CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU
1.2 Nghiên cứu về quản trị lợi nhuận ở Việt Nam
Đến thời điểm hiện tại ở Việt Nam đã có một số nghiên cứu về hành động điều chỉnh lợi nhuận.
Nghiên cứu việc điều chỉnh lợi nhuận trong trường hợp phát hành thêm cổ phiếu của các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2014 của tác giả Nguyễn Công Phương và Nguyễn Thị Uyên Phương [11] cho thấy, có 50 công ty trong số 75 công ty có biến kế toán dồn tích có thể điều chỉnh lớn hơn 0. Nói cách khác, có 66,7% số công ty trong mẫu có hành động điều chỉnh tăng lợi nhuận trong năm tài chính liền trước năm phát hành thêm cổ phiếu. Bên cạnh đó, nghiên cứu còn cho thấy, mức độ điều chỉnh tăng lợi nhuận phụ thuộc thuận chiều vào quy mô của công ty niêm yết. Trong khi đó, không tìm thấy bằng chứng về sự ảnh hưởng của kiểm toán độc lập đến mức độ điều chỉnh tăng lợi nhuận. Nghiên cứu này sử dụng mô hình Friedlan (1994) để tính toán biến kế toán dồn tích có thể điều chỉnh được.
Trong bài viết “Các mô hình nghiên cứu quản trị lợi nhuận ở các nước phát triển có phù hợp với bối cảnh Việt Nam: Phân tích lý thuyết” của tác giả Nguyễn Công Phương [7]. Tác giả xem xét khái niệm “quản trị lợi nhuận” dưới góc độ quản trị lợi nhuận mang tính chất cơ hội vì lợi ích của bản thân nhà quản trị và những người liên quan. Tuy nhiên, vẫn đảm bảo và tuân thủ chuẩn mực và chế độ kế toán. Hơn nữa, tác giả đã phân tích dưới góc độ lý thuyết về các mô hình nghiên cứu quản trị lợi nhuận ở các nước phát triển vận dụng vào bối cảnh của Việt Nam. Tuy nhiên, bài viết mới chỉ phân tích dưới góc độ lý thuyết bằng những lập luận chủ quan chứ chưa có số liệu thực tế để chứng minh.
Bài viết “Về tính trung thực của chỉ tiêu lợi nhuận”, của tác giả Nguyễn Công Phương [8] đã phân tích và chỉ ra các trường hợp, các giao dịch, các nghiệp vụ mà có thể dẫn đến hành động quản trị lợi nhuận về mặt lý thuyết.
Trên cơ sở đó, tác giả đưa ra một số khuyến cáo đối với các nhà quản lý kinh tế vĩ mô, các nhà hoạch định chính sách và các kiểm toán viên độc lập. Tuy nhiên, tác giả chưa nêu bật được khái niệm quản trị lợi nhuận và bài viết mới chỉ dừng
lại ở mức độ phân tích lý thuyết và lập luận của tác giả chứ chưa có số liệu thực nghiệm để chứng minh. Tác giả Nguyễn Công Phương với bài viết“Kế toán theo cơ sở dồn tích và quản trị lợi nhuận của doanh nghiệp” [9] đã trình bày kế toán theo cơ sở dồn tích nghĩa là việc ghi nhận doanh thu và chi phí không dựa vào dòng tiền tương ứng thu vào hay chi ra mà chỉ căn cứ vào thời điểm nghiệp vụ kinh tế tài chính phát sinh. Do đó, số liệu trên báo cáo tài chính (đặc biệt là báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh) thể hiện ý chí chủ quan của nhà quản trị và nhà kế toán. Trong khi đó, báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lập trên cơ sở tiền, nghĩa là báo cáo này căn cứ vào dòng tiền thực thu vào và thực chi ra để trình bày. Chính sự khác nhau giữa hai cơ sở này là “khoảng không tự do” để các nhà quản trị điều chỉnh lợi nhuận theo ý muốn chủ quan của mình. Ví dụ: nhà quản trị có thể điều chỉnh lợi nhuận thông qua các khỏan phải thu khách hàng, phải trả người bán, hoặc lựa chọn các chính sách kế toán về khấu hao, về phương pháp tính giá hàng xuất kho…). Tuy nhiên, ở bài viết này, tác giả bài viết mới chỉ nghiên cứu khái niệm “quản trị lợi nhuận” dưới góc độ quản trị lợi nhuận dựa vào sự lựa chọn các chính sách kế toán, ước tính kế toán mà chưa nghiên cứu hành động “quản trị lợi nhuận” dưới góc độ điều chỉnh, dàn xếp các giao dịch thực.
Tác giả Đường Nguyễn Hưng với bài viết “Hành vi quản trị lợi nhuận đối với thông tin lợi nhuận công bố trên báo cáo tài chính” [2] chỉ dừng lại ở việc xem xét hành động quản trị lợi nhuận thông qua những phương tiện nào và động cơ nào. Ví dụ như: thông qua lựa chọn chính sách kế toán; thông qua thực hiện các ước tính kế toán; thông qua quyết định về thực hiện nghiệp vụ kinh tế; thông qua hành vi vận dụng sai các quy định kế toán. Những động cơ được đề cập trong bài viết như: nhằm huy động được vốn từ thị trường vốn dễ dàng với chi phí vốn thấp, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp, tránh vi phạm các điều khoản trong hợp đồng đi vay, lương (thưởng) của nhà quản trị, đề bạt, giữ được vị trí của nhà quản lý. Tuy nhiên, bài viết mới chỉ phân tích dưới góc độ lý thuyết, chưa có số liệu thực tế để chứng minh. Hơn nữa, tác giả bài viết cũng
chưa đưa ra được khái niệm về quản trị lợi nhuận là gì? Đồng thời, hành vi quản trị lợi nhuận thông qua vận dụng sai các quy định kế toán. Đây không phải là phương tiện để thực hiện hành động điều chỉnh lợi nhuận. Bởi vì, quy định kế toán được đề cập ở đây được hiểu là chuẩn mực kế toán, chế độ kế toán và các nguyên tắc kế toán chung được chấp nhận. Chúng là cơ sở, là hành lang pháp lý để nhà quản trị và nhà kế toán phải tuân theo. Mặc dù ý thức được điều này, nhưng nhà quản trị và nhà kế toán vẫn làm sai (nghĩa là đi ngược lại). Đây chính là “hành vi gian lận” trong kế toán. Nó ở một mức cao hơn so với quản trị lợi nhuận thông thường. Hành vi này rất nguy hiểm cho các bên liên quan vì nó ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi ích của họ.
Tác giả Đường Nguyễn Hưng và Phạm Kim Ngọc với bài viết “Phương pháp và thủ tục áp dụng trong kiểm toán báo cáo tài chính các công ty niêm yết tại Việt Nam đối với các hành vi quản trị lợi nhuận” [3] đã nhận diện được hành động quản trị lợi nhuận bằng những cách nào? (điều chỉnh lợi nhuận thông qua thay đổi chính sách kế toán, điều chỉnh lợi nhuận thông qua thực hiện các ước tính kế toán, điều chỉnh lợi nhuận thông qua quyết định quản lý về nghiệp vụ kinh tế, điều chỉnh lợi nhuận thông qua hành vi vận dụng sai các quy định kế toán). Tiếp theo các tác giả gợi ý phương pháp kiểm toán và thủ tục kiểm toán đối với các hành vi điều chỉnh lợi nhuận tương ứng trên. Bài viết này góp phần giúp các kiểm toán viên nói riêng và công ty kiểm toán nói chung hạn chế được rủi ro cho chính họ thông qua việc áp dụng các phương pháp và thủ tục kiểm toán. Tuy nhiên, bài viết mới chỉ dừng lại ở việc phân tích lý thuyết về điều chỉnh lợi nhuận và đưa ra những phương pháp kiểm toán và thủ tục kiểm toán tương ứng mà thôi chứ chưa kiểm định chúng trong điều kiện thực tiễn của thị trường chứng khoán Việt Nam. Bên cạnh đó, bài viết vẫn chưa định nghĩa được thế nào là điều chỉnh lợi nhuận.
Bài viết “Những nhân tố ảnh hưởng đến hành vi chi phối thu nhập trên báo cáo tài chính” của tác giả Nguyễn Trí Tri [10] đã hệ thống được một số kết quả nghiên cứu quan trọng trên thế giới về hành vi chi phối thu nhập (điều chỉnh
lợi nhuận). Ở những kết quả nghiên cứu đó, tác giả đã hệ thống được các định nghĩa về điều chỉnh lợi nhuận và đồng thời chỉ ra những hành vi (cách thức) điều chỉnh lợi nhuận như: lựa chọn chính sách kế toán, can thiệp vào những hoạt động kinh tế tại doanh nghiệp. Bên cạnh đó, tác giả đã tóm tắt được những nhân tố ảnh hưởng đến hành vi điều chỉnh lợi nhuận như: lương và thưởng của nhà quản lý, giá cổ phiếu khi phát hành lần đầu và khi phát hành ở những lần sau, hợp đồng vay vốn với ngân hàng và các tổ chức tín dụng, chất lượng kiểm toán báo cáo tài chính, sự độc lập của hội đồng quản trị và Ủy ban kiểm toán…Tuy nhiên, bài viết mới chỉ dừng lại ở việc hệ thống lại các nghiên cứu trước đây của các tác giả trên thế giới, chưa đi sâu vào bối cảnh cụ thể của thị trường chứng khoán Việt Nam, đồng thời chưa có số liệu thực nghiệm để chứng minh.