- Các hình thức huy động vốn khác
c. Đối với khách hàng gửi tiền
1.2.3.4 Xác định chi phí nguồn vốn huy động
Trong môi trờng cạnh tranh khốc liệt ngày nay, NHTM cần phải biết mỗi khoản mục chi phí bao gồm những gì. Điều này đặc biệt đúng đối với huy động vốn bởi vì đối với hầu hết các NH và TCTD, chi phí trả lãi tiền gửi cho nguồn vốn là cao nhất trên cả chi phí nhân lực, chi phí quản lý và các khoản chi phí nghiệp vụ khác. Do vậy, muốn tăng thu nhập thì việc hạ thấp chi phí huy động vốn là một việc cần thiết, thuờng xuyên của các NHTM. Tuy nhiên việc hạ thấp chi phí trả lãi là một vấn đề nan giải vì nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố nh mức cung tiền gửi, khả năng cạnh tranh của NH, lãi suất cho vay và sự chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và lãi suất tiền vay. Tìm ra phơng pháp xác định chi phí huy động vốn thích hợp rất hữu ích cho NH để xây dựng một chính sách kinh doanh có hiệu quả, đặc biệt là chiến lợc quản trị tài sản nợ của NH. Có 3 phơng pháp xác định chi phí huy động vốn thờng đợc các NH áp dụng phổ
biến là: Chi phí quá khứ bình quân; chi phí vốn biên tế (cận biên) và chi phí huy động hỗn hợp. Mỗi phơng pháp đều có một ý nghĩa nhất định tùy theo mục đích sử dụng của số liệu về chi phí huy động vốn tính toán đợc.
Phơng pháp chi phí vốn bình quân. Đây là phơng pháp thông dụng nhất để tính chi phí huy động vốn của NHTM. Phơng pháp này chú trọng vào cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn mà NH đã huy động trong quá khứ và xem xét mức lãi suất mà thị trờng đòi hỏi NH phải trả cho mỗi nguồn vốn huy động.
Tổng chi phí trả lãi Chi phí trả lãi bình quân = ____________________ Tổng nguồn vốn huy động bình quân
Việc tính toán nh trên là cha hoàn chỉnh, vì nó chỉ dừng lại ở mức độ xem xét giá vốn của nguồn vốn, nhiều chi phí khác có liên quan đến huy động vốn vẫn cha đợc đề cập nh chi phí phi lãi: Chi phí phi lãi bao gồm tiền lơng và chi phí quản lý gián tiếp, mức dự trữ bắt buộc theo qui định, phí bảo hiểm tiền gửi, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng. Nh vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí (tỷ suất thu nhập hoà vốn) đợc tính nh sau:
Tỷ suất sinh lời tối thiểu để bù đắp chi phí =
Tổng chi phí lãi + Chi phí phi lãi ___________________________
Tổng tài sản có sinh lời
Công thức trên có nghĩa là thu nhập từ các tài sản sinh lời tối thiểu phải bằng tỷ lệ này để có thể bù đắp tổng chi phí huy động vốn.
Tính chi phí nguồn vốn chủ sỡ hữu - là chi phí cơ hội thể hiện lợi nhuận kỳ vọng của Ban Lãnh đạo hoặc (cổ đông NH). Nếu NH không tạo ra đợc tỷ suất sinh lợi thỏa đáng trên vốn sở hữu thì các cổ đông góp vốn sẽ bắt đầu rút vốn ra và tìm nơi đầu t hấp dẫn hơn. Để tính chi phí vốn chủ sở hữu, một phơng pháp hợp lý là ớc tính mức tỷ suất sinh lợi cần thiết mà Ban Lãnh đạo hoặc (các cổ đông) cho rằng cần thiết để duy trì vốn góp hiện tại.
Nh vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu cần thiết phát sinh từ toàn bộ các nguồn vốn huy động và vốn sở hữu của NH sẽ là:
Tỷ suất sinh lợi tối thiểu = Tỷ suất sinh lợi tối thiểu
để bù đắp chi phí + Tỷ suất sinh lợi trớc thuế (1)
Trong đó
(1)= (tỷ suất sinh lợi sau thuế /(1-thuế suất)) x (vốn /tài sản sinh lời)
Phơng pháp chi phí vốn biên tế (cận biên)
Phơng pháp chi phí bình quân tuy có u điểm là đơn giản nhng chỉ nhìn về quá khứ (backward) để xem xét chi phí và tỷ suất lợi nhuận tối thiểu đã thực hiện của NH. Trong khi đó, phần lớn các quyết định kinh doanh của NH là cho hiện tại và tơng lai, phơng pháp chi phí vốn biên tế nhằm khắc phục nhợc điểm của phơng pháp chi phí bình quân dựa trên nguyên giá.
Chi phí biên là chi phí bỏ ra để có thêm một đồng vốn huy động. Căn cứ vào chi phí biên, NH xác định mức lợi nhuận tối thiểu cần đạt đợc từ những tài sản có thêm từ các nguồn vốn này.
Chi phí vốn biên tế = Chi phí trả lãi tăng thêm Tổng số vốn huy động tăng thêm
Lợi nhuận thu đợc từ tài sản Có sinh lời tăng thêm nhờ sử dụng nguồn vốn huy động thêm:
Công thức chi phí vốn biên tế thờng đợc áp dụng trong trờng hợp cần xác định chi phí huy động của một loại nguồn vốn hoặc để NH đa ra quyết định nên huy động từ một loại nguồn vốn nào.
Tuy nhiên trong thực tế, để phân định nguồn vốn nào sử dụng cho mục đích nào không phải là việc dễ dàng, NH thờng huy động từ nhiều nguồn vốn khác nhau cho các mục đích khác nhau. Mỗi tài sản đầu t sinh lợi của NHTM thờng không thay đổi tơng ứng với một nguồn vốn nhất định mà thực chất các chi phí là sự tập hợp của nhiều nguồn vốn khác nhau. Do vậy, cần phải quan tâm xem xét chi phí huy động vốn hỗn hợp từ một số loại nguồn vốn.
Chi phí huy động vốn tổng hợp
Tỷ suất sinh lời biên tế = Chi phí trả lãi tăng thêm Tài sản có sinh lời tăng thêm
Thực tế cho thấy mỗi một khoản vay của NH đợc hình thành từ nhiều nguồn vốn khác nhau. Do vậy, chi phí huy động vốn để đáp ứng khoản vay không thể tính riêng biệt mà cần phải đợc tính trên cơ sở một hỗn hợp gồm nhiều nguồn vốn khác nhau. Theo phơng pháp này việc tính toán chi phí nguồn vốn gồm các bớc nh sau:
- Bớc 1: Xác định lợng vốn dự kiến huy động mỗi nguồn để đáp ứng nhu cầu tài trợ
-Bớc 2: Xác định mức khả dụng mỗi nguồn
-Bớc 3: Xác định chi phí lãi và phi lãi của mỗi nguồn vốn
-Bớc 4: Tập hợp chi phí lãi của tất cả các nguồn vốn xác định tơng quan với tổng nguồn vốn huy động .