CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM
2.2. Thực trạng thanh khoản tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam giai đoạn 2013 - 2018
Là một trong những ngân hàng ra đời sớm nhất và có qui mô hoạt động lớn nhất tại Việt Nam. Song khả năng thanh khoản của Agribank giai đoạn 2013-2018 có nhiều biến động. Cụ thể:
(1) Chỉ số trạng thái tiền mặt
Đơn vị: %
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00 18.00 20.00
Năm 2013
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2016
Năm 2017
Năm 2018 Agribank 3.54 3.44 3.47 3.06 2.89 4.23 VCB 19.15 16.83 14.97 14.28 16.30 18.49 BIDV 6.77 6.29 6.28 5.14 7.95 7.55 Vietinbank 10.77 10.86 9.07 10.15 9.93 11.54
Agribank VCB BIDV Viet inbank
Biểu đồ 2.8. Chỉ số trạng thái tiền mặt của một số NHTM giai đoạn 2013 - 2018
(Nguồn: [1, 11, 53, 55] và tính toán của NCS)
Biểu đồ 2.8 cho thấy: giai đoạn 2013 - 2018, chỉ số trạng thái tiền mặt của Agribank rất thấp (dưới 5%) so với các NHTM trên, đặc biệt là VCB. Điều này làm tăng khả năng sinh lời cho ngân hàng nhưng ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh khoản của ngân hàng. Khi có nhu cầu thanh khoản lớn, đột xuất, chắc chắn Agribank phải vay trên thị trường tiền tệ với lãi suất cao, dẫn đến gia tăng chi phí và giảm lợi nhuận của ngân hàng.
(2) Tỷ lệ khả năng chi trả
Giai đoạn 2013 - 2018, quy định của NHNN về tỷ lệ khả năng chi trả đối với NHTM có sự thay đổi nhƣ sau:
Thông tƣ 13/2010/TT- NHNN ngày 20/5/2010 về tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD quy định: Tỷ lệ khả năng chi trả gồm 2 nhóm: (i) Tỷ lệ tài sản có thanh toán ngay/ tổng nợ phải trả ≥ 15%; (ii) Tỷ lệ tài sản có đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo/ tài sản nợ đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo ≥ 1.
Tiếp đến là Thông tƣ 36/2014/TT-NHNN quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài và sau đó đƣợc sửa đổi, bổ sung bởi Thông tƣ số 06/2016/TT-NHNN ngày 27/5/2016 quy định: Tỷ lệ khả năng chi trả bao gồm: (i) Tỷ lệ dự trữ thanh khoản tối thiểu (tài sản có tính thanh khoản cao/ tổng nợ phải trả) ≥ 10%; (ii) Tỷ lệ khả năng chi trả trong 30 ngày (tài sản có tính thanh khoản cao/ dòng tiền ra ròng trong 30 ngày tiếp theo):
đối với đồng Việt Nam ≥ 50%, đối với ngoại tệ ≥ 10%.
Mặc dù, quy định của NHNN nhƣ vậy nhƣng chỉ có một số NHTM nhƣ BIDV, VCB công bố đầy đủ các tỷ lệ đó trên báo cáo thường niên giai đoạn 2013 - 2018. Riêng Agribank, chỉ công bố tỷ lệ dự trữ thanh khoản tối thiểu giai đoạn 2015 – 2018. Điều này có thể cho thấy Agribank chƣa thực sự minh bạch thông tin về các tỷ lệ khả năng chi trả.
Bảng 2.4. Tỷ lệ khả năng chi trả của một số NHTM giai đoạn 2013 - 2018 Đơn vị: %
Ngân hàng Năm 2013
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2016
Năm 2017
Năm 2018
Agribank 8,16 5,67 18,33 13,24 13,1 14
VCB 32,97 32,20 27,10 30,5 35,9 24,1
BIDV 16,72 18,88 11,10 15,78 15,49 15,42
Vietinbank 15,22 15,70 11,90 14,34 14,23 13,39 (Nguồn: [1, 11, 53, 55] và tính toán của NCS)
Trong bảng số liệu trên: giai đoạn 2013 - 2014 là tỷ lệ tài sản có thanh toán ngay/ nợ phải trả, và giai đoạn 2015 - 2018 là tỷ lệ dự trữ thanh khoản tối thiểu của các NHTM. Ta thấy: trong 4 NHTM trên, chỉ có VCB duy trì tỷ lệ khả năng chi trả cao hơn quy định rất nhiều. Tại Agribank thì: giai đoạn 2013 - 2014, tỷ lệ này thấp hơn nhiều so với quy định (15%); giai đoạn 2015 - 2018, tỷ lệ này ở mức gần tối thiểu theo quy định (10%). Điều này phản ánh việc ngân hàng vẫn tập trung đầu tƣ cho các tài sản sinh lời, dẫn đến có thể làm ngân hàng gặp khó khăn khi có những biến động bất thường.
(3) Chỉ số đầu tƣ chứng khoán và chỉ số chứng khoán thanh khoản
Đơn vị: Tỷ đồng
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18
Năm 2013
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2016
Năm 2017
Năm 2018 Agribank 11.39 17.01 13.92 16.96 14.92 11.31 VCB 13.66 13.33 17.41 17.21 13.5 14.15 BIDV 12.66 15.55 15.5 15.97 13.94 10.89 Viet inbank 14.36 14.58 15.92 14.64 12.18 9.13
Agribank VCB BIDV Vietinbank
Biểu đồ 2.9. Chỉ số đầu tư chứng khoán của một số NHTM giai đoạn 2013 - 2018
(Nguồn: [1, 11, 53, 55] và tính toán của NCS)
Biểu đồ 2.9 cho thấy chỉ số đầu tƣ chứng khoán của Agribank giai đoạn 2013 - 2018 luôn biến động, đặc biệt rất cao vào năm 2014 (17,01%) nhƣng đến năm 2018 lại chỉ còn 11,31%. Điều này phản ánh năng lực thanh khoản của ngân hàng thiếu ổn định. Thực trạng này cũng diến ra tương tự ở VCB, BIDV, Vietibank. Điều này có thể do sự tác động từ thực trạng còn nhiều bất ổn của thị trường chứng khoán trong nước trong giai đoạn này.
Đơn vị: %
Biểu đồ 2.10. Chỉ số chứng khoán thanh khoản của một số NHTM giai đoạn 2013 - 2018 (Nguồn: [1, 11, 53, 55] và tính toán của NCS)
Giai đoạn 2013 - 2018, chỉ số chứng khoán thanh khoản và chỉ số đầu tƣ chứng khoán của Agribank vận động cũng chiều với nhau. Bên cạnh đó, cả bốn ngân hàng trên đều có xu hướng giảm dần đầu tư chứng khoán thanh khoản. Điều này chứng tỏ thanh khoản của các ngân hàng này không phụ thuộc nhiều vào dự trữ thứ cấp.
0.00 2.00 4.00 6.00 8.00 10.00 12.00 14.00 16.00
Năm 2013
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2016
Năm 2017
Năm 2018 Agribank 9.68 13.15 8.21 12.00 11.04 10.41 VCB 9.95 11.89 7.66 7.02 4.19 3.46 BIDV 10.51 12.54 11.16 12.32 10.73 8.70 Viet inbank 13.88 13.56 14.26 13.33 11.67 7.72
Agribank VCB BIDV Vietinbank
(4) Chỉ số năng lực cho vay
Bảng 2.5. Chỉ số năng lực cho vay của một số NHTM giai đoạn 2013 - 2018
Đơn vị: %
Ngân hàng Năm 2013
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2016
Năm 2017
Năm 2018
Agribank 79,15 76,15 77,08 79,05 76,09 78,4
VCB 59,13 56,51 59,05 60,4 53,87 58,8
BIDV 71,44 71,28 73,18 74,67 71,75 77
Vietibank 79,82 82,07 78,21 75,13 76,72 76,28 (Nguồn: [1, 11, 53, 55] và tính toán của NCS)
Giai đoạn 2013 - 2018, tỷ lệ này được VCB duy trì thấp hơn đáng kể (dưới 60%), tiếp đến là BIDV còn Agribank, Vietibank đạt tỷ lệ cao hơn. Với việc duy trì chỉ số năng lực cho vay cao cho thấy tín dụng vẫn là tài sản chủ yếu của Agribank.
Bên cạnh đó, nhƣ đã phân tích ở trên thì tỷ lệ nợ xấu của Agribank so với một số NHTM khác còn cao. Thực tế này sẽ gây áp lực thanh khoản lớn và sẽ là nguy cơ tiềm ẩn RRTK tại Agribank.
(5) Tỷ lệ LDR
Ở Việt Nam, giai đoạn 2013 - 2018, cách tính và giới hạn tỷ lệ LDR đƣợc NHNN quy định khác nhau nhƣ sau:
Thông tƣ 13/2010/TT - NHNN ngày 20/5/2010 về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD quy định:
LDR = Dƣ nợ tín dụng
x 100% >= 80%
Vốn huy động
Sau đó, Thông tƣ 36/2014/TT - NHNN ngày 20/11/2014 về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD quy định; và Thông tƣ số 06/2016/TT- NHNN ngày 27/5/2016 sửa đổi, bổ sung Thông tƣ 36/2014/TT-NHNN có hiệu lực kể từ ngày 01/7/2016 quy định : NHTM phải duy trì Tỷ lệ dƣ nợ cho vay so với tổng tiền gửi: NHTMNN 90%; NHTMCP: 80%.
LDR = Dƣ nợ cho vay
x 100%
Tổng tiền gửi
Trong đó, tổng tiền gửi bao gồm tiền gửi của tổ chức và cá nhân, tiền huy động từ phát hành kỳ phiếu, tín phiếu, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu.
Nhƣ vậy, theo pháp luật hiện hành, LDR là chỉ tiêu phản ánh khả năng cho vay so với nguồn vốn huy động của ngân hàng.
Bảng 2.6. Tỷ lệ LDR của một số NHTM giai đoạn 2013 - 2018
Đơn vị: %
Ngân hàng Năm 2013
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2016
Năm 2017
Năm 2018
Agribank 86,49 82,81 76,19 78,65 80,35 82,97
BIDV 93,56 92,36 81,9 80,85 81,78 86
Vietcombank 82,96 76,83 76,76 76,71 76,74 77,68
Vietinbank 89,91 86,7 86,6 87,96 88,34 87,96
(Nguồn: [1, 2,11,12, 53, 54, 55, 56] và tính toán của NCS)
Bảng 2.6 cho thấy: Giai đoạn 2013 - 2014, LDR của ngân hàng giảm dần nhƣng vẫn cao hơn tỷ lệ 80% theo quy định cùa NHNN, tiềm ẩn khó khăn thanh khoản cho ngân hàng; Giai đoạn 2015 - 2017, LDR của ngân hàng tăng dần nhƣng đảm bảo tỷ lệ tối đa 90% theo quy định của NHNN. Điều này phản ánh trong giai đoạn 2013 – 2018, LDR của Agribank đƣợc cải thiện, tức là khả năng thanh khoản của Agribank tốt hơn trước. Nguyên nhân do: (i) Từ năm 2013, căn cứ vào những giải pháp chủ yếu chỉ đạo điều hành thực hiện kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội và dự toán ngân sách nhà nước của Chính Phủ, NHNN đặt ra kế hoạch tăng trưởng tín dụng cho từng năm và thông báo chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng đối với các TCTD phù hợp với quy mô, chất lƣợng tín dụng, khả năng quản lý thanh khoản, khả năng quản trị điều hành của TCTD. Cụ thể: tăng trưởng tín dụng cho năm 2013 khoảng 12%, năm 2014 khoản 12%-14% và năm 2015 từ 13-15%, năm 2016 từ 18-20%, năm 2017 là 18%, năm 2018 là 17%. Với cách đặt ra mục tiêu rất cụ thể, các giải pháp thực hiện rất quyết liệt và liên tục trong nhiều năm, đà tăng của tín dụng đã đƣợc kiểm soát và hạn chế; (ii) huy động vốn tăng trưởng ổn định.
(6) Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn
Giai đoạn 2013 - 2018, các NHTM Việt Nam phải duy trì tỷ lệ tối đa nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng để cho vay trung và dài hạn theo các quy định nhƣ sau:
(i) Thông tƣ số 15/2009/TT - NHNN ngày 10/8/2009 về tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng để cho vay trung và dài hạn đối với TCTD: 30%; (ii) Thông tƣ số 36/ 2014/ TT- NHNN ngày 20/11/2014 về tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của TCTD: 60%; (iii) Thông tƣ số 06/2016/TT-NHNN ngày 27/5/2016 sửa đổi, bổ sung Thông tƣ 36/2014/TT-NHNN: Tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn đƣợc sử dụng để cho vay trung hạn và dài hạn đƣợc thực hiện theo lộ trình giảm dần theo 3 giai đoạn từ 1/7/2016 đến 31/12/2016; từ ngày 01/01/2017 đến 31/12/2017 và từ 1/1/2018 nhƣ sau: từ 60% - 50% - 40%.
Bảng 2.7. Tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn của một số NHTM giai đoạn 2013 - 2018
Đơn vị: %
Ngân hàng Năm 2013
Năm 2014
Năm 2015
Năm 2016
Năm 2017
Năm 2018
Agribank 37,39 37,57 40,09 36,3 31,9 30,3
NHTMNN 23,06 25,02 33,36 35 33,44 30,7
BIDV 28,8 28,8 37,55 43,05 35,5 31,05
Vietinbank - 25,86 33,84 36,45 35,62 32,99
(Nguồn: [1, 2,11,12, 53, 54, 55, 56] và tính toán của NCS)
Hiện nay, tại các NHTM Việt Nam tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn dùng để cho vay trung, dài hạn vẫn đƣợc duy trì ở mức cao. Điều này do nhu cầu vốn vay dài hạn cho đầu tƣ phát triển ngày càng tăng trong khi khả năng huy động vốn dài hạn còn hạn chế. Thực trạng này dẫn đến sự bất cân xứng về kỳ hạn của tài sản có và tài sản nợ. Nếu tình trạng này xảy ra liên tục và trong thời gian dài thì khả năng đối phó của các ngân hàng là rất khó khăn,tức là khả năng thanh khoản bị suy giảm.
Vì tầm ảnh hưởng của tỷ lệ này đối với khả năng thanh khoản của các NHTM là rất lớn nên NHNN đã ban hành rất nhiều các văn bản pháp lý nhƣ trên để điều chỉnh việc sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung, dài hạn của NHTM,
từ đó khả năng thanh khoản của Agribank cũng có nhiều thay đổi. Cụ thể trong giai đoạn 2013 - 2018:
Từ năm 2013 - 2014, Agribank đã thực hiện điều chỉnh giảm tỷ lệ này so với các năm trước nhưng vẫn còn cao hơn tỷ lệ 30% theo quy định.
Từ năm 2015 - 2018, tỷ lệ này của Agribank giảm dần và thấp hơn so với quy định và so với các NHTM khác. Đây là dấu hiệu cho thấy tình hình thanh khoản của Agribank tốt hơn, một phần bởi vì tỷ trọng nguồn vốn trung, dài hạn của Agribank đã tăng dần qua các năm. Để duy trì đƣợc kết quả này, Agribank cần tiếp tục cân đối thời hạn của nguồn vốn và cho vay trong thời gian tới.
Nhận xét chung
Giai đoạn 2013 - 2018, chỉ số phản ánh khả năng thanh khoản cho thấy tình hình thanh khoản của Agribank được cải thiện rõ rệt qua các năm. Tuy nhiên, vẫn còn các hạn chế như: (i) Khả năng chi trả của Agribank so với VCB, BIDV, Vietinbank còn thấp; (ii) nguy cơ rủi ro từ sự bất cân xứng về kỳ hạn giữa huy động vốn và cho vay vẫn tiềm ẩn; (iii) dự trữ tiền mặt, chứng khoán thanh khoản thấp trong khi năng lực cho vay, tỷ lệ nợ xấu cao so với VCB, BIDV, Vietinbank vừa gia tăng áp lực thanh khoản, tiềm ẩn rủi ro vừa khiến ngân hàng phải đi vay trên thị trường tiền tệ với chi phí cao trong trường hợp cần thiết.