1.2.1.1 Các nghiên cứu nước ngồi
Trên thế giới đã có rất nhiều nghiên cứu thực nghiệm nhằm đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến việc công bố báo cáo PTBV, báo cáo TNXH. Tác giả tóm lược một vài nghiên cứu liên quan theo trình tự thời gian cũng như xu hướng phát triển của các nghiên cứu liên quan đến các nhân tố ảnh hưởng đến công bố báo cáo PTBV.
Trotman KT, Bradley GW (1981) với nội dung thể hiện mối liên hệ giữa công bố thông tin trách nhiệm xã hội và đặc điểm của các công ty tại Úc. Trotman KT, Bradley GW (1981) đã đã khảo sát khoảng 600 công ty tham gia trên thị trường chứng khốn của Úc nhưng sau đó loại đi 191 cơng ty vì một số lí do như cơng ty đó khó tiếp cận thơng tin, kinh doanh ngồi lãnh thổ nước Úc. Kết quả chỉ ra một số nhân tố ảnh hưởng đến CBTT về TNXH của các DN đó là: quy mô DN, rủi ro trong kinh doanh, áp lực công bố từ xã hội và quyết định của nhà quản lý theo các quy định CBTT xã hội của các công ty Úc. Xu hướng nghiên cứu thực nghiệm về vấn đề CBTT trách nhiệm xã hội, môi trường gia tăng mạnh trong thời gian này, có thể kể đến nghiên cứu của Ahmed Belkaoui, Philip G. Karpik, (1989) đề cập đến các nhân tố ảnh hưởng đến CBTT xã hội. Đây là một trong những nghiên cứu tiền đề về các nhân tố ảnh hưởng đến CBTT phi tài chính (xã hội và môi trường) của các DN tại Mỹ. Kết quả của nghiên cứu cho thấy rằng quyết định tiết lộ thông tin TNXH chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố sau: hiệu ứng xã hội, tầm nhìn liên quan chính trị, các biến số tài chính và hiệu quả kinh doanh. Hackston D, Milne MJ. (1996) đã trả lời phần nào câu hỏi các nhân tố ảnh hưởng đến mức tiết lộ thông tin xã hội và môi trường của các công ty tại New Zealand. Tiến hành lấy mẫu 50 DN lớn trên thị trường chứng khốn New Zealand tính đến cuối năm 1992 với số lượng mẫu chính xác thu thập là 47 doanh nghiệp, đã chỉ ra rằng cả 4 nhân tố: quy mô DN, khả năng sinh lời, ngành nghề kinh doanh, quốc gia mà DN cung cấp báo cáo đều ảnh hưởng ít nhiều đến CBTT mơi trường và xã hội tại New Zealand theo thứ tự ảnh hưởng như trên. Sau khi chỉ ra những nhân tố ảnh hưởng đến CBTT môi trường và xã hội trên, Hackston D, Milne MJ. (1996) còn khám phá một số nhân tố sẽ ảnh hưởng đến CBTT mơi trường và xã hội đó là thời gian hoạt động của cơng ty, giá trị vốn hóa của cơng ty, quan điểm điều hành của nhà quản lý và ủy ban trách nhiệm xã hội tại DN. Qua các nghiên cứu tiền đề trên,
tác giả nhận thấy rằng nhân tố quy mô DN là một nhân tố ảnh hưởng lớn đến công bố báo cáo liên quan đến xã hội, môi trường. Haniffa và Cooke (2005) xem xét ảnh hưởng của các đặc điểm văn hóa và quản trị doanh nghiệp đối với việc tiết lộ báo cáo TNXH của 139 cơng ty phi tài chính niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán Kuala Lumpur của Malaysia trong năm 1996 và 2002. Phương pháp phân tích nội dung được sử dụng để xây dựng hai loại: số lượng các mục liên quan đến báo cáo xã hội của doanh nghiệp được tiết lộ; và độ dài, số lượng câu được tiết lộ trong báo cáo trách nhiệm xã hội của các công ty này. Branco và Rodrigues (2008) đã thực hiện nghiên cứu nhằm mục đích so sánh giữa việc tiết lộ thơng qua Internet so với việc tiết lộ thơng tin bình thường hàng năm để điều tra những nhân tố tố nào ảnh hưởng đến mức độ tiết lộ báo cáo TNXH. Nghiên cứu đã bao gồm 49 công ty được niêm yết trên thị trường Euronext Lisbon tại năm 2003. Mức độ tiết lộ báo cáo TNXH được đo lường bằng cách sử dụng phân tích nội dung báo cáo TNXH, trong đó mỗi mục cơng bố đều quan trọng như nhau. Theo phân tích hồi quy tuyến tính bội, kết quả cho thấy quy mô doanh nghiệp là nhân tố quyết định quan trọng đến mức độ tiết lộ báo cáo TNXH, mức độ hiển thị trên phương tiện truyền thông chỉ là đặc điểm quan trọng đối với việc công bố thơng tin hàng năm và địn bẩy tài chính có ảnh hưởng tiêu cực đến việc tiết lộ báo cáo TNXH thông qua trang web trong khi chiều hướng về lợi nhuận chỉ có ý nghĩa tích cực đối với sản phẩm và sự tiết lộ của người tiêu dùng. Tagesson và cộng sự (2009) đã giải thích mức độ và nội dung của việc cơng bố thơng tin TNXH trên các trang web chính thức của các tập đồn bởi 169 cơng ty trên sở giao dịch chứng khốn Stockholm và tất cả các tập đồn quốc doanh tại năm 2007. Các công bố TNXH trên trang web của cơng ty được chia thành ba khía cạnh, cụ thể là tiết lộ về môi trường, tiết lộ về đạo đức và tiết lộ về nguồn nhân lực dựa trên các nghiên cứu và tổ chức trước đây. Một cách tiếp cận cho điểm không trọng số đã được sử dụng để tạo chỉ số tiết lộ, kỹ thuật hồi quy bội số đã được áp dụng để điều tra mối quan hệ giữa các tiết lộ báo cáo TNXH trên trang web của công ty và các đặc điểm khác nhau của công ty. Các phát hiện cho thấy mối tương quan cùng chiều giữa quy mô doanh nghiệp và lợi nhuận đối với việc công bố báo cáo TNXH trên các trang web của cơng ty. Ngồi ra, các tập đồn quốc doanh tiết lộ nhiều thông tin TNXH hơn trên các trang web của họ so với các tập đồn tư nhân, trong khi có sự khác biệt đáng kể giữa ngành và đặc điểm của công ty. Said và cộng sự (2009) nhằm mục đích kiểm tra mức độ cơng bố thơng tin báo cáo TNXH đối với các đặc điểm quản trị công ty tập trung vào 150 công ty đại chúng niêm yết của Malaysia tại thời điểm 2006. Phương pháp phân tích nội dung được sử dụng để xây dựng chỉ số công bố thông tin báo cáo TNXH dựa trên các thành phần công bố thông tin từ các nghiên cứu thực nghiệm trước đây. Dựa trên phân tích hồi quy, kết quả đã chỉ ra nhân tố quyền sở hữu của chính phủ và hướng dẫn của kiểm tốn quyết định đến mức độ tiết lộ báo cáo TNXH. Reverte (2009) đã kiểm tra các nhân tố quyết định việc tiết lộ báo cáo TNXH của các công ty niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán Madrid và đưa vào chỉ số IBEX35 vào năm 2005 và 2006. Dựa trên mơ hình hồi quy tuyến tính, kết quả cho thấy rằng các
nhân tố quyết định đến việc công bố báo cáo TNXH được xếp theo thứ tự giảm dần là khả năng hiển thị trên phương tiện truyền thông, quy mô doanh nghiệp và loại ngành mà doanh nghiệp hoạt động. Hossain và Reaz (2007) đã tập trung vào 38 ngân hàng niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán Bombay và sở giao dịch chứng khốn quốc gia để tìm hiểu nhân tố quyết định mức độ tiết lộ báo cáo TNXH; xem xét các báo cáo TNXH hàng năm giai đoạn 2002-2003. Chỉ số công bố thông tin báo cáo TNXH dựa trên 65 mục cơng bố thơng tin, có tính đến việc tiếp cận cơng bố thông tin phân chia theo chất lượng rõ ràng hơn. Thơng qua việc phân tích mơ hình hồi quy bình phương nhỏ nhất thông thường, kết quả nghiên cứu đã chỉ ra rằng quy mô doanh nghiệp và giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp là nhân tố ảnh hưởng tích cực đối với mức độ cơng bố báo cáo TNXH. Khan (2010) với một nghiên cứu về 30 ngân hàng thương mại tư nhân Bangladesh, đã điều tra ảnh hưởng của các đặc điểm quản trị công ty đến mức độ công bố thông tin trên báo cáo TNXH trong giai đoạn 2007-2008. Chỉ số công bố thơng tin trên báo cáo TNXH được tính tốn bằng cách sử dụng phương pháp phân tích nội dung dựa trên 60 mục cơng bố thơng tin. Phân tích hồi quy bội số được sử dụng để kiểm tra 5 giả thuyết có ảnh hưởng đến mức độ cơng bố trên báo cáo TNXH. Quy mô doanh nghiệp, khả năng sinh lời, khơng có giám đốc điều hành của công ty và sự tồn tại của các thành viên quốc tịch nước ngồi trong hội đồng quản trị có ý nghĩa tích cực đối với mức độ cơng bố báo cáo TNXH. Jennifer Ho và Taylor (2007) đã kiểm tra các nhân tố quyết định mức độ tiết lộ báo cáo TNXH của 50 công ty lớn nhất tại Mỹ và Nhật Bản vào đầu năm 2003. Việc xây dựng chỉ số công bố báo cáo TNXH dựa trên 20 mục công bố thông tin thừa hưởng các nghiên cứu thực nghiệm trước đó. Dựa trên nhiều mơ hình hồi quy, kết quả cho thấy rằng các cơng ty có quy mơ lớn hơn, lợi nhuận thấp hơn, tính thanh khoản thấp hơn và số lượng lao động thấp hơn là những yếu tố quyết định quan trọng đến mức độ công bố báo cáo TNXH. Ngồi ra, mức độ cơng bố báo cáo TNXH cao hơn đối với các công ty Nhật Bản so với các cơng ty tại Mỹ, trong đó cơng bố mơi trường là khía cạnh quan trọng nhất do sự khác biệt về văn hóa quốc gia, các yếu tố mơi trường pháp lý và thể chế khác giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản. Rahman và cộng sự (2011) đã điều tra mối quan hệ giữa những đặc điểm doanh nghiệp đối với việc công bố báo cáo TNXH của 44 cơng ty liên kết với chính phủ niêm yết trên sàn chứng khốn Malaysia trong năm 2005 và 2006. Một phân tích nội dung đã được sử dụng để phát triển chỉ số công bố báo cáo TNHX, chỉ tính đến 16 mục cơng bố thơng tin. Kết quả dựa trên phân tích hồi quy tuyến tính bội số đã minh họa rằng chỉ có nhân tố quy mơ doanh nghiệp có liên quan tích cực với chỉ số công bố thông tin trên báo cáo TNXH. Một nghiên cứu tiêu biểu có thể kế đến là nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến công bố báo cáo tích hợp liên quan đến PTBV của José V. Frias-Aceituno, Lázaro Rodríguez-Ariza và Isabel M. Garcia-Sánchez (2012). Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra rằng có năm nhân tố chính ảnh hưởng đến việc thiếp lập và công bố báo cáo PTBV: (1) Quy mơ DN càng tăng thì mức độ cần thiết để cung cấp các thơng tin tài chính đặc biết là các thơng tin phi tài chính (xã hội, mơi trường) ngày càng tăng (2) Khả
năng sinh lời, câu hỏi về khả năng sinh lời của công ty và việc công khai thông tin tự nguyện thông qua báo cáo PTBV là một vấn đề khá phức tạp. Các cơng ty có lợi nhuận sẽ CBTT nhằm phân biệt mình với những DN kém lợi nhuận hơn, chi phí huy động vốn ở mức thấp nhất có thể và ngăn ngừa việc giảm giá cổ phiếu. (3) Lĩnh vực kinh doanh, các công ty kinh doanh trong cùng một lĩnh vực thường sẽ CBTT theo một mơ hình tương tự nhau, cịn ngược lại thì thơng tin đó được hiểu là khó kiểm chứng. (4)Vị trí ngành, nếu ngành nghề kinh doanh của cơng ty là độc quyền thì nên cơng bố minh bạch nhiều hơn về ảnh hưởng của hoạt động sản xuất kinh doanh đến môi trường và xã hội (5) Cơ hội tăng trưởng, nghiên cứu chỉ ra rằng chính sách minh bạch thơng tin của DN là một nhân tố cụ thể ảnh hưởng đến lợi ích tăng trưởng của DN đó. Nhân tố này có nghĩa là các DN chỉ có thể nhận được nhiều vốn đầu tư từ các nhà đầu tư bên ngồi bằng cách đưa ra những thơng tin chính xác hơn. Một nghiên cứu nổi bật gần đây về các nhân tố ảnh hưởng đến công bố thông tin trên báo cáo TNXH của Isabel Gallego- Álvarez Ivo Alexandre Quina-Custodio (2016). Nghiên cứu này dựa trên mẫu 110 công ty vào năm 2014, tổng cộng 79 chỉ số đã được phân tích, 9 trong số đó tương ứng với các khía cạnh kinh tế của cơng ty, 30 khía cạnh mơi trường và 40 khía cạnh xã hội, dựa theo bộ tiêu chí sáng kiến báo cáo toàn cầu (GRI G3.1). Kết quả của nghiên cứu này một lần nữa khắng định nhân tố quy mô DN ảnh hưởng đến cơng bố báo cáo TNXH, ngồi ra nhân tố đòn bẩy kinh doanh cũng như hệ thống luật pháp và chỉ số bền vững của Dow Jones tác động mạnh nhất theo thứ tự trên đến công bố báo cáo TNXH.
Để thấy rõ hơn vấn đề tổng quan các tài liệu nghiên cứu lên quan đến vấn đề PTBV qua các giai đoạn khác nhau. Tác giả đề cập thêm một số nghiên cứu nổi bật. Hahn & Kühnen (2013) đã tổng quan 178 công bố giai đoạn từ năm 1999-2011, qua đó ghi nhận các “làn sóng” qua mỗi giai đoạn liên quan đến sự thay đổi của các phiên bản GRI. Nghiên cứu được thực hiện với trình tự như sau: Đầu tiên, phương pháp nghiên cứu cũng như các thuật ngữ cơ bản được mơ tả. Sau đó, một phân tích mơ tả của các tài liệu đã tồn tại được cung cấp xem xét sự phân bố của các bài báo theo thời gian, các khía cạnh bền vững được đề cập, các nhà xuất bản và các phương pháp tiếp cận. Để minh họa tình trạng tài liệu tổng quan hiện tại, sau đó giải quyết cụ thể các yếu tố quyết định đến báo cáo PTBV và thảo luận về các kết quả nghiên cứu chính. Hahn & Kühnen (2013) cũng đã cung cấp một liên kết sâu sắc giữa các lý thuyết nền với nhau và bằng cách khắc họa những khoảng trống đáng kể trong nghiên cứu hiện tại để minh họa các cơ hội và thách thức cho nghiên cứu trong tương lai. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng, trong nhóm những nghiên cứu về lĩnh vực các nhân tố ảnh hưởng đến công bố báo cáo PTBV, Hahn & Kühnen (2013) đã tổng hợp các nhóm nhân tố bên trong và bên ngồi dựa trên khía cạnh chấp nhận, phạm vi và chất lượng công bố thơng tin.
Sau đó, Dienes và cộng sự (2016) đã tổng hợp từ 316 nghiên cứu giai đoạn từ đầu năm 2000 đến đầu năm 2015. Dienes và cộng sự (2016) đã ghi nhận 7 nhân tố được tổng hợp từ 33 biến độc lập,
bao gồm: quy mô doanh nghiệp, khả năng sinh lời, cấu trúc vốn, truyền thông, cơ cấu quản trị công ty, cơ cấu sở hữu và tuổi của doanh nghiệp.
Qua các nghiên cứu thực nghiệm tại các DN trên toàn thế giới, tác giả nhận thấy các nhân tố ảnh hưởng đến CBTT liên quan đến môi trường, trách nhiệm xã hội bao gồm nhân tố khơng thể thiếu đó là quy mơ DN. Ngoài ra, tùy vào các bối cảnh và thời gian nghiên cứu khác nhau, mỗi nghiên cứu đã đưa ra các nhân tố nhằm làm rõ công bố những loại báo cáo này như là: cơ hội tăng trưởng, khả năng sinh lời, quy định pháp lý và quan điểm của nhà quản lý. Các nhân tố như thâm niên của DN, chỉ số bền vững Dow Jones, chỉ số GRI mang tính chất đại diện cho bối cảnh nghiên cứu tại các quốc gia một cách cụ thể. Đây chính là tiền đề để tác giả có cách nhìn khái qt hơn về các nghiên cứu thực nghiệm, từ đó rút ra những kinh nghiệm và xây dựng một mơ hình với các nhân tố phù hợp hơn cho nghiên cứu của mình. Một điểm dễ nhận thấy là dữ liệu thứ cấp chủ yếu được dùng để thực hiện các nghiên cứu, chưa có nhiều nghiên cứu sử dụng dữ liệu sơ cấp đo lường cảm nhận của các nhà quản lý của DN ảnh hưởng đến việc công bố báo cáo PTBV. Tauringana (2020)
1.2.2.1 Các nghiên cứu trong nước
Gần như các DN tại Việt Nam chưa có thói quen cơng bố các thơng tin liên quan đến báo cáo PTBV. Chỉ có một số ít doanh nghiệp làm tốt cơng việc này như Bảo hiểm Bảo Việt, Công ty CP sữa Việt Nam, tập đồn FPT… Chính vì vậy đã có một số cơng trình đề cập đến lợi ích cũng như các yếu tố ảnh hưởng đến CBTT liên quan đến tài chính và những thơng tin phi tài chính nhằm giúp doanh