hình ước lượng
2.3.2.2. Kết quả hồi quy mơ hình
Mau quan sát là tập hợp các số liệu về tỷ lệ nợ xấu ( rủi ro tín dụng) và các biến độc lập theo dãy số thời gian, được phân tích theo quý. Thời gian thu thập số liệu từ quý 1 năm 2007 đến quý 3 năm 2013. Tổng số quan sát là 27 quan sát. Số liệu được thu thập từ tổng hợp báo cáo tín dụng hàng năm của Maritime Bank và số liệu vĩ mô được tổng hợp từ báo cáo của tổng cục thống kê Việt Nam. Nhìn vào biểu đồ 2.11 cho thấy xu hướng giữa các biến độc lập với biến phụ thuộc có xu hướng giống dự đốn ban đầu.
Nhìn vào kết quả ước lượng OLS trong bảng sau, ta có thể thấy nhiều biến số có ý nghĩa kinh tế thống kê. Mơ hình hồi quy bác bỏ giả thiết rằng các hệ số đều bằng không với độ tin cậy lớn hơn 90% và mơ hình được kiểm định là mơ hình tốt với chỉ số R-squares là 0.955211
51
Biểu đồ 2.12: Xu hướng mơt số biến trong mơ hình OLS (Đơn vị: %)
Và kết quả kiểm định của mơ hình OLS
Bảng 2.8: Bảng kết quả kiểm định của mơ hình OLS
Dependent Variable: NPL Method: Least Squares Date: 04/19/14 Time: 23:10 Sample: 2007Q1 2013Q3 Included observations: 27
Với kết quả trên có thể thấy rằng nhiều hệ số đều có ý nghĩa quan trọng ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng của Maritime và chiều hướng ảnh hưởng đều giống với sự kỳ vọng khi xây dựng mơ hình. Sử dụng mức độ tin cậy 90% để giải thích kết quả ước lượng như sau:
• Các biến vĩ mơ ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng, Biến GDP thể hiện chu kỳ kinh
tế có ảnh hưởng chặt chẽ đến tỷ lệ nợ xấu của Maritime Bank giống như kỳ vọng khi xây dựng mơ hình với xu hướng ngược chiều, với kết quả trên cho thấy, nếu GDP tăng 1% tỷ lệ nợ xấu của Maritime Bank giảm 2.11% với độ tin cậy 95,2% . Biến thứ hai là biến CPI cũng như dự đốn có ảnh hưởng cùng chiều với mức ý nghĩa thống kê rất cao, độ tin cậy 97,8% ( prob của t.test là 2,27%), kết quả cho biết nếu CPI tăng 1% thì nợ xấu tăng 2,49%.
• Các biến phản ánh thuộc tính của danh mục cho vay
Thứ nhất, biến tăng trưởng dư nợ cho vay của Maritime Bank LOANGR giống
với giả định kỳ vọng ban đầu có mối quan hệ chặt chẽ và mối quan hệ âm với biến phụ thuộc NPL với mức ý nghĩa thống kê 96,6%. Điều này cho biết nếu tỷ lệ tăng trưởng dư nợ cho vay tăng 1% thì tỷ lệ nợ xấu trong kỳ sẽ tăng 2.3%.
Thứ hai, biến tỷ lệ nợ xấu kỳ trước NPL1LAG có ảnh hưởng rất chặt chẽ với tỷ
lệ nợ xấu NPL kỳ này với ý nghĩa thống kê rất lớn 97,8 %. Điều này cho biết nếu tỷ lệ nợ xấu kỳ này tăng 1%, tỷ lệ nợ xấu kỳ sau tăng 2,5%. Như vậy, chất lượng tín dụng cũng như rủi ro tín dụng có mối gắn kết các kỳ với nhau.
Thứ ba, dư nợ cho vay theo lĩnh vực hoạt động của Maritime. Như giả định ban
đầu biến tỷ lệ nợ xấu cho vay đối với lĩnh vực vận tải kho bãi và thông tin liên lạc so với tổng dư nợ của Maritime Bank là lĩnh vực lợi thế cạnh tranh của Maritime bank vì thế được kỳ vọng có quan hệ ngược chiều và chặt chẽ với rủi ro tín dụng, kết quả đã khẳng định với giả thiết ban đầu với ý nghĩa thống kê 99,6%. Như vậy nếu Maritime Bank tập trung cho vay và lĩnh vực vận tải kho bãi tăng 1% thì nợ xấu giảm 2,99% và ngược lại.
Thứ tư, dư nợ cho vay doanh nghiệp nhà nước, với giả định trên thì cho vay
doanh nghiệp nhà nước tỷ lệ thuận với rủi ro tín dụng của Maritime bank, kết quả kiểm định đã khẳng định giả thiết ban đầu với mức ý nghĩa thống kê khá cao 88,9%.
Nếu như Maritime bank tập trung cho vay vào DNNN tăng 1% thì nợ xấu tăng 1,68%.
Thứ năm, dư nợ cho vay tổ chức kinh tế, với giả định trên thì mức rủi ro tín
dụng sẽ thấp nếu ngân hàng tập trung tín dụng vào khu vực tổ chức kinh tế, kết quả đã khẳng định giả thiết ban đầu với mức ý nghĩa rất cao 99,75%, điều đó có ý nghĩa là nếu Maritime Bank cho vay tổ chức kinh tế tăng 1% thì nợ xấu của Maritime Bank giảm 3,5%
Như vậy, qua các phân tích ở trên và mơ hình kiểm định các nhân tố anh hưởng đến rủi ro tín dụng của Maritime Bank, các nhân tố ảnh hướng đến rủi ro tín dụng bao gồm các biến vĩ mô như GDP và CPI; các biến thuộc danh mục cho vay bao gồm tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ nợ xấu kỳ trước, cho vay doanh nghiệp nhà nước, cho vay tổ chức kinh tế, cho vay vận tải kho bãi và thông tin liên lạc. Trong các biến trên, tốc độ tăng trưởng kinh tế, chỉ số giá tiêu dùng, cho vay tổ chức kinh tế, cho vay cận tải kho bãi và thông tin liên lạc, tỷ lệ nợ xấu kỳ trước có mối quan hệ