Đơn vị: đồng Tuyệt đối Tương đối Tài sản ngắn hạn(1) 361,421,542,961 229,236,076,006 -132,185,466,955 -36.57% Nợ ngắn hạn(2) 322,687,720,162 185,950,499,742 -136,737,220,420 -42.37% Hàng tồn kho(3) 134,190,132,828 74,077,717,948 -60,112,414,880 -44.80% Tiền và các khoản tương đương tiền(4) 44,333,813,202 5,016,382,263 -39,317,430,939 -88.68% Hệ số khả năng thanh toán hiện thời=(1)/(2) 1.1200 1.2328 0.1128 10.07% Hệ số khả năng thanh toán nhanh=[(1)-(3)]/(2) 0.7042 0.8344 0.1302 18.49% Hệ số khả năng thanh toán tức thời=(4)/(2) 0.1374 0.0270 -0.1104 -80.36%
Tuyệt đối Tương đối Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế(5) 16,990,447,244 8,337,260,612 -8,653,186,632 -50.93% Chi phí lãi vay(6) 7,627,943,186 11,617,209,355 3,989,266,169 52.30% EBIT(7)=(5)+(6) 24,618,390,430 19,954,469,967 -4,663,920,463 -18.94% Hệ số khả năng thanh toán lãi vay=(7)/(6) 3.2274 1.7177 -1.5097 -46.78%
Chênh lệch
Chỉ tiêu 31/12/2014 31/12/2015
Năm 2014 Năm 2015
Chênh lệch
Chỉ tiêu
(Nguồn: bảng CĐKT và báo cáo KQHĐKD năm 2014, 2015của CTCP Kim
Khí Hà Nội)
- Hệ số khả năng thanh tốn hiện thời: Hệ số khả năng thanh toán hiện
thời của cơng ty đều lớn hơn 1, vì vậy cơng ty đảm bảo được khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, đảm bảo khả năng hoạt động liên tục cho doanh nghiệp. Cuối năm 2014 hệ số khả năng thanh tốn hiện thời là 1,12 lần, cuối năm 2015 có hệ số là 1,2328 lần tăng 0,1128 lần tương đương với 10,07% so với cuối năm 2014. So với trung bình ngành thì hệ số khả năng thanh tốn
ngành là 1,11 lần còn năm 2015 là 1,04 lần) . Hệ số khả năng thanh toán hiện thời tăng lên thể hiện khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn tăng lên, vì thế hệ số này nói lên mức độ đảm bảo thanh tốn cao các khoản nợ ngắn hạn của DN.
- Hệ số thanh toán nhanh: Cuối năm 2015 hệ số thanh toán nhanh là
0,8344 lần tăng 0,1302 lần so với năm 2014 tương đương 18,49%. Hệ số này như vậy là đảm bảo so với mặt bằng chung của ngành (năm 2015 hệ số khả năng thanh tốn nhanh bình qn tồn ngành là 0,48 lần; còn năm 2014 là 0,45 lần). Hệ số này cuối năm 2015 đã được cải thiện tốt hơn cuối năm 2014. Thời điểm cuối năm 2015 hàng tồn kho giảm khá mạnh so với năm 2014. Hàng tồn kho cuối năm 2014 là 134.190.132.828 đồng nhưng đến năm 2015 thì chỉ cịn 74.070.717.948 đồng tức là đã giảm 60.112.414.880 đồng tương ứng với 44,8%. Điều này cũng xuất phát từ nguyên nhân thị trường thép cả trong nước và thế giới đều đang biến động khá phức tạp, với sự tiến công ồ ạt các sản phẩm thép nhập khẩu giá rẻ, với sự cảnh tranh khốc liệt tranh dành thị phần trong nước, giá các sản phẩm mặt hàng thép hầu hết đều biến động giảm, các doanh nghiệp phải đẩy mạnh bán hàng thu hồi vốn nhanh giảm được thiệt hại từ việc giá thép giảm.
- Hệ số thanh toán tức thời: Cuối năm 2015 là 0,027 lần giảm mạnh so với cuối năm 2014 là 0,1104 lần tương đương 80,36%. Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng các khoản tiền và tương đương tiền.Về cơ bản, các hệ số này của doanh nghiệp vẫn còn khá thấp và giảm đi (Nguyên nhân là do tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh 88,68% nhưng nợ ngắn hạn lại giảm có 42,37% ) sẽ làm cho các chủ nợ có thể thấy khơng n tâm khi doanh nghiệp có khả năng thanh tốn ngay và đảm bảo các khoản nợ ngắn hạn là khá thấp.
- Hệ số khả năng thanh toán lãi vay: Cuối năm 2015 đạt 1,7177 lần giảm 1.5097 lần tương ứng với tỷ lệ 46,78% so với năm 2014. Năm 2015
EBIT là 19.954.469.967 đồng giảm 4.663.920.463 đồng so với năm 2014 tương đương 18,94% nhưng chi phí lãi vay lại tăng từ 7.627.943.186 đồng vào năm 2014 lên 11.617.209.355 đồng tức là tăng 3.989.266.169 đồng tương ứng 52,30%. Vì vậy mới dẫn đến việc hệ số khả năng thanh toán lãi vay bị giảm mạnh như vậy. Tuy nhiên, hệ số khả năng thanh toán lãi vay của công ty cả hai năm đều lớn hơn 1. Điều này giúp cơng ty có thể đảm bảo thanh tốn tiền lãi vay đúng hạn, giúp công ty tránh những rủi ro tài chính có thể gặp phải trong việc sử dụng nợ vay từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác. Bên cạnh đó việc trả lãi đúng hạn giúp cơng ty nâng cao uy tín trong việc sử dụng các khoản vay và trả nợ vay, giúp cơng ty có thể nâng cao hạn mức tín dụng tại ngân hàng và các tổ chức tín dụng.