Bảng 2.4 Phân tích các chỉ số khả năng thanh toán Đvt: đồng
2010 2011 2012 2011/2010 2012/2011
1. Tổng tài sản (1) 111,463,714,378 105,491,326,899 110,102,540,175 -5,972,387,479 4,611,213,276 2. Tài sản ngắn hạn (2) 85,826,610,373 81,389,405,136 88,621,520,996 -4,437,205,237 7,232,115,860 3. Tiền và các khoản
tương đương tiền (3) 41,564,487,107 46,071,942,788 33,459,712,986 4,507,455,681 -12,612,229,802 4. Hàng tồn kho (4) 32,966,654,942 26,057,594,614 35,383,752,357 -6,909,060,328 9,326,157,743 5. Tổng nợ phải trả (5) 7,452,952,099 5,301,124,691 9,330,084,669 -2,151,827,408 4,028,959,978 6. Nợ ngắn hạn (6) 7,400,878,267 5,290,374,733 9,330,084,669 -2,110,503,534 4,039,709,936 a. Khả năng thanh toán tổng quát (1)/(5) 15.0 19.9 11.8 4.9 -8.1 b. Khả năng thanh toán nhanh (2-4)/(6) 7.1 10.5 5.7 3.3 -4.8 c. Khả năng thanh toán hiện hành (2)/(6) 11.6 15.4 9.5 3.8 -5.9 d. Khả năng thanh toán bằng tiền (3)/(6) 5.6 8.7 3.6 3.1 -5.1 Thuyế t minh Năm So sánh Chỉ tiê u
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty và kết quả phân tích của tác giả)
- Khả năng thanh toán tổng quát: tại thời điểm năm 2010, hệ số khả năng thanh toán tổng quát là 15.0 lần, có nghĩa rằng 1 đồng nợ phải trả được bảo đảm thanh toán bằng 15.0 đồng tài sản. Năm 2011, chỉ số này là 19.9 lần tăng 4.9 lần so với năm 2010. Năm 2012, chỉ số này là 11.8 lần, giảm 8.1 lần so với năm 2011. Như vậy, qua 3 năm phân tích, hệ số thanh toán tổng luôn lớn hơn 1, cho thấy tình hình tài chính của Công ty rất tốt, luôn đảm bảo thanh toán tốt các khoản nợ phải trả. Điều này có ý nghĩa rất
lớn đến các nhà cung ứng của Công ty. Nhà cung ứng sẵn sàng bán chịu cho Công ty mà không phải lo lắng về khả năng thanh toán.
- Khả năng thanh toán nhanh: hệ số này có nghĩa rằng 1 đồng nợ ngắn hạn được bảo đảm bằng tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi nhanh bằng tiền mà không tính đến giá trị hàng hóa tồn kho. Qua các năm phân tích cho thấy, hệ số này của Công ty khá cao. Điều này thể hiện tình hình tài chính của Công ty rất tốt.
- Khả năng thanh toán hiện hành: đây là chỉ tiêu để đo năng lực thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp cho biết cứ 1 đồng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp thì có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán. Hệ số này của Công ty có giá trị khá cao. Điều này một lần nữa cho thấy tình hình tài chính của Công ty rất lành mạnh.
- Khả năng thanh toán bằng tiền: đây là hệ số thể hiện khả năng thanh toán ngay bằng tiền các khoản nợ đến hạn. Hệ số này của Công ty rất cao qua các năm phân tích. Tuy nhiên, hệ số này cũng cho thấy Công ty chưa sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn. Công ty luôn nắm giữ một lượng tiền nhàn rỗi khá lớn: Năm 2010 là 41,564,487,107 đồng, năm 2011 giá trị này tăng lên đến 46,071,942,788 đồng và năm 2012 giảm còn 33,459,712,986 đồng.