D. THÀNH TÍCH, HẠN CHẾ, NGUYÊN NHÂN
3.1. GIẢI PHÁP PHẦN MỀM GIAO DỊCH TRỰC TUYẾN
3.1.1. Lý do đưa ra giải pháp:
Qua phân tích ở trên ta thấy rằng khả năng đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư theo xu hướng phát triển của thị trường và năng lực cạnh tranh của công ty còn nhiều hạn chế:
Về vốn: Tuy đã hai lần phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn. Nhưng mức vốn hiện nay của HASECO vẫn còn thấp, chỉ hơn 100 tỷ đồng, chưa bằng mức tối thiểu của UBCK NN đặt ra là 200 tỷ đồng. Tuy nhiên HASECO đã có kế hoạch và chiến lược phát hành thêm cổ phiếu để tăng vốn và hiện nay đang thực hiện theo đúng lộ trình, đến cuối năm nay đạt mức vốn 200 tỷ đồng, và sang năm 2008 là 300 tỷ. Đây là điều kiện quan trọng để có thể thực hiện một giải pháp có chi phí lớn.
Việc đặt lệnh ở HASECO vẫn còn đang ở mức độ sơ khai, là đặt lệnh trực tiếp và qua điện thoại, làm hạn chế quá trình giao dịch.
Đối với giao dịch trực tuyến tại sàn, nhà đầu tư phải bố trí, sắp xếp công việc của mình, dành thời gian trực tiếp tới sàn để theo dõi diễn biến thị trường và thực hiện đặt lệnh qua phiếu lệnh trực tiếp. Thời gian từ khi nhà đầu tư thấy được cơ hội đầu tư, thực hiện đặt lệnh giao dịch đến khi lệnh được đưa vào hệ thống giao dịch của TTGD phải trải qua nhiều giai đoạn thủ công và mất rất nhiều thời gian. Đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp nhạy bén, thì với loại hình giao dịch này, rất ít khi họ thực hiện được ý định kinh doanh của mình. Mặc dù thấy được cơ hội kiếm lời, nhưng nhà đầu tư không nắm được cơ hội mình thấy chỉ vì hạn chế trong giao dịch của công ty chứng khoán. Đây là một trong những nguyên nhân quan trọng khiến nhiều nhà đầu tư lớn ra đi.
Đối với giao dịch qua diện thoại: là hình thức giao dịch có tiến bộ hơn giao dịch trực tiếp tại sàn ở chỗ nhà đầu tư không cần phải đến tận công ty chứng khoán
giao dịch, mà có thể có thể đặt lệnh ở mọi nơi. Tuy nhiên, hình thức này cũng không cải thiện được vấn đề mấu chốt và quan trọng nhất trong đầu tư chứng khoán là vấn đề thời gian . Lệnh của nhà đầu tư cũng phải trải qua đầy đủ các công đoạn giao dịch như đối với giao dịch trực tiếp tại sàn. Đôi khi việc đọc lệnh và nhận lệnh qua điện thoại cũng xảy ra nhiều sai sót về khối lượng giao dịch, mức giá, đặc biệt là mã chứng khoán. Hiện nay trên sàn niêm yết có trên 200 công ty niêm yết, trong đó có nhiều công ty niêm yết với mã chứng khoán gần giống nhau. Do đó dẫn đến nhầm lẫn trong đọc lệnh của nhà đầu tư và nghe lệnh của nhân viên môi giới qua điện thoại, làm cho việc giao dịch trở nên khó khăn.
Một hạn chế nữa của cả hai hình thức giao dịch trên là nhà đầu tư khó sửa lệnh khi lệnh đã được nhập vào hệ thống. Nếu nhà đầu tư quan sát thấy thị trường biến động không có lợi cho lệnh của mình và lệnh còn đang treo trên màn hình. Nếu nhà đầu tư đặt lệnh sửa, quá trình xử lý lệnh sửa cũng trải qua các khâu như trong quá trình thực hiện mua bán. Trong thời gian nhân viên xử lý lệnh sửa này, lệnh sửa đó rất có thể đã được khớp không theo như ý muốn của nhà đầu tư, gây bất lợi cho nhà đầu tư. Vấn đề đặt ra là công ty chứng khoán làm sao để khâu thực hiện lệnh của nhà đầu tư nhanh hơn hoặc nhà đầu tư có thể tự đặt lệnh cho mình thông qua hệ thống kết nối giữa TTGD, công ty và nhà đầu tư.
Xuất phát từ những nguyên nhân trên, em xin đưa ra giải pháp ứng dụng công nghệ giao dịch trực tuyến cho công ty để nâng cao hiệu quả giao dịch như sau
3.1.2. Nội dung giải pháp:
Thị trường chứng khoán nóng lên từng ngày kéo theo sự thành lập hàng loạt các công ty chứng khoán. Để hút vốn, các công ty cạnh tranh ngày càng quyết liệt trong khâu dịch vụ hậu mãi và sự tiện ích cho khách hàng. Và Hệ thống giao dịch chứng khoán qua iTraid Home ra đời đã trở thành một vũ khí lợi hại trong cuộc c ạnh tranh đó.
Với giá trị đầu tư gần 1 triệu USD xây dựng bộ sản phẩm giao dịch trực tuyến iTrade. Tính tiện ích cao và minh bạch là hai giá trị lớn nhất của bộ sản phẩm này.
Hệ thống này bao gồm 6 loại sản phẩm giao dịch trực tuyến, trong đó tiêu biểu nhất là iTrade Pro, hiện đang bắt đầu được triển khai trên thị trường chứng khoán trong nước.
Sử dụng thông qua Internet hoặc điện thoại di động, 6 sản phẩm trên tích hợp những tính năng nổi bật nhất trên thị trường hiện nay, như sự nhanh chóng trong giao dịch, hỗ trợ nhà đầu tư cập nhật thông tin liên tục từ các trung tâm giao dịch chứng khoán, phân tích và quản lý tài khoản của mình…
Với dịch vụ này, khách hàng không cần phải trực tiếp đến sàn giao dịch của công ty chứng khoán Hải Phòng mà vẫn có thể đặt lệnh giao dịch, bao gồm lệnh mua, lệnh bán và lệnh hủy giao dịch chứng khoán. Dịch vụ này không chỉ là việc chuyển lệnh giao dịch qua Internet mà còn cho phép khách hàng theo dõi được tình trạng của lệnh giao dịch đã đặt, như lệnh đã được thực hiện thành công hay chưa, đã khớp toàn bộ hay một phần, hoặc lệnh hủy có được thực hiện hay không.
Nhà đầu tư có thể giao dịch chứng khoán ngay tại nhà hoặc công sở hoặc thậm chí tại một quán cà phê với không gian hoàn toàn thoải mái mà không cần phải chen chúc tại các sàn giao dịch chứng khoán. Ngoài ra nếu phân tích kỹ quy trình nhập lệnh, nhận lệnh và xử lý thì việc nhà đầu tư đặt lệnh trực tuyến qua Internet sẽ chủ động hơn, qua ít công đoạn hơn, và giảm thiểu sự tác động của con người. Điều này cũng đồng nghĩa với việc giảm thiểu rủi ro. Để thực thiện được công nghệ này thì công ty cần tập trung đầu tư vào cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin để có thể triển khai những dịch vụ tiên tiến đáp ứng nhu cầu hiện tại và tương lai của các nhà đầu tư. Toàn công ty phải thống nhất quan điểm là phải tích hợp được các ứng dụng tin học trên một nền tảng thống nhất toàn bộ hoạt động hiện tại và trong tương lai của công ty. Sau khi dịch vụ đã được kích hoạt, công ty sẽ phải duy trì và phát triển được một đội ngũ nhân viên công nghệ thông tin có năng lực để đảm bảo hệ thống hoạt động an toàn, ổn định và được cập nhật thường xuyên.
Giao dịch trực tuyến đem lại sự thuận tiện và tính nhanh chóng trong việc đặt lệnh, tuy nhiên dịch vụ này sẽ phụ thuộc rất nhiều vào hệ thống hạ tầng mạng, dịch vụ, đường truyền từ khách hàng đến công ty chứng khoán Hải Phòng và từ Chứng khoán Hải Phòng đến Trung tâm giao dịch chứng khoán. Hiểu rõ vấn đề này, Chứng khoán Hải Phòng cần đầu tư mạnh cho hạ tầng. Trong đó hệ thống sao lưu dữ liệu phải hoàn chỉnh. Bên cạnh đó công ty cũng phải đăng ký sử dụng 6 đường truyền thuê bao và dành 2 đường truyền có dung lượng lớn cho giao dịch trực tuyến trên
Internet và sao lưu dữ liệu. Với hệ thống này, các dữ liệu về giao dịch sẽ được sao lưu song song và ngay lập tức có thể phục hồi khi cần thiết. Sau khi đăng nhập, nhà đầu tư sẽ ở trong môi trường trực tuyến với diễn biến giao dịch trên sàn. Họ có thể theo dõi danh mục đầu tư, các mức giá tốt nhất/thấp nhất, những biến động về giá và khối lượng của các mã chứng khoán họ quan tâm... Khi quyết định giao dịch nảy sinh, họ có thể đặt lệnh ngay tức khắc để nắm lấy cơ hội.
Một tính năng khác của các sản phẩm iTrade là hỗ trợ nhà đầu tư quản lý chi tiết tài khoản của mình; đánh giá được hiệu quả giao dịch so với giá thị trường hiện tại để xác định các mức lỗ/lãi đối với từng danh mục.
Ngoài ra, tài khoản của nhà đầu tư cũng được kết nối trực tuyến với đầu mối quản lý (admin) tại sàn để luôn cập nhật những thông tin mới nhất từ các nguồn công bố.
Như vậy có thể hiểu khi sử dụng các sản phẩm này, nhà đầu tư sẽ chủ động hơn về những giao dịch cũng như tình trạng tài khoản của mình, thay vì chịu sự lệ thuộc nhất định như ở những kênh giao dịch khác. Khi sử dụng các sản phẩm này, nhà đầu tư sẽ bỏ qua những khâu trung gian trong giao dịch tại quầy và qua điện thoại. Lệnh của họ được chuyển thẳng vào đại diện HASECO tại trung tâm giao dịch chứng khoán chỉ sau một vài giây; trạng thái và kết quả khớp lệnh cũng được hiển thị ngay trên màn hình giao dịch của nhà đầu tư. Tiện ích này sẽ hỗ trợ nhà đầu tư tốt hơn nhà đầu tư trong việc nắm bắt cơ hội, nhất là giảm thiểu thời gian và các khâu trung gian, thậm chí là cả những bất cập khi đặt lệnh tại các công ty chứng khoán như đã từng xảy ra trong thời gian quá tải giao dịch tại các sàn hồi đầu năm nay.
Mặt khác, dữ liệu về thực trạng tài khoản của nhà đầu tư luôn rõ ràng và được cập nhật liên tục, giúp loại trừ khả năng bị chiếm dụng vốn hoặc kiểm soát được những nhầm lẫn có thể xẩy ra. Bản thân những dữ liệu đó cũng là một bản nhật ký để đối chiếu với những nghi vấn hoặc giải thích cho những vướng mắc trong giao dịch…
Vì thế, một trong những điều mà chúng ta phải thừa nhận ở các sản phẩm này là tính minh bạch cao cho cả hai phía: nhà đầu tư và công ty chứng khoán.
Như đã nói ban đầu, bộ sản phẩm này bao gồm 6 loại, trong đó iTrade Pro là sản phẩm nổi bật nhất và được triển khai đầu tiên. Trong giai đoạn đầu thực hiện, công ty có thể giới hạn lại số lượng nhà đầu tư.Điều kiện tham gia dịch vụ này là số dư tài khoản của NĐT hiện tại ít nhất phải đạt từ 1 tỷ đồng, tính cả chứng khoán quy đổi theo giá thị trường tại thời điểm sử dụng dịch vụ.
NĐT quan tâm tới tính bảo mật, khả năng công nghệ và cả chi phí sử dụng dịch vụ. Do vậy, tính bảo mật là yêu cầu đầu tiên khi triển khai. Vì vậy công ty cần sử dụng giải pháp của VeriSign - nhà cung cấp dịch vụ bảo mật hàng đầu trên thế giới để đảm bảo yêu cầu này. Đồng thời phí dịch vụ vẫn được áp dụng tương tự như giao dịch qua các kênh khác. Mặt khác công ty cần tổ chức một buổi giới thiệu các tính năng của iTrade Pro với nhà đầu tư chuyên nghiệp, và hướng dẫn sử dụng sản phẩm này cho nhà đầu tư. Có như vậy công ty mới thu hút đ ược khách hàng nhiều hơn.
3.2. GIẢI PHÁP CHO VAY CẦM CỐ CHỨNG KHOÁN
3.2.1. Lý do đưa ra giải pháp
Một trong những nguyên tắc vàng trong đầu tư chứng khoán là phải bỏ trứng vào nhiều giỏ. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư phải chia số tiền của mình ra để đầu tư vào ít nhất hai, ba cổ phiếu ở các lĩnh vực khác nhau sao cho khi có biến động về kinh tế thì chúng có thể bù trừ được cho nhau trong trường hợp nền kinh tế khó khăn. Nhà đầu tư lớn họ có thể làm được nguyên tắc này. Còn đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ, ít vốn thì việc thực hiện nó quả là khó khăn.
Trong thực tế, nhiều nhà đầu tư đã đổ toàn bộ số vốn của mình vào mua một loại chứng khoán. Qua thời gian đầu tư họ nhận ra rằng mình cần phải hạn chế rủi ro bằng cách thiết lập một danh mục đầu tư hợp lý. Việc làm này đòi hỏi phải có thêm vốn. Sau khi có được danh mục của mình, nhà đầu tư có thể xoay vòng đồng vồn của mình tốt hơn. Trong phạm vi rộng hơn, nhà đầu tư cũng như người làm kinh doanh khác, việc kinh doanh luôn đòi hỏi có vốn hoạt động liên tục. Một khi nhà đầu tư nhận thấy được cơ hội cần mua một loại chứng khoán. Tuy nhiên, số tiền trong tài khoản nhà đầu tư đã sử dụng hết vào một loại chứng khoán khác, nhà đầu tư không còn tiền, và hiện công ty chưa có đủ nguồn vốn để cho nhà đầu tư vay và cũng chưa tìm được đối tác ngân hàng giúp nhà đầu tư thực hiện được nghiệp vụ
này, vì vậy nhà đầu tư sẽđánh mất một cơ hộiđầu tư tốt có thể mang lại nhiều lợi nhuận.
Mặt khác, nếu nhà đầu tư vay ngân hàng thì khó mà sử dụng được ngay số tiền vay trong ngày, đến khi có tiền thì cơ hội đã qua đi. Hơn nữa thủ tục vay ngân hàng khá phức tạp. Cho nên vấn đề đặt ra là làm sao công ty có thể đứng ra làm trung gian giữa khách hàng và ngân hàng để nhà đầu tư có thể giao dịch thuận tiện hơn.
3.2.2. Nội dung giải pháp
3.2.2.1. Giới thiệu về dịch vụ
Nếu NĐT muốn mua thêm chứng khoán nhưng không có đủ tiền để mua, NĐT có thể làm thủ tục để vay với tài sản đảm bảo là cổ phiếu các họ hiện đang nắm giữ. Với dịch vụ này, số chứng khoán của các NĐT đưa ra cầm cố sẽ không được giao dịch trong thời gian vay nhưng bù lại, NĐT sẽ có được tiền để mua thêm chứng khoán NĐT mong muốn. Hay nói đúng hơn, NĐT sẽ được trợ giúp trong việc chớp lấy cơ hội trên thị trường.
3.2.2.2 Lợi ích cho NĐT
Bắt kịp cơ hội! Trong đầu tư chứng khoán, lợi nhuận thuộc về những ai biết nhận ra và nắm bắt cơ hội kịp thời. Với dịch vụ cho vay có đảm bảo bằng cổ phiếu cầ m cố, NĐT được trợ giúp về mặt tài chính để mua chứng khoán vào lúc có lợi nhất.
3.2.2.3. Điều kiện để sử dụng dịch vụ
Tất cả các nhà đầu tư có tài khoản tại HASECO và có chứng khoán trong tài khoản đều có cơ hội sử dụng dịch vụ này. Chứng khoán được phép mang ra cầm cố sẽ được quy định tùy theo từng thời điểm.
3.2.2.4. Thủ tục vay
Khi NĐT muốn vay bằng cầm cố chứng khoán, nhà đầu tư cần làm các thủ tục sau:
Điền vào đơn xin vay cầm cố chứng khoán; Ký hợp đồng cầm cố chứng khoán;
Sau khi đơn xin vay cầm cố chứng khoán của nhà đầu tư đã được công ty chứng khoán Hải Phòng vay đồng ý, nhà đầu tư có thể sử dụng tiền vay ngay trong ngày (nếu nhà đầu tư ký hợp đồng trước 2h chiều mỗi ngày) hoặc chậm nhất là ngày thứ 30 kể từ ngày Hợp đồng tín dụng có hiệu lực. Để làm thủ tục, nhà đầu tư phải:
Điền vào Giấy nhận nợ;
Sau khi nhà đầu tư đã thanh toán nợ gốc và lãi đúng hạn như đã ký, nhà đầu tư chỉ cần điền vào:
Yêu cầu giải tỏa cầm cố; Giấy thanh toán nợ gốc và lãi;
Và lúc này nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch bán chứng khoán ngay trong ngày.
3.2.2.5. Các điểm nhà đầu tư cần lưu ý
Nhà đầu tư cần chú ý một số điểm sau khi sử dụng dịch vụ cho vay có đảm bảo bằng cổ phiếu cầm cố:
a. Nhà đầu tư có thể vay theo mệnh giá hay vay theo thị giá. Nếu vay theo mệnh giá, nhà đầu tư sẽ được vay 10.000 đồng (mười nghìn đồng) trên một cổ phiếu mang ra cầm cố. Nếu vay theo thị giá, nhà đầu tư sẽ được vay 50% của giá cổ phiếu tại thời điểm cho vay.
b. Lãi suất vay là 0.85% mỗi 30 ngày. Nếu vay dưới 30 ngày thì nhà đầu tư vẫn phải chịu một mức lãi tối thiểu là 0.85% trên số tiền vay. Nếu vay từ 30 ngày trở lên thì lãi suất vay sẽ được tính như sau: