6. HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA ĐỀ TÀI
1.3.2.4. So sánh giữa các mô hình
Trong đó:
Pj,t là xác suất không hoàn trả trong khoản thời gian t tương ứng với khách hàng ở phân khúc j nào đấy. Phân khúc này được chia theo ngành kinh tế, khu vực địa lý…
Yj,t là giá trị tương ứng với nhóm khách hàng ở phân khúc j. Giá trị này bị tác động bởi các biến kinh tế vĩ mô theo hàm hồi quy sau
Y j,t = βj,0 + βj,1 * Xj,1 + βj,2 * Xj,2 + …+ βj,n * Xj,n + ε (1.4) Với các Xj,n là giá trị của các yếu tố kinh tế vĩ mô .
Trong mô hình Creditfortfolio View thì tương quan không hoàn trả giữa các khách hàng được bao hàm trong xác xuất không hoàn trả Pj,t. Ma trận xác suất thay đổi hạn tín nhiệm của phân khúc j ( Mj ) được mô hình thiết lập dựa trên ma trận thay đổi chất lượng tín dụng của hãng xếp hạng tín nhiệm Standard & Poor. Mj được xác định bằng cách điều chỉnh bảng xác suất của S&P theo tỷ số Pj,t / ɸ S&P với ɸ S&P là xác suất không hoàn trả của phân khúc j của Standard & Poor.
Cuối cùng với Mt thì mô phỏng Monte Carlo được sử dụng để mô phỏng giá trị danh mục tín dụng với tỷ lệ tổn thất được chọn một cách ngẫu nhiên.
___
Mỗi một mô hình có cách tiếp cận khác nhau để tính toán các yếu tố đầu vào để xác định VaR của danh mục cho vay. Không thể có mô hình hoàn toàn phù hợp với tất cả mọi ngân hàng mà căn cứ vào đặc điểm riêng của mình mà nhà quản trị ngân hàng sẽ quyết định nên áp dụng mô hình nào. Dưới đây là bảng so sánh đặc điểm chính của ba mô hình kể trên.
Bảng 1.1 : So sánh các mô hình đo lường VaR
Mô hình
Creditmetrics Creditrisk Plus Creditfortfolio View
Biến cố rủi ro tín dụng được xem xét Khách hàng thay đổi hạng tín nhiệm và không hoàn trả Khách hàng không
hoàn trả khoản vay
Khách hàng thay đổi hạn tín nhiệm và không hoàn trả Xác suất thay đổi hạng tín nhiệm
Dựa vào thống kê
từ dữ liệu lịch sử.
Không đề cập
trong mô hình
Chịu tác động của các
yếu tố kinh tế vĩ mô
Tương quan
không hoàn trả các khoản nợ
Được tính riêng Thông qua tương quan thay đổi giá trị tài sản của DN
Bao hàm trong độ
bất ổn định trong tỷ lệ không hoàn trả của mỗi nhóm
Bao hàm trong xác suất
không hoàn trả có điều kiện trong khoản thời gian t của phân khúc khách hàng j
Tổn thất dự
tính
Ước lượng thông qua phân phối β
Ấn định ngay ban đầu
Xác định ngẫu nhiên
dựa trên thực nghiệm
Phương pháp tìm ra phân phối hoàn toàn Dùng mô phỏng Monte Carlo Dùng công thức đóng ko dùng mô phỏng Dùng mô phỏng Monte Carlo
___
CHƯƠNG 2: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG VÀ THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NHTM VIỆT NAM TRONG NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY 2.1. Tình hình hoạt động của các NHTM Việt Nam trong những năm gần đây
2.1.1. Lịch sử phát triển ngành ngân hàng ở Việt Nam
Cách đây 61 năm - ngày 6/5/1951, Chủ tịch Hồ Chí Minh đã ký sắc lệnh số 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc gia Việt Nam - Ngân hàng của Nhà nước dân chủ nhân dân đầu tiên ở Đông Nam Châu Á. Sự kiện này đã đánh dấu một bước ngoặc lịch sử trong hoạt động ngân hàng tại Việt Nam.
Thời gian đầu từ năm 1951 đến trước khi pháp lệnh ngân hàng ra đời vào tháng 5/1990, hệ thống ngân hàng hoạt động theo mô hình một cấp, tức là NHNN vừa thực hiện chức năng quản lý nhà nước vừa thực hiện chức năng kinh doanh tiền tệ, tín dụng. Sau khi hai Pháp lệnh ngân hàng ra đời, hệ thống ngân hàng chính thức chuyển sang hoạt động theo mô hình hai cấp; theo đó, lần đầu tiên đối tượng, nhiệm vụ và mục tiêu hoạt động của mỗi cấp được luật pháp phân biệt rạch ròi:
Ngân hàng nhà nước thực thi nhiệm vụ quản lý nhà nước về hoạt động kinh doanh tiền tệ, tín dụng, thanh toán, ngoại hối và ngân hàng; thực thi nhiệm vụ của một và là ngân hàng của các ngân hàng. Ngân hàng nhà nước là cơ quan tổ chức việc điều hành chính sách tiền tệ, lấy nhiệm vụ giữ ổn định giá trị đồng tiền làm mục tiêu chủ yếu và chi phối căn bản các chính sách điều hành cụ thể đối với hệ thống các ngân hàng cấp 2. Ngân hàng nhà nước là ngân hàng duy nhất được phát hành tiền.
Các hoạt động kinh doanh thuộc lĩnh vực lưu thông tiền tệ, tín dụng, thanh toán, ngoại hối và dịch vụ ngân hàng trong toàn nền kinh tế quốc dân do các định chế tài chính, ngân hàng và phi ngân hàng thực hiện.
Pháp lệnh ngân hàng năm 1990 như là một bước ngoặc, mở đường cho các ngân hàng cấp 2 phát triển với các loại hình sở hữu khác nhau như ngân hàng thương mại quốc doanh, ngân hàng thương mại cổ phần, ngân hàng liên doanh, chi nhánh hoặc văn phòng đại diện của ngân hàng nước ngoài. Cùng thời gian này bốn ngân hàng thương mại quốc doanh được thành lập là ngân hàng Nông Nghiệp Việt Nam, ngân hàng Đầu Tư và Phát Triển Việt Nam, ngân hàng Công Thương Việt Nam và ngân hàng Ngoại Thương Việt
___
Nam. Tháng 12/1997, trước yêu cầu cao của thực tiễn hai pháp lệnh ngân hàng đã được Quốc hội nâng lên thành hai luật về ngân hàng (có hiệu lực từ ngày 1/10/1998) và sau đó Luật NHNN và Luật các TCTD được sửa đổi và bổ sung vào năm 2003, 2004 và ban hành mới vào năm 2010 ( có hiệu lực từ ngày 1/1/2011)
Như vậy tính đến ngày hôm nay hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã có hơn 20 năm hình thành và phát triển. Từ buổi sơ khai với số lượng ít ỏi các ngân hàng thương mại nhưng tính đến cuối năm 2010 Việt Nam đã có khoảng 35 ngân hàng thương mại cổ phần, 5 ngân hàng thương mại nhà nước. Trải qua chăng đường trên, các ngân hàng thương mại Việt Nam không ngừng gia tăng về quy mô ( số lượng chi nhánh, vốn điều lệ ), chất lượng hoạt động và hiệu quả trong kinh doanh.
2.1.2. Mạng lưới hoạt động
Mạng lưới ngân hàng thương mại có bước phát triển rộng khắp tất cả các tỉnh thành trên cả nước kể cả ở những vùng nông thôn xa xôi. Hiện nay với số lượng l à 2300 chi nhánh (CN) và phòng giao dịch (PGD) trên cả nước ( theo thống kê năm 2009 ), Ngân hàng Nông nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam (Agribank) đang dẫn đầu hệ thống ngân hàng thương mại về độ phủ sóng của mạng lưới chi nhánh và phòng giao dịch.
Bảng 2.1: Số lượng chi nhánh và phòng giao dịch của một số NHTM đến cuối năm 2010
Nguồn: Website của các NHTM
2.1.3. Qui mô vốn điều lệ
___
nhiên khi so sánh quy mô vốn của các ngân hàng thương mại trong nước với các nước trong khu vực thì vẫn ở mức thấp. Tính đến cuối năm 2010 thì có 4 ngân hàng thương mại có mức vốn điều lệ trên 10,000 tỷ đồng ( khoảng trên 500 triệu USD với tỷ giá thời điểm đó ), 15 ngân hàng trên 3000 tỷ ( khoảng 160 triệu USD ), số còn lại ớ mức dưới 3000 tỷ đồng, thấp nhất là 1000 tỷ và đang phấn đấu để đạt mức vốn 3000 tỷ trong năm 2011. Những ngân hàng có quy mô vốn lớn nhất toàn hệ thống như ngân hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Việt Nam (Agribank), ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) hay ngân hàng Đầu tư và Phát Triển Việt Nam (BIDV) ( phần phụ lục ) vẫn còn thấp xa so với những ngân hàng lớn của một số quốc gia trong khu vực (như Ngân hàng Bangkok Thái Lan: hơn 3 tỷ USD, Ngân hàng DBS của Singapore: hơn 9 tỷ USD, Ngân hàng Mandiri của Indonesia hơn 2 tỷ USD, Ngân hàng Maybank của Malaysia hơn 4 tỷ USD và Ngân hàng Philipines hơn 900 triệu USD). Hiện nay, mức vốn bình quân của 10 ngân hàng lớn của Philipines cũng đã vào khoảng hơn 400 triệu USD; Indonesia hơn 800 triệu USD; Malaysia và Thái Lan cũng khoảng hơn 1000 triệu USD.
___
Bảng 2.2: Quy mô vốn của các NHTM một số quốc gia trong khu vực ASEAN Đơn vị: triệu đô la
Quốc gia Vốn Quốc gia Vốn
INDONESIA MALAYSIA
Bank Mandiri 2,122 Maybank 4,102
Bank BNI 1,499 Public bank (PBB) 2,382
Bank central Asia 1,304 Commerce Asset -
Holding 1,695 bank Rakyat Indonesia 1,070 AMMB Holding 1,476 Bank Danamon Indonesia 807 RHB Bank Berhad 1,179
Panin Bank 363 Hong Leong Bank 1,128
VIETNAM THAILAND
Vietinbank 577 Bangkok Bank 3,178
BIDV 724 Siam Commercial
Bank
2,189
Vietcombank 621 Kasikornbank 1,996
Agribank 1,062 Krung Thai Bank 1,837
Sacombank 344 Siam City Bank 853
ACB 401 Thai Military Bank 802
Techcombank 355 Bank of Ayudhya 771
PHILIPINES SINGAPORE Bank of Philippine Islands 975 DBS Bank 9,623 Metropolitan Bank Et Trust Company 704 United overseas Bank 6,297 Equitable PCI Bank 464 Oversea – Chinese Banking Corporation 5,589 (Nguồn: www.thebanker.com/top1000)
Những số liệu này cho thấy có sở để xem xét lời nhận định là số lượng ngân hàng thương mại tại Việt Nam hiện nay quá nhiều nhưng quy mô của từng ngân hàng lại quá nhỏ, trong mối tương quan với quy mô trung bình của các ngân hàng thương mại tại các nền kinh tế
___
trong khu vực ASEAN. Chính phủ cũng đã ban hành nghị định 141/2006/NĐ-CP yêu cầu tăng vốn điều lệ lên tối thiểu 3,000 tỷ đồng vào cuối năm 2010 và dự tính sẽ ớ mức 5,000 tỷ đồng cuối năm 2012, 10,000 tỳ đồng cuối năm 2015 nhằm đảm bảo cho các ngân hàng đủ vốn hoạt động, nâng cao sức cạnh tranh của hệ thống ngân hàng và đảm bảo trên thị trường không có những ngân hàng nhỏ hoạt động không hiệu quả vì quy mô vốn thấp. Chính vì thế có thể nhận thấy rằng cơ quan quản lý nhà nước cũng đã có những bước nỗ lực để rút dần khoản cách về quy mô vốn của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam với các nước trong khu vực. Đây là dấu hiệu tích cực thúc đầy sự phát triển của hệ thống trong tương lai.
2.1.4. Hệ số an toàn vốn
Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đang hướng đến mục tiêu an toàn và lành mạnh hơn, với sự tăng cường hoạt động giám sát từ phía các cơ quan quản lý nhà nước và sự tự nguyện giảm bớt các mục tiêu lợi nhuận để dành ưu tiên cho các mục tiêu an toàn từ phía chủ sở hữu các ngân hàng. Nhiều động thái của cơ quan quản lý nhà nước nhằm xác lập tính an toàn cho hệ thống ngân hàng như ban hành thông tư 13 yêu cầu tỷ lệ vốn trên tài sản có rủi ro (hệ số CAR) phải đạt tối thiểu là 9%, nhằm mục tiêu hướng tới các chuẩn mực quản trị ngân hàng quốc tế và nhất là đáp ứng được các yêu cầu của Basel. Hệ số an toàn vốn là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh năng lực tài chính của các ngân hàng. Chỉ tiêu này được dùng để xác định khả năng chịu đựng không những rủi ro tín dụng mà còn rủi ro thị trường, rủi ro vận hành của các ngân hàng. Hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam nhìn chung có sự cải thiện trong những năm qua đặc biệt một số ngân hàng có hệ số CAR cao nhiều so với mức quy định của Ủy ban Basel. Tuy nhiên do các chuẩn mực kế toán của Việt Nam hiện nay vẫn chưa tiếp cận hoàn toàn với các chuẩn mực kế toán quốc tế do đó các chỉ số này một phần nào đó vẫn chưa phản ánh chính xác mức độ an toàn vốn thật sự của các ngân hàng.
Bảng 2.3 : Hệ số an toàn vốn của một số ngân hàng thương mại Việt Nam Ngân hàng 2008 2009 2010 Ngân hàng 2008 2009 2010
ACB 12.44 9.97 - SCB 9.91 11.54 -
___
Eximbank 45.89 26.27 17.79 VIBank - 8.06 -
MB 12.39 12 11.6 Vietcombank 8.9 8.11 9.5
Sacombank 12.16 11.41 9.97 Vietinbank 12.02 8.06 8.02
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các ngân hàng năm 2008, 2009, 2010)
2.1.5. Môi trường hoạt động
Môi trường hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong những năm gần đây liên tiếp chịu tác động bất lợi từ những điều kiện kinh tế vĩ mô. Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của các ngân hàng thương mại trong nước. Bên cạnh đó nền kinh tế Việt Nam trải qua gian đoạn lạm phát cao ở mức 2 con số là 12.36%, 22.97%, 11.75%, 18,15% lần lượt ở các năm 2007, 2008, 2010, 2011. Chính sách tiền tệ trong thời kỳ lạm phát được thắt chặt, lãi suất huy động và cho vay ở mức cao và tình hình thanh khoản của các ngân hàng cũng gặp khó khăn. Cuối năm 2010 và những tháng đầu năm 2011, dấu hiệu thắt chặt tiền tệ của ngân hàng nhà nước đã biểu hiện rõ thông qua việc nâng lãi suất tái cấp vốn và giảm mức tăng trưởng tín dụng. Chính vì thế ngân hàng thương mại ở Việt Nam sẽ gặp khó khăn trong việc đạt được các mức lợi nhuận đề ra trong bối cảnh thắt chặt tiền tệ nhất là khi nền kinh tế vừa vượt qua những ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới.
Yếu tố tỷ giá trong thời gian gần đây cũng là một nhân tố ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động ngân hàng. Chỉ trong vòng năm 2010, ngân hàng nhà nước đã hai lần điều chỉnh tỷ giá VND/USD liên ngân hàng lần lượt ở mức tăng 3% và 2.1%, và trong vòng quý 1 năm 2011 đã điều chỉnh tăng thêm 9.3%. Sau những lần điều chỉnh tỷ giá, công thêm tình hình nhập siêu, lạm phát ở mức hai con số, giá vàng có xu hướng tăng…làm thị trường ngoại hối có dấu hiệu căng thẳng. Chênh lệch giữa tỷ giá thị trường tự do và niêm yết có lúc lên tới gần 2000 VND/USD gây khó khăn không nhỏ cho hoạt động mua bán ngoại tệ của các ngân hàng.
Hoạt động kinh doanh vàng trong thời gian qua cũng chịu sự quản lý chặt chẽ từ phía ngân hàng nhà nước, nhiều văn bản pháp luật được ra đời siết chặt hoạt động huy động, cho vay và kinh doanh vàng miếng như thông tư 01/2010/TT- NHNN, 10/2010/TT-NHNN, 22/2010/TT-NHNN. Bên cạnh đó thị trường bất động sản và chứng khoán là hai lĩnh vực
___
có thể nói là chiếm tỷ trọng khá lớn trong danh mục cho vay của ngân hàng đặc biệt trong những năm 2007, 2008 cũng bị những hạn chế cho vay từ cơ quan quản lý nhà nước cụ thể như ở thông tư 13/2010/TT- NHNN áp đặt hệ số rủi ro cho các khoản vay bất động sản, chứng khoán tới 250%, chị thị 03 về cho vay kinh doanh chứng khoán, nghị quyết số 11/NQ-CP yêu cầu giảm dư nợ cho vay bất động sản.
Như vậy có thể thấy rằng hoạt động kinh doanh của các ngân hàng đang đối mặt với những biến động không thuận lợi từ tình hình kinh tế vĩ mô trong khoản 4 năm trở lại đây và nhiều quy định từ phía Ngân hàng nhà nước cho thấy rõ xu hướng thắt chặt quản lý nhằm nâng cao tính an toàn của hệ thống ngân hàng thương mại, nhất là sau những bài học kinh nghiệm từ sự đỗ vỡ của hàng loạt ngân hàng tại Mỹ trong cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu vừa qua.
2.2. Thực trạng hoạt động đo lường rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam
2.2.1. Tầm quan trọng của hoạt động cho vay đối với NHTM Việt Nam
Tại quốc gia có thị trường tài chính phát triển nhu cầu vốn của doanh nghiệp được đáp ứng bởi nhiều kênh khác nhau của thị trường tài chính. Nhu cầu vốn trung dài hạn thông thường được huy động từ thị trường chứng khoán thông qua phát hành các công cụ nợ. Nguồn vốn ngắn hạn cụ thể là nhu cầu vốn lưu động thiếu hụt thường được đáp ứng thông qua các ngân hàng. Tại Việt Nam, thị trường tài chính đang ở giai đoạn phát triển thấp. Thị trường chứng khoán Việt Nam được thành lập cách đây khoảng 10 năm, tuy nhiên hoạt động trên thị trường này chỉ mới diễn ra sôi nổi trong khoản thời gian vài năm trở lại đây và hiện tại cũng đang trong giai đoạn khó khăn do đó doanh nghiệp Việt Nam khó có thể