ; xây dự g vù g ệu ịc sử tro g t g ỏ g; trước; s u đ đị t tr ể g cầ x c đị suất ứ g vớ từ g ịc bả củ b ế t ất dự g qu trì c ú g b ế độ g t eo xu ướ g g ố g tro g qu ro g đố củ tà sả đ t eo d y t g đ g ả ỏ g ịc sử c o g trị tư gâ g tư ỏ g r ê g b ệt đố vớ từ g gâ sử: Là ệ tạ c o ợ ô x cc o g ê vớ c c Quy c ế t ực đổ ệ suất s , gâ g 100% vố g ệ , g ữ c c gâ g vớ u g vớ TCTD ước goà đổ suất g cụ ữu c ức tí dụ g ê dù g để tự bảo ể ệu tro g c oc c ò g gừ rủ ro oả v y, c c suất, c c Tổ oả đầu tư C c 69 g ệ cũ g đố tượ g t ề do củ t eo g ệ đ g, c suất cố đị c uyể đổ từ í, Vớ đế c c y t ả ổ Hợ đồ g o g ệ c t ể cố đị c tr ể ê qu suất t ả ổ s g cố đị suất, đị ă g để sử dụ g cô g cụ ày ếu oạt độ g đổ suất g ú c c gược T ô g qu c ợ đồ g o đổ gâ g c c ột g cụ ì đổ , từ đ x c suất, ếu gâ g ệ vụ, đồ g t tư vấ cụ t ể c o c c g ệ vụ, c ắc c ắ s g ệ ợ đồ g o í vố đầu vào củ ế oạc c ủ độ g tro g ữ g ợ íc củ oả v y goạ tệ số ượ g g c ú trọ g g ệ t ểu rõ c c sử dụ g ò g gừ rủ ro suất ệu c o g ệ 3.3 CÁC GI I PH P, KIẾN NGHỊ Đ I VỚI NG N H NG NH NƢỚC: 3.3.1 M i trƣờng pháp lý: Nề xuất tế ă tro g ữ g ă ệ vào úc ếu gâ cách nghiêm túc Vớ tì ì g ý củ c c gâ vấ đề cạ gt c c ế đ ều c ỉ ô g , đư r c c g ả ý đ ều c ỉ bộ, tr ề ,…V ệc cầ c c g tă g ợ u gày cà g g g oạt độ g, rủ ro Đồ g để c ế rủ ro xuất g Lu t c c Tổ c ức Tí dụ g c NHNN cầ đế g t c ả đả oà t ệ ý rủ ro g vớ c c ủ cầ c tr c ả c ú trọ g, g ả ê qu oạt độ g úc ày củ c c gâ g N ước C í c g c éo vớ Lu t Dâ c c u t u t c c vă bả đ ều c ỉ o ; t ột g cầ đ ều c ỉ àgả c c ế rõ rà g tế củ c c gâ tro g gà oạt độ g gâ trê t ị trườ g c ứ g oạt độ g gâ tr đế trị rủ ro g ữ c c tổ c ức tí dụ g, đ ều c ỉ g tro g trị rủ ro, Ngâ s tc củ tr ều c c oạ rủ ro c t ể tâ ă , cạ đế đố vớ c c c ả t ế tục tì gâ g g qu tế ốc ệt, g oạt c c vấ đề ê qu b g gầ đây, ệ ệ C sở ò ợ íc bảo đồ g ệt ố g suất Hệ 70 t ố g c c vă bả suất ày s ột c c c sở để c c NHTM c c c t ức cụ t ể để g ê ý rủ ro túc 3.3.2 Môi trƣờng inh doanh:  Hoàn thiện c ng cụ sách tiền tệ: Ngâ gâ g N ước cầ g oạt độ g, tr tro g ệ t ố g gâ Ngâ tế, sử dụ g tế vĩ ă trạ g t y đổ c c ế, c í so t ệ c ố g c ọ vớ c í ệu g cụ suất tỷ g , đả g ệ suất c o, gà t tr ể s o c o ổ đị gâ ệ t ố g gâ Ngâ t đ tí sử dụ g ều b ệ cị c c gâ gt số ượ g g ệ ặt dù Ngâ c í g sả đ g N ước đ ả dà ợ qu trị củ c í ều ều c cc í s c tà Tro g tì s c t ề tệ ục t êu, v ệc đ ều âu t uẫ gâ uố g cầ ế gt c ế s c t ề tệ t c ặt cầ t ết, ột oả g t g ị t íc ứ g, đế g ệ đ đứ g bê bờ vực t đ c c tí dụ g ều c c để g ả g g t, g v ệc gắ đ gây cú Ngâ gN sả g oạt, ệu cứu Đế g ữ gày cà g tă g đế co số c c í g đ g c tro g ă c o oạt độ g củ g ệ c s t t ì c c tế ă đ g ể V bảo đ ều đồ g t tro g g ước dừ g qu ạ, ả đả u cầu v y vố g N ước t ực t ì ột t g ều ục g c ý g ĩ tro g v ệc t úc đẩy ề g N ước đ tạo r v ệc Ngâ sốc c o c c gâ g oạt s u , t eo đuổ đồ g t g ệ c ù ợ vớ c c tế Tro g tì sả ệu c o t ị trườ g, gây , c c tí dụ g đố vớ bảo g cũ g gặ g N ước Đô s c t ề tệ củ Ngâ v ệc c oc c ê tục gây bất ổ to gă c ặ suy g ả y, c c t ề tệ, v trò củ tế oạt c ủ độ g tro g gtệ t tă g c o, uy độ g vố dư ợ c o v y g ả c í s c s c t ề tệ ức tă g tổ g ô c c g ả ô trườ g tro g sạc , à g ể t tì g N ước t ực t đ ều ề ả tạo ă 2012, ặt c dừ g suất đồ g t cũ g 71 t đ c c tí ệu s t ế tục g ả đuố sức t qu vớ vố gâ suất V ệt N sả â gc o ất vố gt gày cà g c o g ưđ ạ, ợ c c V ệc oà t ệ c c g cụ củ c í ệu quả, t úc đẩy ục t cấ b c củ Ngâ g ệ dườ g g Ngược , đố vớ c c gâ cà g gày cà g tă g, rủ ro gư g oạt độ g oặc g c c g ệ s c t ề tệ tế tă g trưở g bề vữ g, ổ đị g N ước tro g tì ì ệ y  Xây dựng văn hƣớng dẫn việc cạnh tranh ngân hàng: Hoạt độ g cạ ngân hàng Tuy tro g vực gâ - g dự trê t ế ô g g , bì oạt độ g gâ v cạ suất dịc vụ g ữ c c gâ g đ xảy r ,… V ệc xây dự g ả đả đẳ g, suất gầ , t u u t cạ tr bảo: ô g â b ệt đố xử đố vớ c c c ủ ợ , gă c ặ xử ý g ê g N ước bảo ộ oạt độ g cạ c c suất, t ỏ t u g cầ t ết cầ c trầ ô g đú g quy đị Quyề tự t ểt - tr gầ b g v ệc í dịc vụ tro g ĩ củ c c gâ ê , v ệc cạ ữ g ă oặc c tr tr tr , c ế cạ tr , cạ tr ô g - Kể so t độc quyề c - Bảo đả C c quy đị t ỏ t u tr , goà v ệc xử ả c í oạt độ g củ c ế cạ u t cạ tr ạt v cô g ệu ệ t ố g gâ tr t , c ế tà xử ý c c trê c c c í g tru g c ủ yếu vào quy đị v v u t cạ , NHNN cầ yêu cầu tổ c ức c gtệ t ô gt c c â v đạ c ú g 3.3.3 Nghiên cứu, hƣớng dẫn ngân hàng thƣơng mại s dụng c ng cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro l i suất: T ị trườ g vố tạ V ệt N s để c e c ắ rủ ro c suất tạ c c gâ t tr ể ê v ệc sử sụ g c c cô g cụ g c c ú trọ g, ầu ưc ỉc 72 sả ẩ o V ệt N đổ suất cũ g c ột số gâ ả c ịu ả ướ g từ t ề tệ, ê v ệc sử dụ g c c g cụ Tuy ề ê , qu trì t ực s ề ỏ V ệt N xây dự g ướ g dẫ c c gâ ều b ệ t ề gử ; g o dịc s tì ì , Ngâ ủ g oả g tà c í u cầu xúc g WTO cù g vớ v ệc cử t ị trườ g, g N Nước cầ c ú trọ g g ê cứu, gt g tro g v ệc ò g gừ rủ ro ý rủ ro suất b g suất b g cô g cụ s suất; c c ợ đồ g quyề c ọ C , F oor, Co c ứ g vố ă rủ ro tro g ết s u suất suất tự o , c c uồ g vố tự , tro g đ b ệ ư: ữ g tế t ị trườ g đầy đủ, c u g vớ quốc tế, c ảy vào c ảy r ệ để c e c ắ rủ ro c trở t ệ c cc tế đ g t ực trở t dụ g c c u t c g t ực r; c c o ,… ê g ê cứu tr ể , đặc b ệt tro g ă g ệ y, c c gâ gt gặ ều vố 3.3.4 Hoàn thiện hệ thống giám sát hoạt động ngân hàng thƣơng mại: Ngâ cầ c t u g ột tro g ột c c ế g ợ c o t tr ể ổ đị củ gà gâ y, v ệc ứ g dụ g g c ỉ dừ g v ệc ự c ọ B se I để v dụ g c t ế c ước goà đế V ệt N cũ g tì c c gâ ởc g , vữ g ột số t c í đ ực quốc Tuy s t g ả tro g t c í ều vớ B se II gầ đây, cù g vớ xu t ế ộ ởc ý ợ , c t eo ệ ước B se tro g cô g t c g trị gâ N ữ g ă ệ g, tuâ t ủ c c guyê tắc củ B se c ý g ĩ tro g v ệc xây dự g oạt độ g ệ t ố g gâ ệ ột c c t íc ực quốc tế V ệc tuâ t ủ c c c uẩ s t rủ ro tro g ệ t ố g gâ ê V ệt N g N ước g Trê t ực tế, ệ t ố g g tro g ước c c ú ý độ trị rủ ro t eo c uẩ tế g ều rủ ro, v y Ngâ s t t eo ị vớ b ế đổ củ t ị trườ g ày, tạo đ ều rủ ro củ c c gâ ị trì ữ g gà g tạ V ệt N tạ t tr ể , v ệc c c gâ , gược c c gâ ước goà , t ì v ệc ứ g dụ g g g ệ ước 73 B se để trị rủ ro cầ t ết Ngâ guyê tắc c bả g t ủ ữ g quy tắc t tro g v ệc t ế c tr , g củ ủy b trợ c c gâ ứ g dụ g B se vào t ực tế, g ú c c gâ s t Ngâ B se , tuâ gt gt ệ t ố g t tr ể t ố g b o sớ ữ g tề ất c c t ức g ạ oạt c ất ượ g trị rủ ro tro g ộ c c TCTD, â g c o đò ò g rủ ro Trước t ố g ê đố vớ c c TCTD, sử đổ ục b o c o c o ẫu b ểu c ì sử dụ g c c b o c o tro g v ệc t ực ả xây dự g c c t ế c cô g v ệc ỏ ỹt u t ắt, NHNN cầ rà so t c c c ế độ b o c o ữ g ù ợ vớ tì tà g trê c sở ý u đ dự ì ệ ẩ tro g oạt độ g củ c c s t Ngâ g N ước cũ g â tíc tì Đồ g t , Ngâ oả g oà t ệ t ực t ễ tro g v ệc tríc g cũ g cầ đư r c c b ệ g t eo ướ g â g c o c ất ượ g phát tr ể g ữ g g N ước V ệt N t ố g g TCTD, ệu ọ t độ g Ngâ trọ g tro g cô g t c t độ g bề vữ g Ngâ s t g N ước ê ứ g dụ g ù ợ , đ ều c ỉ oạt độ g t ực tế, ệ c ức ă g ể c c â gc o tr , g ệu s t củ NHNN KẾT LU N CHƢƠNG Ng ệ vụ g ệ ý rủ ro gâ c uyê ô Do đ , c c gâ ườ g ý rủ ro quy trì ý rủ ro suất tạ t cuố cù g củ ý rủ ro suất tro g ệ ý ệ đạ C ức rủ ro c o đị g g đ trì gâ gâ ả trườ g trợ c c Ngâ ỏ ỹ ă g g đo ột số g ả g để oà t ệ ẩu V ệt N ả trì ì ô ì gt g â Mục ức độ rủ ro gc t ểc ấ ệ đạ , c ú trọ g đào tạo guồ g N Nước đò ướ g tớ g TMCP Xuất N suất gâ é ức tạ , ả bày ệu quả, ngân hàng phả xây dự g c o ợ , ệ t ố g cô g g ệ Ngâ g g ệ vụ Để t ực ý rủ ro ực,…Bê cạ ô trườ g ù đ , ýổ 74 KẾT LU N CHUNG  T ực ả ệ c cc oà N quốc tế, đế 31/12/2018 ề cử t ị trườ g, dụ g u t c gâ ữ g b ế độ g, gây r g, đò ỏ c c Ngâ ữ g t c uẩ quốc tế, Rủ ro bất ợ gâ ức ợ ê , rủ ro g Do đ , ả qu ột quy trì ưc Đề tà “ Quả t ực trạ g g ả ột số g ả ý rủ ro ý rủ ro suất ệ y suất tạ gâ gâ ệu Tuy vă c ắc c ắ s đ g g c â t ý g đố vớ ợ ữ g b ế độ g suất u vố c ủ sở ữu quốc tế, t g V ệt N g bảo rủ ro c củ c c gâ oạt độ g ực g ý rủ ro g TMCP Xuất N rủ ro suất t eo ẩu V ệt N - suất; t ực trạ g giúp ngân hàng c ế rủ ro ê ỏ ô g tr g ế t ức củ guờ v ết cò , t ực tế c đuợc c c gâ ô g tr củ g đầu suất oà t ệ , đả ữ g c sở ý u ý đố vớ ộ du g đề tà cị Tơ x gâ inh g t y đổ , t eo ị g, rủ ro dụ g c c c uẩ ” đ đư r ý rủ ro o g tâ ưở g đế ộ để c c gâ t ô g ệ quốc tế yêu cầu cấ t ết , u c gâ t ị trườ g tà c í ệ d ệ ước gồ t ì v ệc cũ g cầ ý cầ t ết c o oạt độ g củ g ước goà cũ g ý rủ ro suất c o s ả Vớ xu ướ g ộ ẩ tro g oạt độ g g củ suất tự đ , ề g t ặt tà c í y V ệt ỏ V ệt N suất Tro g oạt độ g kinh doanh gâ ỏ Tuy củ ữ g rủ ro t ề suất rủ ro ệ c u g củ quốc tế, , c c uồ g vố tự c ảy vào c ảy r tế s c tế V ệt Nam oạt độ g t eo c c ế t ị trườ g Xu ướ g tất yếu đ g dầ ết ộ ữ g ế c ế g c ú trọ g tr ể uyết s s t Tô ướ g dẫ o ế củ quý t ầy cô c c bạ TS Lạ T ế Dĩ t ầy cô bạ bè đ g ú đỡ, uớ g dẫ t tì - gườ để tơ t u vă ọc, c c ày T I LIỆU THAM KH O Ngân hàng Eximbank(2011), Báo cáo thường ni n năm 2011, ngân hàng Eximbank Ngân hàng Eximbank(2011), Báo cáo tài năm 2011, ngân hàng Eximbank Ngân hàng Eximbank(2012), Báo cáo ại h i c ông thường ni n năm 2012, ngân hàng Eximbank Nguyễ T ị T 2010 , “C í s c suất: c sở ý u t ực t ễ ”, Tạp chí ngân hàng(8) Tạ Ngọc S 2010), Quản lý rủi ro lãi suất hoạt hàng thư ng mại Việt Nam, Lu T ế sĩ ng inh oanh ngân tế, Trườ g ĐH tế Quốc Dâ , Hà Nộ Trầ Huy Hoà g 2007 , Quản tr ngân hàng thư ng mại, N xuất bả o độ g x ộ , t HCM Trầ Mạ Hà 2010 , “Ứ g dụ g V ue t r s tro g v ệc ro t ị trườ g”, hoa Ngân hàng- Học v ệ Ngâ Tsuzuri sakamaki 2011 “g Ủy b s t rủ ro b o g s t rủ g suất”, Ngâ g N ước B se giám sát ngân hàng(T7/2004), Các nguyên t c quản lý giám sát rủi ro lãi suất 10 Webs te t ảo: http://www.laisuat.vn http://giangvien.net http://www.hvnh.edu.vn http://www.vneconomy.vn www.eximbank.com.vn www.sbv.gov.vn www.taichinhvietnam.vn www.saga.vn PHỤ LỤC  Phụ lục 1: Bảng cân đối ế toán hợp gi a niên độ- ngân hàng Eximbank ngày 30/09/2012 Phụ lục 2: So sánh l i suất tiền g i VND ngân hàng- tháng 10/2012 Phụ lục 3: So sánh l i suất tiền g i USD ngân hàng- tháng 10/2012 Phụ lục 1: B NG C N Đ I KẾ TO N HỢP NH T GIỮA NIÊN Đ tạ gày 30/09/2012 Tạ STT CHỈ TIÊU A T IS N I Tiền mặt, vàng bạc, đá quý II Tiền g i NHNN III IV V Tiền, vàng g i TCTD hác cho vay TCTD khác T ề , g gử tạ c c TCTD c Cho vay TCTD khác Dự ò g rủ ro c o v y c c TCTD c Chứng hoán inh doanh Các c ng cụ tài phái sinh tài sản tài khác VI VII VIII IX a b a b Cho vay khách hàng X XI Bất động sản đầu tƣ Dự ạ ữu ì Nguyê g TSCĐ H o ị TSCĐ Tà sả cố đị vơ ì Ngu g TSCĐ H o ò TSCĐ Tổng tài sản c hác TỔNG T I S N CÓ 64,529,045 64,529,021 24 38,831 62,981,748 12,689,816 2,520,206 118,796 2,535,993 -134,583 2,503,016 784,809 1,283,856 -499,047 1,718,207 1,772,190 -53,983 Tài sản cố đ nh Tà sả cố đị 52,108,388 46,528,102 5,580,286 - ết g đầu tư dà 7,295,195 2,166,290 - c ò ggả 13,621,807 6,058,116 - G p vốn, đầu tƣ dài hạn Đầu tư dà gày 30/09/2012 Đ vị : tr ệu VNĐ Tạ gày 31/12/2011 - Chứng hốn đầu tƣ Đầu tư vào g ty ê NH EXIMBANK - 74,044,518 26,376,794 927,908 100,211 911,339 -83,642 1,912,605 766,536 1,137,395 -370,859 1,146,069 1,191,419 -45,350 8,309,762 6,314,677 160,829,690 183,567,032 B I II NỢ PH I TR V V N CHỦ SỞ HỮU Các hoản nợ Chính phủ NHNN Tiền g i vay TCTD hác T ề gử củ c c TCTD c V y củ c c TCTD c III Tiền g i hách hàng IV V VI Các c ng cụ tài phái sinh hoản nợ tài hác Phát hành giấy tờ c giá Các hoản nợ hác C c oả , í trả C c oả ả trả cô g ợ Dự ò g rủ ro c c Tổng Nợ Phải Trả VII a b c Vốn quỹ Vốn TCTD Vố đ ều ệ Vố đầu tư xây dự g c bả T ặ g dư vố cổ ầ Quỹ củ TCTD C ê ệc tỷ g ố đo Lợ u c â ố TỔNG NỢ PH I TR V V N CHỦ SỞ HỮU 416,986 55,950,061 46,541,427 9,408,634 59,461,336 1,312,357 71,859,441 65,697,327 6,162,114 53,652,639 12,129,674 17,334,191 1,634,464 15,647,273 52,454 145,292,248 15,537,442 12,526,947 12,355,229 15,396 156,322 1,156,521 -36,838 1,890,812 157,140 9,210,987 21,071,948 1,936,377 19,082,131 53,440 167,264,512 16,302,520 12,526,947 12,355,229 15,396 156,322 1,115,818 2,659,755 160,829,690 183,567,032 Phụ lục 2: So sánh l i suất tiền g i VND ngân hàng- tháng 10/2012 ĐVT %năm STT Tên ngân hàng KH H tháng tháng thán g tháng tháng 12 tháng 18 tháng 24 tháng 36 tháng 9 9 12 12 12 12 SCB Techcombank 9 9 11 11 11 11 BIDV 9 9 10 10 10 10 Á Châu 8.8 8.8 8.8 8.8 8.8 12.5 11.5 12 Ngoại Thương 9 9 10 10 10 Quân đội 9 9 11.5 11.5 12 Vietinbank 9 9 11 9.5 8.5 8 Agribank 8.5 9 11 11.5 12 Đông Á 1.2 9 9 12.5 12 12 12 Phụ lục 3: So sánh l i suất tiền g i USD ngân hàng- tháng 10/2012 ĐVT %năm ST T Tên ngân hàng KH H thán g thán g thán g thán g thán g 12 thán g 18 thán g 24 thán g 36 thán g 2 2 2 1.86 1.86 1.86 SCB 0.1 0.8 1.2 2 2 1.55 1.55 Techcombank Đầu tư phát triển 0.2 2 2 2 2 Á Châu 0.5 0 1.95 1.95 1.95 1.95 2 Ngoại Thương 0.1 2 2 2 2 Quân đội 0.25 2 2 2 Vietinbank 0.1 2 2 2 2 Agribank 0.2 0 2 2 2 Đông Á 0.5 2 2 2 2 ... CAM ĐOAN  Tô x c đo u vă t ạc sĩ tế “ Quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khầu Việt Nam- Thực trạng giải pháp? ?? g trì củ c â tơ C c số ệu tro g u vă g ê cứu số ệu tru g t ực TP Hồ... ều từ xuất tạ đất ước đ xuất ẩu so vớ ượ g t ề tă g cu g t ề tro g ước, dẫ đế t â ụt s gả ẩu ả bỏ suất g ả suất 1.2 RỦI RO L I SU T 1.2.1 Khái niệm rủi ro l i suất: Rủ ro suất rủ ro tà c í suất. .. gâ suất tro g c c củ c c gâ g g suất g T eo đ , ức 1.2.2 Các loại rủi ro l i suất biểu hiện: Rủ ro suất c c c oạ : rủ ro ể ê , rủ ro c bả , rủ ro đườ g co g suất, rủ ro c c ợ đồ g quyề c ọ  Rủi