5. Lợi nhuận sau thuế
2.3.3.3. Những hạn chế và nguyên nhân
❖ Những điểm hạn chế
Thứ nhất, quy mô công nợ phải thu ngày càng tăng, chiếm tỷ trọng
ngày càng cao trong tổng tài sản. Công tác quản trị khoản phải thu sẽ khó khăn hơn do khối lượng khoản phải thu lớn, số lượng khách hàng nhiều, đặc biệt các khoản phải thu khó địi khiến cơng ty tốn kém trong chi phí địi nợ.
Thứ hai, các chỉ số đánh giá hiệu quả quản lý của các khoản phải thu
đều thấp. Công tác thu hồi vốn chậm, chưa đạt yêu cầu. Điều này gây khó khăn trong cân đối dịng tiền, buộc cơng ty phải có những kênh tạo tiền khác để bù đắp vào khoản tiền thiếu hụt do không thu hồi được vốn đúng hạn.
Thứ ba, chưa có các bộ tiêu chí đánh giá năng lực tài chính của chủ đầu
tư, việc đánh giá năng lực của chủ đầu tư cịn hạn chế ở báo cáo tài chính và thơng tin đại chúng. Phịng Tài chính - kế tốn của cơng ty chưa tham gia cùng phòng Dự án – đấu thầu để phân tích năng lực của các chủ đầu tư một
Thứ tư, nợ phải thu khó địi ngày càng gia tăng với tốc độ nhanh và
chiếm tỷ trọng ngày càng cao trong tổng số nợ. Có nhiều khoản nợ khó địi mà cơng ty khơng thể tìm cách để giải quyết và thu hồi được. Phần lớn các khoản nợ này là từ Tổng Công ty Sông Đà.
Thứ năm, cũng do là công ty con của Tổng Công ty Sông Đà, do vậy
công ty phải thực hiện các dự án chỉ định thầu một cách bắt buộc. Các cơng trình này đều là cơng trình cơng ích, phục vụ đời sống xã hội. Điều này gây ra hai vấn đề. Thứ nhất các chủ đầu tư gánh trên vai nhiệm vụ an sinh – xã hội sẽ thu hồi vốn rất chậm do phải phục vụ nhu cầu của nhân dân nên giá bán hàng hóa – dịch vụ phải theo quy định của nhà nước. Do vậy, khi nguồn tiền thu về không đáp ứng nhu cầu chi trả lãi vay, duy trì hoạt động thường xun thì chủ đầu tư khó mà thanh tốn kịp thời các khoản nợ cho nhà thầu. Thứ hai, công ty Sông Đà 10 vẫn phải thực hiện các dự án, đảm bảo đúng tiến độ, tuy nhiên tiền thu về thì chưa chắc chắc đủ và đúng hạn. Công ty vẫn phải thực hiện dự án để đảm bảo công việc cho các cơng nhân và hồn thành cơng trình, tránh gây trì trệ, lãng phí nguồn lực. Khi khơng chủ động được dịng tiền thu về từ hoạt động sản xuất kinh doanh, chi phí sử dụng các nguồn vốn huy động sẽ tăng lên.
Thứ sáu, công ty chưa thực sự quyết liệt trong cơng tác địi nợ. Các
biện pháp đốc thúc thu hồi nợ qua giấy đề nghị thanh toán, gọi điện, gửi email, gặp gỡ trực tiếp cho thấy chưa thực sự mang lại kết quả khả quan. Cơng ty khó có thể chọn phương án khởi kiện do các khách hàng đều là khách hàng chủ lực, đã thực hiện nhiều hợp đồng với công ty. Việc mua bán nợ cũng chưa được thực hiện mặc dù đây là một biện pháp xử lý nợ khó địi trong quy định quản trị nợ phải thu của công ty.
Nguyên nhân khách quan:
Do chủ đầu tư thực hiện quản lý đầu tư và xây dụng yếu kém, có nhiều chủ đầu tư chưa đủ thủ tục đầu tư, chưa được phân bổ vốn đầu tư nhưng vẫn triển khai thực hiện xây dựng với hy vọng cứ làm rồi sẽ được hồn tất thủ tục và cấp vốn. Có những chủ đầu tư lập dự tốn mà khơng tính đầy đủ các hạng mục, các chi phí cần thiết, khi thực hiện bổ sung quá nhiều, làm quá mức vốn đầu tư được duyệt, nhưng không được bổ sung, điều chỉnh vốn.
Trong một số trường hợp, phía khách hàng do có một số sai sót chủ quan cho nên đã khơng thể thanh tốn tiền đúng hạn cho doanh nghiệp. Thậm chí do một số khách hàng khơng có thiện chí thanh tốn, cố ý khơng hồn trả các khoản nợ. Chính vì vậy đã làm cho các doanh nghiệp mất rất nhiều thời gian, nhân lực, vật lực để thu hồi các khoản nợ này. Đơi khi phải miễn cưỡng bỏ qua do khơng có cách nào thu hồi nợ. Đây chính là những nguyên nhân thuộc về rủi ro đạo đức.
Cơ cấu nguồn vốn của chủ đầu tư không cân đối, mức độ rủi ro tài trợ cao, phụ thuộc quá nhiều vào nguồn vốn bên ngoài, chi phí sử dụng vốn cao hơn mức trung bình của ngành. Một số dự án được đầu tư 100% vốn vay, khơng có nguồn vốn chủ sở hữu nên chủ đầu tư khơng thể chủ động về vốn để thanh tốn cho nhà thầu, quyết tốn vốn đầu tư hồn thành chậm. Nguyên nhân này thường có vai trị tiềm tàng nhưng rất nguy hiểm vì sau một thịi gian rủi ro sẽ bộc lộ và khách hàng khơng có khả năng cân bằng về tài chính.
Các cơ quan quản lý bố trí vốn đầu tư cịn dàn trải, khơng phù họp với tiến độ và mức vốn của dự án đã được duyệt. Việc bố trí vốn đầu tư thiếu tập trung là điểm yếu và lặp đi lặp lại trong nhiều năm qua. Số dự án dự kiến kết thúc đưa vào sử dụng trong kỳ tăng chậm, trong khi đó số dự án có quyết đinh đầu tư mói trong kỳ tiếp tục tăng cao hơn, bình qn vốn bố trí cho một dự án
qua các năm có xu hưổng giảm dần. Một số Bộ, ngành và địa phương vẫn chưa chấp hành đúng quy định về quản lý đầu tư và xây dụng, bố trí vốn cho một số cơng trình, dự án chưa đủ thủ tục về đầu tư.
Các công trình thời gian thi công thông thường kéo dài do nhiều ngun nhân, đó là bên đầu tư cố tình dây dưa, tự ý thay đổi thiết kế, thủ tục hành chính q phức tạp, lập dự tốn khơng chính xác làm cho khoản đầu tư phát sinh thêm lớn cho nên không được duyệt chi ... Chính những nguyên nhân này làm cho cơng trình khơng thể nghiệm thu được, do đó nhà đầu tư khơng thể giải ngân, dẫn đến khơng có nguồn tiền thanh tốn.
Nhìn chung trong những năm gần đây, cơng tác thẩm tra, phê duyệt quyết tốn vốn đầu tư dự án hồn thành của các Bộ, ngành, địa phương trong cả nước cũng ngày càng nâng cao cả về chất lượng và số lượng. Chất lượng công tác quản lý hồ sơ và lập báo cáo quyết tốn vốn đầu tư dự án hồn thành của các chủ đầu tư ngày càng nâng cao, việc chấp hành cơng tác quyết tốn vốn đầu tư ngày càng nghiêm minh. Tuy nhiên có thể thấy tồn tại trong cơng tác quyết toán vốn đầu tư ở nước ta hiện nay là: tiến độ thẩm tra, phê duyệt quyết toán vốn đầu tư dự án hồn thành ở một số cấp cịn chậm so quy đinh. Số lượng dự án hồn thành chưa được phê duyệt quyết tốn còn rất nhiều. Nhiều Bộ, ngành và một số địa phương chấp hành chế độ thơng tin báo cáo tình hình quyết tốn vốn đầu tư khơng đầy đủ và kịp thời theo quy định. Những nguyên nhân cơ bản dẫn đến tồn tại trong cơng tác quyết tốn vốn đầu tư có thể kể đến như sau:
● Thứ nhất, do cơ chế quản lý đầu tư và xây dựng của Nhà nước trong những năm gần đây thay đổi nhiều khiến cho nhiều đơn vị chủ đầu tư không kịp cập nhật, hiểu rõ để thực hiện. Mặt khác lại chưa có quy định chế tài cụ thể về mức phạt đối với cá nhân, tổ chức vi phạm quy chế quản lý đầu
tư và xây dụng trong quá trình quản lý đầu tư và xây dựng. Một số văn bản quy phạm pháp luật về quản lý đầu tư và xây dựng tính khả thi chưa cao. Trường họp bắt buộc phải thuê tư vấn thì lại vướng mắc bởi Nhà nước chưa có quy đinh định mức chi phí đối với công tác này.
● Thứ hai, trong chỉ đạo điều hành, nhiều đơn vị thẩm tra, phê duyệt quyết toán chưa quan tâm đúng mức đến việc bố trí cán bộ làm cơng tác thẩm tra, số lượng cán bộ làm cơng tác thẩm tra của cả nước nhìn chung cịn rất thiếu. Nhiều chủ đầu tư chưa nhận thức đúng, đầy đủ về cơng tác quyết tốn vốn đầu tư, cịn trì trệ trong cơng tác lập báo cáo quyết tốn, lúng túng trong q trình lập báo cáo quyết tốn, quản lý hồ sơ, chứng từ chưa tốt làm ảnh hưởng đến công tác lập báo cáo quyết toán và cung cấp hồ sơ phục vụ công tác thẩm tra phê duyệt quyết tốn.
Khi có nợ nần q hạn, khó địi xảy ra, tuy nhiên Cơng ty lại không thể đứng ra kiện các chủ đầu tư như pháp luật cho phép. Bởi vì chi phí cho việc kiện tụng rất kém. Pháp luật cũng khơng quy định rõ mức bồi thường chi phí kiện cũng như chi phí chậm trả các khoản phải thu kéo dài. Việc kiện tụng nếu khơng đem lại kết quả thì Cơng ty hồn tồn vừa khơng địi được nợ vừa mất chi phí kiện tụng. Ngồi ra, việc kiện tụng sẽ đem lại “vết” cho Công ty, làm giảm khả năng cạnh tranh cũng như khả năng hợp tác với các đối tác tiềm năng.
Nguyên nhân chủ quan:
Các dự án mà Công ty tham gia phần lớn là các dự án chỉ định thầu. Do vậy, việc đánh giá, thẩm định uy tín tài chính của khách hàng chỉ dựa trên báo cáo tài chính và các mối quan hệ trước đó giữa Cơng ty và chủ đầu tư, ngồi ra căn cứ vào mơi trường chính trị, tính khả thi của dự án. Cơng ty chưa xây dựng, đào tạo một đội ngũ cán bộ địi nợ mang tính chất chun nghiệp. Việc
đốc thúc khách hàng thanh toàn chủ yếu thực hiện qua gọi điện, gửi email, gửi phiếu thanh tốn.
Trong q trình trước khi tham gia và trong khi tham gia xây dựng, các cán bộ phịng Tài chính – kế tốn chưa phân tích, chưa đánh giá khả năng thanh toán của chủ đầu tư do tâm lý tin tưởng chủ đầu tư sẽ duy trì khả năng thanh tốn trong thời gian thực hiện cơng trình và khơng dễ dàng lâm vào tình trạng phá sản, mất khả năng thanh tốn. Thái độ của cơng ty trong q trình địi nợ chưa được thực hiện một cách thẳng thắn do việc giữ mối quan hệ với các chủ đầu tư rất quan trọng. Vì chưa có bộ phận chun trách để phân tích khách hàng, do vậy Cơng ty thường thụ động trong việc kiểm sốt thanh toán, phụ thuộc rất lớn vào thiện chí thanh tốn của khách hàng sau khi ký hợp đồng. Rủi ro không thể thu hồi nợ rất cao.
Khi phát sinh các khoản nợ phải thu khó địi, cơng ty cũng chỉ dừng lại ở việc trích lập dự phịng theo quy định. Công ty chưa quen đến việc sử dụng các dịch vụ đòi nợ thuê, dịch vụ bao thanh toán do các dịch vụ này khá mới và khơng có một tổ chức, cơng ty nào thực sự chun nghiệp thực hiện các dịch vụ này. Điều này cho thấy tâm lý phần nào đã “dần dần” chấp nhận mất vốn, trông chờ vào khả năng trong tương lai các khách hàng sẽ có nguồn tiền để trả cho cơng ty.
Hệ thống kiểm soát nội bộ trong cơng ty, đặc biệt là phịng kiểm sốt nội bộ chưa tập trung ra soát, đánh giá tình hình quản trị nợ.. Vì vậy, ban lãnh đạo cơng ty khơng thể nắm rõ thực trạng tình hình nợ nần, tình hình tài chính của doanh nghiệp mình. Do vậy công ty không chủ động phối hợp với các cơ quan chức năng và các cơ quan xử lý nợ chuyên trách để tiến hành xử lý nợ.
CHƯƠNG 3