CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.3. Kinh nghiệm quản trị thanh khoản của một số ngân hàng và bài học cho Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
1.3.1. Một số tình huống trong quản trị thanh khoản của một số ngân hàng thương mại
Thƣc tiễn đã chứng minh, vấn đề trọng tâm của QTTK là quản trị RRTK. Bởi vì, các NHTM luôn theo đuổi mục tiêu lợi nhuận nên thường đối mặt với RRTK.
Việc xử lý các tình huống căng thẳng về thanh khoản hoặc RRTK là vấn đề cốt lõi, là mối quan tâm và mục tiêu hàng đầu trong QTTK của NHTM. Vì vậy, theo quan điểm của NCS việc nghiên cứu kinh nghiệm xử lý các tình huống khó khăn thanh khoản, RRTK của một số ngân hàng trong và ngoài nước để rút ra bài học QTTK cho Agribank là hết sức có ý nghĩa [20, 15, 88]:
1.3.1.1. Tình huống tại Continental Illinois National Bank and Trust Company (năm 1984)
Continental Illinois National Bank and Trust Company là ngân hàng lớn thứ bảy tại Hoa Kỳ và lớn nhất ở Trung Tây, có trụ sở tại Chicago với tài sản khoảng 40 tỷ USD.
Cuối những năm 1970, ngân hàng này đã thực hiện một chiến lƣợc tăng trưởng nhanh chóng. Đến năm 1981, nó đã trở thành người cho vay thương mại và công nghiệp lớn nhất ở Hoa Kỳ. Năm 1982, ngân hàng đã thực hiện một số khoản đầu tƣ rủi ro. Continental Illinois đã mua 1 tỷ USD các khoản vay liên quan đến năng lƣợng đầu cơ từ Ngân hàng Penn Square có trụ sở tại Oklahoma - các khoản vay có nguồn gốc từ sự bùng nổ khai thác dầu khí của thập niên 1970. Continental Illinois cũng đã đầu tư vào các nước đang phát triển, nơi đã trải qua một cuộc khủng hoảng nợ vào tháng 8/1982. Ngân hàng đã hành động để ổn định bảng cân đối kế toán của mình vào năm 1982 và 1983. Nhƣng trong quý đầu tiên của năm 1984, các khoản vay không phù hợp đã đột ngột tăng 400 triệu USD lên tổng số 2,3 tỷ USD.
Vào ngày 10/5/1984, những tin đồn về việc ngân hàng này mất khả năng thanh toán đã gây ra một cuộc chạy đua lớn bởi những người gửi tiền. Người gửi tiền đã rút tới hơn 10 tỷ đôla khỏi ngân hàng này chỉ trong vài ngày đầu tháng 5/1984. Continental Illinois National Bank and Trust Company do vậy bị mất thanh khoản và sụp đổ hoàn toàn.
Sau đó, Continental Illinois tiếp tục hoạt động dưới quyền sở hữu chủ yếu của Chính phủ và ngân hàng đã đƣợc Bank of America mua vào năm 1994.
Continental Illinois National Bank and Trust Company đã gặp RRTK dẫn đến sụp đổ do:
Thứ nhất, nợ xấu từ những khoản vay cho các nhà sản xuất dầu trong thời kỳ bùng nổ dầu mỏ những năm 1980 và 1990 tại Texas của Penn Square Bank.
Thứ hai, chiến lƣợc kinh doanh của ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Hơn nữa, ngân hàng này đã lựa chọn chiến lƣợc QTTK nợ, tức dựa chủ yếu vào nguồn thanh khoản từ vay nợ trên thị trường tiền tệ thay vì tích trữ nhiều tài sản thanh khoản.
Thứ ba, niềm tin của người gửi tiền với ngân hàng biến mất.
1.3.1.2. Tình huống tại Northern Rock Bank (năm 2007)
Northern Rock là NHTM trung bình, riêng trong lĩnh vực thế chấp nhà đất là ngân hàng lớn thứ 5 của Anh và có lịch sử hoạt động hơn 100 năm.
Vào năm 2006, ngân hàng này mở rộng hoạt động sang lĩnh vực cho vay thế chấp bằng bất động sản với đối tác là Lehman Brothers. Khi cho vay thế chấp bằng nhà đất, ngân hàng Northern Rock đã cho vay nhiều gấp 125% giá trị nhà đất của người vay đưa đi cầm cố, bất chấp những lời cảnh báo về sự không ổn định của nền kinh tế cũng nhƣ các dự báo về giá bất động sản tụt dốc, việc cho vay thế chấp sai lầm nói trên đã khiến cho tài sản bong bóng xà phòng của ngân hàng Northern Rock tồn tại trong một thời gian dài và liên tục đƣợc thổi căng phồng lên. Năm 2007, cuộc khủng hoảng cho vay cầm cố dưới tiêu chuẩn trên thị trường Mỹ đã ảnh hưởng đến cung thanh khoản của ngân hàng, sau đó các nhà đầu tƣ và khách hàng của ngân hàng nườm nượp kéo đến các chi nhánh của Northern Rock rút tiền và cuối cùng ngân hàng đã gặp RRTK dẫn đến sụp đổ.
Northern Rock đã xử lý RRTK theo trình tự nhƣ sau:
Northern Rock đã tìm cách huy động vốn trên thị trường liên ngân hàng nhƣng không đƣợc. Sau đó, ngân hàng đã đề nghị NHTW Anh cho vay 3 tỉ bảng Anh vốn ngắn hạn để chi trả các nghĩa vụ tài chính đến hạn của mình và kêu gọi sự trợ giúp từ các ngân hàng lớn tại Anh và Châu Âu, trong đó có cả HSBC, Barclays, Lloyds TSB, RBS, Santander và Credit Agricole. Cuối cùng là những phát biểu mang tính trấn an dƣ luận của NHTW Anh, Bộ tài chính khẳng định Northern Rock là ngân hàng an toàn, làm ăn có lãi.
Tất cả những biện pháp xử lý trên của Northern Rock đã không mang lại kết quả nhƣ mong đợi và Northern Rock đã bị phá sản.
Nguyên nhân Northern Rock gặp RRTK dẫn đến bị phá sản là:
Thứ nhất, ngân hàng đã sử dụng một mô hình kinh doanh với tốc độ phát triển quá nóng trong một thị trường đang thay đổi và đảo chiều.
Northern Rock đã thực hiện mô hình kinh doanh là cho vay thế chấp lớn hơn rất nhiều số tiền gửi tiết kiệm mà nó thu hút đƣợc. Sau đó, ngân hàng thực hiện chứng khoán hóa các khoản cho vay này. Cuộc khủng hoảng cho vay cầm cố dưới
tiêu chuẩn ở Mỹ năm 2007 đã khiến ngân hàng gặp RRTD dẫn đến RRTK.
Thứ hai, niềm tin của dân chúng vào ngân hàng biến mất.
Những thông tin bí mật về cuộc trao đổi giữa Northern Rock và NHTW Anh cũng nhƣ các tổ chức tài chính khác bị rò rỉ. Lúc này xuất hiện những thông tin cho rằng Northern Rock cho vay thế chấp tràn lan và đang khan hiếm tiền mặt. Hậu quả là hàng ngàn người gửi tiền tiết kiệm tại ngân hàng Northern Rock đã xếp hàng từ sáng đến tối tại toàn bộ 76 chi nhánh của ngân hàng này để rút tiềnl. Trong 3 ngày 14,15 và17/9/2007 khoảng 3 tỷ Bảng Anh đã đƣợc rút ra. Ngay lập tức trên thị trường chứng khoán giá cổ phiếu của ngân hàng này đã giảm 31,46% và kéo theo đồng Bảng Anh bị sụt giảm nghiêm trọng. Mặc dù, NHTW Anh đã tuyên bố đảm bảo tất cả các khoản tiền gửi tại Northern Rock nhƣng luồng tiền vẫn tiếp tục bị rút ra khỏi ngân hàng.
Thứ ba, phản ứng chậm chạp của các cơ quan Chính phủ dẫn đến việc ngân hàng không đƣợc trợ giúp kịp thời từ NHTW Anh cũng nhƣ các thể chế tài chính lớn khi ngân hàng này gặp khó khăn.
Trước tình hình khó khăn của Northern Rock, NHTW Anh phải bơm tiền để ngân hàng này chi trả cho người gửi tiền. Sự hỗ trợ của NHTW Anh đã giúp Northern Rock thoát khỏi tình trạng thiếu tiền mặt nhƣng số khách hàng đến rút tiền vẫn tăng mạnh. Trong khi đó, các ngân hàng lớn đều từ chối trợ giúp Northern Rock.
1.3.1.3. Tình huống tại Washington Mutual (năm 2008)
Washington Mutual (WaMu) là một ngân hàng tiết kiệm và cho vay. Thời điểm cuối năm 2007, WaMu có hơn 43.000 nhân viên, 2.200 văn phòng chi nhánh tại 15 bang và 188.3 tỷ USD tiền ký quỹ. Khách hàng phần lớn là cá nhân và doanh nghiệp nhỏ. Do đó, gần 60% việc kinh doanh tập trung vào việc cho vay cá nhân và doanh nghiệp nhỏ, 20% đến từ thẻ tín dụng, chỉ có 14% là các khoản vay mua nhà.
Do tin đồn WaMu sắp bị vỡ nợ, chỉ trong 10 ngày vào tháng 9/2008 hàng loạt khách hàng đã ồ ạt rút 16,7 tỷ USD tiền gửi tiết kiệm tương đương 9% tiền gửi của ngân hàng, đẩy ngân hàng này rơi vào thảm cảnh. Khối lƣợng và tốc độ của dòng tiền gửi rút ra từ WaMu đã khiến ngân hàng không kịp trở tay trong việc tìm kiếm nguồn vốn mới, cải thiện tính thanh khoản cũng nhƣ tìm đối tác góp vốn cổ
phần. Chính phủ Mỹ phải đóng cửa WaMu và quyết định bán nó cho JPMorgan Chase với giá 1,9 tỷ USD. Một ngày sau quyết định của Chính phủ, Wa Mu nộp đơn xin bảo hộ phá sản, đánh dấu vụ sụp đổ của ngân hàng lớn thứ 6 nước Mỹ.
Washington Mutual gặp RRTK và dẫn đến phá sản do:
Thứ nhất, ngân hàng tập trung cho vay thị trường nhà ở California.
Năm 2006, giá trị nhà đất trên cả nước Mỹ bắt đầu giảm. Tính đến tháng 12/2007, giá trị nhà đất trung bình của cả nước đã giảm 9,8%. Tại California, số lƣợng nhà tồn kho WaMu chƣa bán hết là vào khoảng hàng ngàn ngôi nhà, dự tính cần 15 tháng mới bán hết đƣợc.
Thứ hai, WaMu đã mở chi nhánh quá nhanh, quá nhiều tại các địa điểm nghèo nàn ở nhiều thị trường. Kết quả là họ đã tạo ra nhiều khoản vay thế chấp dưới chuẩn đối với người mua không đủ tiêu chuẩn.
Thứ ba, sự sụp đổ vào tháng 8/2007 của thị trường thứ cấp đối với chứng khoán thế chấp. Giống nhƣ nhiều ngân hàng khác, WaMu không thể bán lại các khoản thế chấp này. Trong quý 4/ 2007, ngân hàng đã xác nhận nợ xấu đang có là 1,6 tỷ USD. Lỗ ròng trong năm là 67 tỷ USD.
Thứ tư, người gửi tiền mất niềm tin vào hệ thống ngân hàng Mỹ
Ngày 15/9/2008, Lehman Brothers phá sản. Cùng với tin đồn WaMu sắp bị vỡ nợ. Hiện tƣợng đồng loạt rút tiền đã xảy ra và ngân hàng đã không đảm bảo khả năng thanh khoản.
Thứ năm, WaMu đã không nhận đƣợc sự bảo lãnh của Kho bạc Hoa Kỳ lẫn Cục Dự trữ Liên bang.
1.3.1.4. Tình huống tại ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (năm 2003) Năm 2003, ACB đƣợc đánh giá là một trong những NHTMCP tốt nhất tại Việt Nam, và kết quả kinh doanh trong 9 tháng đầu năm của ngân hàng hết sức khả quan (lãi hơn 170 tỷ đồng).
Tháng 10/ 2003, trong giới ngân hàng xuất hiện một tin đồn là ông Phạm Văn Thiệt, tổng giám đốc ACB đã bỏ trốn. Trong những ngày đầu, thông tin này lan truyền giới hạn, nhƣng vào đầu tuần sau, nó đã bùng phát và lây lan với tốc độ chóng mặt tại thành phố Hồ Chí Minh, và đƣợc “nâng cấp” lên với tin ông Phạm
Văn Thiệt đã bị bắt. Người dân hoảng hốt đổ xô tới rút tiền tại các phòng giao dịch của ACB, càng khiến cho tin đồn lan mạnh. Đỉnh điểm là ngày 14/10/2003, khi người dân xếp hàng tới tận nửa đêm để đòi lại các khoản tiền mình đã gửi tại ngân hàng. Chỉ trong một thời gian ngắn, hơn 900 tỷ đồng (tương đương 57,7 triệu USD) đã bị rút ra. ACB đứng trước khả năng không còn đủ tiền mặt để chi trả cho khách hàng trong khi khó có thể dùng công cụ thị trường để điều tiết và có hiệu quả thanh khoản, và nếu không có sự can thiệp kịp thời và mạnh mẽ của NHNN, nguy cơ về sự sụp đổ của ACB là có thể xảy ra. Tuy nhiên, sau một tuần, ACB khôi phục lại mọi hoạt động, thậm chí khách hàng đến gửi tiền còn đông hơn trước lúc xảy ra sự cố.
Nguyên nhân: Sự cố tại ACB năm 2003 xuất phát từ niềm tin của khách hàng vào ngân hàng, vào hệ thống NHTM Việt Nam chưa đủ nhiều. Do đó, trước tin đồn thất thiệt, khách hàng đã rút tiền hàng loạt tại ngân hàng.
ACB đã xử lý tình huống khó khăn thanh khoản nhƣ sau:
Thứ nhất, ngân hàng đã thực hiện hành động ứng phó cụ thể, có hệ thống, quản lý mọi hoạt động trong thời gian xảy ra sự cố. Cụ thể:
- Tiếp cận với công chúng để nắm bắt đƣợc nội dung tin đồn.
- Dựng trung tâm thông tin và thành lập nhóm xử lý sự cố, chỉ định một phát ngôn viên chính thức.
- Dùng rất nhiều phương pháp để trấn an công chúng:
+ Giám đốc Phạm Văn Thiệt luôn luôn ngồi trong văn phòng ở hội sở chính, sử dụng điện thoại cố định chứ không phải điện thoại di động, chủ động xuất hiện ở một loạt các sự kiện để đưa hình ảnh cá nhân trên các phương tiện thông tin đại chúng.
+ Cung cấp thông tin nhanh chóng và đều đặn cho các phương tiện truyền thông và công chúng về hoạt động của ngân hàng.
+ Huy động lực lƣợng nhân viên làm việc tới quá nửa đêm để phục vụ nhu cầu rút tiền của khách hàng.
Thứ hai, ngân hàng đã điều chỉnh kế hoạch (chi trả lãi tiền gửi, khôi phục đầy đủ quyền lợi cho khách hàng) cho phù hợp với tình hình.
Thứ ba, sử dụng nguồn lực bên trong và bên ngoài để ngăn chặn và đối phó với sự cố thanh khoản.
ACB là NHTMCP hoạt động có hiệu quả. Bên cạnh đó, ngân hàng đã nhận đƣợc sự hỗ trợ lớn từ NHNN và các NHTM khác trong xử lý sự cố. Cụ thể: Thống đốc NHNN đã có mặt kịp thời tại thành phố Hồ Chí Minh, tiếp xúc với khách hàng và khẳng định đó là tin đồn thất thiệt và cam kết hỗ trợ đầy đủ mọi yêu cầu về VND, ngoại tệ và vàng cho ACB để chi trả cho khách hàng. Đồng thời, NHNN cũng chỉ đạo các NHTM, trong đó có VCB kịp thời hỗ trợ ACB.