T ÊN LOẠI HIẾ BỊ ÍNH NĂNG KỸ HUẬ NƢỚC SX SL
2.2.3 Năng lực tài chính
Là một yếu tố tổng hợp phản ánh sức mạnh hay năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp thông qua nguồn vốn mà doanh nghiệp có thể huy động vào kinh doanh, khả năng phân phối hay đầu tƣ có hiệu quả các nguồn vốn, khả năng quản lý có hiệu quả các nguồn vốn.
Năng lực tài chính của cơng ty CDTC đƣợc thể hiện trong cơ cấu vốn phù hợp với yêu cầu của một công ty hoạt động trong ngành xây dựng, đó là một cơ cấu vốn với chủ yếu là vốn lƣu động.
Các chỉ tiêu đánh giá năng lực sử dụng nguồn vốn của công ty đƣợc thể hiện trong bảng sau :
Bảng 12 : Bảng các chỉ tiêu đánh giá năng lực tài chính ĐVT : Đồng Chỉ tiêu 2006 2007 2008 Tổng tài sản có 6.073.596.736 9.793.611.978 18.257.451.889 Tài sản có lƣu động 4.071.298.467 6.059.487.421 14.349.235.809 Tài sản cố định 2.002.271.269 3.734.124.557 3.908.216.080 Tổng nguồn vốn 6.073.569.736 9.793.611.978 18.257.451.887 Tài sản nợ lƣu động 2.154.506.335 4.138.648.764 12.400.612.331 Vốn chủ sở hữu 3.919.063.401 5.654.963.214 5.856.839.556 Hệ số thanh toán hiện hành 1.89 1.46 1.16 Hệ số thanh toán tức thời 2.82 2.37 1.47 Tỷ lệ nợ (%) 35.47 42.26 67.92 Tỷ lệ vốn cố định (%) 64.53 57.74 32.08 Nguồn : Phòng kế tốn
Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp:
Hệ số khả năng thanh toỏn hin hnh =
hạn ngn n Tổng ộng Đ L-u n sả tài Tổng
Nu h số này quá cao tức là doanh nghiệp đã đầu tƣ vào tài sản lƣu động quá nhiều, không mang lại hiệu quả lâu dài.
Hệ số khả năng thanh tốn tức thời =
h¹n ngắn nợ Tỉng mỈt tiỊn vèn Tỉng
Nếu hệ số này cao doanh nghiệp có khả năng lớn nhƣng nếu quá cao thì khơng mang lại hiệu quả vì tiền mặt khơng sinh lời.
Hệ số thanh tốn hiện hành của cơng ty năm 2008 là 1.16 và hệ số thanh toán tức thời năm 2008 là 1.47
Các chỉ tiêu trên cho thấy hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty là thấp cho thấy doanh nghiệp đã đầu tƣ nhiều vào tài sản lƣu động và số lƣợng vốn công ty vay khá lớn, nhƣng điều này khơng đáng ngại vì do đặc thù việc kinh doanh trong ngành xây dựng, do công ty chỉ cần nhiều vốn khi huy động để thực hiện các cơng trình, khi có dự án… cơng ty có thể đƣa ra các bản dự án thực hiện cơng trình để vay tiền từ phía các ngân hàng, cơng ty chỉ có thể nhận tiền và trả chi trả cho các khoản vay khi hồn thành và bàn giao cơng trình cho chủ đầu tƣ. Điều này làm cho hệ số về khả năng thanh toán của các cơng ty xây dựng thƣờng khơng cao.
Nhóm chỉ tiêu đánh giá cơ cấu nguồn vốn và vốn :
Tỷ lệ nợ = x100% vèn Tỉng tr¶ i ph¶ nỵ Tỉng Tỷ lệ vốn cố định = x100% n sả tài Tổng nh Cố Vốn
T l n ca cụng ty nm 2006 l 35,47% tổng vốn, tỷ lệ này tăng nhanh qua các năm và đến năm 2008 là 67.92 % cho thấy, trong năm 2008 công ty sử dụng phần lớn là vốn vay, tỷ lệ vốn cố định trong tổng số vốn ngày càng thấp dần. Điều này cho thấy công ty ngày càng lớn mạnh hơn, ngày càng thực hiện đƣợc nhiều cơng trình lớn hơn, uy tín của cơng ty cũng ngày càng lớn. Tuy nhiên nếu các tỷ lệ này quá cao thì cơng ty sẽ bị phụ thuộc rất lớn vào bên ngoài làm cho mức độ rủi ro ngày càng lớn.
Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả
Đây là nhóm chỉ tiêu quan trọng đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh trong kỳ, là căn cứ để đƣa ra các quyết định trong tƣơng lai.
Bảng 13 : Bảng các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh
Tài sản Đơn vị Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Tổng doanh thu đ 4,835,191,000 6,270,560,641 16,018,014,896
Lợi nhuận đ 70,763,826 104,653,784 201,876,342
Tỷ suất lợi nhuận trên
doanh thu % 1.46 1.67 1.26 Tỷ suất lợi nhuận trên
vốn đầu tƣ % 1.17 1.07 1.15 Tỷ suất lợi nhuận trên
vốn tự có % 2.0 1.85 3.45
Nguồn : P. Kế toán
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = x100% thu
Doanh nhuËn Lỵi
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tƣ = x100% t- ầu Đ vèn Tæng nhuËn Lỵi
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn tự có = x100% h-u së chđ vèn Tỉng nhn Lỵi
Những chỉ tiêu này có giá trị càng lớn càng chứng tỏ cơng ty đạt hiệu quả kinh doanh càng cao, nhìn vào những chỉ tiêu trong bảng trên ta thấy giá trị của những chỉ tiêu này khơng lớn đó là vì đặc thù của ngành xây dựng : giá trị của cơng trình là rất lớn, cơng trình thi cơng trong thời gian dài, chi phí cho cơng
trình lớn vì thế cơng ty phải bỏ số vốn rất lớn đem về doanh thu rất lớn làm cho lợi nhuận dù có lớn nhƣng so tỷ lệ với doanh thu và vốn thì khơng đáng kể. So về mặt bằng chung các tỷ lệ này với các cơng ty đối thủ cạnh tranh thì những giá trị này là tƣơng xứng với quy mô của công ty.
Các chỉ tiêu này tăng dần qua các năm cho thấy công ty phát triển không ngừng và ngày càng đạt đƣợc lợi nhuận cao hơn.