CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
2.2. Thực trạng cơng tác phân tích tài chính tại TCT Trực thăng Việt Nam:
2.2.2.1. Phân tích tài chính để đánh giá khái quát tình hình tài chính của TCT:
Phân tích tài chính để đánh giá khái qt tình hình tài chính của Tổng cơng ty sẽ cung cấp một cách khái qt tình hình tài chính trong kỳ khả quan hay khơng khả quan. Kết quả phân tích này sẽ cho chủ doanh nghiệp và những người quan tâm thấy rõ được thực chất của q trình kinh doanh. Phân tích tài chính để đánh giá
khái qt tình hình tài chính.
HVTH: Nguyễn Anh Đức 58
Bảng 2.01. Bảng phân tích tình hình biến động của tài sản
CHỈ TIÊU Mã số Năm 2010 Năm 2011 Số tiền trọng Tỷ (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Tuyệt A. Tài sản ngắn hạn 100 1.122.267.456.858 36,02 959.366.744.492 36,05 -162.900.7
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 110 219.892.278.914 7,06 193.442.451.862 7,27 -26.449.8 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 11.572.800.000 0,37 152.717.777.778 5,74 141.144.9 III. Các khoản phải thu ngắn hạn 130 638.254.670.915 20,48 282.219.040.901 10,61 -353.035.6 IV. Hàng tồn kho 140 240.769.557.419 7,73 316.648.350.019 11,9 78.878.7 V Tài sản ngắn hạn khác 150 11.778.149.610 0,38 14.339.123.932 0,54 2.560.9
B. Tài sản dài hạn 200 1.993.514.160.831 63,98 1.701.558.842.159 63,95 -291.955.3
I. Các khoản phải thu dài hạn 210 0 0 0 0
II. Tài sản cố định 220 1.173.409.624.867 37,66 922.503.929.211 34,67 -250.905.6 III. Bất động sản đầu tư 240 98.610.280.472 3,16 101.931.697.835 3,83 3.321.4 IV.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 619.255.028.600 19,87 610.804.138.600 22,95 -8.450.8 VI. Tài sản dài hạn khác 270 102.239.226.892 3,28 66.319.076.513 2,49 -35.920.1
Tổng cộng tài sản 3.115.781.617.689 100 2.660.925.586.651 100 -454.856.0
ngắn hạn và tài sản dài hạn. Tài sản dài hạn 2 năm đều lớn hơn 50%. Tổng tài sản của Công ty cuối năm giảm so với đầu năm là 454.856.031.038 đồng, tức là giảm
14,6%. Trong đó:
Tài sản ngắn hạn: Vào thời điểm năm 2010 tài sản ngắn hạn có giá trị là
1.122.267.456.858 đồng, đến năm 2011 tài sản ngắn hạn giảm : 959.366.744.492là
đồng. Như vậy, so với năm 2010 tài sản ngắn hạn đã giảm 162.900.712.366là đồng, tương ứng giảm 14,52%. Tài sản ngăn hạn giảm chủ yếu do các khoản phải thu ngắn hạn giảm:
353.035.630.014
Các khoản phải thu ngắn hạn giảm đồng (tương ứng giảm
55,78%). Như vậy các khoản phải thu giảm mạnh. Nếu nhìn vào Bảng cân đối kế tốn tại ngày 31/12/20 , ta thấy các khoản phải thu giảm mạnh chủ yếu11 là do trả trước cho người bán giảm 423.870.987.315 đồng (tương ứng giảm 91,7% so với đầu năm). Nguyên nhân là do Tổng công ty đã nhận được hàng ( phụ tùng, máy bay)
đặt mua ( Do yêu cầu của đối tác Tổng công ty mua phụ tùng, máy bay phải đặt trước tiền bảo đảm). Điều này là thực tế với kế hoạch sản xuất kinh doanh của Tổng
công ty. Tuy nhiên phải thu của khách hàng năm 2011: 228.729 trđ tăng 67.107 trđ so với 2010: 161.622 trđ. Tổng công ty nên cân nhắc xem xét lại cơ cấu các khoản nợ, xem xét lại đối tượng khách hàng của mình để tránh khó khăn trong việc thu hồi các khoản nợ, tránh rủi ro nợ khó địi, nợ q hạn của Tổng cơng ty. Tổng cơng ty cần có kế hoạch cụ thể để có thể thu hồi được nợ một cách cao nhất để đẩy nhanh hơn nữa tốc độ chu chuyển vốn, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn nhiều.
Tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn năm 2011 giảm so với năm 2010 là 291.955
trđ (tương ứng giảm là 14,65%). Tỷ trọng của tài sản dài hạn so với tổng tài sản của Tổng công ty năm 2011 giảm so với năm 2010 (tỷ trọng tài sản dài hạn năm 2010 là 63,98% năm 2011 còn 63,95%). Tài sản dài hạn giảm chủ yếu do tài sản cố định giảm. Cụ thể:
Nhìn vào Bảng Cân đối kế tốn tại ngày 31/12/20011, ta thấy tài sản cố định của Tổng công ty bao gồm tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vơ hình. Tài
Dựa vào báo cáo tăng giảm tài sản cố định của Tổng công ty, ta thấy:
Tài sản cố định giảm trong kỳ chủ yếu là do giảm tài sản cố định hữu hình (năm 2011 giảm so với năm 2010 là 31,16%). Nguyên nhân giảm chủ yếu là do
khấu hao phương tiện vận tải ( Phụ tùng, máy bay trực thăng) vì phương tiện vận tải chiếm tỷ trọng 88,2% tài sản cố định.
b. Phân tích tình hình biến động của nguồn vốn:
Việc phân tích cơ cấu nguồn vốn nhằm biết được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của Tổng cơng ty cũng như mức độ, khả năng tự chủ, chủ động trong kinh doanh hay những khó khăn mà cơng ty đang hay sẽ gặp phải, từ đó có những biện pháp xử lý kịp thời.
Bảng 2.02: Bảng cơ cấu nguồn vốn của Tổng công ty Trực thăng Việt Nam
ĐVT: VNĐ
CHỈ TIÊU Mã số Năm 2010 Năm 2011 Chệh lệch
Số tiền lệ %Tỷ Số tiền Tỷ lệ % Tỷ lệ % Nợ phải trả 300 1.280.804.922.272 41,1 678.871.121.339 25,5 -601.933.800.933 -47,0 Nợ ngắn hạn 310 735.219.468.549 23,6 434.110.207.836 16,3 -301.109.260.713 -40,9 Nợ dài hạn 330 545.585.453.723 17,5 244.760.913.503 9,2 -300.824.540.220 -55,1 Nguồn vốn chủ sở hữu 400 1.811.298.740.737 58,1 1.955.365.722.020 73,5 144.066.981.283 7,9 Vốn chủ sở hữu 410 1.810.801.102.237 58,1 1.955.887.736.140 73,5 145.086.633.903 8,0 Nguồn kinh phí quỹ khác 430 497.638.500 0,02 -522.014.120 -0,02 -1.019.652.620 -204,9 Lợi ích của cổ đơng thiểu số 23.677.954.680 0,76 26.688.743.292 1,0 3.010.788.612 12,7 Tổng nguồn vốn 440 3.115.781.617.689 100 2.660.925.586.651 100 -454.856.031.038 -14,6
(Nguồn: Báo cáo tài chính Tổng cơng ty Trực thăng Việt nam năm 2011)
Qua bảng 2. Bảng phân tích tình hình biến động của nguồn vốn, bộ phận phân tích của Tổng cơng ty thấy nguồn vốn cũng như tài sản của Tổng công ty cuối
454.856.031.038 14,6% về số tương đối. Trong đó:
Nợ phải trả: Nợ phải trả năm 2011 giảm so với năm 2010 là 601.933 trđ,
tương ứng là 47%. Đồng thời tỷ trọng của nó trong tổng nguồn vốn giảm từ 41,1% xuống còn 25,5%. Điều này mức độ tự chủ về mặt tài chính của Tổng cơng ty ngày
càng tăng. Cụ thể:
➢ Nợ ngắn hạn
Nợ ngắn hạn năm 2011 giảm so với năm 2010 là 301.109 trđ, tương ứng 40,9%. Nếu nhìn vào bảng Cân đối kế tốn ta thấy các khoản mục chi tiết của nợ ngắn hạn như thuế và các khoản phải nộp nhà nước; phải trả người lao động; các khoản phải trả đều tăng so với đầu năm. Trong đó tăng mạnh nhất là phải trả người
bán. Nhưng các khoản nợ phải trả phải nộp ngắn hạn khác giảm 300.961 trđ tương ứng 73,7% so với năm 2010. Vay và nợ ngắn hạn giảm 42.220 trđ tương ứng giảm 23,4% so với năm 2010. Điều này cho thấy Tổng công ty đã dùng khoản vay ngắn hạn để đầu tư trang trải cho tài sản ngắn hạn làm cho tài sản ngắn hạn năm 2011
giả so với nămm 2010.
➢ Nợ dài hạn
Nợ dài hạn của Tổng công ty cuối kỳ giảm so với năm 2010 300.82là 4 trđ về số tuyệt đối, tương ứng là 55,1%. Nợ dài hạn giảm chủ yếu là do vay và nợ dài hạn giảm. Điều này chứng tỏ Tổng công ty đã đầu tư tài sản cố định chủ yếu bằng nguồn vốn tự có của Tổng cơng ty và tăng cường trả nợ vay dài hạn.
Nguồn vốn chủ sở hữu: Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2011 tăng so với năm 2010 là 144.066 trđ, tương ứng là 7,9%. Mặt khác, tỷ trọng của nó trong tổng nguồn vốn cũng tăng từ 58,1% năm 2010 lên 73,5% năm 2011. Điều này càng chứng tỏ mức độ đảm bảo và tính chủ động trong kinh doanh của Tổng cơng ty tăng lên. Bên cạnh đó hầu hết các khoản mục của nguồn vốn chủ sở hữu đều tăng chứng tỏ Tổng cơng ty làm ăn có lãi.
chủ yếu (83,6% năm 2010 và 86,1% năm 2011). Nguồn vốn kinh doanh tăng là do
Tổng cơng tybổ sung từ lợi nhuận.
Tóm lại: Qua q trình phân tích ta thấy tình hình tài sản và nguồn vốn cho thấy Tổng công ty đã cố gắng tự chủ trong tài chính. Tuy nhiên, để đạt hiệu quả hơn trong kinh doanh, Tổng công ty nên tăng cường chiếm dụng vốn để đầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật, trang bị thêm phương tiện, máy bay hiện đại đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường bay trực thăngtrong nước cũng như trong khu vực.