Luận văn Thạc sĩ Quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng TMCP Bắc Á

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _____________________ PHAN THỊ KIM HOÀNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH _____________________ PHAN THỊ KIM HOÀNG Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN VĂN SĨ Tp. Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của tôi, có sự hỗ trợ của giáo viên hướng dẫn và tham khảo các tài liệu tôi đã liệt kê trong danh sách tài liệu tham khảo. Các nội dung nghiên cứu và kết qủa trong đề tài này là trung thực và không có sự sao chép của các đề tài khác. Ngày 30 tháng 12 năm 2013 Tácgiả PhanThị Kim Hoàng MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các chữ viết tắt Lời mở đầu CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất 1 1.1.2 Nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất. 1 1.1.3 Ảnh hưởng của rủi ro lãi suất. 1 1.1.4 Lượng hóa rủi ro lãi suất. 2 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 4 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất 4 1.2.2 Mục tiêu của quản trị rủi ro lãi suất. 4 1.2.3 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất. 5 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất tại NHTM 5 1.2.5 Tiêu chí đánh giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất 5 1.2.6 Ý nghĩa của việc hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất 7 1.3 CHUẨN MỰC BASEL TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT 8 1.4 MỘT SỐ KINH NGHIỆM QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TỪ MỘT SỐ NHTM KHÁC 13 1.5 BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO NHTMCP BẮC Á 30 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 31 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP BẮC Á. 32 2.1 TỔNG QUAN VỀ NHTMCP BẮC Á. 32 2.2 TÌNH HÌNH LÃI SUẤT HUY ĐỘNG VÀ CHO VAY TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ TRONG THỜI GIAN QUA. 34 2.2.1 Chính sách điều hành tiền tệ của Ngân hàng Nhà Nước. 34 2.2.2 Thực trạng kiểm soát rủi ro lãi suất tại các Ngân hàng TMCP. 37 2.3 THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP BẮC Á. 39 2.3.1. Thực trạng rủi ro lãi suất tại NHTMCP Bắc Á. 39 2.3.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro lãi suất: 41 2.4 ĐÁNH GIÁ VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG TMCP BẮC Á. 45 2.4.1 Những kết qủa đạt được: 45 2.4.2 Những hạn chế. 47 2.4.3 Nguyên nhân của những hạn chế: 49 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 52 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP BẮC Á. 53 3.1 ĐỊNH HƯƠNG PHÁT TRIỂN CỦA NGÂN HÀNG TMCP BẮC Á. 53 3.1.1 Mục tiêu hoạt động 54 3.1.2 Chiến lược phát triển trung và dài hạn 55 3.2 NHÓM GIẢI PHÁP TỪ PHÍA NGÂN HÀNG TMCP BẮC Á. 56 3.2.1 Giải pháp quản trị tài sản nợ - tài sản có. 56 3.2.2 Nâng cao năng lực điều hành và quản lý 59 3.2.3 Marketing tạo dựng uy tín cho ngân hàng. 59 3.2.4 Đào tạo đội ngũ cán bộ, nhân viên có năng lực 59 3.3 NHÓM GIẢI PHÁP HỖ TRỢ. 60 3.3.1 Hoàn thiện các văn bản pháp lý. 60 3.3.2. Đối với Ngân hàng Nhà nước. 63 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 65 KẾT LUẬN 66 TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 PHỤ LỤC 69 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ADB : Ngân hàng phát triển Châu Á ATM : Máy rút tiền tự động hay máy giao dịch tự động (còn được gọi là ATM, viết tắt của Automated Teller Machine hoặc Automatic Teller Machine) CIC : Trung tâm thông tin tín dụng CSTT : Chính sách tiền tệ DTBB : Dự trữ bắt buộc FED : Cơ quan Dự trữ Liên bang Mỹ (Ngân hàngTrung ương Mỹ) FITCH : Tổ chức xếp hạng tín nhiệm. IMF : Quỹ tiền tệ quốc tế LNH : Liên ngân hàng NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngânhàngthươngmại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW : Ngân hàng Trung ương RRLS : Rủi ro lãi suất TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thương mại cổ phần TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ TTTT : Thị trường tiền tệ LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài. Việt Nam chính thức gia nhập Tổ chức thương mại quốc tế (WTO) cùng với các tổ chức hợp tác khu vực nói chung và hệ thống ngân hàng nói riêng đang từng bước nỗ lực làm mới mình, đón đầu hội nhập. Trong đó, hệ thống NH TMCP được đánh giá là hệ thống khá năng động trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế. Để có thể tồn tại và phát triển bền vững trong cuộc cạnh tranh này, các NHTMCP phải nỗ lực nâng cao năng lực cạnh tranh về mọi mặt. Và với cơ chế lãi suất thoả thuận đã mở ra cho các NHTM những cơ hội cũng như những thách thức. Đứng trước những cơ hội cũng như những thách thức đó, hệ thống NHTM Việt Nam tỏ ra lúng túng trong hoạt động quản trị rủi ro và cụ thể là quản trị rủi ro lãi suất. Với thực trạng đó, tôi đã chọn đề tài: “Quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á” làm đề tài tốt nghiệp với hy vọng có thể giúp Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á phát triển bền vững hơn. 2. Mục đích nghiên cứu. Mục đích nghiên cứu của đề tài phân tích thực trạng rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại, qua đó khẳng định rủi ro lãi suất luôn tiềm ẩn trong hoạt động kinh doanh của NHTM. Trên cơ sở những tồn tại trong công tác quản trị rủi ro lãi suất, đề tài đưa ra những giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất và nâng cao năng lực quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. Đề tài lấy quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á làm đối tượng nghiên cứu. Phạm vi nghiên cứu giới hạn về quản trị tài sản có và tài sản nợ của Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á (trong giai đoạn 2011 – 2012) làm ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất trong năm 2013. 4. Phương pháp nghiên cứu. Phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong luận văn là phương pháp tổng hợp, phương pháp thống kê mô tả, phương pháp phân tích và phương pháp đánh giá. Vận dụng các phương pháp trên bài viết đi sâu vào phân tích từng khía cạnh vấn đề quản trị rủi ro lãi suất. Kết hợp giữa lý luận và thực tiễn, luận văn đưa ra những giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á. 5. Kết cấu của luận văn. Để giải quyết nội dung của đề tài, ngoài lời mở đầu, kết luận bố cục của luận văn bao gồm 3 phần chính sau: Chương 1: Tổng quan về quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại. Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á. Chương 3: Giải pháp hoàn thiện quản trị rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Bắc Á. 1 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. Xu hướng tự do hóa và toàn cầu hóa kinh tế khiến cho hoạt động kinh doanh của các ngân hàng ngày càng trở nên phức tạp và luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro, như: rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro ngoại hối, rủi ro thanh khoản và những rủi ro khác. Cùng với xu hướng tự do hóa tài chính, rủi ro lãi suất là một trong những rủi ro cơ bản nhất của các Ngân hàng thương mại. Trong phạm vi nghiên cứu, luận văn này đi sâu vào nghiên cứu rủi ro lãi suất. 1.1 RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 1.1.1 Khái niệm rủi ro lãi suất. Rủi ro lãi suất là khả năng ngân hàng phải đối mặt với sự suy giảm lợi nhuận hoặc những tổn thất về tài sản do sự biến động của lãi suất. Sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản có và tài sản nợ làm cho ngân hàng phải chịu rủi ro về lãi suất. 1.1.2 Nguyên nhân gây ra rủi ro lãi suất. Có ba nhóm nguyên nhân dẫn đến rủi ro, gồm: - Nguyên nhân thuộc về năng lực quản trị của ngân hàng: trình độ công nghệ, quy mô, nhân lực, - Các nguyên nhân thuộc về phía khách hàng: nguồn thu nhập, động cơ gửi tiền, - Các nguyên nhân khách quan có liên quan đến môi trường hoạt động kinh doanh: nền kinh tế vĩ mô, chính sách tài chính của Chính phủ, 1.1.3 Ảnh hưởng của rủi ro lãi suất. Sự biến động về lãi suất có thể đưa đến những rủi ro trong việc tái tài trợ tài sản nợ, tái đầu tư tài sản có hoặc rủi ro giảm giá trị tài sản, cụ thể: - Trường hợp ngân hàng duy trì tài sản có có kỳ hạn dài hơn so với tài sản nợ thì ngân hàng đứng trước rủi ro về lãi suất trong việc tái tài trợ đối với tài sản nợ 2 (đầu tư vào tài sản lãi suất cố định nhưng huy động với lãi suất thả nổi). Giả sử lãi suất huy động là 9%/năm kỳ hạn 1 năm và lãi suất đầu tư là 10%/năm kỳ hạn 2 năm. Nếu khoản đầu tư 100 triệu đồng kỳ hạn 2 năm được tài trợ bằng vốn huy động kỳ hạn 1 năm thì trong năm thứ nhất ngân hàng sẽ thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất là 1%. Vì lãi suất huy động có thể thay đổi từ năm thứ nhất sang năm thứ hai nên ngân hàng luôn đứng trước rủi ro lãi suất. Rủi ro sẽ trở thành hiện thực nếu lãi suất huy động vốn trong năm kế tiếp tăng lên trên mức lãi suất đầu tư; ví dụ sang năm thứ hai lãi suất huy động kỳ hạn 1 năm là 11% thì lợi nhuận thu được từ khoản đầu tư sẽ là một số âm = 100(10%-11%) = -1 triệu đồng. - Trường hợp ngân hàng huy động vốn có kỳ hạn dài và đầu tư có kỳ hạn ngắn thì ngân hàng đứng trước rủi ro về lãi suất tái đầu tư tài sản có (đầu tư vào tài sản với lãi suất thả nổi nhưng huy động với lãi suất cố định). Giả sử ngân hàng huy động vốn với lãi suất 9%/năm kỳ hạn 2 năm và đầu tư vào tài sản có mức lãi suất 10%/năm kỳ hạn 1 năm. Nếu sang năm thứ hai lãi suất đầu tư giảm xuống còn 8% thì ngân hàng sẽ chịu một khoản lỗ do lãi suất đầu tư thấp hơn lãi suất huy động 1%/năm. Ngoài rủi ro lãi suất tái tài trợ tài sản nợ hoặc tái đầu tư tài sản có thì khi lãi suất thị trường thay đổi ngân hàng có thể gặp rủi ro giảm giá trị tài sản. Giá trị thị trường của tài sản nợ và tài sản có dựa trên khái niệm giá trị hiện tại của tiền tệ. Do đó nếu lãi suất của thị trường tăng lên thì giá trị hiện tại của tài sản nợ và tài sản có giảm xuống. Ngược lại, nếu lãi suất của thị trường giảm thì giá trị của tài sản nợ và tài sản có sẽ tăng lên. Do đó, nếu kỳ hạn của tài sản nợ và tài sản có không cân xứng với nhau thì khi lãi suất thị trường tăng, giá trị tài sản có sẽ giảm nhanh hơn và nhiều hơn so với sự giảm giá trị của tài sản nợ dẫn đến thiệt hại về tài sản của ngân hàng. 1.1.4 Lượng hóa rủi ro lãi suất. Để phòng tránh RRLS, đòi hỏi NHTM phải tăng cường công tác quản lý, trong đó cần áp dụng phương pháp lượng hóa rủi ro lãi suất có ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh. Hiện nay, trên thế giới có 3 mô hình lượng hóa RRLS đang được [...]... nhập lãi biên bị thu hẹp lại, rủi ro lãi suất sẽ lớn 1.2.3 Quy trình quản trị rủi ro lãi suất Quy trình quản trị rủi ro lãi suất là một qúa trình gắn với việc quản trị tài sản nợ - tài sản có, và phải bao gồm các bước sau: - Xác định rủi ro (Nhận dạng): là giai đoạn ngân hàng dự đoán sự biến động của lãi suất và nhận biết chiều hướng ảnh hưởng của lãi suất đối với ngân hàng - Đo lường rủi ro (Đánh giá):... tăng lợi nhuận Quản trị rủi ro là qúa trình tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát, phòng ngừa và giảm thiểu những tổn thất, mất mát những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro Quản trị rủi ro bao gồm các bước: nhận dạng rủi ro, phân tích rủi ro, đo lường rủi ro, kiểm soát, phòng ngừa rủi ro và tài trợ rủi ro Quản trị rủi ro lãi suất là việc ngân hàng tổ chức một... ngân hàng Nếu rủi ro thấp thì hiệu qủa kinh tế sẽ tăng và ngược lại Như vậy, để hoạt động kinh doanh của NHTM đạt hiệu qủa thì công tác quản trị rủi ro lãi suất cần phải được quan tâm thích đáng Quản trị rủi ro lãi suất nói riêng và quản trị rủi ro nói chung làm giảm ảnh hưởng của những biến động đối với giá trị của ngân hàng Bằng cách làm giảm biến động, quản trị rủi ro làm giảm xác suất mà ngân hàng. .. giá hoạt động quản trị rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất xuất hiện khi có sự không cân xứng về kỳ hạn giữa TSC và TSN; Do các ngân hàng áp dụng các loại lãi suất khác nhau trong quá trình huy 5 động vốn và cho vay: Trường hợp ngân hàng huy động vốn với lãi suất cố định nhưng cho vay, đầu tư với lãi suất biến đổi Khi lãi suất giảm, rủi ro lãi suất sẽ xuất hiện vì chi phí lãi phải trả lớn hơn lãi thu được,... lãi suất xảy ro 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng thương mại - Nhân tố bên ngoài ngân hàng: Môi trường kinh tế vĩ mô, hành lang pháp lý về vấn đề quản trị rủi ro lãi suất của NHNN Địa bàn hoạt động của ngân hàng - Nhân tố bên trong Ngân hàng: + Trình độ của quản trị viên, nhân viên ngân hàng + Năng lực ngân hàng + Ý chí của lãnh đạo đơn vị 1.2.5 Tiêu chí đánh giá... đang và sẽ gây ra từ rủi ro lãi suất để từ đó có thể giám sát và kiểm soát rủi ro lãi suất thông qua việc lập nên những chính sách, chiến lược sử dụng các công cụ phòng ngừa và hạn chế rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách đầy đủ, toàn diện và liên tục 1.2.2 Mục tiêu của quản trị rủi ro lãi suất Mục tiêu quan trọng trong hoạt động quản lý rủi ro lãi suất là bảo vệ thu nhập... thiện quản trị rủi ro lãi suất Hoạt động kinh doanh ngân hàng là dùng uy tín để thu hút nguồn vốn và dùng năng lực quản trị rủi ro để sử dụng nguồn vốn và phát triển các dịch vụ khác với tư cách là người đứng giữa các lực lượng cung cầu về các dịch vụ ngân hàng Lãi suất chính là giá cả đầu vào cũng như đầu ra trong hoạt động ngân hàng Rủi ro xảy ra do những biến động về lãi suất luôn luôn thường trực trong... Margin) Hệ số rủi ro lãi suất (R) – Khe hở nhạy cảm lãi suất (Interest rate sensitive gap) Khe hở kỳ hạn (Duration gap) Theo kinh nghiệm của các nước, để quản trị rủi ro lãi suất, các ngân hàng thực hiện các biện pháp: - Mua bảo hiểm rủi ro lãi suất để chuyển giao toàn bộ rủi ro lãi suất cho cơ quan bảo hiểm chuyên nghiệp - Áp dụng các biện pháp cho vay thương mại (cho vay ngắn hạn) để ngân hàng có thể... ra, khi lãi suất thị trường thay đổi, ngân hàng còn có thể gặp rủi ro giảm giá trị tài sản Khi rủi ro lãi suất xuất hiện sẽ làm tăng chi phí nguồn vốn của ngân hàng; giảm thu nhập từ tài sản của ngân hàng; làm giảm giá trị thị trường của TSC và vốn chủ sở hữu của ngân hàng Chúng ta có thể đánh giá rủi ro lãi suất thông qua các chỉ số sau: Hệ số chênh lệch lãi thuần (còn gọi là hệ số thu nhập lãi ròng... phù hợp với điều kiện công nghệ và thực trạng rủi ro 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi suất Quản trị là sự tác động liên tục có tổ chức, có định hướng của chủ thể quản trị đến đối tượng chịu sự quản trị nhằm sử dụng tốt nhất mọi tiềm năng và cơ hội để đạt được các mục tiêu kinh doanh đã đề ra trong mỗi thời kỳ với phương châm tối ưu hóa chi . soát rủi ro lãi suất tại các Ngân hàng TMCP. 37 2.3 THỰC TRẠNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP BẮC Á. 39 2.3.1. Thực trạng rủi ro lãi suất tại NHTMCP Bắc Á. 39 2.3.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi. rủi ro lãi suất. 1 1.1.3 Ảnh hưởng của rủi ro lãi suất. 1 1.1.4 Lượng hóa rủi ro lãi suất. 2 1.2 QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. 4 1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro lãi. của rủi ro. Quản trị rủi ro bao gồm các bước: nhận dạng rủi ro, phân tích rủi ro, đo lường rủi ro, kiểm soát, phòng ngừa rủi ro và tài trợ rủi ro. Quản trị rủi ro lãi suất là việc ngân hàng