IV. Các khoản đầu tư tài chính dà
b. Hoàn thiện phân tích tốc độ luân chuyển tiền từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Bảng 3.3: TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN TIỀN CÔNG TY CPĐT DỊCH VỤ HƯNG HẢI
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch Tỷ lệ
(%)
Tổng tiền thu về trong kỳ IF 61.302.811.98 5
141.389.298.95
3 -80.086.486.968
-56.64 56.64 Tiền và tương đương tiền bình quân St 9.983.931.749
Mức luân chuyển tiền bình qn ngày ifd
170.285.588,8 392.748.052,6 -222.462.463,8 -56,64 56,64 Số vịng ln chuyển tiền SVt 6,14
Kỳ luân chuyển tiền bình quân Kt 58,63 Ảnh hưởng của St đến tốc độ luân chuyển
tiền
SVt(St) = IF0/St1 - SVt0 = 14,16; Kt(ifd) = St1/ifd0 - Kt0 = 25,42 Ảnh hưởng của IF đến tốc độ luân chuyển
tiền
SVt(ifd) = Vt1 - IF0/St1 = -8,02; Kt(ifd) = Kt1 - St1/ifd0 = 33,21
Tổng hợp SV(St) + SV(ifd) = 6,14;
Kt(St) + Kt(ifd) = 58,63
Phân tích khái quát: Căn cứ vào bảng phân tích ta thấy trong năm 2012, số
vòng luân chuyển vốn bằng tiền đạt 6,14 vòng tương ứng với kỳ luân chuyển vốn bằng tiền đạt 59 ngày.
Phân tích chi tiết: Tốc độ luân chuyển vốn bằng tiền chịu tác động bởi 2
nhân tố là số dư bình qn vốn bằng tiền và tổng dịng tiền thu về trong kỳ của doanh nghiệp.
- Do số dư bình quân vốn bằng tiền: Năm 2012, số dư bình quân vốn bằng tiền của công ty cổ phần đầu tư dịch vụ Hưng Hải là 9.983.931.749 VNĐ tăng so với năm trước đã tác động làm tăng số vòng luân chuyển vốn bằng tiền tăng thêm 14,46 vịng và kỳ ln chuyển vốn bình quân tăng thêm 25 ngày mỗi vòng. Tỷ lệ gia tăng số dư vốn bằng tiền năm 2011 tuy chưa có đầy đủ số liệu để tính tốn nhưng tỷ lệ này là khơng bình thường, cần phải xác định rõ nguyên nhân để tránh tình trạng ứ đọng vốn bằng tiền.
- Do ảnh hưởng của tổng dòng tiền vào doanh nghiệp: Năm 2012, tổng dòng tiền vào doanh nghiệp nhỏ và giảm đột biến so với năm trước, cụ thể dòng tiền vào doanh nghiệp năm 2012 là VNĐ trong khi con số này năm 2011 là 141.389.298.953 VNĐ, giảm 80.086.486.968 VNĐ, tương đương 56,44%. Nguyên
nhân giảm của tổng dòng tiền vào doanh nghiệp cho thấy sử dụng chủ yếu cho hoạt động kinh doanh. Điều này có thể mở rộng quy mơ sản xuất của doanh nghiệp trước mắt nhưng làm giảm năng lực thanh toán trong tương lai của doanh nghiệp.
Kết luận: Tốc độ luân chuyển vốn bằng tiền của doanh nghiệp thấp do đặc
trưng của ngành xây dựng cơ bản có lượng hàng tồn kho và đầu tư tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn trong nguồn vốn sử dụng. Cùng với sự gia tăng đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tốc độ luân chuyển vốn bằng tiền sẽ có xu hướng giảm và đặt ra những thách thức lớn cho các nhà quản trị doanh nghiệp ở các kỳ tiếp theo về việc duy trì dịng tiền và cân đối tiền để thanh tốn các khoản phải trả.
3.2.2.2. Hoàn thiện các chỉ tiêu phân tích tổng hợp tình hình tài chính cơng ty cổphần đầu tư dịch vụ Hưng Hải phần đầu tư dịch vụ Hưng Hải