Phân tích, thẩm định tư cách, năng lực pháp lý của khách hàng:
Thẩm định quá trình quan hệ của khách hàng với Sacombank và các TCTD khác:
Thẩm định tình hình hoạt động, quy mô hoạt động, cơ cấu tổ chức, quản lý của khách hàng doanh nghiệp:
Thẩm định tình hình kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp:
Thẩm định dự án đầu tư:
Thẩm định tài sản bảo đảm:
Như vậy thẩm định cho vay trung, dài hạn theo dự án đầu tư cũng thực hiện các bước tương tự như khi cho vay ngắn hạn bổ sung vốn lưu động, chỉ có thêm phần thẩm định dự án đầu tư, và đây cũng là nội dung quan trọng nhất trong công tác thẩm định cho vay theo dự án, đánh giá dự án có khả thi hay không. Do đó những phần sau đây sẽ tập trung vào làm rõ nội dung “Thẩm định dự án đầu tư”.
Nội dung công tác thẩm định dự án đầu tư:
Đánh giá mục tiêu, sự cần thiết, quy mô đầu tư, tiến độ triển khai của dự án: Trước hết CBTD cần đánh giá mục đích và sự cần thiết của dự án, xem xét mục tiêu của dự án có phù hợp với mục tiêu chiến lược phát triển kinh tế - xã hội của địa phương, của quốc gia và nhu cầu của thị trường hay không. Sau đó tiến hành đánh giá quy mô/ công suất của dự án và xem xét tính hợp lý trong kế hoạch triển khai dự án, bao gồm thời gian thực hiện các giai đoạn: từ công tác thẩm định, phê duyệt dự án và giải phóng mặt bằng, tổ chức đấu thầu tới thi công thực hiện và nghiệm thu công trình, đưa vào sử dụng.
Đánh giá tính pháp lý của dự án:
CBTD cần đánh giá tính pháp lý của dự án theo quy định của pháp luật thông qua việc kiểm tra tính đầy đủ, hợp lý, hiệu lực của các giấy tờ sau: Giấy chứng nhận đầu tư do UBND tỉnh cấp; Giấy phép xây dựng (kèm theo hồ sơ thiết kế) do Sở xây dựng tỉnh cấp; Dự án đầu tư xây dựng do công ty chuyên trách thiết kế; Nghị quyết đại hội đồng cổ đông hoặc hội đồng thành viên công ty thông qua dự án; Báo cáo
kết quả thẩm tra tổng dự toán do đơn vị tư vấn lập; Giấy chứng nhận thẩm định về phòng cháy, chữa cháy do Công an tỉnh cấp,… Đồng thời CBTD đánh giá sự phù hợp của dự án với các quy định khác của pháp luật về Luật đầu tư, Luật xây dựng, Luật đấu thầu, các văn bản khác về tư vấn, xây dựng công trình của chính phủ và của địa phương.
Đánh giá nguồn vốn đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn đầu tư: Việc thẩm định tổng vốn đầu tư là rất quan trọng để tránh việc khi thực hiện, vốn đầu tư tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu, dẫn đến không cân đối được nguồn, ảnh hưởng đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án. Xác định tổng vốn đầu tư sát thực tế sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính về dự kiến khả năng trả nợ của khách hàng.
CBTD phải xem xét, đánh giá tổng dự toán, tính phù hợp của giá dự toán đầu tư so với thị trường. Tổng vốn đầu tư đã tính đủ các chi phí cần thiết chưa, ví dụ: chi phí xây dựng, chi phí thiết bị, chi phí quản lý dự án, lãi vay trong thời gian xây dựng, chi phí dự phòng để dự trù cho các khối lượng phát sinh, các yếu tố trượt giá và những công việc chưa lượng trước được trong quá trình thực hiện dự án, các chi phí khác. Mức dự toán ở từng khoản mục chi phí đã hợp lý chưa. Đồng thời CBTD cần xác định nhu cầu vốn theo tiến độ đầu tư của dự án để đánh giá mức độ hợp lý của việc phân bổ vốn đầu tư theo từng giai đoạn.
Trên cơ sở dự toán tổng vốn đầu tư, CBTD tính toán xác định mức tài trợ tối đa mà ngân hàng nên tham gia vào dự án. Theo chính sách tín dụng của Sacombank, chi nhánh cho vay tài trợ dự án đầu tư tối đa 80% tổng nguồn vốn đầu tư và đòi hỏi khách hàng phải có ít nhất 20% vốn tự có tham gia vào dự án. Căn cứ vào mức độ uy tín, tín nhiệm của khách hàng và tính khả thi của dự án mà xem xét cho vay với tỷ lệ bao nhiêu.
Đánh giá về thị trường, khả năng tiêu thụ sản phẩm/dịch vụ đầu ra của dự án: Trước hết CBTD cần xác định sản phẩm, dịch vụ mà dự án sẽ tạo ra là gì, nhằm thỏa mãn nhu cầu gì cho sản xuất hoặc đời sống. Sau đó tiến hành đánh giá tổng quan về thị trường tiêu thụ sản phẩm/dịch vụ của dự án, phân tích quan hệ cung –
cầu đối với sản phẩm/dịch vụ đầu ra của dự án và xem xét Chính sách thuế, chính sách của Nhà nước có quy định gì cụ thể đối với loại sản phẩm/dịch vụ này nhằm hạn chế phát triển hay tạo điều kiện phát triển.
CBTD tiến hành thu thập, phân tích và xử lý thông tin liên quan đến thị trường tiêu thụ sản phẩm/dịch vụ để nắm được tình hình thị trường hiện tại, các sản phẩm cạnh tranh cùng loại hoặc các sản phẩm có khả năng thay thế, cần xem xét ngoài dự án này trên thị trường địa bàn có dự án nào cùng ngành cũng sắp hoặc đang được tiến hành hay không. Trên cơ sở đó, đánh giá thế mạnh và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án so với các sản phẩm cùng loại hiện có trên thị trường hoặc sản phẩm của các dự án tương tự khác sắp thực hiện trên địa bàn, đặc biệt cần xem xét quy cách, chất lượng và giá cả của sản phẩm có phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng và có khả năng cạnh tranh với các sản phẩm cùng loại đang lưu hành trên thị trường không.
CBTD căn cứ vào số liệu thống kê về tình hình tiêu thụ sản phẩm của những năm trước, chiến lược phát triển kinh tế - văn hóa – xã hội của quốc gia trong từng giai đoạn và tham khảo những kênh thông tin của các công ty chuyên đưa ra những báo cáo, nghiên cứu thị trường để dự báo quy mô thị trường tương lai của sản phẩm.
Sau đó cần đánh giá phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối của sản phẩm/dịch vụ dự án có phù hợp không, đủ đảm bảo mang lại doanh thu, lợi nhuận như dự kiến chưa.
Đánh giá nguồn nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào chính của dự án: CBTD cần đánh giá nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào chính của dự án là gì, có phù hợp với công nghệ chế biến và đảm bảo sản xuất ra sản phẩm đạt chất lượng không, đồng thời đánh giá tính ổn định của nguồn cung cấp nguyên vật liệu cả về mặt số lượng và giá cả. Cần xem xét nguồn cung nguyên vật liệu có sẵn sàng thỏa mãn nhu cầu tăng thêm của thị trường trong suốt vòng đời của dự án không. Đồng thời CBTD cần xem xét các nhà cung cấp chủ yếu của dự án là những tổ chức, cá nhân nào, dự án có bị lệ thuộc nhiều vào nguyên vật liệu cũng như các nhà cung ứng hay không.
Đánh giá về phương diện kỹ thuật của dư án:
Dựa trên những thông tin trên dự án đầu tư do khách hàng cung cấp, CBTD đánh giá về phương diện kỹ thuật của dự án, bao gồm: địa điểm xây dựng, quy mô xây dựng và các giải pháp xây dựng. Cần xem xét địa điểm xây dựng có phù hợp với quy hoạch của ngành và quy hoạch tổng thể nơi chọn địa điểm hay không, có gần thị trường tiêu thụ hay gần nơi cung ứng nguyên vật liệu không, có đảm bảo cơ sở hạ tầng như đường giao thông, điện, nước, thông tin liên lạc,… hay không,…
Cần thẩm định quy mô dự án đã phù hợp chưa, căn cứ vào khoảng trống của thị trường tiêu thụ trong hiện tại và triển vọng trong tương lai, cũng như khả năng thâm nhập thành công vào thị trường tiêu thụ và trình độ quản lý, khả năng tài chính của chủ đầu tư, khả năng cung ứng, trang trải các yếu tố đầu vào để đảm bảo cho dự án được hoạt động bình thường.
CBTD cần đánh giá giải pháp về kiến trúc, kết cấu, giải pháp cấp thoát nước và PCCC, giải pháp cấp điện, điều hòa không khí và thông gió của dự án có phù hợp với các tiêu chuẩn về xây dựng công trình không.
CBTD đánh giá nhu cầu về máy móc thiết bị, công nghệ của dự án cũng như xem xét các nhà cung cấp chủ yếu, phương thức chuyển giao công nghệ, máy móc thiết bị và khả năng vận hành máy móc thiệt bị, công nghệ của dự án. Cần xem xét công nghệ, trang thiết bị của dự án có đảm bảo công suất thiết kế, đảm bảo chất lượng sản phẩm đáp ứng nhu cầu tiêu dùng và khả năng cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường và phù hợp với trình độ quản lý của nhà đầu tư, trình độ lao động vận hành công nghệ đó chưa. CBTD có thể dựa trên hiểu biết và kinh nghiệm tích lũy của mình hoặc tham khảo thêm ý kiến các nhà chuyên môn để việc thẩm định được chính xác.
Đồng thời CBTD cần đánh giá khả năng tác động đến môi trường của dự án, tìm hiểu nguồn phát sinh ô nhiễm và kiểm tra khách hàng có các biện pháp phòng chống nào không, ví dụ đối với nguồn gây ô nhiễm trong quá trình thi công, xây dựng như: bụi đất, xi măng, cát, … thì phải có biện pháp xây lán trại, phủ kín khu tập kết vật tư và xe chuyên chở, thi công đến đâu che chắn tới đó,…; đối với nguồn
ô nhiễm trong quá trình hoạt động thì khách hàng phải xây dựng hệ thống xử lý nước thải, chất thải đạt tiêu chuẩn trước khi dẫn vào tuyến cống thoát nước thải và bãi rác của địa phương.
Đánh giá về công tác tổ chức và quản lý dự án:
Dựa trên kinh nghiệm tổ chức, vận hành dự án của khách hàng và nguồn nhân lực triển khai, vận hành dự án, CBTD sẽ đánh giá về công tác tổ chức, quản lý dự án. CBTD sẽ đánh giá hiểu biết và kinh nghiệm của khách hàng đối với việc tiếp cận, điều hành công nghệ, thiết bị mới của dự án, đồng thời xem xét năng lực, uy tín của các nhà thầu về tư vấn, thi công, cung cấp thiết bị - công nghệ. Ngoài ra cần đánh giá nguồn nhân lực triển khai, vận hành dự án có đáp ứng được yêu cầu về số lượng và chất lượng của quy mô dự án hay chưa; khách hàng có kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực cho dự án và có biện pháp cung ứng nguồn nhân lực bổ sung cho dự án khi cần thiết không.
Đánh giá hiệu quả về mặt tài chính của dự án:
Việc xác định hiệu quả tài chính của dự án có chính xác hay không phụ thuộc rất nhiều vào việc đánh giá và đưa ra giả định ban đầu, bao gồm: vòng đời của dự án, công suất khai thác qua các năm, giá bán sản phẩm, tỷ lệ tăng giá hàng năm, suất chiết khấu, lãi suất vay, thuế suất thuế TNDN, thời gian khấu hao, các thông số về chi phí như chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tiền lương, tỷ lệ tăng lương hàng năm, chi phí bảo hiểm sửa chữa MMTB, chi phí thuê đất (nếu có),…, các thông số về vốn lưu động như bình quân khoản phải thu, khoản phải trả, hàng tồn kho, nhu cầu tiền mặt tồn quỹ. Do đó căn cứ vào những tính toán - giải trình các thông số cơ bản từ bản dự án đầu tư do khách hàng gửi kèm và căn cứ vào thực tế thị trường sản phẩm trên địa bàn, CBTD tiến hành đánh giá và có thể lập lại bảng tính toán mới với thông số điều chỉnh cho phù hợp để đánh giá hiệu quả tài chính của dự án. Căn cứ vào tình hình thị trường trên thực tế và dự báo trong tương lai, công suất khai thác qua các năm được lập theo 3 trường hợp: trường hợp 1 là trường hợp giả định của khách hàng, trường hợp 2 là trường hợp hay xảy ra và
trường hợp 3 là trường hợp xấu nhất. Trên thực tế, công suất khai thác ở trường hợp 2 thường được giả định để tính hiệu quả của dự án.
Trên cơ sở những giả định đó, CBTD tiến hành thiết lập các bảng tính trung gian như: bảng dự tính doanh thu, bảng dự tính chi phí hoạt động, bảng kế hoạch trả nợ, bảng kết quả kinh doanh, bảng dự tính nhu cầu vốn lưu động. Sau đó tiến hành thiết lập bảng kế hoạch ngân lưu của dự án.
Để đánh giá hiệu quả của dự án, CBTD dựa trên các tiêu chí: hiện giá thu nhập ròng NPV, tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR, thời gian hoàn vốn và khả năng trả nợ vay của dự án theo hiệu quả hoạt động kinh doanh, theo dòng tiền luân chuyển và theo khả năng trả nợ vay dài hạn của dự án DSCR. Nếu hiện giá thu nhập ròng của dự án NPV >0, tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR>suất chiết khấu của dự án cho thấy hiện giá dòng thu nhập trong tương lai mà dự án mang lại đủ để bù đắp số vốn bỏ ra đầu tư ban đầu và suất sinh lời thực tế mà dự án mang lại lớn hơn chi phí sử dụng vốn mà nhà đầu tư phải bỏ ra. Căn cứ vào tình hình thực tế và kinh nghiệm thẩm định các dự án khác cùng loại đã đi vào hoạt động hiệu quả, CBTD sẽ đánh giá thời gian thu hồi vốn của dự án là hợp lý và có khả năng thực hiện hay không, dự án có khả năng thu hồi nợ đến hạn hay không.
Bên cạnh đó, CBTD tiến hành phân tích rủi ro thông qua việc đánh giá hiệu quả của dự án trong trường hợp các thông số chính của dự án thay đổi như đánh giá hiệu quả của dự án khi thay đổi công suất khai thác hoặc thay đổi giá bán sản phẩm, giá thu mua nguyên vật liệu,… hoặc đánh giá hiệu quả dự án khi thay đổi cùng lúc các thông số chính trên để từ đó đề ra biện pháp thích hợp nhằm hạn chế rủi ro xảy ra, đảm bảo khả năng thu hồi nợ của chi nhánh.
2.6: Những kết quả đạt được và những mặt tồn tại về hoạt động thẩm định cho vay đối với doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Sacombank Khánh Hòa:
2.6.1: Những kết quả đã đạt được:
- Nhận thấy được tầm quan trọng của công tác thẩm định trong công tác cấp tín dụng nên Sacombank đã ban hành nhiều văn bản quy định quy trình thẩm định cho vay cùng với các văn bản hướng dẫn khác, do đó các bước thẩm định được tiến
hành một cách khoa học, thống nhất. Ngân hàng có tổ thẩm định có trách nhiệm theo dõi, kiểm tra, đánh giá tính hiệu quả, chặt chẽ của quy trình và đề xuất thay đổi, bổ sung quy trình cho phù hợp nên quy trình thẩm định của chi nhánh khá hợp lý và có độ chặt chẽ cao, góp phần phòng ngừa, hạn chế rủi ro và nâng cao chất lượng tín dụng, góp phần đáp ứng tốt hơn nhu cầu cấp tín dụng của khách hàng.
- Chi nhánh đã trang bị hệ thống máy tính và các thiết bị thông tin liên lạc hiện đại, đồng bộ, sử dụng chương trình công nghệ mới Codebanking T24 của nước ngoài và tiếp tục nhận được sự hỗ trợ kỹ thuật của IFC, ANZ và tổ chức CIDA. Do đó việc thu thập, xử lý số liệu, thông tin được thực hiện nhanh chóng và chính xác, góp phần giảm bớt thời gian thẩm định.
- Chi nhánh được các chuyên gia tài chính thuộc WorldBank tư vấn trong xây dựng mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, tuân theo các trình tự, tiêu chí rất nghiêm ngặt và chặt chẽ, làm cơ sở cho quyết định cấp phát tín dụng. Mô hình vẫn