A. GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY
2.3. CHỨC NĂNG, NHIỆM VỤ CỦA HASECO
2.3.1 Chức năng của HASECO
Chức năng và lĩnh vực hoạt động chủ yếu của HASECO có chức năng kinh doanh tất cả các dịch vụ của một công ty chứng khoán như:
2.3.1.1. Môi giới chứng khoán:
Môi giới chứng khoán là một hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó một công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại sở giao dịch chứng khoán hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó.
Chức năng của môi giới chứng khoán:
+ Cung cấp dịch vụ với hai cách:
Nối liền khách hàng với bộ phận nghiên cứu đầu tư. Cung cấp cho khách hàng các báo cáo nghiên cứu và các kiến nghị đầu tư.
Nối liền những người bán và những người mua. Đem đến cho khách hàng tất cả các loại sản phẩm và dịch vụ tài chính.
+ Đáp ứng những nhu cầu tâm lý của khách hàng khi cần thiết. Trở thành người bạn, người chia sẽ những lo âu căng th ẳng và đưa ra những lời động viên kịp thời.
+ Khắc phục trạng thái xúc cảm quá mức (Điển hình là sợ hãi và tham lam), để giúp khách hàng có những quyết định tỉnh táo.
+ Đề xuất thời điểm bán hàng.
2.3.1.2. Tự doanh chứng khoán:
Là việc công ty chứng khoán tự tiến hành các giao dịch mua bán các chứng khoán cho chính mình
Hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán có thể được thực hiện trên các thị trường giao dịch tập trung (Trung tâm giao dịch chứng khoán, Sở giao dịch chứng khoán) hoặc trên thị trường OTC, …Trên thị trường giao dịch tập trung, lệnh
giao dịch của các công ty chứng khoán được đưa vào hệ thống và thực hiện tương tự như lệnh giao dịch của các khách hàng. Trên thị trường OTC, các hoạt động này có thể được thực hiện trực tiếp giữa công ty với các đối tác hoặc thông qua một hệ thống mạng thông tin. Tại một số nước, hoạt động tự doanh của các công ty chứng khoán còn được thực hiện thông qua hoạt động tạo lập thị trường (Ví dụ như ở Mỹ). Trong hoạt động này, công ty chứng khoán đóng vai nhà tạo lập thị trường, nắm giữ một số lượng nhất định của một số loại chứng khoán và thực hiện mua bán với các khách hàng nhằm hưởng phí giao dịch và chênh lệch giá.
2.3.1.3. Bảo lãnh phát hành chứng khoán:
Tài liệu bảo lãnh phát hành chứng khoán: Tài liệu cơ bản quy định quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia đợt phát hành chứng khoán ra công chúng bao gồm:
+ Hợp đồng giữa các tổ chức bảo lãnh.
+ Hợp đồng bảo lãnh phát hành (cam kết bảo lãnh phát hành). + Hợp đồng với các đại lý được lựa chọn.
Các hợp đồng này quy định các điều khoản nhằm đảm bảo hồ sơ đăng ký phát hành và bản cáo bạch chứa đựng các thông tin đầy đủ về tình hình tài chính và kinh doanh của tổ chức phát hành và bảo vệ các tổ chức bảo lãnh trong một số trường hợp cụ thể nếu họ không đáp ứng được các nghĩa vụ bảo lãnh. Điều quan trọng nhất trong các tài liệu này là việc quy định phạm vi chào bán cũng như quy định về các quyền và trách nhiệm của tổ chức bảo lãnh và đại lý tham gia quá trình chào bán.
2.3.1.4. Tư vấn đầu tư:
Từ trước tới nay, chúng ta đã từng nghe nói tới nhiều loại hình hoạt động tư vấn khác nhau như tư vấn pháp luật, tư vấn đầu tư nước ngoài, tư vấn y tế…, và bây giờ lại có một khái niệm mới là tư vấn chứng khoán. Cũng như các hoạt động tư vấn khác, nội dung của hoạt động tư vấn chứng khoán là đưa ra những lời khuyên, phân tích tình huống hay thực hịên một số công việc có tính chất dịch vụ cho khách hàng.
Đối với các loại hình tư vấn khác, ví dụ như tư vấn pháp luật thì tính chính xác của lời khuyên là cần thiết và có khả năng diễn ra đúng trên thực tế. Tuy nhiên, đối với hoạt động tư vấn chứng khoán, do đặc điểm riêng trong ngành là giá cả
thường luôn biến động nên việc tư vấn về giá trị chứng khoán rất khó khăn, đồng thời có thể xảy ra nhiều mâu thuẫn về lợi ích. Đặc biệt là với hoạt động này, các nhà tư vấn có thể gây ra những hiểu lầm đáng tiếc về giá trị và xu hướng giá cả của các loại chứng khoán. Việc này có thể do khả năng của họ hoặc do họ cố tình gây hiểu lầm để kiếm lợi. Do vậy, đây là một hoạt động nghiệp vụ cần được quản lý chặt chẽ và đòi hỏi phải có những giới hạn nhất định trong khi thực hiện công việc.
Ở phần lớn các nước, người ta định nghĩa tư vấn chứng khoán là những hoạt động tư vấn về giá trị của chứng khoán nhằm mục đích thu phí. Như vậy, họ quan niệm rằng chỉ có những hoạt động tư vấn có thu mới là đối tượng quản lý, còn những lời khuyên đưa ra không có mục đích ấy sẽ không phải là đối tượng quản lý, trừ khi đó là những lời khuyên thất thiệt nhằm lũng đoạn thị trường và kiếm lợi cho bản thân. Đối với Việt Nam, việc quản lý các hoạt động tư vấn là cần thiết nhưng lại vô cùng khó khăn trong điều kiện ban đầu khi các hoạt động kinh doanh chứng khoán chưa đi vào quy củ, hệ thống pháp luật chưa chặt chẽ.
2.3.1.5. Quản lý danh mục đầu tư
Đây là một dạng nghiệp vụ tư vấn của công ty chứng khoán nhưng ở mức độ cao hơn vì trong hoạt động này, khách hàng uỷ thác cho công ty chứng khoán thay mặt mình quyết định đầu tư theo một chiến lược hay những nguyên tắc đã được khách hàng chấp nhận,có thể nêu một số bước mà HASECO phải làm khi thực hiện nghiệp vụ này như sau:
Sơ đồ 2.2. Sơ đồ quản lý danh mục đầu tư
] HASE CO Khách hàng Nhận yêu cầu quản lý Thực hiện hợp đồng quản lý Ký hợp đồng quản lý Thanh lý hợp đồng
Bước 1: HASECO và khách hàng tiếp xúc tìm hiểu khả năng của nhau. HASECO phải tìm hiểu rõ về khách hàng. Là tổ chức hay cá nhân, số tiền về nguồn gốc tiền định đầu tư, mục đích đầu tư, thời hạn đầu tư…đồng thời công ty phải chứng minh cho khách hàng thấy được khả năng của mình, đặc biệt là khả năng chuyên môn và khả năng kiểm soát nội bộ, đây là hai tiêu chuẩn quan trọng nhất của công ty. Khả năng chuyên môn chính là khả năng đầu tư vốn đem lại lợi nhuận cho khách hàng còn khả năng kiểm soát nội bộ là việc HASECO có thể đảm bảo an toàn tài sản cho khách hàng, chống lại những thất thoát do sự vô ý hay cố tình của nhân viên trong công ty.
Bước 2: HASECO và khách hàng tiến hành ký hợp đồng quản lý. Nội dung hợp đồng phải quy định rõ nhiều yếu tố: Số tiền và thời hạn uỷ thác, mục tiêu đầu tư, giới hạn quyền và giới hạn trách nhiệm của HASECO, phí quản lý mà HASECO được hưởng.
Bước 3: Thực hiện hợp đồng quản lý. Trong khi thực hiện hợp đồng, HASECO phải vận dụng hết kỹ năng và kinh nghiệm để đầu tư vốn của khách hàng, đồng thời phải tuân thủ triệt để những điều khoản quy định trong hợp đồng. Nếu có những phát sinh ngoài hợp đồng thì HASECO phải xin ý kiến của khách hàng bằng văn bản và phải thực hiện theo đúng quyết định của khách hàng. Ngoài ra, công ty phải nghiêm ngặt tách rời hoạt động tự doanh và hoạt động môi giới để đảm bảo tránh mâu thuẫn về lợi ích.
Bước 4: Khi đến hạn kết thúc hợp đồng hay trong một số trường hợp Công ty giải thể, phá sản, ngừng hoạt động…Công ty phải cùng với khách hàng và quyết định xem tiếp tục gia hạn hay thanh lý hợp đồng không. Trong trường hợp công ty chứng khoán phá sản, tài sản uỷ thác của khách hàng phải được tách riêng và không được dùng để trả các nghĩa vụ nợ của công ty chứng khoán.
Thực hiện nhiệm vụ này cho khách hàng, HASECO vừa bảo quản hộ chứng khoán, vừa đầu tư hộ chứng khoán. Thông thường công ty chứng khoán nhận được phí quản lý bằng một tỷ lệ phần trăm nhất định trên một số lợi nhuận thu về cho khách hàng.
2.3.2. Nhiệm vụ của HASECO.
HASECO cần phải liên doanh liên kết với các đơn vị tổ chức tài chính như ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Thương mại, các tổ chức đầu tư tài chính, các công ty chứng khoán, công ty cổ phần trong nước và ngoài nước, mở rộng phạm vị hoạt động kinh doanh của công ty.
Tuân thủ các hoạt động đã được ký kết.
Chấp hành nghiêm chỉnh pháp luật, chính sách và chế độ quản lý của Nh à nước. Bám sát sự chỉ đạo của cấp trên, hoàn thành kế hoạch được giao.
Xây dựng kế hoạch theo chỉ tiêu của cấp trên giao để thực hiện tốt quy định quản lý vốn và sử dụng có hiệu quả nguồn vốn cấp tỉnh và Bộ Tài chính giao.
2.4. THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN CỦA HASECO 2.4.1 Thuận lợi: 2.4.1 Thuận lợi:
+ Tại Hải Phòng, trong lĩnh vực chứng khoán, cho đến nay chỉ có một công ty chứng khoán duy nhất đặt trụ sở là HASECO. Các công ty chứng khoán khác hoạt động tại Hải Phòng chỉ dưới hình thức đại lý nhận lệnh hoặc văn phòng đại diện. Vì vậy, HASECO có nhiều ưu thế hơn trong việc phục vụ các khách hàng tại Hải Phòng. Sau 3 năm hoạt động, tính đến thời điểm 30/10/2006, mạng lưới khách hàng của HASECO gồm hai ngàn ba trăm nhà đầu tư cá nhân và trên 60 doanh nghiệp đóng trên địa bàn thành phố Hải Phòng bao gồm các doanh nghiệp của Địa phương và Trung ương thuộc các ngành nghề kinh doanh khác nhau như công nghiệp, nông nghiệp, thương mại, dịch vụ, du lịch…có các mức tài sản từ vài chục đến vài trăm tỷ đồng.
+ Đến nay HASECO đã mở được chi nhánh tại Thành Phố Hồ Chí Minh và tại Hà Nội.
SỞ HỮU CỦA CỔ ĐÔNG SÁNG LẬP:
Bảng 2.1. Danh sách cổ đông sáng lập tại thời điểm thành lập HASECO:
TT Tên cổ đông Số cổ phần Tỷ lệ (%)
1 Công ty xổ số kiến thiết Hải Phòng 1.000.000 46,0 2 Công ty cổ phần Giấy Hải Phòng 315.000 14,5
3 Bưu điện Hải Phòng 200.000 9,2
4 Công ty Vận tải xăng dầu đường thuỷ I 200.000 9,2
5 Tổng Công ty vật tư nông nghiệp 150.000 6,9
6 Công ty xăng dầu khu vực III 100.000 4,6
7 Công ty vận tải biển Việt Nam 100.000 4,6
8 Cảng Hải Phòng 100.000 4,6
9 Nguyễn Đình Kinh 10.000 0,4
Cộng 2.175.000 100
(Nguồn: bản cáo bạch của công ty chứng khoán Hải Phòng)
Bảng 2.2. Danh sách cổ đông sáng lập tại thời điểm 30/9/2006:
TT Tên cổ đông Số cổ phần Tỷ lệ (%)
1 Công ty Xổ số kiến thiết Hải Phòng 1000.000 20,00
2 Công ty cổ phần HAPACO 787.500 15,75
3 Bưu điện Hải Phòng 0 0,00
4 Công ty cổ phần Vận tải xăng dầu VIPCO 400.000 8,00
5 Tổng Công ty vật tư nông nghiệp 0 0,00
6 Công ty Xăng dầu khu vực III 150.000 3,00
7 Công try Vận tải biển Việt Nam 150.000 3,00
8 Cảng Hải Phòng 100.000 2,00
9 Nguyễn Đình Kim 0 0,00
Cộng 2.587.000 51,75
(Nguồn: Bản cáo bạch công ty )
Ghi chú: Công ty cổ phần Giấy Hải Phòng đổi tên Công ty cổ phần HAPACO. Công ty vận tải xăng dầu đường thuỷ I đổi tên thành Công ty cổ phần Vận tải Xăng dầu VIPCO.
Tại thời điểm thành lập HASECO năm 2003, vốn điều lệ của HASECO là 21,75 tỷ đồng và số vốn thực góp đến thời điểm 31/12/2004 là 20,65 tỷ đồng, trong năm 2005 cổ đông đã góp thêm 1,1 tỷ đồng hoàn thành đủ việc góp vốn điều lệ 21,75 tỷ đồng, HASECO. Sau 3 năm hoạt động, HASECO đã quyết định nâng vốn điều lệ+--- thông qua việc phát hành thêm cổ phiếu. Cuối tháng 6 năm 2006, HASECO đã hoàn thành việc tăng vốn lên 50 tỷ đồng.
Tại thời điểm 30/9/2006, Vốn điều lệ của HASECO là 50 tỷ đồng có cơ cấu như sau:
Bảng 2.3. Cơ cấu vốn điều lệ theo loại hình tổ chức: Số TT Cổ đông Số cổ phần sở hữu (CP) Tỷ lệ (%) 1 Pháp nhân 2.687.500 53,75 2 Cá nhân 2.312.500 46,25 Cộng 5.000.000 100
(Nguồn: Bản cáo bạch công ty)
Bảng 2.4. Cơ cấu vốn điều lệ theo quan hệ với HASECO TT Cổ đông Số cổ phần (CP) Tỷ lê(%)
1 Cổ đông trong HASECO 827.600 17,45
2 C
ổ đông ngoài HASECO 4.127.400 82,55
Cộng 5.000.000 100
( Nguồn: Bản cáo bạch công ty)
+ Hoạt động kinh doanh
Sản phẩm, dịch vụ chính
Theo giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 0203000553 do sở Kế hoạch đầu tư Hải Phòng cấp ngày 05/09/2003; Giấy phép hoạt động số 13/GPHĐKD do Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp ngày 29/10/2003, HASECO được phép cung cấp các dịch vụ vủa Công ty chứng khoán gồm:
Dịch vụ môi giới và lưu ký chứng khoán Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán
Dịch vụ quản lý danh mục đầu tư Tự doanh
Kể từ khi thành lập đến nay, HASECO tiến hành đồng đều tất cả các mảng dịch vụ trên, Môi giới chứng khoán là hoạt động mà HASECO đứng ra làm trung gian giao dịch (mua bán) chứng khoán cho người đầu tư. Với cơ sở vật chất kỹ thuật, hệ thống công nghệ thông tin và con người, cùng với sự trợ giúp của nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, thị phần môi giới của HASECO được cải thiện. Tính đến thời điểm 31/10/2006 số lượng tài khoản khách hang mở tại HASECO đã đạt 2300 tài khoản. HASECO chú trọng nâng cao chất lượng dịch vụ và tăng cường hỗ trợ thông tin tư vấn cho người đầu tư, cũng như phối kết hợp với các tổ chức tài chính- tín dụng để cung cấp các dịch vụ tiện ích cho khách hàng như cho vay cầm cố chứng khoán, cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán và tổ chức, cho vay hỗ trợ kinh doanh chứng khoán niêm yết. Với mức phí môi giới cạnh tranh, sàn giao dịch rộng, đẹp, cơ sở hạ tầng khang trang và cơ sở vật chất hiện đại, đầy đủ của HASECO đã thu hút được đông đảo người đầu tư.
Là thành viên của trung tâm lưu ký, HASECO thực hiện lưu hý chứng khoán niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cho các khách hàng của mình. Ngoài ra, với hệ thống công nghệ hiện tại, HASECO đã cấp dịch vụ lưu ký và thực hiện quản lý Sổ cổ đông cho các công ty cổ phần chưa niêm yết hoặc đăng ký giao dịch.
Đối với hoạt động tự doanh, HASECO thực hiện đầu tư theo các danh mục đã được HĐQT phê chuẩn, chủ yếu là cổ phiếu và trái phiếu. Ngoài ra, HASECO đã tiến hành nghiệp vụ REPO với khách hàng.
Dịch vụ tư vấn cho các doanh nghiệp được thực hiện ngay từ khi HASECO đi vào hoạt động. Với lợi thế trên địa bàn, HASECO cung cấp dịch vụ tư vấn cổ phần hoá cho phần lớn các doanh nghiệp địa phương bao gồm xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng phương án cổ phần hoá, bán đấu giá cổ phần, sắp xếp lại lao động, soạn thảo Điều lệ doanh nghiệp và tổ chức Đại hội đồng cổ đông. Ngoài ra, HASECO đã làm dịch vụ tư vấn tái cơ cấu tài chính, bán đấu giá cổ phần và đăng ký giao dịch cổ phiếu của các công ty tại trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội và niêm yết tại trung tâm giao dịch chứng khoán Thành Phố Hồ Chí Minh.
Sau khi tăng vốn kên 50 tỷ vào tháng 6 năm 2006, HASECO hiện đang tiến hành các thủ tục đăng ký bổ sung nghiệp vụ bảo lãnh phát hành.
+ Việc nước ta gia nhập tổ chức kinh tế thế giới WTO là một lợi thế hết to lớn mà HASECO cần phải biết nắm lấy. Cơ hội tiếp cận với các tổ chức kinh tế lớn, việc mở rộng quy mô hoạt động sản xuất sẽ dể dàng hơn.
+ Số công ty cổ phần hoá niêm yết cổ phiếu trên thị trường chúng khoán đến nay đã hơn 200 công ty. tạo điều kiện thuận lợi cho HASECO tăng số lượng khách hàng tiềm năng.
+ Tình hình kinh tế nước ta đang trên đà phát triển mạnh mẽ, đây sẽ là nơi để