KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
3: Tổng dư nợ Nhìn chung, mức tăng trưởng tín dụng của NHNo&PTNT thành phố Quy
4.4 Đánh giá công tác thẩm định các dự án vay của Ngân hàng
4.4.2 Đánh giá quy trình thẩm định của các dự án vay
Quy trình thẩm định và các chỉ tiêu thẩm định của Ngân hàng đối với phương án, dự án vay vốn ngắn hạn, vay vốn trung, dài hạn dựa trên cơ sở lý thuyết đã nêu trong chương 2. Đây cũng là quy định chung cho công tác thẩm định của NHNo&PTNT. Tuy nhiên, trên thực tế, việc thẩm định không thể bất di bất dịch như khuôn mẫu vì những nguyên nhân khách quan nay sinh trong quá trình thẩm định. Vì thế, CBTD chỉ thẩm định những chỉ tiêu cần thiết nhằm phục vụ cho phương án, dự án vay vốn va kha năng trả nợ của khách hàng.
Qua nghiên cứu các hồ sơ, báo cáo thẩm định và các tài liệu có liên quan đến các phương án, dự án vay vốn của Ngân hàng, chúng tôi nhận thấy các phương án cho vay ngắn hạn chủ yếu tập trung 6 lĩnh vực sản xuất kinh doanh
45
vừa và nhỏ của người dân, của doanh nghiệp (cho vay nhập khẩu thép, gỗ, xe tải, phân bón phục vụ sản xuất nông nghiệp, cho vay thu mua lương thực, nông sản thực phẩm và gỗ nguyên liệu, thu mua sắn lát, gạo, cá ngừ đại dương để sản xuất hàng xuất khẩu, v.v). Cho vay trung, dài hạn tập trung vào các DNNN, DNTN, công ty TNHH đầu tư trồng và chăm sóc rừng cung cấp nguyên liệu giấy, đổi mới MMTB&CN chế biến gỗ, kho chứa hàng, chung cư cao tầng, khách sạn, v.v. Đối với hộ san xuất kinh doanh và tiêu dùng phục vụ đời sống, Ngân hàng luôn bám sát các chủ trương, chính sách, chương trình phát triển kinh tế của địa phương để có hướng đầu tư đúng hướng. Vốn vay đầu tư chủ yếu vào mục đích sản xuất nông, lâm, nuôi trồng thuỷ hải sản, muối, chăn nuôi bò sữa, xây dựng trang trại, mua sắm đổ dụng gia đình, mua xe máy, sửa chữa nhà, v.v.
Đặc biệt Ngân hàng chú trọng đến chương trình cho vay uỷ thác theo dự án nguồn vốn IDA, AFD để trồng trọt và chăn nuôi, theo dự án chè, cây ăn quả, cho vay khắc phục thiên tai. Đây là hoạt động đầu tư chủ đạo của Ngân hàng.
4.4.2.1 Thẩm định đối với các phương án, dự án cho vay ngắn hạn
Nhìn chung, công tác thẩm định cho vay đối với các phương án, dự án cho vay ngắn hạn của Ngân hàng tương đối đơn giản bởi nhu cầu vốn vay không nhiều, thời gian vay ngắn, thời gian hoàn vốn nhanh. CBTD sau khi tiếp nhận hồ sơ đã đảm bảo tính pháp lý của khách hàng thì sẽ tiến hành thẩm định phương án vay vốn (thường là phương án sản xuất kinh doanh). CBTD sẽ tiến hành tinh toán các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí, lợi nhuận, tỷ suất LN/CP dé thấy rõ hiệu quả kinh tế của phương án. Ngoài ra, CBTD còn tìm hiểu thông tin, thăm dò giá cả thị trường liên quan đến phương án.
Ví dụ “Phương án vay vốn ngắn hạn vận chuyển 2.810 tấn sắn lát xuất khẩu của công ty Lương thực Bình Định ” như sau:
Sau khi giới thiệu khách hàng, thẩm định năng lực pháp luật dân sự, năng
lực hành vi dân sự, đánh giá khả năng tài chính, kết quả SXKD của khách hàng (có biểu mẫu báo cáo thẩm định kèm theo phan phụ lục), CBTD tiến hành đánh giá hiệu quả kinh tế của phương án SXKD.
- Mục đích xin vay: Vận chuyển 2.810 tấn sắn lát xuất khẩu.
- Tổng nhu cầu vốn: 273.557 USD.
- Nguồn vốn: 273.557 USD.
+ Vốn tự có: 43.440 USD (16%).
+ Vốn vay Ngân hàng: 230.117 USD (84%).
- Thời hạn vay: 3 tháng.
- Lãi suất vay: 0,42%/tháng (Lãi suất vay ngắn hạn hiện hành).
- Hiệu quả kinh tế của phương án:
Tỷ giá hiện hành 15.819đ/USD
* Chi phí (đồng/tấn):
Giá mua: 1.450.000 đ/tấn.
Chi phí mua hàng = San lượng vận chuyển x Giá mua 2.810 x 1.450.000 = 4.074.500.000 đồng.
Chi phí làm hàng = Sản lượng vận chuyển x chi phí làm hàng 2.810 x 70.000 = 196.700.000 đồng.
Chi phí khác = Sản lượng vận chuyển x chi phí khác 2.810 x 20.000 = 56.200.000 đồng.
Tổng nhu cầu vốn: 4.074.500.000 + 196.700.000 + 56.200.000 = 4.327.400.000 đ Quy đổi tổng nhu cầu vốn = Tổng nhu cau von: Ty giá hiện hành
4.327.400.000: 15.819 = 273.557 USD.
Số tiền vay Ngân hang = Tổng nhu cầu vốn — Vốn tự có
273.557 - 43.440 = 230.117 USD.
Lãi vay Ngân hàng = Số tiền vay Ngân hàng x Lãi suất vay x Thời hạn vay.
41
230.117 x 0,42% x 3 tháng = 2.889 USD.
* Doanh thu (đồng/tấn):
Giá bán: 126USD/tan.
Doanh thu = Sản lượng vận chuyển x Giá bán 2.810 x 126USD/tấn = 354.060 USD.
* Lợi nhuận = Doanh thu - Tổng nhu cầu vốn - Lãi vay Ngân hang
354.060 - 273.557 - 2.889 = 77.614 USD.
* Tỷ suất LN/CP: 77.614 : 276.446 = 0,28 (28%).
- Khả năng trả nợ: dựa vào kết quả SXKD và hiệu quả kinh tế của phương án tính toán trên, công ty có khả năng trả đủ khi đến hạn.
- Khả năng thực hiện phương án: tốt vì kinh doanh có lãi.
- Nguồn và kha năng cung cấp vật tư, nguyên liệu: Bình Dinh.
- Thị trường và kha năng tiêu thụ sản phẩm: Trung Quốc, Malaysia, v.v.
- Trình độ năng lực quản lý: Khá.
Xem xét phương án vay vốn ngắn hạn trên, chúng tôi thấy rằng công tác thẩm định tín dụng đầu tư ngắn hạn của Ngân hàng tương đối linh hoạt tùy vào điều kiện thực tế để tiến hành thẩm định những thông tin, chỉ tiêu cần thiết dam bảo phục vụ cho phương án vay vốn và kha năng hoàn nợ cho Ngân hàng. Tuy nhiên, CBTD cần xem xét chỉ tiêu vòng quay VLĐ dự kiến của phương án để biết một đồng VLĐ bỏ ra thu được mấy đồng tổng doanh thu, so sánh tỷ suất doanh lợi với lãi vay Ngân hàng, từ đó đánh giá chính xác hơn về hiệu quả kinh tế của phương án. Trong trường hợp này, đây là kinh doanh thương mại (tương đối ổn định) Vòng quay VLĐ được xác định: Vòng quay VLĐ = doanh thu thuần/VLĐBQ
Bên cạnh đó, CBTD cần tìm hiểu kỹ giá cả đầu vào, đầu ra, giá cả sản phẩm biến động và cạnh tranh trên thị trường như thế nào, có thể phỏng vấn trực
tiếp khách hàng vay vốn để thu thập thông tin cần thiết liên quan đến phương án và phải kiểm tra tính xác thực của thông tin thu thập được.
4.4.2.2 Thẩm định đối với phương án, dự án cho vay có bảo đảm bằng tài sản Đối với cho vay có tài sản thế chấp, thông thường khách hàng vay vốn dùng nhà ở và đất ở để thế chấp. CBTD sẽ dựa vào bảng giá đất khu vực thành phố Quy Nhơn của UBND Tỉnh quy định để thẩm định giá trị nhà ở và đất ở của khách hàng, dựa vào đó CBTD sẽ tính toán và xem xét khách hàng có đủ điều
kiện vay hay không.
Ngân hàng quy định mức cho vay tối đa bằng 75% giá trị quyền sử dụng thế chấp.
Mức cho vay = 60% x Diện tích đất thế chấp x Giá đất quy định x K
Trong đó,
- Diện tích đất thế chấp là số diện tích đất có giấy chứng nhận QSHĐ&SDĐ - Giá đất quy định: dựa vào bảng giá đất do UBND Tỉnh quy định cho từng khu vực địa bàn Thành phố Quy Nhơn.
- K: Giá trị chênh lệch 2 - 5 lần tuỳ vào vị trí đất.
Tuy nhiên, trên thực tế giá đất trên thị trường luôn biến động, thậm chí cao gấp đôi so với giá quy định của Nhà nước. Vì thế, nếu chỉ dựa vào bảng giá theo quy định của UBND Tỉnh thì việc thẩm định chưa đủ chính xác, hạn chế doanh số cho vay của Ngân hàng.
4.4.2.3 Thẩm định đối với các phương án, dự án cho vay trung, dài hạn
Nếu như nguồn trả nợ của các khoản cho vay ngắn hạn chủ yếu là các loại hàng tôn kho va các khoản phải thu thì nguồn trả nợ chính đối với các khoản cho vay trung, dài hạn là phần tăng thêm trong vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp (được tạo ra từ lợi nhuận sau thuế) và một phan từ nguồn khấu hao. Việc thẩm định tín dụng trung, dài hạn có phần chỉ tiết hơn, đặc biệt là các dự án đầu tư có
49
quy mô lớn. Quy trình thẩm định được thực hiện theo quy định chung của NHNo&PTNT đã nêu ở chương 2. Vì NHNo&PTNT thành phố Quy Nhơn là một ngân hàng thương mại nên lĩnh vực cho vay cũng khá đa dạng. Các dự án đầu tư trung, dài hạn có quy mô lớn của Ngân hàng không chỉ tập trung trong lĩnh vực nông, lâm, ngư nghiệp mà còn trong các lĩnh vực công nghiệp, thương nghiệp,
dịch vụ khác. Tuy nhiên, trong phạm vi nghiên cứu tôi chỉ để cập đến các dự án trong lĩnh vực nông, lâm nghiệp. Để thấy được tính tương đồng hay khác biệt của từng dự án, tôi chỉ nêu điển hình 3 dự án: dự án “Trồng và Chăm Sóc Rừng Cung Cấp Nguyện Liệu Giấy của Lâm Trường Quy Nhơn”, dự án “Chăn Nuôi Bò Sữa của Hộ Sản Xuất Nguyễn Đình Phương ”, dự án “Mở Rộng Chế Biến Xuất Khẩu Gỗ của Công Ty Cổ Phần Phú Tài”. Các dự án này đều đã được Ngân hàng thẩm định, giải ngân cho vay và đang trong quá trình thực thi.
Tóm tắt mô ta 3 dự án (Bang 4, bang 5, bang 6 phần phụ lục)
Ba dự án trên đã được Ngân hàng thẩm định theo quy trình thẩm định, cụ thể là thẩm định cơ sở pháp lý của dự án, mục tiêu, địa điểm tổ chức, thực hiện dự án, thẩm định kha năng tài chính của dự án, thẩm định vấn dé thị trường, hiệu quả kinh tế — xã hội, công nghệ kỹ thuật và tài sản cố định, tổ chức quan lý dự án và các văn bản, hé sơ có liên quan.
Mỗi dự án có những điểm riêng biệt nhất định nên việc thẩm định cũng rất linh hoạt theo điều kiện thực tế. Để thuận lợi cho việc tính toán thẩm định, đối với “dự án trồng và chăm sóc rừng cung cấp nguyên liệu giấy”, CBTD đã tính toán các chỉ tiêu trên một ha cây trồng theo từng năm một (năm thứ 1, năm thứ 2, năm thứ 3, năm thứ 4). Đối với “dự án chăn nuôi bò sữa của hộ sản xuất Nguyễn Đình Phương” thì tính hiệu quả kinh tế trên 1 năm. (Bang 7, bang 8, bảng 9 phần phụ lục)
Để thấy rõ quy trình và phương pháp thẩm định của Ngân hàng, ta có thể
xem xét dự án “Mở Rộng Sản Xuất Kinh Doanh Chế Biến Xuất Khẩu Gỗ của Công Ty Cổ Phần Phú Tài ”.
Quy trình thẩm định của dự án trên như sau:
- Giới thiệu khách hàng: Tên, dia chỉ, ngành nghề SXKD, số tài khoản, họ tên
người đại diện.
- Năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự: Quyết định thành lập, giấy phép kinh doanh, điều lệ, quyết định bổ nhiệm tổng giám đốc, giám đốc, kế toán trưởng, quyết định giao vốn, biên bản góp vốn, v.v.
- Đánh giá khả năng tài chính: Bang cân đối kế toán, kết quả hoạt động kinh doanh kỳ gần nhất.
- Đánh giá khả năng quản lý của ban lãnh đạo
Đây là dự án vay vốn trung hạn, Ngân hàng tiến hành thẩm định như sau:
- Thẩm định cơ sở pháp lý của dự án: dự án vay vốn, hợp đồng thuê đất, hợp đồng thiết kế kỹ thuật, văn bản thẩm định hồ sơ thiết kế kỹ thuật, các quyết định và hé sơ có liên quan đến dự án.
- Thẩm định tài chính của dự án:
+ Tổng mức dau tư: 14.000.000.000 đồng
Trong đó,
MMTB: 3.000.000.000 đồng, chiếm tỷ lệ 21,4%
XDCB: 9.990.000.000 đồng, chiếm tỷ lệ 71,3%
KTCBK: 1.010.000.000 đồng, chiếm tỷ lệ 7,3%
+ Nguồn vốn dau tư: 14.000.000.000 đồng
Trong đó,
Vốn tự có: 1.400.000.000 đồng, chiếm tỷ lệ 10%
Vốn vay NHNo&PTNT Quy Nhơn: 12.600.000.000 đồng, chiếm tỷ lệ 90%
a1
Ngân hàng đánh giá về cơ cấu của tổng mức đầu tư và nguồn vốn đầu tư
thông qua các tỷ lệ %.
- Thẩm định hiệu quả kinh tế của dự án
Hiệu quả kinh tế của dự án này được tính toán như sau
Bảng 10. Lãi vay TSCĐ của Ngân hàng
ĐVT: Triệu đồng 7 Dư nợ Trả nợ Dư nợ Lãi vay phải trả Năm BS cục ` . Ke ơg '
daunam hàng năm cuổi năm 9,6%/năm 0 12.600 12.600 1.210 1 12.600 3.405.6 9.194,4 882,7 2 9.194,4 3.700 5.494,4 527,5 3 5.494,4 4.020 1.474,4 141,5 4 1.474,4 1.474,4 0 0
Tổng cộng 12.600 2761,7 Nguồn tin: TTTH Bảng 10 cho thấy,
Tổng số tién vay là 12,6 ty đồng. Dựa vào lãi suất vay hiện hành của Ngân hàng (0,8%/ tháng tức 9,6%/ năm), chúng tôi tính được lãi vay phải trả ở cột cuối của bảng (phù hợp với số liệu đã tính của phòng Tín dụng).
Lãi vay phải trả cho Ngân hàng được khấu trừ dân dựa vào số tiền gốc đã trả hàng năm, do đó lãi này sẽ giảm dần qua các năm.
Phương pháp tính như sau:
Năm 0 chưa SXKD, chưa thu lợi nhuận nên chưa có nguồn trả nợ Lãi vay phải trả = Dư nợ cuối năm x lãi suất vay
Dư nợ cuối năm = Dư nợ đầu năm - Trả nợ hàng năm Dư nợ cuối năm trước = Dư nợ đầu năm sau
Trả nợ hàng năm (được tính toán ở bảng 13 phía sau)
Tính lần lượt cho từng năm.
Hiệu quả kinh tế được tính bắt đầu từ năm thứ 1. Tuy nhiên, lãi vay Ngân hàng vẫn tính cho năm 0 (năm bắt đầu vay) nên lãi vay phải trả ở năm 0 chính là lãi vay Ngân hàng năm thứ 1 mà doanh nghiệp phải trả, khoản này sẽ bị trừ vào
lợi nhuận ròng năm thứ 1. Thể hiện qua bảng 11 sau
Bảng 11. Hiệu quả kinh tế của dự án - Mở rộng sản xuất kinh doanh chế biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài
DVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Nami Nam2 Năm3 Năm4 Năm 1.Doanh thu 55.616 55.616 55.616 55.616 55.616 2. Chi phi 52.222 52.222 52.222 52.222 52.222 - NL chinh 28.243 28243 28.243 28.243 28.243 - VL phụ 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 - Điện, nước 1.195 1.195 1.195 1.195 1.195
- Lương CN trực tiếp 6.552 6.552 6.552 6.552 6.552
- QL chung 820 820 820 820 820 - BHXH 100 100 100 100 100 - CPBH 4.086 4.086 4.086 4.086 4.086 - Sữa chữa thường xuyên 150 150 150 150 150 - Lãi vay VLD 1.533 1,533 1.533 1.533 1.533 - CPQLDN 512 512 512 512 512 - KHTSCD 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600
- Tién thué dat 431 431 431 431 431 3. Lãi vay TSCD của NH 1.210 882,7 527,5 141,5
4. Lợi nhuận ròng 2184 2.5113 2.8665 3.252,5 3.394
Nguồn tin: TTTH Chú thích kết quả bảng 11
Doanh thu, chi phí sẽ được ước tính đều cho 5 năm (vòng đời của dự án).
Doanh thu = Sản lượng x Giá bán x Tỷ giá hiện hành
Tỷ lệ chế biến được quy ra gỗ xẻ là 1,7 mỶ gỗ xẻ nhiên liệu cho ra 1 m°
a3
gỗ thành phẩm.
Sản lượng: 5.040 mỶ, Giá bán: 703 USD/ USD, Tỷ giá hiện hành:
15.697đồng/ USD. Suy ra doanh thu = 55.616.000.000 đ Chi phí bao gồm định phí và biến phí
Lợi nhuận ròng = Doanh thu - Chi phí - Lãi vay Ngân hang Lãi vay Ngân hàng chính là lãi vay phải trả (đã tính ở bảng 10)
Bảng 11 cho thấy lợi nhuận ròng tăng dan qua các năm, chứng tỏ dự án
hoạt động có hiệu quả.
- Thẩm định khả năng và kế hoạch trả nợ vay
Nguồn trả nợ chính đối với các khoản cho vay trung, dài hạn là phần tăng thêm trong vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp (được tạo ra từ lợi nhuận sau thuế) và một phần từ nguồn khấu hao.
Bảng 12. KHTSCD cua dự án - Mở rộng sản xuất kinh doanh chế biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài
ĐVT:Triệu đồng STT Loại tài sản Năm1 Năm2 Năm3 Nam4 Nam5
1 MMTB 500 500 500 500 500 2 XDCB&KTCBK 1.100 1.100 1.100 1.100 1.100
3 Tổng cộng 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 Nguồn tin: TTTH
Bảng 12
Dựa vào nguồn vốn đầu tư TSCĐ của dự án và bảng khung thời gian sử dụng các loại tài sản cố định (Phần phụ lục), ta có:
Thời gian khấu hao MMTB: 6 năm
Thời gian khấu hao XDCB&KTCBK: 10 năm
Suy ra,
Khấu hao MMTB = Nguồn vốn MMTB/ Thời gian khấu hao MMTB =
3.000.000.000 / 6 = 500.000.000
Khấu hao XDCB&KTCBK = Nguồn vốn XDCB&KTCBK/ thời gian khấu hao XDCB&KTCBK = 11.000.000.000 / 10 = 1.100.000.000
Từ việc thẩm định khả năng tài chính của dự án, cho thấy vốn vay Ngân hàng chiếm 90% tổng vốn đầu tư, do đó nguồn khấu hao, lợi nhuận dat
được của dự án chỉ tính 90%
Bảng 13. Tổng hợp các nguồn vốn trả nợ của dự án - Mở rộng sản xuất kinh doanh chế biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài
DVT: Triệu đồng Nguồn Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4
1. Lợi nhuận (90%) 1.965.6 2.260 2.580 2.927,3 2. KHTSCD (90%) 1.440 1.440 1.440 1.440
Tổng cộng 3.405.6 3.700 4.020 4.367.3 Nguồn tin: TTTH
Phương pháp tinh:
Lợi nhuận năm thứ 1 = Lợi nhuận ròng năm thứ | x 90% = 2.184.000.000
x 90% =1.965.600.000 đồng (Bảng 11)
Khấu hao các năm = Tổng khấu hao các năm (Bảng 12) x 90% = 1.600.000.000 x 90% = 1.440.000.000 đồng
Tổng nguồn trả nợ năm thứ 1 = Lợi nhuận năm thứ 1 + Khấu hao các năm
= 1.965.600.000 + 1.440.000.000 = 3.405.600.000 đ
Từ kết quả trên và bảng 10, tính được dư nợ cuối năm, lãi vay Ngân hàng, suy ra lợi nhuận ròng năm thứ 2, ta tính lợi nhuận năm thứ 2 với tỷ lệ 90%, ta sẽ
có tổng nguồn trả nợ năm thứ 2. Tiến hành tính tương tự và lần lượt cho các năm tiếp theo.
55
Nhìn vào bảng 13, rõ ràng nguồn vốn trả nợ của dự án qua các năm tăng, điều này cho thấy Doanh nghiệp có khả năng trả nợ cho Ngân hàng.
Để chắc chắn điều này, chúng tôi tiến hành tính kha năng tích luỹ riêng của dự án (không tính trên vốn vay Ngân hàng chiếm 90% nguồn vốn đầu tư) Bảng 14. Khả năng tích luỹy của dự án - Mở rộng san xuất kinh doanh chế biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài
DVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm1 Năm2 Năm3 Năm4 Năm5 1. Lợi nhuận ròng 2.184 2.311 2.867 3.293 3.394
2. Khấu hao TSCD 1.600 1.600 1.600 1.600 1.600 3. Nguồn khác
Tổng cộng 3.784 4.111 4.467 4.853 4.994 Nguồn tin: TTTH
Lợi nhuận ròng (được tính ở bang 11) Khấu hao TSCĐ (được tính ở bảng 12)
Thật vậy, khả năng tích lũy của dự án qua các năm tăng dan, dự án có kha thi.
Sau khi thẩm định khả năng và kế hoạch trả nợ vay của dự án qua các chỉ tiêu trên, chúng tôi lập bảng cân đối kha năng trả nợ của dự án để dé theo dõi như sau (Bảng 15)
Bảng 15. Khả năng và kế hoạch trả của dự án - Mở rộng sản xuất kinh doanh chế biến xuất khẩu gỗ của công ty cổ phần Phú Tài