CHƯƠNG 1 : NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN
1.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.4.7.2. Dự báo tài chính
Dự báo tài chính cần thiết khơng chỉ đối với các nhà quản trị doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với cả những người sử dụng thơng tin ngồi doanh nghiệp. Đối với các nhà quản trị doanh nghiệp, muốn sử dụng có hiệu quả nguồn lực kinh tế, họ phải dự báo được tình hình tài chính, tiên đốn các tình huống có thể xảy ra để xây dựng các kế hoạch hành động cụ thể và có các biện pháp ứng xử phù hợp. Nhờ các báo cáo tài chính dự báo, các nhà quản trị thấy được triển vọng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai để có các quyết định kinh doanh đúng đắn. Các chỉ tiêu tài
chính dự báo cho các nhà quản trị biết cần phải thực hiện kế hoạch và phương án nào, mua sắm tài sản, dự trữ hàng tồn kho ở mức nào, dữ trữ tiền mặt là bao nhiêu, cần phải vay bao nhiêu tiền hoặc được phép bán chịu bao nhiêu lâu, .. để duy trì hoặc cải thiện tình trạng tài chính doanh nghiệp. Đối với người sử dụng thơng tin ngồi doanh nghiệp, các báo cáo tài chính dự báo cho phép họ đánh giá tình trạng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai. Thơng qua các chỉ tiêu tài chính dự báo, các cổ đơng dự báo được tình trạng tài chính và khả năng tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai để quyết định có tiếp tục đầu tư vào doanh nghiệp hay
không. Các nhà đầu tư cũng thông qua các chỉ tiêu tài chính dự báo để lựa chọn doanh nghiệp đầu tư. Các nhà cung cấp tín dụng cũng căn cứ vào đó để đánh giá tình trạng và khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong tương lai, từ đó quyết định số tiền cho doanh nghiệp vay và thời hạn vay.
Các nhà phân tích sẽ dự báo các chỉ tiêu trên báo cáo tài chính, bao gồm:
- Dự báo các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh: báo cáo kết quả kinh doanh dự báo được dự báo dựa trên mẫu của báo cáo kết quả kinh doanh thực tế
theo nguyên tắc phù hợp giữa chi phí và doanh thu. Để dự báo báo cáo kết quả kinh doanh dự báo, người ta sẽ dựa vào giả thiết về doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và các chi phí tài chính trong mối quan hệ với các khoản tiền vay, các khoản đầu tư…
- Dự báo các chỉ tiêu trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ: báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo cũng được lập dựa trên mẫu báo cáo lưu chuyển tiền tệ thực tế và căn cứ vào các chỉ tiêu có mối liên quan đến luồng tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính.
- Dự báo các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán: dự báo các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán thực chất là việc xác định các chỉ tiêu để lập bảng cân đối kế toán dự báo, đây là báo cáo dự báo về tài sản, công nợ và nguồn vốn tại thời điểm cuối kỳ của dự báo. Báo cáo này dựa trên mẫu của bảng cân đối kế tốn thực tế và có
mối quan hệ chặt chẽ với báo cáo kết quả kinh doanh dự báo và báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo.