ĐỀ XUẤT XÂY DỰNG QUY TRÌNH QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI EXIMBANK

CHƯƠNG 3: ĐỀ XUẤT XÂY DỰNG QUY TR ÌNH QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT TẠI VIET NAM EXIMBANK 3.1 Xây dựng sách quản lý rủi ro l ãi suất: Trong quy trình quản lý rủi ro, yếu tố khơng thể tách rời l hệ thống hạn mức v văn hướng dẫn hoạt động rủi ro đ ược xây dựng cho tồn ngân hàng Thơng lệ quản trị rủi ro hiệu phải cấp cao chức quản lý rủi ro HĐQT Ban điều hành (BĐH) thực Quản lý cấp cao chịu trách nhiệm đảm bảo rủi ro lãi suất quản lý theo chiều dọc ngày Trong quản lý hoạt động ngân h àng, quản lý cấp cao nên: Phát triển thực thi thủ tục hành động chuyển tải mục ti khả chịu đựng rủi ro hội đồng quản trị đặt th ành tiêu chuẩn hoạt động dễ hiểu phù hợp với ý chí hội đồng quản trị Đảm bảo phù hợp với thẩm quyền chức nhiệm vụ mà hội đồng quản trị đặt để đo lường, quản lý báo cáo tình hình rủi ro lãi suất Kiểm tra việc thực thi trì thơng tin quản trị hệ thống khác nhận biết, đo lường, giám sát kiểm soát rủi ro lãi suất ngân hàng Thiết lập hệ thống kiểm soát nội hiệu để kiểm tra quy tr ình quản lý rủi ro 3.1.1 Nhiệm vụ Hội Đồng Quản trị: Chính sách chiến lược quản lý rủi ro lãi suất thông qua Hội đồng quản trị (HĐQT) đảm bảo Ban Giám đốc (BGĐ) thực bước cần thiết để theo dõi kiểm soát rủi ro theo sách v chiến lược thông qua HĐQT phải thông báo thường xuyên rủi ro lãi suất ngân hàng (NH) để đánh giá hoạt động theo d õi kiểm soát rủi ro theo thị hướng dẫn cấp độ rủi ro chấp nhận ngân hàng 29 Phải thiết lập hướng dẫn chiến lược mức chịu đựng ngân h àng rủi ro lãi suất định điều hành cấp cao có thẩm quyền trách nhiệm quản lý rủi ro Giám sát việc thực ngân hàng nhìn tổng thể tình hình rủi ro lãi suất ngân hàng, đảm bảo mức độ rủi ro lãi suất trì mức độ thận trọng tài trợ nguồn vốn hợp lý Khi đánh giá hiệu sử dụng vốn ngân hàng rủi ro lãi suất, HĐQT nên xem xét tình hình rủi ro lãi suất tiềm rủi ro khác có khả l àm giảm nguồn vốn ngân hàng rủi ro tín dụng, khoản rủi ro giao dịch Đảm bảo ngân hàng thực nguyên tắc hợp lý hỗ trợ cho việc nhận biết, đo lường, giám sát kiểm soát rũi ro lãi suất Đảm bảo nhân lực có khả cho công tác quản lý rủi ro l ãi suất Quản lý rủi ro hiệu đòi hỏi kỹ thuật nguồn nhân lực 3.1.2 Nhiệm vụ Ban Giám Đốc: BGĐ phải đảm bảo cấu hoạt động kinh doanh NH v mức độ rủi ro lãi suất NH quản lý hiệu quả, sách v quy trình phù hợp thiết lập nhằm kiểm soát hạn chế rủi ro này, nguồn lực ngân hàng sẵn sàng phục vụ cho việc đánh giá v kiểm soát rủi ro lãi suất Cần phải xác định rõ ràng cá nhân và/hoặc Ủy ban chịu trách nhiệm quản lý rủi ro lãi suất đảm bảo việc phân chia trách nhiệm thực cách đầy đủ hoạt động quy tr ình quản lý rủi ro nhằm tránh mâu thuẫn lợi ích Cần phải quy định rõ nhiệm vụ, chức việc tính tốn, theo d õi kiểm sốt rủi ro hồn tồn độc lập với chức thực công việc kinh doanh, đầu tư NH quy định phải báo cáo trực tiếp tình hình rủi ro lên BGĐ HĐQT Xác định rõ quy trình sách qu ản lý rủi ro lãi suất phù hợp quán với đặc tính phức tạp hoạt động liên quan Các sách phải áp dụng sở thống nhất, phù hợp theo cấp độ Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 30 chi nhánh, đặc biệt l nhận biết khác biệt mặt pháp lý rào cản xảy luồng tiền chi nhánh Ban giám đốc phải xem xét thường xuyên báo cáo chi tiết rủi ro lãi suất Các báo cáo khác tùy thuộc vào hồ sơ rủi ro ngân hàng tối thiểu phải bao gồm nội dung sau: Tóm tắt rủi ro ngân hàng Các báo cáo thể mức độ tuân thủ sách v hạn mức Kết thử nghiệm tình căng thẳng bao gồm đánh giá trường hợp giả định thông số chủ chốt bị phá vỡ Tóm tắt kết xem xét sách, thủ tục v khả hệ thống đo lường rủi ro, bao gồm kết từ kiểm tốn nội b ên ngồi tư vấn 3.1.3 Nhiệm vụ phòng quản lý rủi ro: Xác định rủi ro lãi suất tiềm ẩn sản phẩm v hoạt động cần phải đảm bảo sản phẩm v hoạt động tuân theo quy trình kiểm soát chặt chẽ trước đưa thực Những biện pháp quản lý rủi ro hay dự phòng rủi ro cần phải HĐQT hay Ủy ban chuy ên trách thơng qua Tính tốn mức độ nhạy cảm dễ dẫn đến thiệt hại điều kiện g thẳng thị trường- bao gồm trường hợp giả định bị phá vỡ - xem xét hậu thiết lập sách, hạn mức cho rủi ro l ãi suất Thường xuyên báo cáo tình hình đo lường rủi ro so sánh mức rủi ro thời với hạn mức đề sách Ngo ài ra, cần so sánh dự đoán rủi ro với kết thực tế nhằm nhận dạng đ ược điểm yếu phương pháp phân tích Thực biện pháp điều chỉnh, giảm mức độ rủi ro đề xuất bổ sung thêm vốn kết hợp hai Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 31 3.1.4 Nhiệm vụ kiểm tra nội bộ: Điều quan trọng ngân hàng cần phải có phận kiểm tốn nội mạnh v đủ an toàn để đảm bảo tất hoạt động kinh doanh đ ược báo cáo lên quản lý cấp cao kịp thời phù hợp với chiến lược quản lý cấp cao phê duyệt Hệ thống kiểm tra nội chặt chẽ phục vụ cho quy tr ình quản lý rủi ro lãi suất Báo cáo đánh giá độc lập thường kỳ đánh giá liên quan đến tính hiệu hệ thống này, cần thiết, phải đảm bảo số xem xét đánh giá hay công tác tăng cư ờng kiểm tra nội phải đ ược thực 3.1.5 Quy định hạn mức hoạt động Ngân hàng phải thiết lập áp dụng hạn mức hoạt động nh thông lệ khác nhằm bảo đảm rủi ro đ ược giữ mức phù hợp với sách nội Mục tiêu quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng trì rủi ro mức ngân hàng tự đặt trường hợp có biến động lãi suất Để đạt mục tiêu này, ngân hàng phải có hệ thống hạn mức rủi ro l ãi suất hướng dẫn Hệ thống đặt giới hạn rủi ro cho to àn ngân hàng phân bổ xuống phận kinh doanh hay sản phẩm, danh mục đầu t Hệ thống hạn mức nhằm bảo đảm ban l ãnh đạo ngân hàng phải lưu ý vượt giới hạn cho phép n Một hệ thống hạn mức phù hợp cho phép quản lý ngân hàng kiểm sốt rủi ro lãi suất, thảo luận hội rủi ro, theo dõi mức rủi ro thực tế so với mức dự kiến Các hạn mức rủi ro phải thống với ph ương pháp chung đo lường rủi ro ngân hàng Các hạn mức thể mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng cần Ban giám đốc điều hành thông qua xem xét lại theo giai đoạn Các hạn mức phải ph ù hợp với quy mô, mức độ phức tạp v mức đủ vốn ngân hàng khả đo lường quản lý rủi ro Tùy thuộc vào chất hạng mục ngân h àng nắm giữ mức độ phức tạp chung, ngân hàng đặt hạn mức cho cá nhân phận kinh doanh, danh mục đầu tư, loại công cụ Mức độ chi tiết hạn mức rủi ro Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 32 phản ánh đặc điểm hạng mục ngân h àng nắm giữ bao gồm nguồn rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt Ban quản lý cấp cao phải nhanh chóng nắm bắt ngoại lệ hạn mức Ngân hàng phải có sách rõ ràng trường hợp quy định cách thức thông báo xử lý Đặc biệt quan trọng cần l àm rõ liệu hạn mức bị vi phạm chưa hay hoàn cảnh đặc biệt, hạn mức n ày vượt thời gian ngắn Các hạn mức phải tương thích với phương pháp đo lường rủi ro ngân hàng phải phản ánh tác động dự đoán biến đọng l ãi suất lên lợi nhuận trị giá kinh tế ngân hàng Từ khía cạnh lợi nhuận, ngân h àng cần xem xét hạn mức góc độ biếnđộng thu nhập r ịng thu nhập rịng từ lãi suất để từ đánh giá đóng góp thu nhập phi l ãi suất trường hợp ngân hàng chịu rủi ro lãi suất Các hạn mức thể mức độ biến động lợi nhuận mà ngân hàng chấp nhận trương hợp lãi suất biến động Hình thức hạn mức phản ánh tác động lãi suất trị giá kinh tế ngân hàng cần phù hợp với quy mô đặc điểm hạng mục ngân h àng nắm giữ Nếu ngân hàng thiên hoạt động truyền thống v nắm giữ công cụ dài hạn, giao dịch quyền chọn hay quyền chọ n kèm cơng cụ khác có giá trị hay thay đổi biến động l ãi suất thị trường cần hạn mức đơn giản Trong trường hợp ngân hàng có hoạt động phức tạp cần hạn mức chi tiết h ơn Các hạn mức rủi ro tín dụng đóng vai tr ị quan trọng việc giả định tình lãi suất thị trường biến động bất thường Các biến động lãi suất dùng để phân tích tạo lập hạn mức phải tính biến động l ãi suất khứ thời gian cần thiết để Ban điều hành ngân hàng nhận biết rủi ro Các hạn mức tính dựa tr ên kỹ thuật phân bố thống kê lãi suất chẳng hạn lợi nhuận rủi ro (earning at risk) hay trị giá kinh tế rủi ro (economic value at risk) Ngoài ra, giả định tình hống phải lưu ý đến nguồn gây rủi ro Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 33 lãi suất cho ngân hàng rủi ro chênh lệch, đường cong lợi nhuận, rủi ro c bản, rủi ro quyền chọn 3.1.6 Quy định việc trì vốn chủ sở hữu: Những thay đổi lãi suất khiến cho ngân hàng có nguy tổn thất, số trường hợp chí đe dọa sống cịn ngân hàng Ngồi hệ thống kiểm sóat đầy đủ, an tồn vốn có vai trị quan trọng việc hỗ trợ giảm thiểu rủi ro Để quản lý hiệu quả, ngân hàng cần phải biết chuyển mức độ rủi ro lãi suất cho dù rủi ro hoạt động kinh doanh hay không kinh doanh th ành đánh giá chung mức vốn đạt yêu cầu, chưa thống phương pháp sử dụng quy trình Trong trường hợp mà ngân hàng phải đối mặt với tình hình rủi ro lãi suất đáng kể trình thực chiến lược kinh doanh mình, ngân hàng cần phải phân bổ lượng vốn đáng kể để hỗ trợ cho rủi ro 3.2 Quy trình quản lý rủi ro: 3.2.1 Nhận dạng rủi ro Rủi ro lãi suất xuất phát từ nhiều nguồn khác nhau, hệ thống đo lường đa dạng cách tiếp cận loại rủi ro l ãi suất Trước tiên Phòng Quản lý rủi ro nên xem xét chất độ phức tạp sản phẩm hoạt động ngân hàng tính chất rủi ro hoạt động kinh doanh doanh trước nhận dạng nguồn gây n ên rủi ro lãi suất đóng góp có liên quan nguồn rủi ro đến hồ sơ rủi ro lãi suất chung ngân hàng Lập hệ thống đo lường rủi ro lãi suất có khả nhận biết tất nguồn rủi ro lãi suất đánh giá tác động biến động l ãi suất phạm vi hoạt động ngân h àng, nhận diện lượng hóa nguồn gây nên rủi ro cho ngân hàng Dấu hiệu rủi ro lãi suất ngân hàng chia làm loại: rủi ro đánh giá lại hay rủi ro chênh lệch kỳ hạn, rủi ro bản, rủi ro đường cong lợi tức, rủi ro quyền chọn Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 34 3.2.1.1 Rủi ro định giá lại: Hình thức phổ biến rủi ro l ãi suất xuất phát từ chênh lệch thời hạn (trường hợp lãi suất cố định) việc tái định giá (trường hợp lãi suất thả nổi) TSC-TSN giao dịch ngoại bảng Trong hoạt động ngân hàng, chênh lệch tái định giá vấn đề làm cho thu nhập trị giá kinh tế ẩn ngân h àng biến động thất thường lãi suất thay đổi Ví dụ : ngân hàng tài trợ khoản vay dài hạn lãi suất cố định nguồn vốn ngắn hạn c ó nguy đối mặt với rủi ro thu nhập tương lai trị giá ẩn giảm lãi suất tăng lên Nguyên nhân dịng tiền khoản cho vay ln cố định suốt kỳ hạn chi phí lãi suất phải trả cho nguồn vốn huy động ngắn hạn lại biến đổi đến kỳ hạn 3.2.1.2 Rủi ro bản: Khi lãi suất thay đổi, chênh lệch dẫn đến thay đổi bất ngờ dòng tiền lợi nhuận TSC-TSN cơng cụ ngoại bảng có thời hạn có đặc điểm tái định giá Ví dụ: việc huy động vốn kỳ hạn tháng lãi suất Libor để tài trợ cho khoản cho vay kỳ hạn năm đ ược tái định lãi suất hàng tháng theo lãi suất trái phiếu phủ s ẽ đẩy ngân hàng đứng trước nguy chênh lệch hai hệ lãi suất thay đổi bất ngờ Ban giám đốc thấy tiềm ẩn mà hành vi định giá lại ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất ngân hàng Các công cụ ngoại bảng hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi, quyền chọn để phòng ngừa rủi ro hay chuyển đổi tính chất rủi ro l ãi suất tất trạng thái bảng cân đối nội bảng cần xem xét việc thay đổi d òng tiền ngoại bảng thay đổi nh lãi suất thay đổi mối quan hệ với trạng thái phòng ngừa hay chuyển đổi Chiến l ược phái sinh thiết kế để phòng ngừa hay bù đắp rủi ro trạng thái bảng cân đối hợp đồng phái sinh có mối tương quan mạnh với cơng cụ hay trạng thái đ ược phịng ngừa Ngân hàng cần xem xét tính khoản có li ên quan chi phí hợp đồng khác nhau, chọn lựa sản phẩm cung cấp mối tương quan tốt nhất, Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 35 khoản chi phí có liên quan tốt Thậm chí có mức độ cao tương quan hợp đồng phái sinh trạng thái phịng ngừa, ngân hàng gặp rủi ro tiền mặt giá sản phẩm phái sinh lúc thay đổi đồng thời Ngân h àng nắm giữ danh mục sản phẩm phái sinh lớn hay động việc kinh doanh sản phẩm phái sinh nên xác định rủi ro tiềm tàng có ảnh hưởng đến thu nhập hay vốn hay không 3.2.1.3 Rủi ro đường cong lợi nhuận: Chênh lệch tái định giá làm thay đổi độ dốc hình dạng đường cong lợi nhuận ngân hàng Rủi ro đường cong lợi nhuận xuất có thay đổi bất ngờ đường cong lợi nhuận làm ảnh hưởng lớn tới lợi nhuận giá trị kinh tế ẩn ngân hàng Chẳng hạn như, giá trị kinh tế ẩn trái phiếu phủ kỳ hạn 10 năm (v dự phịng trái phiếu phủ kỳ hạn ngắn năm) bị giảm mạnh đường cong lợi nhuận dốc dự phòng chống lại biến động song song tr ên đương cong lợi nhuận 3.2.1.4 Rủi ro quyền chọn: Giao dịch quyền chọn cho phép ng ười chủ giao dịch quyền, nghĩa vụ, mua, bán hay theo cách làm thay đổi trị giá dịng tiền cơng cụ hay hợp đồng t ài Đó điều khoản quyền chọn mua hay chọn bán loại trái phiếu, kỳ phiếu, khoản cho vay cho phép người vay quyền trả trước số dư hàng loạt công cụ huy động vốn khác cho phép chủ tài khoản quyền rút vốn lúc n mà chịu phạt Nếu không quản lý mức, đặc điểm cân đối rủi ro-lợi ích cơng cụ có tính chất quyền chọn đ ưa ngân hàng đứng trước rủi ro quyền chọn hồn tồn khơng có lợi cho ngân hàng mà có lợi cho đối tác Nếu ngân hàng bán quyền chọn cho khách hàng, số tiền thu hay giá trị vốn mà ngân hàng bị từ biến động khơng có lợi l ãi suất vượt số tiền mà ngân hàng đạt đượt lãi suất biến động theo chiều h ướng có lợi Kết qủa ngân hàng bị rủi ro giảm giá nhiều thu nhập Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 36 tăng Trạng thái quyền chọn bán ngân hàng mang đến rủi ro thất thoát từ lãi suất tăng giảm Bên phía tài sản nợ bảng cân đối, quyền chọn phổ biến khách hàng quyền rút tiền sớm trước hạn Rút tiền sớm trước hạn quyền chọn bán tiền gửi Khi lãi suất tăng, giá trị thị trường tiền gửi khách h àng giảm khách hàng có quyền “bán” tiền gửi lại cho ngân hàng Quyền chọn có lợi cho người gửi tiền Sự thận trọng Ban Giám đốc ngân hàng việc định giá lại sản phẩm bán lẻ nh khoản tiền gửi khơng kỳ hạn xem loại quyền chọn Quyền chọn ln ln có lợi cho ngân hàng Ví dụ, ngân hàng ghìm khoản tiền gửi mức lãi suất lãi suất thị trường lãi suất tăng tăng trước lãi suất thị trường lãi suất thị trường giảm 3.2.2 Đo lường rủi ro Ngân hàng cần thiết phải có hệ thống đo lường rủi ro lãi suất có khả nhận biết tất nguồn rủi ro l ãi suất đánh giá tác động biến động lãi suất phạm vi hoạt động ngân h àng Phòng Quản lý rủi ro Ban điều hành ngân hàng phải hiểu rõ nắm vững giả định hệ thống quản trị rủi ro Theo nguyên tắc chung, hệ thống đo lường rủi ro lãi suất nhận biết rủi ro tồn phạm vi hoạt động ngân hàng, bao gồm từ nguồn giao dịch lẫn phi giao dịch Điều n ày khơng có nghĩa ngân hàng khơng thể áp dụng nhiều hệ thống đo lường rủi ro nhiều phương pháp quản trị rủi ro cho hoạt động khác nhau, điều quan trọng l phải có nhìn tổng quan rủi ro lãi suất tất phận kinh doanh v sản phẩm kinh doanh ngân hàng Hệ thống đo lường rủi ro lãi suất ngân hàng phải nêu rõ tất nguồn rủi ro rủi ro tái định lãi suất, rủi ro đường cong lợi nhuận, rủi ro co rủi ro quyền chọn Trong nhiều tr ường hợp, đặc điểm lãi suất hạng mục mà ngân hàng nắm giữ nhiều chiếm tỷ lệ cao hồ sơ rủi ro ngân hàng Mặc dù tất hàng mục ngân hàng phải theo dõi Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 37 rủi ro phù hợp, ngân hàng cần ưu tiên tập trung vào hạng mục chiếm đa số Các hệ thống đo lương rủi ro lãi suất cần có cách xử lý thận trọng cơng cụ ảnh h ưởng lớn đến tình trạnh chung ngân hàng khơng chiếm đa số Các cơng cụ có sử dụng điều khoản quyền chọn kèm (embedded option) c ần đặc biệt lưu ý Áp dụng kỹ thuật đo lường rủi ro lãi suất hai khía cạnh lợi nhuận v trị giá kinh tế Mức độ từ tính tốn đ ơn giản kỹ thuật mô tĩnh (static simulations) kỹ thuật mô động phức tạp h ơn để phản ánh tác động tương lai định kinh doanh Phương pháp phân tích chêch l ệch dùng để đánh giá tác động l ãi suất lên khía cạnh trị giá kinh tế ngân h àng cách áp dụng hệ số nh ạy cảm cho nhóm thời hạn Hệ số dựa ước tính xác suất TSC-TSN tiếp tục nằm lại ngân hàng sau đến hạn Việc kết hợp hệ số nhạy cảm n ày với phương pháp phân tích chêch l ệch đưa dự đốn tương đối xác thay đổi trị giá kinh tế ngân h àng trường hợp lãi suất biến động Các kỹ thuật mô đưa giả định lãi suất tương lai từ phân tích tác động chúng d òng tiền Theo kỹ thuật mô tĩnh, dòng tiền lấy từ bảng cân đối tài sản hạng mục ngoại bảng thời điểm ngân hàng Kỹ thuật mơ động tính đến giả định lãi suất tương lai thay đổi tương ứng hoạt động ngân h àng Các kỹ thuật phức tạp cho phép ngân hàng nắm bắt rõ tương quan dòng tiền toán với lãi suất ảnh hưởng quyền chọn k èm Cho dù có áp dụng hệ thống đo lường nào, tác dụng kỹ thuật đo l ường phụ thuộc vào thời hạn giả định v mức độ xác áp dụng phương pháp đo lường Trong qúa trình xây dựng hệ thống đo lường rủi ro lãi suất, ngân hàng phải bảo đảm mức độ chi tiết chất hạng mục nhạy cảm lãi suất phải tương thích với mức độ phức tạp mức độ rủi ro ẩn hạng mục n ày Ví dụ: việc sử dụng ph ương pháp phân tích chêch lệch, mức độ xác đo lường rủi ro lãi suất phụ thuộc phần Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 70 - Tập hợp tất dòng tiền TSC-TSN để xác định giá trị BVP t ài sản theo kỳ hạn tương ứng Giá trị TSC-TSN LS tăng 1% (tỷ đồng) Giá trị sổ sách (tỷ đồng) Kỳ hạn TSC 2M 3M 4M 5M 6M 6M 8M 9M 10M 11M 12M >12M 18M >18M24M >24M36M >36M48M >48M60M >60M TỔNG TSC L1 A2 TSC TSN A1 1M TSN BPV (tỷ đồng) L2 TSN 1,730 2,087 2,040 1,689 1,848 1,858 233 233 485 383 424 269 4,759 1,211 525 225 675 260 110 110 54 130 740 1,063 1,706.2 2,030.4 1,961.8 1,597.2 1,722.4 1,723.0 212.0 209.1 423.3 328.6 352.4 221.4 4,690 1,179 505 216 638 244 103 102 50 115 630 887 A1-A2 24 57 78 92 125 136 21 24 62 55 72 48 L1-L2 69 32 20 38 17 14 109 176 345 502 297.4 417 48 84 231 181.3 50 1,542 1,180.9 361 1,652 1,142.3 510 2,944 2,944 14 14 1,881.4 1,102.9 1,063 1,842 28,127 17,768 18,274.10 9,800 9,853 7,968 Bảng 3.5: Bảng báo cáo giá trị điểm bản(BPV) 3.4 Các bước trình kiểm tốn Các kiểm tốn nội bên ngồi kiểm tra quy tr ình định kỳ: - Tính hợp lý hiệu lực kịch giả định - Hiệu lực việc tính tốn cách đo l ường rủi ro Có thể sử dụng phối hợp hạn mức để kiểm soát rủi ro l ãi suất Những hạn mức bao gồm hạn mức mức độ thu nhập rủi ro giá trị kinh tế rủi ro (ví dụ, số tiền thu nhập r òng giá trị kinh tế thay đổi kịch lãi suất cho trước) hạn mức thứ hai Các hạn mức thứ hai hình thành “ hạn mức dự phòng thứ hai” bao gồm hạn mức số lượng theo kỳ hạn đến hạn, coupons, thị tr ường hay công cụ Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 71 Phạm vi thủ tục việc xác nhận tính hợp lệ việc đo l ường tập trung vào số nội dung, cách thức nh sau: 3.4.1 Các thủ tục chung Đầu tiên người kiểm tra tập hợp hay kiểm tra thông tin xuy ên suốt hoạt đông ngân hàng, kho ản cho vay, đầu tư, tiền gửi, sản phẩm ngoại bảng Để tránh thủ tục kiểm tra chồng chéo l ên nhau, người kiểm tra nên thảo luận chia sẻ liệu kiểm tra rủi ro lãi suất rủi ro chỗ bao gồm tín dụng, giá, khoản v rủi ro chiến lược trước bắt đầu bước 3.4.2 Xác định phạm vi kiểm tra rủi ro lãi suất 3.4.2.1 Bước Kiểm tra tài liệu để nhận biết vấn đề trước đây: Các phê bình báo cáo kiểm tra trước rủi ro lãi suất Hồ sơ đánh giá rủi ro gần ngân h àng Kiểm tốn nội bộ/bên ngồi trình quản lý rủi ro lãi suất biên làm việc cần 3.4.2.2 Bước Tiếp cận kiểm tra thông tin để thiết lập khái niệm ban đầu rủi ro lãi suất ngân hàng định thay đổi n xảy cấu bảng cân đối ngân h àng hay chất giao dịch ngoại bảng kể từ kỳ kiểm tra trước: Lọc rủi ro lãi suất quý gần ngân hàng Báo cáo thu nhập bảng cân đối Bảng cân đối chi tiết đầu tư danh sách khoản mục bán kể từ kỳ kiểm tra cuối Báo cáo dự toán khác biệt Các biên họp đạo gần Hội đồng quản trị Biên họp ALCO kể từ kỳ kiểm tra gần Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 72 3.4.2.3 Bước Kiểm tra báo cáo vận dụng v phân tích xu hướng chênh lệch (margin) lãi suất rịng tính theo q ngân hàng kể từ lần kiểm tra cuối v chênh lệch lãi suất ròng hàng năm năm trước Đánh giá chênh lệch ngữ cảnh môi trường lãi suất giai đoạn thời gian t ương ứng Phân tích xu hướng khối lượng, lãi suất hỗn hợp thay đổi để định có thay đổi đáng kể n hổn hợp danh mục đầu t ngân hàng hay việc thực thu nhập ngân h àng cho thấy thay đổi tình hình rủi ro lãi suất hay tiềm ngân hàng Đánh giá liệu ngân hàng có tảng thu nhập vốn đủ để hỗ trợ mức độ rủi ro lãi suất ngắn hạn dài hạn hay khơng rủi ro mang đến cho t ình hình tài tương lai ngân hàng không Cán kiểm tra nên xem xét nhân tố sau đây: Thế mạnh bền vững nguồn thu nhập nhân h àng mức độ thu nhập ngân hàng cần huy động trì hoạt động kinh doanh bình thường Theo số mô lãi suất hợp lý, mức độ rủi ro cao xảy thay đổi lãi suất gây nên tổn thất cho ngân hàng hay làm giảm lợi tức cổ đông thường hoạt động kinh doanh Trong n hững trường hợp vậy, Ban giám đốc ngân hàng phải đảm bảo ngân hàng có đủ vốn khoản để chịu đựng tác động ngược xảy ngân h àng thực thi hành động điều chỉnh giảm rủi ro hay tăng vốn Mức độ giảm giá tiềm giá trị kinh tế c ngân hàng thay đổi lãi suất Khi ngân hàng có tổn thất khơng thấy đáng kể tài sản ngân hàng thay đổi lãi suất (ví dụ giảm giá danh mục đầu tư hay khoản cho vay), cán kiềm tra nên đánh giá tác động giảm giá mức độ v tỷ lệ vốn ngân hàng, nhận biết Trong định, cán kiểm tra n ên xem xét đến mức độ mà Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 73 nguồn vốn hay trạng thái ngoại bảng ngân h àng bù lại giảm giá tài sản Sự bù đắp bao gồm tiền gửi khơng kỳ hạn m ban giám đốc ngân hàng chứng minh nguồn vốn ổn định với l ãi suất khơng thay đổi Hay ngân hàng sử dụng nghiệp vụ swap để ngân h àng trả lãi suất cố định nhận lãi suất thả Loại nghiệp vụ swap n ày cần thiết để chuyển nguồn vốn có l ãi suất thả sang nguồn có l ãi suất cố định Những rủi ro khác xảy ro cho ngân h àng làm giảm vốn Cán kiểm tra nên xem xét đến toàn tiểu sử rủi ro ngân h àng có liên quan đến vốn 3.4.2.4 Bước Kiểm tra báo cáo mà ban điều hành sử dụng để nhận biết, đo l ường, theo dõi hay kiểm soát rủi ro lãi suất Xem xét: Việc nhập liệu mơ hình mơ Báo cáo Gap Báo cáo xác nhận tính hợp lệ mơ hình Báo cáo kiểm tra khủng hoảng 3.4.2.5 Bước 5: Thảo luận với ban điều hành: Phương pháp đo lường rủi ro mà ban điều hành sử dụng để tính theo dõi rủi ro lãi suất Ban điều hành có thực thi thay đổi đáng kể chiến l ược rủi ro lãi suất ngân hàng hay không Nhân tổ chức ALCO, phòng Kinh doanh tiền tệ, đầu từ phận điều chuyển vốn ngân h àng 3.4.2.6 Bước Dựa kết từ bước cán kiểm sốt thích hợp, định phạm vi việc kiểm tra n ày Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 74 Danh mục khoản cho vay: Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể khoản cho vay với thời gian đáo hạn khơng định, nợ thẻ tín dụng, biết chắn thời gian đáo hạn hay ngày định giá lại khoản cho vay v đánh giá rủi ro tiềm xảy cho ngân hàng Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể khoản cho vay với l ãi suất cố định trung hay dài hạn, đánh giá tăng giá hay giảm giá khoản vay ảnh hưởng đến vốn chủ sở hữu ngân h àng Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể sản phẩm cho va y cầm cố với lãi suất điều chỉnh khoản cho vay khác với trần l ãi suất xác định, đánh giá ảnh hưởng trần lãi suất đến thu nhập t ương lai ngân hàng mức độ lãi suất trần có ảnh hưởng Đánh giá gia tăng đáng kể lãi suất có ảnh hưởng đến việc thực tín dụng danh mục cho vay ngân h àng Nếu ngân hàng không kết hợp áp dụng hình thức phạt cho việc toán trước nợ vay cho khoản cho vay trung hay d ài hạn, đánh giá ảnh hưởng việc áp dụng h ình thức phạt việc chọn lựa khoản vay Danh mục đầu tư Kiểm tra bảng cân đối tài khoản danh sách đầu tư để xác định chất kết cấu đáo hạn/định giá lại danh mục ngân h àng đầu tư Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể khoản đầu t trung – dài hạn với lãi suất cố định, xác định tăng hay giảm giá tiềm khoản đầu t Đánh giá việc tăng hay giảm giá ảnh hưởng đến vốn thu nhập ngân hàng Nếu ngân hàng có khối lượng đáng kể khoản đầu tư với quyền chọn rõ ràng hay ẩn đánh giá tác động quyền chọn n ày đến thu nhập ngân hàng tương lai mức độ lãi suất quyền chọn thực Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 75 Tài khoản tiền gửi Đánh giá tiền gửi ngân hàng tác động trở lại mơi tr ường lãi suất khác Xem xét giả thuyết ban điều hành hạn mức sàn hay trần ẩn hay rõ ràng lãi suất tiền gửi nhạy cảm lãi suất người gửi tiền sản phẩm tiền gửi Xác định tính hợp lý giả định ngân h àng đáo hạn có ảnh hưởng khoản tiền gửi đánh giá mức độ tiền gửi ngân hàng bù đắp rủi ro lãi suất Phân tích xu hướng tài khoản tiền gửi Xem xét: tính ổn định lãi suất công bố, số dư tăng giảm, tập trung khách hàng gửi tiền lớn, tính đa dạng theo mùa số dư tiền gửi Các sản phẩm phái sinh ngoại bảng Kết hợp bước với cán kiểm tra phân công để kiểm tra hoạt động ngoại bảng áp dụng: Xác định liệu ban điều hành sử dụng hợp đồng lãi suất giao dịch phái sinh ngoại bảng để quản lý rủi ro l ãi suất Phân biệt hoạt động nh sau: - Các hoạt động giảm rủi ro sử dụng sản phẩm phái sinh để giảm biế n động thu nhập hay để ổn định giá trị kinh tế t ài sản có, tài sản nợ hay việc kinh doanh riêng biệt - Các hoạt động có trạng thái sử dụng sản phẩm phái sinh nh đầu tư thay hay đặc biệt thay đổi t ình trạng rủi ro lãi suất chung tổ chức Đánh giá tác động giao dịch phái sinh tr ên tình trạng rủi ro lãi suất ngân hàng để ban điều hành biết mục đích việc sử dụng chúng Các nguồn khác rủi ro lãi suất Nếu ngân hàng có nguồn rủi ro lãi suất khác, dịch vụ cầm cố, thẻ tín dụng, hay cho vay đảm bảo t ài sản khác, xác định tính nhạy cảm nguồn khác thay đổi lãi suất tác động tiềm ẩn thu nhập vốn chủ sở hữu Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 76 3.4.3 Đánh giá chất lượng trình quản lý rủi ro lãi suất (cao, trung bình, kém) Các sách ngân hàng Xác định sách ngân hàng việc kiểm sốt chất v số lượng rủi ro lãi suất (vừa phải/khơng vừa phải) với mục đích xác định tính hợp lý sách li ên quan đến rủi ro lãi suất Các sách bao gồm: Quy trình quản lý rủi ro để nhận dạng, đo lường, giám sát kiểm soát rủi ro Thiết lập khả chịu đựng rủi ro, hạn mức rủi ro v khả quản lý rủi ro: có phù hợp với chất phức tạp rủi ro lãi suất ngân hàng khơng có đánh giá lại định kỳ có thay đổi điều kiện thị tr ường hoạt động ngân hàng không Các hoạt động ngoại bảng ngân h àng Xem xét hoạt động ngoại bảng ngân h àng để xác định liệu hoạt động có qn với chiến lược sách rủi ro lãi suất Hội đồng quản trị không Nếu có, xác định liệu việc sử dụng cơng cụ phái sinh nh cho phép ngân hàng đạt chiến lược cách hiệu Xem xét quy trình quản lý Xem xét quy trình quản lý để xác định Ban điều hành Hội đồng quản trị có/khơng thực thi quy trình hiệu để quản lý rủi ro lãi suất nhằm đánh giá hiệu việc nhận dạng rủi ro l ãi suất ngân hàng Đánh giá chiến lược ngân hàng việc quản lý rủi ro lãi suất công cụ danh mục sử dụng để quản lý rủi ro Xác định liệu hệ thống thông tin quản lý ngân hàng (MIS) có cung cấp đủ thơng tin q khứ, xu h ướng khách hàng đầy đủ để giúp nhân viên ngân hàng thiết lập đánh giá giả định có liên quan đến hành vi khách hàng Xem xét tài liệu thơng tin có sẳn để phân tích: Các khoản Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 77 tốn trước nợ vay có đảm bảo t ài sản cầm cố, khoản tiền gửi rút trước hạn, biên độ sản phẩm có lãi suất khoản cho vay dựa lãi suất tài khoản tiền gửi không kỳ hạn v mức lãi suất thị trường Xác định liệu hệ thống thông tin quản lý ngân hàng (MIS) có cung cấp thơng tin hợp lý lúc để đánh giá rủi ro lãi suất trạng thái cân đối ngoại bảng Xác định liệu thông tin có sẳn cho tất danh mục đầu t ngân hàng, đơn vị kinh doanh phận nghiệp vụ khác Nội dung cần xem xét số dư nợ tại, lãi suất/coupons danh mục định giá lại, đáo hạn theo hợp đồng hay ngày định giá lại, hạn mức trần hay sàn lãi suất theo hợp đồng, kế hoạch trả chậm toán lại, lãi suất ưu đãi ban đầu Xác định phương pháp tập hợp liệu ngân h àng có đầy đủ cho mục đích phân tích chất phạm vi rủi ro lãi suất ngân hàng 3.4.4 Đánh giá chất lượng báo cáo đo lường rủi ro lãi suất sử dụng Nếu ngân hàng sử dụng báo cáo Gap, xem báo cáo có: Bao gồm tất tài sản có, tài sản nợ, khoản mục ngoại bảng hay không Nếu khoản mục cụ thể không bao gồm xác định lý Phản ánh giả định phù hợp để đưa khoản mục bảng cân đối v nhóm kỳ hạn đáo hạn hay dãy thời gian khác Bao gồm dãy thời gian đầy đủ để tiện cho việc the o dõi rủi ro ngắn dài hạn Cho phép ban điều hành đánh giá thời gian đáo hạn tài sản có nợ khơng, có ngày định giá theo hợp đồng cách ph ù hợp (chẳng hạn, tiền gửi toán, tiền gửi tiết kiệm thẻ tín dụng) Cho phép ban điều hành xem xét biến động theo mùa, xu hướng khối lượng khứ, đặc điểm hành vi Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 78 Cho phép ban điều hành xem xét quyền chọn ẩn mà khách hàng thực khơng (ngân hàng nên sử dụng báo cáo Gap khác cho kịch lãi suất Quyền chọn ẩn bao gồm quyền rút tiền, toán tiền vay trước hạn, hạn mức trần sàn công cụ lãi suất thả nổi) Nếu ngân hàng sử dụng mơ hình mơ xác định: Liệu mơ hình nhà cung cấp chương trình bên ngồi hay thực ngân hàng Vai trị mơ hình mơ họat động điều h ành rủi ro lãi suất Xác định liệu mơ hình số rủi ro lãi suất hay đ ược sử dụng để kiểm tra tác động chiến l ược tương hay thay Liệu ban điều hành có đánh giá kết mơ so với kết thực tế để thấy rõ nhược điểm mơ hình Kiểm tra khả mơ h ình để xác định liệu mơ hình có: Nhận biết lượng hóa rủi ro thu nhập r òng hay giá trị kinh tế Cho phép ngân hàng đo lường rủi ro lãi suất từ nguồn khác v khoảng thời gian khác Cho phép ngân hàng thực việc kiểm tra độ nhạy giả định quan trọng bao gồm: Mối liên hệ đường cong lợi tức, biên độ, việc định giá lại, việc toán trước khoản tiền vay đầu tư biến động tiền gửi không kỳ hạn 3.4.5 Đánh giá chất lượng giám sát rủi ro lãi suất: Xác định loại hạn mức sử dụng để kiểm soát rủi ro l ãi suất xác định rõ hiệu hạn mức n ày Các hạn mức có xác định dãy lãi suất có khả thay đổi v tác động tiềm thay đổi l ãi suất lên thu nhập giá trị kinh tế vốn chủ sở hữu Xác định liệu ngân hàng có thiết lập mức độ thu nhập mà ngân hàng sẳn sàng chịu rủi ro lãi suất biến động ngược chiều Nếu ban điều hành sử dụng tỷ lệ Gap để hạn chế rủi ro l ãi suất, xác liệu hạn mức n ày có chuyển thành hạn mức thu nhập chịu rủi ro khơng Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 79 Xác định liệu ban điều hành có thiết lập hạn mức rủi ro d ài hạn hay định giá lại (Gap) 3.4.6 Đánh giá cán Ban điều hành Hội đồng quản trị Đánh giá trình độ lực, kinh nghiệm cán Ban điều hành, Hội đồng quản trị (Có/khơng có) đáp ứng kỹ cần thiết v kiến thức để quản lý rủi ro lãi suất cách hiệu khôn g Đồng thời đánh giá trình độ lực, kinh nghiệm cán phụ trách công tác quản lý rủi ro lãi suất 3.4.7 Đánh giá mức độ rủi ro lãi suất qua tiêu chí kiểm tốn: Qua q trình kiểm tra, kiểm sốt hoạt động quản lý rủi ro l ãi suất ngân hàng, báo cáo đánh giá rủi ro lãi suất tóm tắt theo cấp độ sau đây: Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất Thấp Trung bình Cao Cán phụ trách hiểu Có hiểu cách hợp lý Không hiểu, hay bỏ qua tường tận tất khía khía cạnh liên ln khía cạnh cạnh liên quan đến rủi ro quan đến rủi ro lãi suất liên quan đến rủi ro lãi lãi suất suất Ban điều hành dự đốn Phản ứng thay Khơng thể dự đốn hay có phản ứng thay đổi tình hình thị trường phản ứng thích hợp kịp đổi tình hình thị trường cách hợp lý tốt thời với thay đổi tình Kiến thức rủi ro lãi Kiến thức rủi ro lãi suất có suất hiểu thấu đáo cấp độ thích hợp Kiến thức rủi ro lãi suất có cấp độ thích hợp ngân hàng hình thị trường thể tập trung vào số cá nhân ngân hàng Trách nhiệm giám sát hạn mức rủi ro đo lường rủi ro độc lập với người định thực Trách nhiệm giám sát hạn mức rủi ro đo lường rủi ro độc lập với người định thực Trách nhiệm giám sát hạn mức rủi ro đo lường rủi ro không độc lập với người định Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 80 giao dịch có rủi giao dịch có rủi thực giao dịch có ro ro rủi ro Số dư phản ánh rủi ro Số dư phản ánh rủi ro định Số dư phản ánh rủi ro định định giá lại rủi ro giá lại, rủi ro bản, rủi ro giá lại, rủi ro bản, rủi ro bản, rủi ro đường cong lợi đường cong lợi nhuận, rủi đường cong lợi nhuận, rủi nhuận thấp Trạng ro quyền chọn ro quyền chọn thái quyền chọn dễ dàng trì mức độ quản trì mức độ nghiêm trọng nhận biết quản lý lý tốt Trạng thái không cân Trạng thái không cân Trạng thái không cân ngắn hạn dài hạn dài hạn tốn phòng ngừa hiệu để phịng ngừa Sự khơng cân khơng Có biến động thu Khả biến động có khả gây biến nhập vốn lãi suất thu nhập vốn lãi suất động thu nhập hay biến động không dự biến động khơng dự vốn biến động lãi đốn trước đốn trước cao suất Quy trình quản lý rủi ro lãi Quy trình quản lý rủi ro lãi suất hiệu suất hợp lý Quy trình quản lý rủi ro lãi suất không đầy đủ động Công cụ đo lường rủi ro Công cụ đo lường rủi ro Quy trình đơn giản, phương pháp hỗ trợ phương pháp hỗ trợ có khơng cho thấy rõ quy mô định cung nhược điểm nhỏ có độ phức tạp rủi ro cấp thông tin kịp cho thấy quy mô và bảng cân thời theo kịch phức tạp rủi ro đối ngân hàng mơ đa dạng hợp ngồi bảng cân lý đối ngân hàng Hệ thống thông tin kịp Hệ thống thông tin hầu Hệ thống thông tin có Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 81 thời, xác, chỉnh đáng tin cậy hồn kịp thời, xác, nhiều nhược điểm nghiêm hoàn chỉnh đáng tin trọng cậy Cơ cấu hạn mức cung cấp Cơ cấu hạn mức phù hợp Cơ cấu hạn mức không thước đo rõ ràng cho để kiểm soát rủi ro hợp lý hay không phản rủi ro thu nhập thu nhập giá trị kinh tế ánh hiểu biết rủi ro đối giá trị kinh tế vốn theo vốn theo nhiều kịch với thu nhập giá trị nhiều kịch lãi suất đa lãi suất hợp lý rõ kinh tế vốn ràng dạng hợp lý rõ ràng Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất Kết luận Việc kiểm soát hiệu rủi ro l ãi suất địi hỏi có quy trình quản lý rủi ro toàn diện đảm bảo phát kịp thời, đo l ường, giám sát kiểm soát rủi ro Cách thức thực quy trình đa dạng, phụ thuộc vào quy mô phức tạp ngân hàng Trong nhiều trường hợp, ngân hàng chọn việc thiết lập truyền tải nguyên tắc cách thực quản lý rủi ro văn để có hướng dẫn kiểm sốt rủi ro thức Cho dù ngân hàng sử dụng chế thủ tục hay quy trình quản lý rủi ro lãi suất ngân hàng nên thiết lập sau: Trách nhiệm thẩm quyền nhận biết rủi ro l ãi suất tiềm ẩn phát sinh từ sản phẩm hay hoạt động hay tại; thiết lập v trì hệ thống đo lường rủi ro lãi suất; lập thực chiến lược; loại trừ sách cho phép Một hệ thống đo lường rủi ro lãi suất Hệ thống đo lường rủi ro ngân hàng nên giúp nhận biết lượng hóa nguồn dẫn đến rủi ro l ãi suất ngân hàng cách kịp thời Một hệ thống giám sát báo cáo tình hình rủi ro Nhà quản lý cấp cao hội đồng quản trị hay ủy ban quản lý n ên nhận báo cáo tình hình rủi ro lãi suất ngân hàng hàng quý thường xuyên nến tính chất mức độ rủi ro ngân hàng địi hỏi cần có báo cáo Những báo cáo n ày nên cho phép nhà quản lý cấp cao hội đồng quản trị đánh giá khoản rủi ro lãi suất chịu, tuân thủ theo hạn mức đ ã thiết lập chiến lược quản lý có phù hợp với khả chịu đự ng rủi ro mà hội đồng quản trị đặt hay không Hạn mức rủi ro kiểm sốt theo tính chất v khoản rủi ro lãi suất gặp phải Khi định hạn mức rủi ro, nh quản lý cấp cao nên xem xét chất chiến lược hoạt động ngân hàng, trình thực trước đây, mức độ thu nhập vốn sẳn có để bù đắp khoản tổn thất v khả chịu đựng rủi ro Hội đồng quản trị (HĐQT) đặt 83 Lãi suất yếu tố thụ trường định, mặt khác tác động lớn đến kết kinh doanh ngân hàng Chính vậy, việc quản lý rủi ro lãi suất không trọng nguyên nhân dẫn đến thu nhập lãi ròng ngân hàng sụt giảm Ngân hàng tự thiết kế thực mơ hình đo lường rủi ro hay mua mơ hình t nhà cung cấp bên ngồi Thực mơ hình tự xây dựng (nếu ngân hàng có khả năng) thường chọn lựa mơ hình thiết kế thích hợp với t ình hình hoạt động đặc trưng riêng ngân hàng Để thực mơ hình riêng, ngân hàng phải thiết kế mơ hình cần hơ trợ lập trình từ Khối Cơng nghệ thông tin 84 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng việt: Quản trị rủi ro kinh doanh ngân h àng – PTS Nguyễn Văn Tiến chủ biên – Học viện ngân hàng 2.http://www.vnchannel.net/news/kinh -te/200804/loi-nhuan-cua-cac-nganhang-nho-giam-manh.70408.html 3.http://vneconomy.vn/home/62611P6C602/ap -luc-loi-nhuan-ngan-hang2008.htm Tiếng Anh Basel II Interest rate risk - Comptroller of the Currency Administrator of National Banks 1997-1998 Interest-rate risk in the Indian banking system (Ila Patnaik ICRIER, New Delhi and NCAER, New Delhi - Ajay Shah Ministry of Finance, New Delhi and IGIDR, Bombay ajayshah@mayin.org http://www.mayin.org/~ajayshah February 7, 2003 Asset and liability management - J.Dermine & Y.F.Bissada VietNam special report - Vietnamese bank a home-made liquidity squeeze August http://www.stlouisfed.org/c ol/director/alco/reviewreports_analasys http://www.imf.org/external/np/seminars/eng/2006/stress/pdf/jw.pdf http://www.csae.ox.ac.uk/workingpapers/pdfs/9612text.pdf ... đo lường rủi ro lãi suất ngân hàng phải nêu rõ tất nguồn rủi ro rủi ro tái định lãi suất, rủi ro đường cong lợi nhuận, rủi ro co rủi ro quy? ??n chọn Trong nhiều tr ường hợp, đặc điểm lãi suất hạng... Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 44 Ngân hàng phải ước tính mức lãi suất quản lý ban điều hành thay đổi (trái với thay đổi lãi suất hoàn toàn bị chi phối thị trường) Lãi suất quản lý, ... sản nợ nhạy lãi (RSL) khoảng thời gian Chương 3: Xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 53 3.3 Phương pháp đo lường rủi ro lãi suất: Kỹ thuật đơn giản để đo lường rủi ro lãi suất lập bảng