b. Môi trường bên trong
BẢNG 2.1 BẢNG BIẾN ĐỘNG TỔNG TÀI SẢN Đơn vị tính: Triệu đồng.
Đơn vị tính: Triệu đồng. Chỉ tiêu 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Chênh lệch 2013-2014 31/12/2015 ST TT(%) ST TT (%) ST TT (%) Số tuyệt đối Sô tương đối tỷ trọng ST (Trđ) TT (%) tuyệt A.TÀI SẢN NGẮN 1262515 81.84 1306954 81.53 1807076 80.33 500122 38.27 -1.20 2010644 83.38 203568 I.Tiền và các khoản
tương đương tiền 137867 10.92 191082 14.62 143791 7.96 -47291 -24.75 -6.66 123584 6.15 -20207
1.Tiền 126072 0.91 191082 1.00 113791 0.79 -77291 -40.45 -0.21 113584 0.92 -207 2. Tương đương tiển 11795 0.09 0 0.00 30000 0.21 30000 0.21 10000 0.08 -20000
II. Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn. 22305 1.77 18500 1.42 125100 6.92 106600 576.22 5.51 23500 1.17 101600 III.Các khoản phải thu
ngắn hạn 675472 53.50 673599 51.54 1052714 58.26 379115 56.28 6.72 1302129 64.76 249415
1.Phải thu ngắn hạn của
khách hàng 672115 99.50 671217 99.65 810878 77.03 139661 20.81 -22.62 1030806 79.16 219927 2.Trả trước cho người bán 14825 2.19 13554 2.01 237688 22.58 224134 1653.60 20.57 304843 23.41 67155
3.Phải thu ngắn hạn khác 10922 1.62 15830 2.35 49213 4.67 33384 210.90 2.32 29380 2.26 -19833 4. Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi -22390 -4.00 -27002 -4.01 -45066 -2.56 -18064 66.90 1.44 -62900 -2.07 -17834 IV.Hàng tồn kho 422121 33.43 401951 30.75 479632 26.54 77681.1 19.33 -4.21 556041 27.65 76410 1.Hàng tồn kho 422121 100.00 401951 100.00 479632 100.00 77681.1 19.33 0.00 556041 100.00 76410 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 V.Tài sản ngắn hạn 4750 0.38 21823 1.67 5840 0.32 -15983 -73.24 -1.35 5390 0.27 -450 B.TÀI SẢN DÀI HẠN 280209 18.16 296072 18.47 442521 19.67 146449 49.46 1.20 400763 16.62 -41758 I. Các khoản phải thu
dài hạn. 0 0.00 0 0.00 167990 37.96 167990 37.96 168179 41.96
Phải thu dài hạn khác 0 0.00 0 0.00 170094 0.00 170094 0.00 170282 0.00 Dự phòng phải thu dài 0 0.00 0 0.00 -2103 0.00 -2103.2 0.00 -2103 0.00
hạn khó địi
II.Tài sản cố định 122092 43.57 85729 28.96 83021 18.76 -2707.8 -3.16 -10.19 53452 13.34 -29569
III. Bất động sản đầu tư 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00 0 0.00
IV.Tài sản dở dang dài 7040 2.51 3505 1.18 3455 0.78 -50.152 -1.43 -0.40 3806 0.95
V.Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn 114468 40.85 107138 36.19 148542 33.57 41403.9 38.65 -2.62 133699 33.36 -14843 VI.Tài sản dài hạn khác 36609 13.06 99700 33.67 39512 8.93 -60188 -60.37 -24.75 41627 10.39 2114 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 1542724 100.00 160302
7 100.00 2249597 100.00 646571 40.33 0.00 2411407 100.00 161810
(Nguồn: bảng cân đối kế tốn cơng ty cổ phần Sơng Đà 10 2012,2013,2014,2015)
Cuối năm 2013, tổng tài sản biến động khơng lớn. Hầu hết các khồn mục trong tổng tài sản biến động nhẹ do công ty trong năm không đầu tư vào tài sản cố định, bên cạnh đó khối lượng cơng trình hồn thành nghiệm thu để ghi nhận doanh thu, ghi nhận khoản phải thu không thay đối nhiều so với năm 2012.
Cuối năm 2014, tổng tài sản tăng mạnh so với năm. Một trong những nguyên nhân gây ra sự gia tăng của tổng tài sản là sự gia tăng của tài sản ngắn hạn. Tài sản ngắn hạn tăng hơn 500 tỷ, trong đó tăng mạnh nhất là khoản phải thu ngắn hạn. Khoản phải thu khách hàng tăng mạnh do các cơng trình thực hiện vượt tiến độ làm cho sản lượng tăng. Khi chủ đầu tư tiến hành nghiệm thu thì cơng ty ghi nhận doanh thu đồng thời ghi nhận khoản phải thu do tỷ lệ thanh tốn cho các hạng mục cơng trình là thấp. Ngun nhân chủ yếu là do chủ đầu tư chưa thu xếp được vốn để trả cho nhà thầu. Ngồi ra cịn do khối lượng thi cơng phát sinh ngồi hợp đồng lớn, chủ đầu tư đã chấp nhận thanh toán khối lượng phát sinh nhưng chỉ thanh tốn một phần. Ví dụ như cơng trình thủy điện Xekaman 3 của Lào địa chất xấu, công tác thi công phát sinh thêm nhiều công việc xây tường bê tông ngăn sạt lở, phá các quả đồi khơng có trong hợp đồng. Bên cạnh đó, sự gia tăng của hàng tồn kho tuy không lớn nhưng cũng ảnh hưởng và là một nguyên nhân làm cho tài sản ngắn hạn gia tăng mạnh. Hàng tồn kho gia tăng chủ yếu là do sự gia tăng chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang. Giá trị sản phẩm xây lắp này gồm hạng mục, cơng trình chưa hồn thành, khi hoàn thành sẽ tiến hành bàn giao, nghiệm thu cho chủ đầu tư. Tài sản dài hạn có 2 khoản chiếm tỷ trọng lớn là các khoản phải thu dài hạn và các khoản đầu tư tài chính dài hạn. Một trong những nguyên nhân gây ra sự tăng lên của khoản phải thu dài hạn so với năm 2013 là do thay đổi trong chế độ kế tốn (theo thơng tư 200 - Bộ Tài chính). Chỉ tiêu này đã được trình bày lại bằng cách chuyển phần tài sản dài hạn khác và đầu tư dài hạn
khác sang. Khoản phải thu dài hạn này gồm phần ký quỹ đảm bảo nghĩa vụ thực hiện hợp đồng với chủ đầu tư là Công ty cổ phần Đầu tư Đèo Cả (khoản đảm bảo sẽ được hoàn trả trong 30 ngày kể từ khi cơng trình được bàn giao, nghiệm thu và chuyển sang giai đoạn bào hành), khoản đặt cọc mua cổ phần theo Hợp đồng quyền chọn mua cổ phần với công ty Cổ phần Đầu tư Hải Thạch B.O.T (khoản đặt cọc có thời hạn tối thiểu 18 tháng), khoản vốn góp đầu tư vào Cơng ty TNHH Khống sản Thiên Trường, và một số khoản bảo lãnh khác. Khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng do Cơng ty thực hiện mua thêm cổ phiếu của các công ty con.
Cuối năm 2015, tổng tài sản tăng 161 tỷ đồng so với năm 2014. Sự gia tăng này không mạnh nếu so với mức tăng của năm 2014 so với 2013. Nguyên nhân chủ yếu vẫn do sự gia tăng của tài sản ngắn hạn, trong đó các khoản mục đóng góp lớn nhất vẫn là nợ phải thu và hàng tồn kho. Nợ phải thu ngắn hạn khách hàng tăng 220 tỷ. Chi tiết hơn, một số khoản nợ tăng so với đầu năm 2015 của các khách hàng cụ thể như Ban điều hành Xekaman3, Ban điều hành dự án Thủy điện Huội Quảng, Ban điều hành dự án Thủy điện Hủa Na. Một số khoản phải thu của các khách hàng như Công ty CP Đầu tư Đèo Cả, Ban quản lý dự án Thủy điện Lai Châu đến 31/12/2015 mới ghi nhận do các hợp đồng xây dựng cơng trình với các chủ đầu tư này mới ký kết vào năm 2015 và Công ty Sông Đà 10 mới bàn giao nghiệm thu lần đầu đối với các chủ đầu tư này. Tài sản dài hạn năm 2015 có sự giảm xuống cả về giá trị lẫn tỷ trọng. Nguyên nhân của sự giảm sút này là do 2 khoản mục tài sản cố định và các khoản đầu tư tài chính dài hạn giảm xuống về giá trị. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn giảm do Công ty Thủy điện Ia Hiao giải thể từ ngày 10/02/2015 và chiến lược của cơng ty trong thời gian tới sẽ thối vốn đầu tư tài chính ở các đơn vị hoạt động khơng hiệu quả, tập trung nguồn lực cho sản xuất kinh doanh.