0440 giải pháp nâng cao năng lực cạnh tranh của các công ty chứng khoán tại VN luận văn thạc sĩ kinh tế (FILE WORD)

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN HÀ PHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2013 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN HÀ PHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS TÔ KIM NGỌC HÀ NỘI - 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực không trùng lặp với đề tài khác Tôi xin cam đoan giúp đỡ cho việc thực luận văn cảm ơn thơng tin trích dẫn luận văn rõ nguồn gốc Hà Nội, tháng năm 2013 Tác giả luận văn Nguyễn Hà Phương MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ MỞ ĐẦU ’ CHƯƠNG 1: NỘI DUNG CƠ BẢN VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CHỨC NĂNG VÀ NGUN TẮC HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1.1 Bản chất chức cơng ty chứng khốn 1.1.2 Ngun tắc hoạt động cơng ty chứng khốn .6 1.1.3 Các nghiệp vụ công ty chứng khoán .8 1.2 NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 13 1.2.1 Khái niệm lực cạnh tranh .13 1.2.2 Cạnh tranh lĩnh vực kinh doanh chứng khoán 16 1.2.3 Các tiêu chí đánh giá lực cạnh tranh cơng ty chứng khoán 18 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến lực cạnh tranh CTCK .22 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CẠNH TRANH VÀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - NAY 28 2.1 TỔNG QUAN HOẠT ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 - NAY 28 2.1.1 Diễn biến chung 28 2.1.2 Tổng quan hoạt động CTCK 34 2.2 THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CÁC CƠNG TY CHỨNG KHỐN GIAI ĐOẠN 2008 ĐẾN NAY .42 2.2.1 Trình độ cơng nghệ 42 2.2.2 Nguồn nhân lực 45 2.2.3 Chất lượng sản phẩm dịch vụ 46 2.2.4 Các chiến lược Marketing 48 2.2.5 Năng lực tài 51 2.2.6 Thực trạng cạnh tranh thị phần nghiệp vụ 58 2.3 ĐÁNH GIÁ VÀ XẾP HẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH CÁC CTCK 67 2.3.1 Thế mạnh 67 2.2.2 Điểm yếu 68 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CTCK 77 GIAN TỚI 77 KÝ HIỆU VIẾT 3.1.1 Định hướng phát BẢNG triển TTCK Việt Nam từ TẮT đến năm 2020 77 3.1.2 Định hướng phát triển TTCK Việt Nam năm 2013 80 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN .’ 81 3.2.1 Nhóm giải pháp chung .70 3.2.2 Nhóm giải pháp riêng L 96 3.3 CÁC GIẢI PHÁP ĐIỀU KIỆN VÀ HỖ TRỢ 115 3.3.1 Đối với Chính phủ, Bộ, ngành có liên quan 115 3.3.2 Đối với quan quản lý thị trường 118 3.3.3 Đối với Hiệp hội kinh doanh chứng khoán 120 Kết luận 123 Danh mục tài liệu tam khảo 124 CTCK Cơng ty chứng khốn TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Uy ban chứng khoán Nhà Nước TTLKCK Trung tâm lưu ký chứng khoán TTGDCK Trung tâm Giao dịch chứng khoán NHTM Ngân hàng thương mại SGDCK Sở giao dịch chứng khoán TNHH Trách nhiệm hữu hạn “CK Chứng khốn BSC Cơng ty TNHH Chứng khốn NHĐT&PT Việt Nam AGR Cơng ty TNHH Chứng khốn NHNNo & PTNN Việt Nam SSI Cơng ty Cơ phân Chứng khốn Sài Gịn HPC Cơng ty Cơ phân Chứng khốn Hải Phịng ACBS Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng A Châu BVS Cơng ty Cơ phân Chứng khốn Bảo Việt ^SBS Cơng ty Cơ phân Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn - Thương Tín VND Cơng ty Cơ phân Chứng khốn VNDirect FPTS Cơng ty Cơ phân Chứng khốn FPT MBS Cơng ty Cơ phân Chứng khốn MB SME Cơng ty Cơ phân Chứng khốn SME VCBS Cơng ty TNHH Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam HSC Cơng ty Cơ phân Chứng khốn T.p Hơ Chí Minh MSBS Cơng ty Cơ phân chứng khốn Maritime Bank STT NỘI DUNG ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ TRANG Đồ thị 2.1 Giá trị vơn hố thị trường 29 Đơ thị 2.3 Lợi nhuận sau thuế sô CTCK năm 2008 35 Đồ thị 2.4 Lợi nhuận sau thuế CTCK năm 2009 36 Đồ thị 2.6 Tông doanh thu lợi nhuận củaĐỒ cácTHỊ, CTCK niêm DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ VÀ 38 SƠ ĐỒ yết Biêu đồ 2.8 Lợi nhuận CTCK lớn năm 2012 40 Biêu đồ 2.9 Các cơng ty có doanh thu lớn năm 2012 41 Đồ thị 2.14 Tông giá trị rủi ro tỷ lệ an tồn vơn khả dụng 57 Đồ thị 2.17 Thị phần cơng ty chứng khốn năm 2012 61 Đồ thị 2.18 Biến động lợi nhuận sau thuế, doanh thu môi giới doanh thu tự doanh cơng ty chứng khốn niêm yết năm 62 2.19 Thị phần hoạt động tự doanh CTCK 63 Đồ thị 2.20 Thị phần tư vân CTCK 65 2.21 Thị phần BLPH CTCK 67 Biêu đồ 3.1 Khung chuân S-7 (Mc Kin sey) 90 Sơ đồ 3.2 Hệ thông mở tài khoản Online 102 Sơ đồ 3.3 Sơ đồ hệ thông Service Center Sơ đồ 3.4 Hệ thơng tốn online 106 Sơ đồ 3.5 Phân câp Cộng tác viên 107 Biêu đồ Biêu đồ 104 STT NỘI DUNG BẢNG BIỂU TRANG 32 Bảng 2.5 Sô lượng chủ thê tham gia thị trường qua năm DANH MỤC BẢNG BIỂU Thị phần dịch vụ chứng khoán năm 2008-2009 Bảng 2.7 Lợi nhuận trước thuê 2010-2011 CTCK niêm yêt 39 Bảng 2.10 Vôn điêu lệ 10 CTCK thâp nhât thị trường 52 Bảng 2.11 Mức vôn pháp định đê thành lập CTCK 53 Bảng 2.2 37 Vôn điêu lệ sô Ngân hàng thương mại Việt Bảng 2.12 Nam 54 Bảng 2.13 Khả khoản CTCK thị trường 55 Bảng 2.15 Thị phần mơi giới cơng ty chứng khốn năm 2012 58 Thị phần môi giới công ty chứng khốn năm Bảng 2.16 2012 60 Bảng 2.22 Vơn chử sở hữu sô CTCK lớn (31/12/2012) 69 Bảng 2.23 Vôn chử sở hữu sô NHTM lớn (31/12/2012) 69 Bảng 2.24 Vôn chử sở hữu sô CTCK nước ngồi (31/12/2012) 70 Bảng 2.25 Quy mơ vơn Điêu lệ CTCK Việt Nam (31/12/2012) 71 Các loại hàng hóa TTCK Việt Nam TTCK Thái Bảng 2.26 Lan 74 Bảng 2.27 ROA, ROE bình qn ngành chứng khốn ngân hàng 75 ... ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG NGUYỄN HÀ PHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2013 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM... cấu luận văn Chương 1: Những nội dung lực cạnh tranh Công ty chứng khoán Chương 2: Thực trạng cạnh tranh lực cạnh tranh Cơng ty chứng khốn Việt Nam giai đoạn 2008- Chương 3: Giải pháp nâng cao lực. .. 2013 80 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN .’ 81 3.2.1 Nhóm giải pháp chung .70 3.2.2 Nhóm giải pháp riêng L 96 3.3 CÁC GIẢI PHÁP ĐIỀU KIỆN