Khóa luận tốt nghiệp Kinh tế: Nghiên cứu thẩm định tín dụng đầu tư tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn thành phố Quy Nhơn tỉnh Bình Định

Chính vì lẽ đó, chúng tôi đã nghiên cứu, thẩm định độ nhạy, độ rủi ro của dự án và đưa ra một số giải pháp nhằm cải tiến công tác thẩm định tín dụng đầu tư của Ngân hàng,góp phan nâng ca

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC NONG LAM THÀNH PHO HỒ CHÍ MINH

Hội đồng chấm thi luận văn tốt nghiệp đại học hệ cử nhân , khoa Kinh Tế, trường Đại Học Nông Lâm Thành Phố Hồ Chí Minh xác nhận luận văn

“NGHIÊN CỨU THẤM ĐỊNH TÍN DỤNG ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG

NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIEN NÔNG THÔN THÀNH PHO QUY

NHƠN TỈNH BÌNH ĐỊNH”, tác giả TRAN THI MINH NGUYET, sinh viên

khóa 27 , đã bảo vệ thành công trước hội đồng vào ngày tháng

năm , tổ chức tại Hội đồng chấm thi tốt nghiệp khoa Kinh Tế

Trường Đại Học Nông Lâm TP Hồ Chí Minh

Giáo viên hướng dẫn

(Ký tên, ngày thá ng năm 2005)

Chủ Tịch Hội Đồng Chấm Thi Thư Ký Hội Đồng Chấm Thi

(Ký tên, ngày tháng năm 2005) (Ky tên, ngày tháng năm 2005)

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN

NỘI DUNG TÓM TẮT

“NGHIÊN CỨU THẤM ĐỊNH TÍN DỤNG ĐẦU TƯ TẠI

NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN THÀNH PHO QUY NHƠN TỈNH BÌNH ĐỊNH”

“STUDY IN INVESTMENT CREDIT EVALUATION AT

AGRICULTURE AND RURAL DEVELOPMENT BANK QUY NHON

CITY BINH DINH PROVINCE”

Nhìn chung, hoạt động kinh doanh và tín dụng của NHNo&PTNT thành phố Quy

Nhơn 2 năm 2003 — 2004 đã có nhiều chuyển biến tích cực Tuy nhiên, công tácthẩm định tín dụng đầu tư của Ngân hàng chưa được quan tâm đúng mức Từthực tế nghiên cứu, chúng tôi đã tiến hành thẩm định lại một số dự án bao gồm

dự án cho vay ngắn han, cho vay có bảo dam bằng tài san, cho vay trung, dài

hạn Kết quả thẩm định lại tuy có một số khác biệt so với Ngân hàng nhưng

không ảnh hưởng nhiều đến kết luận cho vay Mặc dù vậy, quy trình thẩm địnhcho vay của Ngân hàng đã bỏ qua việc phân tích rủi ro của dự án, đây là một

hạn chế lớn của Ngân hàng bởi phân tích rủi ro là một phần quan trọng không

thể thiếu được trong đánh giá hiệu quả của dự án, nó quyết định đến kết quả cho

vay hay không cho vay, đến khả năng trả nợ cho Ngân hàng Chính vì lẽ đó,

chúng tôi đã nghiên cứu, thẩm định độ nhạy, độ rủi ro của dự án và đưa ra một

số giải pháp nhằm cải tiến công tác thẩm định tín dụng đầu tư của Ngân hàng,góp phan nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng

MỤC LỤC

Trang

Danh mục các chữ viết tắt ¿+ E2 k E31 1E 1 1 1 E1 51v ray 1X

Danh muc 181100120 88880 Ẽ7 Ả LỐố £Danh mục các sơ đổ, d6 tHhj G- G- s5 Sư 1 9u XIarih: mug phy TH ¿;¡zsgzt26zst5:6S6EE602315660203118128930g08303g8505SS/2BEBBGESRSERBH-SGEĐIE-SEBEIEĐE9iAsSi XI

Chương 1: ĐẶT VẤN ĐỀ

1 Sứ đi ni tro di Fa ren cescensmmacanenecmmencamiamennnasmsmasenmees 1

L.2 Mure dich ne bibn COU sossssoesooe bia gi igttiBI09138195003840001408BT9§XDASRN8S3338895143H34i305/88 9 lL22¿›L; MANE CGAY HN ung nhggnangghe gõ ggpgHõttangönethtg2gi1078088010gi8888-E0i9ã000088S608398RgndogiriRnisiogii 21.2.2 Mục tiêu cụ thỂ, - tt St 11 E1 1 51 1 11 1 1T TH T HT HT HT nà 21z5: PHạfi VI NENIEN COU sassssannan nga Gia 5 tẠ1038G0ã010084660598019395019684815810093434840840166.06:084083080 2 1.341, Phạm VI HỘI CUED sáccsseacennoi tua ghi ng 0A33141683854581GL8685SE3SS.R9SS6ESHSEGIEA.4EE4 2 13.2 Phat Vi SHO tổ ]BTiiscossssäiioebssbsssb5856ke60t1sgiisgtsôtdisdiolgtligss3re3SgieofBshgRlisgksE4 2 1,5,3 Pham VithOl S140 wsscenncnsenssrenen erence reer 2

1.4 Cấu trúc của luận VAN ce ceceeececceccesccescesecsececcesccsccescesscaecrsesecsecesevaeereeseess 2

Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN & PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Khái niệm, mục đích, ý nghĩa của thẩm định DAĐT - sex 4

5 lsd TRACI suszsssg.toxzsnnsosssgtirhuoreslaazggbalecgngiias2nugitiascrgkiicki.didiöiTnu5/gtii0g6.2-g018ii/B8/gisigSdaig8.ig70 4

2.1.3 Ý nghĩa 5: St 2 EEE12112111211211111111111111111111111111 1111111 cre 4

2.2 Khái niệm, mục đích, ý nghĩa của thẩm định tín dụng đầu tư 52;2:1 Khai REM sessasssseienisseoigliEDSE130039085501EA394555348SĐSEVVSSISRSBESREAI0G001951380040813:850/088 3 20052) MUS CHÍ] suysxssx6sxsvxes0501003061330455 000398090385A880198650558 0143/0090 SSS9SE4SVUNISHES8800021388389 3

2.2.3 Ý nghĩa - St 1E21211211121111112111111111121111 1111112111111 tre 5

2.3 Nội dung thẩm định của tin dụng đầu tư -¿ - ¿5+ +s+s+z+zzz+xexexzxcse 62.3.1 Thẩm định phương án vay vốn ngắn hạn ¿- - 5+ 252 ++++xzxz<sz>+ 6

2.3.1.1 Xitc đích vav WG Be rconcnesesceoceacecnesuncuamnnenemnemmnveriennnenenemneanenionmcnemeoee 6

2.3.1.2 Xác định tổng nhu cầu vốn ¿- + ¿©5552 +x+EvEzxexrvererxrrerrree 6

2.3.1.3 Vòng quay VLD dự KiẾNn - 2522 3212 EeEEEvErxrkekrrrrrererrerree 6

2.3.1.4 Nguồn vốn tham gia phương án ¿+ + + 5 S£SvEvEvEvEeErxrxexrxerrxree i17c đình rìm câu ấn: VY a eer 7

2.3.1.6 Tỉnh toản hiện qua kinh tẾ của phương ẾN cissscnaacismaasvsanaxsnvinranvarrenennns 7

230.70 Tính toán kha nang a 1G sonnnggrngnghha HE PHANGỊHAVSSKEASESIHEESIRNIENHSEESSEESSS8v3 8 2delc8 Kha ñấng tiực-hiện PHUGHES lATissarseseensbaaiiotisoirDaCESSEESSSXOIEA0919909000388 82.3.1.9 Phần bảo dam tiỀn Vay c.cccccccccscscscscsescsescsescsescsesesescsescscsesssessssssseseseseees 82.3.2 Thẩm định dự án vay vốn trung, dai hạn - + 52+s+s+s+s+s+z+s+zzz+s 82.3.2.1 Xem xét cơ sở pháp lý của dự án - tt ssrsireirrkrey 8 3.3.2.2 Xem xét mục tiếu của dỰ ẤH:::scssccicisisissibskiax462161054631056111236005116614361356 8

2.32.3 Xem: xét tai chính của: dul Aeravsserssmscmvensnemmninsansimeansncchaevenin 9

2.324 Phần tích hiệu quả kirli TẾ của dự 8 cccsusassnennnenrcnmcwmnennscninn 10

2.3.2.5 Xem xét về thị trường của AU án cccceceeekerxrxreesrerxee 16

2.3.2.6 Xem xét kỹ thuật- công nghệ, tãi sản cố định 17

2.3.2.7 Thẩm định về kinh tế- xã hội của dự án - 5s + sex 172.3.2.8 Thẩm định môi trường sinh thái - 2 ¿2+ sS+S+52+*+tzxzxe>vzezxzx2 17

2.3.2.9 Thẩm định kế hoạch tổ chức thực hiện dự án,

trình độ quản lý và lao đỘng - - ¿c1 2t 121112 112111511511 11 110111011 px hy Hy 17

2.3.2.10 Xem xét khả năng trả nợ của dự án -.¿ ¿++++ccx+evseceesssss 18

2.3.2.11 Phan bão đẫm tiỂn WAW in HH HH H00 41,36 192.4 Một số chỉ tiêu được sử dụng ¿5-5 SE +E+x+texexexrxrxrxrxrrrrrres 19

Chương 3: TONG QUAN

3.1 Giới thiệu về NHNo & PTNT thành phố Quy Nhơn - ‹- 23

5.1.1 Quổ tinh hình thành vũ phật tr tics creas ensnanoecemmasencnnmosaseanawenas 233.1.3 Tình lĩnh tố ghi: HÌÖÊT.#isseassanneoeansannnehrtutiidegHRPGA/44010%0010/8080/0405.00000g6 23

2210 te Mi I6 TS D0: TU cuauegnunnngasebsinotdttitldgidtidotig0nS00584206.009100050018023900040030450G0/4 27

3.9 KHáGH Hang 60a N Dân Ban sanngngenndiiiiiigtiiuSSDRISREISI KHATSSEGEHISSEISSGSS4K0305805 28 3.4 Thị trường eat động Ge Ty BARS nuaeaueannsaadiininiiestidirdrBoBD00S0500100008601808 29

Chương 4: KET QUA NGHIÊN CỨU VA THẢO LUẬN

4.1 Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng -:++-+++5+5s+2 304.1.1 Nguồn vốn hoạt động của Ngân hàng ¿-¿ + + + +s+c+e+eveereerrsee 304.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng : -++ +: 32 4.2 Tinh hình hoạt động tín dung của Ngân hang - -+++cx+cxs+2 334.3 Công tác thẩm định tín dung đầu tư của Ngân hàng -. ‹- 39

3.3.1 MguyyÊn Ho tiafy XIẾT, «ee ccocceu co ch nhh ch hingghö ChgH©rọn hư ggttgg9 503.2 9401100600100361/73 39

4.3.2 Diu ki€n Vay VON 7 7 394.3.3 Quy trình tín dụng ( Quy trình xét duyệt cho vay) « c«-<<sss 404.3.4 Công tác thẩm định tín dụng đầu tư của Ngân hang -. 414.4 Đánh giá công tác thẩm định các dự án vay của Ngân hàng 41

4.4.1 Thẩm định danh mục hổ SƠ Vayy - ¿52 252 SE SS£+E2E£E+EeEeczxzxexee 42

4.4.1.1 Đối với khách hàng là dân cư vay vốn tiêu dùng - 42

4.4.1.2 Đối với khách hàng là dân cư vay vốn để san xuất kinh doanh 42

4.4.1.3 Đối với khách hang là doanh nghiỆp ¿-¿-¿ ¿5+ s+s+>+s+c+xsxsxsss 43

4.4.2 Đánh giá quy trình thẩm định của các dự án vay 5-5s-s+¿ 45

4.4.2.1 Thẩm định đối với các phương án, dự án cho vay ngắn hạn 46

4.4.2.2 Thẩm định đối với phương án, dự án cho vay có bảo dam bằng tai san48

4.4.2.3 Thẩm định đối với các phương án, dự án cho vay trung, dai hạn 494.4.3 Thẩm định độ nhạy đối với các dự án cho vay trung, đài hạn 634.4.3.1 Thẩm định độ an toàn tài chính của dự án - - 2c +s+s+s+s+s+ 64

4.4.3.2 Xác định điểm hòa vốn của dự án - 6 + xxx £vEeEeket£eEexrxes 64

4.4.3.3 Thẩm định độ nhạy của dự án ¿+ + + ¿525 SSSeEvEvEexexexrxexrsrxree 654.4.3.4 Thẩm định về môi trường sinh thái của dự án - 5+<55¿ 724.4.4 Nhận XÉT L LG L2 Q2 73

AOS muP See Hid nẰữfoasauagttoogtiigartiTeSNGDDNNGEHSOMGEOIRGUDEHOBHInGi09008000 089i 73

45,1, Bay dine quy trính tim Gb suyeesaeenisueiooedortuidnbsogisbokliksstiotnxtcgtesritsiee 74

4.5.2 Hiện dai hoá quy trình thẩm định bằng công nghệ thông tin 75

eRe Chen củ thế chấp TẠI SÂN oe.eecisnikbdekdbsesikcdidkccibtesuek 75

* Sh, KHI: A AS TI ĐỀN cua nghghg nh nHhgo ng ggoakiän higgi/030.0L3003838035053064506) T§

Chương 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ

AE TH [KHE ẶÏ_ÏĨƑ—.Ÿ.Ÿ.-Ÿ.Ÿ.F 7

5.2.1 Về phía NHNo & PTNT thành phố Quy Nhơn ¿5-5552 785.2.2 Về phía các cơ quan chính quyền địa phương -¿-52525s5s 80

CN- TTCN: Công nghiệp- Tiểu thủ công nghiệp

DAĐT: Dự án đầu tư

DNNN: Doanh nghiệp nhà nước

DNTN: Doanh nghiệp tư nhân

KHCB: Khấu hao cơ bản

KTCBK: Kiến thiết cơ bản khác

KHTSCD&LN: Khấu hao tài san cố định và lợi nhuận

KT — NQ: Kế toán — Ngân quỹ

KHKT: Khoa học kỹ thuật

MMTB&CN: Máy móc thiết bị và công nghệ

NHNo & PTNT: Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thônNHNN: Ngân hàng Nhà nước

NVTTNQ: Nghiệp vụ thanh toán ngân quỹ PGD: Phòng giao dịch

QLDN: Quản lý doanh nghiệp

UBND: Ủy ban Nhân dân

VAT: Thuế giá trị gia tăng

VLD: Vốn lưu động

VNĐ: Việt Nam đồng

XDCB: Xây dựng cơ bản

VĐT: Vốn đầu tư

DANH MỤC CAC BANG

Trang

Bảng 1 Tình hình cân đối và sử dụng vốn vay của NHNo & PTNT

thành phố Quy Nhơn 2 năm 2003- 2004 -:::::22222222252222222222222331 30

Bang 2 Tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng 2 năm 2003- 2004 32

Bảng 3 Tình hình hoạt động tín dụng phân theo ngành kinh tế của Ngân hàng

Bang 10 Lãi vay TSCD của Ngân hãssesssnsnaesbneeinanddaerirBiiasrigsssEniicossss 32

Bang 11 Hiệu quả kinh tế của dự án - Mở rộng san xuất kinh doanh chế

biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài - 2 22+s+s+s<+s++s++2 53

Bảng 12 KHTSCD của dự án - Mở rộng san xuất kinh doanh chế

biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài ¿-¿+5++++s+s+s+s+++z+2 54Bảng 13 Tổng hợp các nguồn vốn trả nợ của dự án — Mở rộng sản xuất kinhdoanh chế biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phan Phú Tài 55

Bang 14 Kha năng tích lũy của dự án - Mở rộng san xuất kinh doanh chế

biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài - 2 2s+s+s+s+=ess+sz+2 56

Bảng 15 Khả năng và kế hoạch trả nợ của dự án — Mở rộng san xuất kinh

doanh chế biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài 56

Bang 16 Thời gian hoàn vốn của dự án - Mở rộng san xuất kinh doanh chế

biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài . . <<-<-<-Ö 8Bảng 17 Hiện giá thu hồi thuần NPV của dự án - Mở rộng sản xuất kinh doanh

chế biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài - =s=s+s+s2 60

Bảng 18 Tỷ suất thu hồi nội bộ IRR của dự án — Mở rộng san xuất kinh doanhchế biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài -.-. : 61

Bang 19 Hiệu quả kinh tế của dự án khi sản lượng giảm 5% 63

Bảng 20 Kha năng tích luỹ của dự án khi sản lượng giảm 5% 64

Bảng 21 Hiện giá thu hồi thuần NPV của dự án khi sản lượng giảm 5% 68

Bảng 22 Hiệu quả kinh tế của dự án khi biến phí tăng 5% - - 69

Bảng 23 Hiện giá thu hồi thuần NPV của dự án khi biến phí tăng 5% 70

Bảng 24 Hiệu quả kinh tế của dự án khi biến phí tăng 10% 71

DANH MỤC CÁC HÌNH, SƠ ĐỒ

Trang

Sơ đồ 1: Mô hình cơ cấu tổ chức nhân sự + ++cxv+xt+xxerxrrrerxervee 24

Sơ đồ 2: Mô hình mạng lưới hoạt động của Ngân hang -+- 26

Sơ đồ 3: Quy trình xét duyệt cho vay của Ngân hàng - 5-5: 40

Hình 1: Tình hình cho vay, thu nợ, dư nợ 2 năm 2003 — 2004 - - 38

DANH MỤC PHỤ LỤC

Phu lục 1: Bang 4 Tóm tắt dự án trồng và chăm sóc rừng cung cấp nguyên liệugiấy của Lâm trường Quy Nhơn

Phu lục 2: Bang 5 Tóm tắt dự án đầu tư phát triển trang trại chăn nuôi bò sữa

Phụ lục 3: Bảng 6 Tóm tắt dự án Mở rộng sản xuất kinh doanh chế biến xuất

khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài

Phu luc 4: Bang 7 Dự toán giá thành trồng và chăm sóc rừng cho 1 ha keo laiPhu lục 5: Bang 8 Dự toán giá thành trồng và chăm sóc rừng cho 1 ha bach đànPhụ lục 6: Bảng 9 Hiệu quả kinh tế của dự án chăn nuôi bò sữa tính cho 1 năm

Phu lục 7: Các biểu mẫu Báo cáo thẩm định, tái thẩm định của NHNo&PTNT

thành phố Quy Nhơn

Phụ lục §: Khung Thời Gian Sử Dụng Các Loại Tài Sản Cố Định

Phu lục 9: Bang tỷ suất chiết khấu cho mỗi năm theo lãi suất

Chương 1

ĐẶT VẤN ĐỀ

1.1 Sự cần thiết của đề tài

Việt Nam và các nước đang phát triển hiện nay đều có điểm giống nhau

là đi lên từ nông nghiệp, nông thôn Do đó, phát triển nông nghiệp, nông thôn và

giải quyết vấn dé nông dân là vấn dé có tầm quan trọng chiến lược cả về kinh

tế, chính trị, xã hội và môi trường sinh thái Quá trình Công nghiệp hóa - Hiệnđại hóa nông nghiệp, nông thôn đồi hỏi giải quyết nhiều vấn để, trong đó hệthống dịch vụ nông thôn, đặc biệt là dịch vụ Tài chính — Tín dụng là một trongnhững vấn đề cần được quan tâm sâu sắc

Việc thiếu vốn và nhu cầu vay vốn của nông dân hiện đang là vấn dé bứt

xúc ở nông thôn hiện nay Cùng với sự phát triển như vũ bão của khoa học và

công nghệ, cùng với nhu cầu của khách hàng ngày một gia tăng, hoạt động kinh

doanh của ngân hàng nói chung và của Ngân Hàng Nông Nghiệp Và Phát Triển

Nông Thôn (NHNo&PTNT) nói riêng đã có những bước thay đổi và phát triểnmới Tuy nhiên, sự mở rộng hoạt động luôn tiềm ẩn những rủi ro và hơn nữa

nông nghiệp vốn là ngành mang đặc thù riêng, phụ thuộc nhiều vào điều kiện tự

nhiên nên rủi ro bất thường càng cao Làm thế nào để Ngân hàng biết được dự

án đầu tư di vay là có hiệu quả, có khả năng trả nợ day đủ và đúng hạn là mộtcông việc rất quan trọng, đòi hỏi nhiều kỹ năng chuyên môn thẩm định dự án.Nếu thẩm định không chính xác, có thể cho vay những dự án không có hiệu quả,

không thu hồi được nợ, sẽ dẫn đến Ngân hàng bị lỗ, mà trong thực tế đã xảy ra

không ít dự án Chính vì tầm quan trọng của công việc thẩm định dự án cho vaynên chúng tôi tiến hành nghiên cứu công tác thẩm định tín dụng đầu tư của

NHNo&PTNT thành phố Quy Nhơn tỉnh Bình Dinh Đó cũng là lý do chọn dé tài

2 as

cua tol.

1.2 Muc dich nghién cifu

1.2.1 Muc dich chung

Nhằm nghiên cứu công tác thẩm định tin dụng dau tư của NHNo&PTNT

thành phố Quy Nhơn tỉnh Bình Định

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

- Nghiên cứu tình hình hoạt động kinh doanh, tín dụng của Ngân hàng.

- Phân tích công tác thẩm định tín dụng đầu tư của Ngân hàng

- Dé xuất giải pháp hợp lý và có hiệu quả hơn

1.3 Phạm vi nghiên cứu

1.3.1 Pham vi nội dung: Do giới hạn về kha năng và thời gian, tôi chỉ nghiên

cứu tình hoạt động kinh doanh chung của Ngân hàng qua 2 năm 2003 - 2004, chủ

yếu đi sâu vào phân tích quy trình tín dụng và công tác thẩm định tín dụng đầu tư như thế nào? Từ đó, tìm ra biện pháp nhằm hạn chế và kiểm soát rủi ro trong

công tác thẩm định tín dung dau tư góp phần vào hoạt động kinh doanh củaNgân hàng đạt hiệu quả hơn.

1.3.2 Phạm vi không gian: NHNo&PTNT thành phố Quy Nhơn tỉnh Bình Định.1.3.3 Phạm vi thời gian: Từ ngày 21/03/2005 đến ngày 27/05/2005

1.4 Cấu trúc của luận văn

Luận văn gồm 5 chương:

Chương 1: Đặt vấn đề: trình bày sự cần thiết cũng như lý do chọn để tài

Chương 2: Cơ sở lý luận và phương pháp nghiên cứu: trình bày những khái niệm

có liên quan đến thẩm định tín dụng đầu tư và hệ thống các phương pháp nghiên

cứu.

Chương 3: Téng quan: giới thiệu tổng quát về NHNo&PTNT thành phố QuyNhơn tỉnh Bình Định.

Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận: trình bày kết quả chủ yếu của việc

phân tích và đánh giá hoạt động kinh doanh, tín dụng, công tác thẩm định tíndụng đầu tư của Ngân hàng Từ đó đưa ra các giải pháp

Chương 5: Kết luận và kiến nghị: trình bày ngắn gọn nội dung luận văn đãnghiên cứu, trên cơ sở đó dé xuất các ý kiến

Chương 2

CỞ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Khái niệm, mục đích, ý nghĩa của thẩm định dự án đầu tư (DAĐT)

2.1.1 Khái niệm

Thẩm định DAĐT là việc thẩm tra, so sánh, đánh giá một cách khách

quan, khoa hoc, và toàn diện các nội dung của dự án, hoặc so sánh đánh giá các

phương án của một hay nhiều dự án để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả và

tinh kha thi của dự án Từ đó có những quyết định đầu tư và cho phép dau tư

2.1.2 Mục đích

- Đánh giá tính hợp lý của dự án: hợp lý trong xác định mục tiêu, nội dung; hợp

lý trong xác định công việc cần tiến hành, các chi phí cần thiết và các kết quảđạt được.

- Đánh giá tính hiệu quả của dự án: Bao gồm cả hiệu quả tài chính và kinh tế —

xã hội.

- Đánh giá tính khả thi của dự án: xem xét các kế hoạch tổ chức thực hiện, môi

trường pháp lý của dự án

Ngoài ra, thẩm định DAĐT còn phụ thuộc vào chủ thể thẩm định dự án:

- Chủ đầu tư thẩm định dự án nhằm đưa ra quyết định đầu tư

- Các định chế tài chính thẩm định dự án kha thi để quyết định cho vay vốn

- Cơ quan quản lý Nhà nước các DAĐT thẩm định dự án khả thi để xét duyệtcấp giấy phép đầu tư

2.1.3 Ý nghĩa

Thẩm định DAĐT có nhiều ý nghĩa khác nhau tuỳ thuộc các chủ thể khácnhau.

- Giúp cho các cơ quan quản lý Nhà nước đánh giá được tính hợp lý của dự án

đứng trên góc độ hiệu quả kinh tế xã hội

- Giúp cho các chủ đầu tư lựa chọn được phương án đầu tư tốt nhất theo quanđiểm hiệu quả tài chính và tính khả thi của dự án

- Giúp cho các định chế tài chính ra quyết định chính xác về cho vay hoặc tài trợcho dự án theo các quan điểm khác nhau

- Giúp mọi người nhận thức và xác định rõ những cái lợi, cái hại của dự án trêncác mặt để có các biện pháp khai thác và khống chế

- Xác định rõ tư cách pháp nhân của các bên tham gia đầu tư

2.2 Khái niệm, mục đích, ý nghĩa của thẩm định tín dụng đầu tư

2.2.1 Khái niệm

Thẩm định tín dụng đầu tư là việc tổ chức thu thập và xử lý thông tin một

cách khách quan, toàn diện các nội dung cơ bản ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả

thi của dự án làm căn cứ để quyết định cho vay.

2.2.2 Mục đích

- Rút ra các kết luận chính xác về tính kha thi, hiệu quả kinh tế xã hội của

DAĐT, khả năng trả nợ, những rủi ro có thể xảy ra để quyết định cho vay hoặc

từ chối một cách đúng đắn

- Tham gia góp ý cho chủ đầu tư, tạo điều kiện để đảm bảo hiệu quả cho vay,

thu được nợ cả lãi và gốc đúng hạn, hạn chế rủi ro đến mức thấp nhất

- Lam cơ sở để xác định số tién cho vay, thời hạn cho vay, mức thu nợ hợp lý taođiều kiện cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả

2.2.3 Ý nghĩa

- Đánh giá chính xác về sự cần thiết, tính khả thi của dự án và hiệu quả của nó,

nhờ đó có biện pháp để quản lý tốt quá trình cho vay, thu nợ nhằm hạn chế các

rủi ro, nâng cao hiệu quả đầu tư tín dụng

- Giúp đỡ các đơn vị vay vốn có phương hướng và biện pháp xử lý các vấn đểliên quan đến dự án một cách tốt nhất

- Giúp các cơ quan quan lý Nhà nước đánh giá được sự can thiết và tính phù hợp

của dự án đối với quy hoạch phát triển chung của ngành, xác định được lợi hại

của dự án khi đi vào hoạt động trên các khía cạnh công nghệ, vốn, ô nhiễm môi

trường và các lợi ích xã hội khác.

2.3 Nội dung thẩm định của tín dụng đầu tư

2.3.1 Thẩm định phương án vay vốn ngắn hạn

2.3.1.1 Mục đích vay vốn: nêu rõ mục đích vay vốn và nhận xét tính hợp pháp vềmục đích sử dụng vốn vay của khách hàng

2.3.1.2 Xác định tổng nhu cầu vốn: được xác định thông qua các đối tượng vật

tư, chi phí để thực hiện phương án.

2.3.1.3 Vòng quay VLD dự kiến:

- Định nghĩa: Số vòng quay VLD là tỷ số giữa tổng doanh thu (trước VAT hoặc

thuế tiêu thụ đặc biệt) và VLĐ hàng năm của phương án

- Ý nghĩa: Chỉ tiêu số vòng quay VLD cho biết một đồng VLD bỏ ra thu được

mấy đồng tổng doanh thu

- Cách xác định: Dựa vào chu kỳ SXKD của từng loại san phẩm để xác định

vòng quay VLD Hoặc theo công thức sau:

Vòng quay VLD = Doanh thu trừ thuế/ Tổng định mức VLD

Trong đó,

Tổng định mức VLD = Định mức VLD khâu dự trữ + Định mức VLD thành phẩm

+ Định mức VLD khâu dự trữ = (Giá trị BQ NVL san xuất trong năm x Số

ngày dự trữ định mức)/ 360 ngày

+ Định mức VLĐ thành phẩm = (Giá thành Sản phẩm trong năm x Sốngày dự trữ định mức)/ 360 ngày

Đối với kinh doanh thương mại (tương đối ổn định): Vòng quay VLĐ =

doanh thu thuần/ VLĐBQ

2.3.1.4 Nguồn vốn tham gia phương án:

- Vốn tự có: căn cứ số liệu trên báo cáo tài chính

VLD tự có tham gia vào phương án bao gồm: nguồn vốn chủ sở hữu, vốn huyđộng từ CBCNV, một phần từ các khoản phải thu

- Vốn vay ngân hàng

- Vốn khác

2.3.1.5 Xác định nhu cầu vốn vay:

Mức cho vay = Tổng nhu cầu vốn của phương án — Vốn tự có của khách

hàng tham gia — Vốn khác (nếu có)

2.3.1.6 Tính toán hiệu quả kinh tế của phương án:

- Xác định doanh thu: căn cứ vào mức sản lượng và đơn giá cho từng loại sản

phẩm (xem xét đơn giá xây dựng trên phương án với đơn giá thực tế trên thịtrường tại thời điểm vay vốn) Doanh thu = San lượng x đơn giá

- Tính toán chi phí: Căn cứ nhu cầu NVL cho từng khâu và các khoản chi phí cần

thiết khác để xác định tổng chi phí cho phương án

- Xác định lợi nhuận của phương án = Doanh thu — Chi phí - Lãi vay Ngân hàng

Ngoài ra, xác định một số chỉ tiêu về khả năng sinh lời:

+ Tỷ suất lợi nhuận/ Vốn sử dụng

+ Tỷ suất lợi nhuận/ Vốn tự có

+ Tỷ suất lợi nhuận/ Chi phí

So sánh tỷ suất doanh lợi với lãi vay Ngân hàng, khi khả năng sinh lời

thấp hơn lãi vay Ngân hàng thì doanh nghiệp vay vốn để đầu tư là không hiệu

quả, nếu cao hơn lãi vay Ngân hàng thì doanh nghiệp nên đi vay để đầu tư

2.3.1.7 Tính toán khả năng trả nợ: Kết hợp kết quả SXKD các năm trước và

hiệu quả kinh tế của phương án vay vốn để tính khả năng trả nợ của doanhnghiệp.

2.3.1.8 Khả năng thực hiện phương án:

- Xem xét thị trường cung cấp nguyên, nhiên vật liệu và các yếu tố đầu vào Đối

với các loại nguyên, nhiên vật liệu có tính thời vụ thì nhu cầu dự trữ NVL chosan xuất trong năm như thế nào, v.v

- Thị trường tiêu thu sản phẩm và các nhân tố ảnh hưởng, so sánh giá cả với san

phẩm cùng loại đang tiêu thụ trên thị trường, độ cạnh tranh, v.v

2.3.1.9 Phần bảo dam tiền vay: Lập báo cáo thẩm định tài sản làm bảo dam tiền

vay theo mẫu số 02A/BĐTV QD số 167/NHNo&PTNT Việt Nam -06

So sánh nhu cầu vốn vay với tài sản làm bảo đảm nợ vay và khả năngnguồn vốn của Ngân hàng để quyết định mức cho vay phù hợp với quy định hiệnhành của NHNo&PTNT Việt Nam.

2.3.2 Thẩm định dự án vay vốn trung, dài hạn

2.3.2.1 Xem xét cơ sở pháp lý của dự án

- Dự án đã được cấp có thẩm quyền phê duyệt.

- Tư cách pháp nhân và năng lực của chủ đầu tư: quyết định thành lập, người đạidiện chính thức, năng lực kinh doanh, v.v.

- Đối với DAĐT của nước ngoài, cần có thêm các văn bản: bản cam kết thựchiện, ban cam kết đã cung cấp thông tin chính xác về những vấn dé liên quanđến kinh doanh, ban cam kết tuân thủ luật pháp Việt Nam của phía nước ngoài,một số văn bản về thoả thuận

2.3.2.2 Xem xét mục tiêu của dự án

- Văn bản về chủ trương, đường lối phát triển kinh tế của Nhà nước, ngành, địa

phương.

- Kết quả quy hoạch vùng kinh tế, nhóm ngành nghề ưu tiên, v.v

2.3.2.3 Xem xét tài chính của dự án

- Xác định tổng mức đầu tư

(Đối với các dự án liên doanh, DAĐT nước ngoài cần xem xét tỷ lệ vốn pháp

định quy định tối thiểu so với vốn đầu tư quy định tại luật đầu tư nước ngoài tại

Việt Nam).

+ Vốn cố định: MMTB&CN, XDCB, chi phí lắp đặt, chi phí dự phòng, chi

phí khác.

+ Vốn lưu động

- Nguồn vốn đầu tư:

+ Vốn tự có của chủ đầu tư

+ Vốn ngân sách

+Vốn vay: Vay vốn ưu đãi, vay trả chậm nước ngoài, vay các TCTD trong

nước (trong đó có vay Ngân hàng).

+ Vốn khác

- Độ an toàn về tài chính được xem xét thông qua các chỉ tiêu:

+ Tỷ lệ vốn tự có/ Vốn dau tư: chỉ tiêu này phan ánh mức độ chủ động tài

chính của dự án Tỷ lệ này có giá trị lớn hơn 0,5 thì đảm bảo độ an toàn tài chính

của dự án.

+ Tỷ lệ giá trị TSLĐ/ Các khoản nợ của dự án cần đạt từ 1,5 — 2 thì dự án

hoạt động tốt

+ Tỷ lệ thanh toán tức thời = Vốn bằng tién/ Nợ đến hạn, tỷ lệ này cần ở

mức >= 0,5 là bảo đảm an toàn khả năng thanh toán

- Đánh giá về cơ cấu tổng mức đầu tư và nguồn vốn dau tư: Tuy thuộc vào tínhchất và điều kiện thực tế của từng dự án để đánh giá cơ cấu nguồn vốn đầu tưhợp lý hay không hợp lý.

- Kế hoạch trả nợ các nguồn vốn vay

2.3.2.4 Phân tích hiệu quả kinh tế của dự án

- Xác định lợi nhuận: dựa trên các ĐMKTKT của từng ngành cụ thể, các quyđịnh của Nhà nước về các vấn để có liên quan như VAT, thuế thu nhập doanh

nghiệp, KHCB, v.v Các điều kiện về công suất hoạt động, khả năng tiêu thu,

v.v Sau đó, lập bang tinh giá thành, doanh thu, chi phí và lợi nhuận của dự án.

- Lập bảng tính khả năng tích luỹ của dự án: Xác định vòng đời dự án để lậpbảng tính khả năng tích luỹ của dự án qua các năm.

- Xác định tỷ lệ lợi nhuận/ Vốn đầu tư

- Xác định thời gian hoàn vốn, thời hạn cho vay, thời gian trả nợ:

Xác định theo phương pháp có chiết khấu, tức quy đổi vốn đầu tư qua các

năm về năm đầu bỏ vốn Đây là phương pháp tính theo hiện giá tiền tệ, đó là

tổng các giá trị hiện tại của các giá trị đồng tiền phát sinh tại các thời điểm trong

tương lai được chiết khấu về hiện tại

Tính tỷ suất chiết khấu thường dựa vào tỷ lệ lãi suất trên thị trường vốnnhằm phan ánh ảnh hưởng của yếu tố thời gian và chi phí cơ hội của phương ánhuy động vốn đầu tư

+ Nếu vốn đầu tư là nguồn vốn vay dài hạn của Ngân hàng thì tỷ suấtchiết khấu được chọn là lãi suất thực tế phải trả

Lãi Lãi suất

Tỷ Vốn : suất 1 Von x tiền gửi

suất vay vay tự có hiện tại

chiết —

khấu Tổng vốn đầu tư

+ Nếu vốn đầu tư do Ngân sách cấp thì tỷ suất chiết khấu được chọn là lãi

suất vay dài hạn của Nhà nước

+ Nếu vốn đầu tư bao gồm nhiều nguồn vốn khác nhau thì tỷ suất chiết

khấu bằng lãi suất bình quân gia quyền của các nguồn vốn:

Lãi

suấtVốn Lai Vốn Lãi Vốn huy

vay suat 3, me suất cổ x dong

Tỷ trong vay = vay phan cổ

z nude ngoai phan

suất

chiết ¬¬

khấu Tổng vốn đầu tư

Sau khi xác định tỷ suất chiết khấu, lập bảng tính:

Chỉ tiêu Năm thứ1I | Năm thứ

1 Hệ số chiết khấu

2 Vốn đầu tư

3 Hiện giá vốn đầu tư

4 Luỹ kế hiện giá vốn đầu tư

5 Khấu hao và lợi nhuận

6 Luy kế khấu hao và lợi nhuận

7 Hiện giá khấu hao và lợi nhuận

8 Luỹ kế hiện giá khấu hao và lợi nhuận

Để tiện việc tính toán, người ta đã lập sẵn bang hệ số chiết khấu trongnhiều năm với lãi suất khác nhau trên cơ sở hiện giá của 1 đồng Từ tỷ suất chiết

khấu đã tính được ở phần trên, căn cứ vào bảng hiện giá đã có sẵn sẽ biết được

11

hệ số chiết khấu qua từng năm (Có bảng hệ số chiết khấu sẵn kèm theo).

Thời gian hoàn vốn (DD - Payback period): là thời gian cần thiết để các

dòng tiền thu nhập hàng năm vừa đủ bù đắp cho giá trị dòng tién chi ra đầu tư

Chỉ tiêu này giúp các nhà đầu tư xác định được thời gian cần thiết để thu hồi

được vốn Thời gian thu hồi vốn càng ngắn càng tốt để tránh những bất trắc biến

động và rủi ro bất định

THời gian huànvốu = TẾ0gYốn đấu tư

KHCB + Lợi nhuận Thời hạn cho vay = Thời gian XDCB + thời gian trả nợ

" : Mức cho vay

Thời gian trả nợ

KHCB + Lợi nhuận + Nguồn khác (Nếu có)

- Xác định điểm hoà vốn của dự án (BEP - Break Even Point): Là khối lượnghoạt động mà tại đó tổng doanh thu bằng tổng chi phí hay lợi nhuận bằng không

2 2 TFC

Điểm hoà vốn (Phy) =

TR - TVC Suy ra

TFC: Tổng chi phí cố định (là những chi phí không thay đổi so với mức

sản xuất, gồm: chi phí QLDN, KHTSCD, thuế, v.v)

TVC: Tổng chi phí biến đổi (là những chi phí thay đổi theo tỷ lệ thuận với

sản lượng, gồm: chi phí NVL, chi phí sử dụng máy móc, điện nước, lương va

BHXH, lãi vay VLĐ, phí vận chuyển, v.v).

Q: Sản lượng

Diy: Điểm hoà vốn

Qny: Sản lượng hoà vốn.

TRhy: Doanh thu hoà vốn

- Xác định giá trị hiện tại thuần của dự án (NPV - Net Present Value): Là hiệu

số giữa giá trị hiện tại của dòng thu nhập và giá trị hiện tại của dòng chi phí đãđược chiết khấu với một lãi suất chọn thích hợp

Gọi BI, B2, B3, Bt là số thu nhập ròng được nhận qua các năm từ năm

thứ nhất đưa dự án vào khai thác đến năm thứ t Thu nhập ròng bao gồm lãi

ròng, KHCB và giá trị thanh lý tài sản ở năm cuối cùng của dự án

Gọi Cl, C2, C3, Ct là vốn đầu tư bỏ ra qua các năm

i: Lãi suất chiết khấu

Khi NPV = 0 thì dự án chỉ hoà vốn (Thu nhập ròng vừa đủ bù đắp chi phíđầu tư)

Khi NPV < 0 thì dự án lỗ, không nên đầu tư

Khi NPV >0 thì dự án có lời, nên đầu tư

13

NPV càng lớn càng tốt, khi so sánh hai hay nhiều dự án, ta chọn dự án

nào có NPV lớn nhất Như vậy, một dự án được chấp nhận sau khi thẩm định nếu

Nếu B/C > | thì dự án có lời, nên đầu tư

Nếu B/C = | thì dự án có thu vừa đủ bù dap chi phí

Nếu B/C < | thì dự án lỗ, không nên đầu tư

- Xác định tỷ suất sinh lời nội bộ của dự án (IRR - Internal Rate of Return):

IRR là tỷ suất chiết khấu (lãi suất) mà tại đó hiện giá thuần bằng không (NPV =

0), tức giá trị hiện tại dòng thu nhập tính theo tỷ suất chiết khấu đó cân bằng với

giá trị hiện tại dòng chi phí của dự án.

NPV IRR = + x (b - th)

(NPVi + NPV;)

i: Lãi suất chiết khấu làm cho NPV dương tiến tới 0

i: Lãi suất chiết khấu làm cho NPV âm tiến tới 0

NPV:: Giá trị hiện tại thuần ở mức lãi suất chiết khấu ii

NPV:: Giá trị hiện tại thuần ở mức lãi suất chiết khấu io

+ Phương pháp tính:

* Chon | lãi suất để tinh NPV; sao cho thoả mãn 2 điều kiện: một là phải

dương, hai là tiến tới 0 (¡¡, NPV¡) Mức lãi suất được chọn phải lớn hơn tỷ suất

chiết khấu (lãi suất bình quân gia quyển) đã tính ở phan trên, lần lượt chọn theo

phương pháp khấu trừ, nếu chưa thoả mãn thì chọn tiếp một mức lãi suất cao

hơn.

* Tiếp tục chọn | lãi suất khác để tính NPV: sao cho thoả mãn 2 điều

kiện: một là phải âm, hai là tiến tới 0 (i2, NPV2)

1¡ và iz không chênh lệch nhau quá 1 — 2%.

Khi IRR > i thì dự án có lời, nên đầu tư

Khi IRR =i thì dự án vừa đủ hoàn vốn, có thể hoặc không dau tư

Khi IRR < ¡ thì dự án lỗ, không nên đầu tư

Như vậy, so sánh IRR tinh được với lãi suất của các nguồn vốn dau tư,nếu IRR lớn hơn lãi suất bình quân gia quyển các nguồn vốn đầu tư thì dự án

khả thi, có thể đầu tư được Khi thẩm định các dự án cùng quy mô thì nên chọn

dự án nào có IRR lớn nhất và lớn hơn lãi suất bình quân gia quyển các nguồnvốn đầu tư

- Phân tích độ nhạy của dự án: Là một cách tính lại NPV và các chỉ tiêu hiệu

quả khác với các giả định thay đổi sản lượng, đơn giá bán, tăng chi phí sản xuất,

lạm phát, v.v nhằm kiểm tra tính hiệu quả, tính khả thi, độ ổn định, khả năng trả

nợ của dự án và phần nào kiểm soát và hạn chế rủi ro

+ Trường hợp sản lượng giảm 5%, 10% hoặc 15% tính lại tổng doanh thu,

chi phí biến đổi để kiểm tra kết quả kinh doanh lỗ hay lãi, khả năng trả nợ, tính

lại NPV, IRR của dự án.

+ Trường hợp biến phí tăng 5%, 10%, 15% do giá nguyên, nhiên vật liệu

tăng, tiền lương tăng, các yếu tố khác không thay đổi Kiểm tra tính hiệu qua vàkhả năng trả nợ, tính lại NPV và IRR của dự án.

+ Trường hợp đơn giá bán giảm 5%, 10%, 15%, các yếu tố khác không

đổi, dẫn đến doanh thu bán sẽ gidm, xem xét khả năng trả nợ của dự án thay đổi

như thế nào, tính lại NPV, IRR của dự án

là

+ Dự tinh các thay đổi về chính sách kinh tế của Nhà nước, các chính sách

về thuế, về khuyến khích phát triển sản xuất, việc hình thành các khu công

nghiệp, xu hướng phát triện sản xuất kinh doanh theo ngành nghề và thị trường,v.v có ảnh hưởng tích cực hay bất lợi cho dự án

2.3.2.5Xem xét về thị trường của dự án

- Thẩm định thị trường tiêu thụ sản phẩm:

+ Xem xét, mô tả vắn tắt sản phẩm, dịch vụ của dự án về tính năng, công

dụng, kết cấu và những ưu điểm nổi bật.

+ Đánh giá chung tính hình thị trường tiêu thụ mà dự án đã dự kiến: xác

định nhu cầu thị trường hiện tại, tương lai khi dự án đã đi vào hoạt động (thịtrường trong nước, thị trường ngoài nước, thói quen tiêu dùng, thu nhập bình quân của người địa phương, v.v).

zx+ Đánh giá về các sản phẩm, dịch vụ tương tự đã và đang được tiêu thụ

trong khu vực thị trường đó.

+ Đánh giá khả năng tiêu thụ của sản phẩm, dịch vụ (ưu thế, giá thành, hệthống và phương thức bán hàng, các hình thức thanh toán, giá cả và khuyến mãi,

V.V).

+ Xác định những khu vực, những điểm tiêu thụ chủ yếu

- Thẩm định nguyên, nhiên vật liệu và các yếu tố đầu vào

+ Xác định những nguyên, nhiên vật liệu chính của dự án, nguồn cung cấptrong nước hay ngoài nước.

* Nếu trong nước thì xem xét vị trí xa hay gần nơi xây dựng dự án, điều

kiện giao thông, phương tiện vân chuyển, giá cả, tính thời vụ, v.v

* Nếu nhập khẩu nước ngoài thì nhập của thị trường nào, giá cả có ổn

định không, khả năng tiếp nhận và vân chuyển có đáp ứng nhu cầu sản xuất, v.v.

+ Chất lượng nguyên, nhiên vật liệu có đáp ứng với chất lượng sản phẩm

+ Yêu cầu dự trữ nguyên, nhiên vật liệu

+ Các giải pháp về nguồn cung cấp điện, nước, nhiên liệu để đảm bảophát huy hết công suất thiết bị và ổn định lâu dài

2.3.2.6 Xem xét kỹ thuật — công nghệ, tài sản cố định

Thẩm định yếu tố này tốt sẽ tránh được lãng phí, giải quyết vấn dé môi

trường, v.v Việc lựa chọn kỹ thuật, thiết bị, công nghệ nên đáp ứng yêu cầu về

chất lượng, tuổi thọ, công suất, giá cả phù hợp với nguồn vốn dau tư, thị trường

xây dựng dự án Xem xét trình độ trang bị cộng nghệ, chất lượng, giá thành sản

phẩm, dịch vụ của dự án vay vốn Căn cứ vào đánh giá về máy móc thiết bị của

cơ quan chuyên môn về mức độ hiện dai, giá cả, các điều kiện và dich vụ sau

khi lắp đặt, phù hợp với quy mô và công nghệ của dự án Đánh giá tổng thể về

công nghệ, thiết bi và XDCB của dự án

2.3.2.7 Thẩm định về kinh tế — xã hội của dự án

Xem xét mục tiêu của dự án có phù hợp với mục tiêu của xã hội không?

Có sử dụng hợp lý nguồn tài nguyên, có đúng định hướng của Nhà nước, mang

lại lợi ích gì cho đất nước, mức độ giải quyết việc làm, nâng cao thu nhập, cảithiện đời sống cho người dân,vv Bằng cách xác định tỷ lệ giá trị gia tăng/vốnđầu tư; tỷ lệ đóng góp cho ngân sách/vốn đầu tư; tỷ giá hối đoái thực tế; tỷ lệtiết kiệm hoặc thu nhập ngoại tệ; v.v

2.3.2.8 Thẩm định môi trường sinh thái

Thẩm định theo hai chiéu: hướng tích cực và hướng tiêu cực của dự án.

Hướng tích cực là bảo vệ và cải tạo nguồn nước, không khí, đất đai, cảnh quanthiên nhiên, môi trường sinh thái, v.v Hướng tiêu cực là mức độ phá hoại môi

trường do phá vỡ cân bằng sinh thái, ngoài ra còn ảnh hưởng đến môi trương xã

hội.

17

2.3.2.9 Thẩm định kế hoạch tổ chúc thực hiện dự án, trình độ quản lý và laođộng

- Kế hoạch cung cấp các điều kiện của dự án: Vốn, đất đai, lao động, phân bố

lao động (lao động trực tiếp, quan lý)

- Cơ cấu và mạng lưới tổ chức quản trị dự án.

- Đánh giá về năng lực, trình độ và khả năng quản lý của cán bộ điều hành

- Đánh giá kỹ thuật của lực lượng lao động.

- Kế hoạch về biện pháp và tiến độ thực hiện của dự án

2.3.2.10 Xem xét khả năng trả nợ của dự án

Căn cứ vào kế hoạch trả nợ vốn vay (phần hiệu quả tài chính) và khả

năng tích luỹ của dự án (phần hiệu quả kinh tế) để xem xét và phân tích khả

năng trả nợ vốn vay của dự án

Bảng cân đối khả năng trả nợ của dự án

Chỉ tiêu Năm sản xuất thứ 1 Năm sản xuất

Bang số liệu trên thể hiện rõ sự phù hợp hay không phù hợp của các

nguồn vốn đầu tư cũng như các nguồn vốn vay của dự án về: cơ cấu nguồn, số

tiền, thời hạn vay, lãi suất, phân kỳ trả nợ, v.v Đây cũng là cơ sở để ngân hàng

và chủ đầu tư phải xem xét, tìm kiếm và đưa ra các giải pháp khắc phục về các

nguồn vốn, phù hợp với các điều kiện thực tế của dự án.

2.3.2.11 Phan bảo đảm tiền vay

Lập báo cáo thẩm định tài sản làm bảo đảm tiền vay theo mẫu số

02A/BĐTV số 167/NHNo&PTNT Việt Nam -06

So sánh nhu cầu vốn vay với tài sản làm đảm bảo nợ vay và khả năng

nguồn vốn của Ngân hàng để quyết định mức cho vay phù hợp với quy định hiệnhành của NHNo.

2.4 Một số chỉ tiêu được sử dụng

2.4.1 Vòng quay vốn tín dụng: cho biết từ số vốn huy động, Ngân hàng cho vay,

thu nợ thì số vốn này quay bao nhiêu lần trong kỳ hoạt động

Để tính chỉ tiêu này ta cần xác định:

Tổng doanh số thu nợ cả kỳ = Tổng số thu nợ 12 tháng

Số dư nợ bình quân của kỳ hoạt động = Tổng dư nợ cuối các tháng/ 12

Ta có công thức:

Vòng quay vốn tín dụng = Tổng doanh số thu nợ của kỳ hoạt động/ Số dư nợ

bình quân của kỳ hoạt động

Vòng quay vốn tín dụng lớn khi doanh số thu nợ lớn và dư nợ bình quânnhỏ Điều này phan ánh khả năng phục vụ hay công tác cung ứng vốn của Ngân

hàng sẽ nhanh hoặc ngược lại sẽ chậm.

2.4.2 Tổng dư nợ

Tổng dư nợ năm nay = Tổng dư nợ năm trước + Doanh số cho vay năm

nay — Doanh số thu nợ năm nay

Tính tương tự đối với các tháng, quý

2.4.3 Mức cho vay

Mức cho vay = Nhu cau vay - Vốn tự có - Vốn khác (Nếu có)

19

2.4.4 Lợi nhuận: là phần thặng dư sau khi bù đắp các khoản chi phí bỏ ra.

Lợi nhuận = Tổng thu — Tổng chi

Lợi nhuận ròng = Tổng doanh thu - Tổng chi phí - Lãi vay Ngân hàng

Tỷ suất lợi nhuận = Lợi nhuận/ Tổng chi phí

2.5 Phương pháp nghiên cứu

2.5.1 Phương pháp thu thập và xử lý số liệu

- Thu thập số liệu thứ cấp tại ngân hàng, các tài liệu tham khảo, thông tin từ các

Nghiên cứu các số liệu, thông tin tiến hành phân tích, nhận xét, đánh giá vấn đề

Dùng phương pháp tính toán, đối chiếu, so sánh

- So sánh số tuyệt đối: A Y = Yi — Yo

A Y: Mức tăng giảm tuyệt đối so với năm trước

Yo: Chỉ tiêu năm trước

Y¡: Chỉ tiêu năm sau

2.6 Quy trình tín dụng tổng quát

CBTD tiếp nhận hô CBTD thẩm định hồ Trưởng phòng tín

sơ từ khách hàng sơ dé xuất ý kiến dụng đâu tư

Tổng Giám đốc ra Giám đốc chỉ nhánh quyết định đề nghị

- Bước I: Khi có nhu cầu xin vay, khách hàng sẽ nộp vào Ngân hàng đơn xin vay

trình bày rõ lý do xin vay và các hồ sơ, tài liệu dùng để thuyết minh cho việc

vay vốn CBTD sẽ trực tiếp nhận hé sơ từ khách hàng và yêu cầu khách hang

liên hệ với Ngân hàng vào một thời gian xác định để trả lời về việc xin vay củakhách hàng.

- Bước 2: Sau khi đã tiếp nhận những hồ sơ do khách hàng cung cấp, CBTD sẽ

tiến hành xử lý, thẩm định những thông tin đó

- Bước 3: Khi nhận được tờ trình thẩm định từ cán bộ tín dụng Trưởng phòng tíndụng phải tiến hành xét duyệt, thẩm tra những nội dung được để cập trong tờtrình thẩm định Trưởng phòng tín dụng có thể kết hợp cùng CBTD khảo sát cơ

sở kinh doanh của khách hàng vay vốn Nếu đồng ý với để nghị của CBTD thì

trưởng phòng tín dụng phải cho biết ý kiến của mình và đệ trình lên cho giámđốc xét duyệt

- Bước 4: Giám đốc chi nhánh chỉ xét duyệt cho vay nếu có đủ chữ ký của trưởngphòng tín dụng và CBTD trong phạm vi phán quyết Trong trường hợp món vay

vượt quá mức phán quyết, giám đốc chi nhánh phải gửi hé sơ và tờ trình lên tổng

nN + h Z nw

giám đốc dé xin ý kiến.

eal

- Bước 5: Tổng giám đốc sau khi nhận hé sơ và tờ trình của giám đốc chi nhánh

phải xem xét và quyết định trong thời gian hợp lý Khi chấp nhận cho vay, tổng giám đốc sẽ tiến hành cấp phát tiền vay, kiểm tra sử dụng vốn vay và đôn đốc

thu hồi nợ

Chương 3

TỔNG QUAN

3.1 Giới thiệu về NHNo&PTNT thành phố Quy Nhơn

3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

NHNo&PTNT thành phố Quy Nhơn là một trong những chi nhánh của

NHNo&PTNT tỉnh Bình Định - Ngân hàng trực thuộc NHNo&PTNT Việt Nam.

Chi nhánh NHNo&PTNT thành phố Quy Nhơn là ngân hàng thương mại quốcdoanh chuyên kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ - tín dụng và ngân hang, là đạidiện pháp nhân, có con dấu riêng, hạch toán kinh tế nội bộ, nhận khoán tài chính

ngân hàng cấp trên và hoạt động kinh doanh theo điều lệ, quy chế tổ chức của

NHNo&PTNT Việt Nam.

Từ ngày thành lập đến nay, NHNo&PTNT thành phố Quy Nhơn hoạt

động kinh doanh ngày càng phát triển cả về quy mô lẫn tốc độ Là một chi

nhánh có số dư nguồn vốn huy động và cho vay lớn nhất so với các chỉ nhánh

(huyện) trực thuộc NHNo&PTNT tỉnh Bình Định.

3.1.2 Tình hình tổ chức nhân sự

Hiện nay, tổng số cán bộ công nhân viên của Ngân hàng gồm có 57

người, được bố trí thành các bộ phận như sau:

- Ban Giám đốc 3 người: 1 Giám đốc, 1 Phó Giám đốc phụ trách kinh doanh, 1Phó Giám đốc phụ trách kế toán — ngân quỹ

- Phòng Tín dụng 7 người: 1 Trưởng phòng, 2 Phó trưởng phòng và 4 cán bộ tín dụng tại Trung tâm.

a3

- Phòng kế toán và ngân quỹ: 14 người

+ Bộ phận kế toán: I Trưởng phòng, | Phó trưởng phòng và 8 nhân viên

+ Bộ phận ngân quỹ: 1 Trưởng quỹ va 3 kiểm ngân

- 5 Chi nhánh cấp II: Mỗi Chi nhánh 1 Giám đốc kiêm cán bộ tín dụng, | cán bộ

tin dung, 1 cán bộ kế toán, 1 thủ quỹ kiêm kiểm ngân.

- 3 Phòng giao dịch: Mỗi phòng 1 Trưởng phòng giao dịch kiêm cán bộ tín dụng,

1 cán bộ tín dụng, 1 cán bộ kế toán, 1 thủ quỹ kiêm kiểm ngân

Sơ đồ 1: Mô hình cơ cấu tổ chức nhân sự

GIÁM ĐỐC

PGD KINH PGD KT-NQ DOANH

CHƠ NGÔ CẢNG ĐỐNG PHÚ HỒNG TÂY TRAN

LON MAY DA TAI PHONG SON HUNG

DAO

Nguồn tin: Phòng Tín dung

* Nhiệm vụ của từng bộ phận như sau:

- Giám đốc: Điều hành chung, trực tiếp phụ trách công tác tổ chức, kế toán vàngân quỹ, hoạt động tín dụng, kiểm soát