5. Lợi nhuận sau thuế
BẢNG 2.11 BẢNG CƠ CẤU VÀ TRÌNH ĐỘ QUẢN TRỊ NỢ CỦA CÔNG TY SÔNG ĐÀ
SÔNG ĐÀ 10
Chỉ tiêu 31/12/2013 31/12/2014 Chênh lệch
2013-2014 31/12/2015
Chênh lệch 2014-2015 Tổng các khoản phải thu 673599 1220704 547105 1470307 249603
Tổng các khoản phải trả 1091326 1464571 373245 1619370 154799
Tổng tài sản (tổng nguồn
vốn) 1603026 2249597 646571 2411407 161810
1.Hệ số các khoản phải thu 0.42 0.54 0.12 0.61 0.07 2.Hệ số các khoản phải trả 0.68 0.65 -0.03 0.67 0.02 3.Hệ số các khoản nợ phải thu
so với các khoản nợ phải trả 0.62 0.83 0.22 0.91 0.07
(Tự tổng hợp theo bảng CĐKT cuối các năm 2013,2014,2015)
Có thể thấy cả 3 thời điểm đều có các khoản phải trả lớn hơn phải thu, tức là công ty đang đi chiếm dụng vốn. Quy mô về các khoản phải thu và các khoản phải trả cuối năm đều tăng so với thời điểm đầu năm. Nhưng tốc độ tăng của các khoản phải thu lại nhanh hơn so với các khoản phải trả, dẫn đến chênh lệch khoản phải thu lớn hơn chênh lệch khoản phải trả. Công ty bị chiếm dụng vốn nhiều hơn so với thời điểm đầu năm. Có thể thấy rõ ràng hơn điều này qua chỉ tiêu hệ số các khoản nợ phải thu so với các khoản nợ phải trả. Chỉ tiêu này luôn nhỏ hơn 1 và có sự tăng lên. Việc đi vay nhiều hơn cho vay cũng khơng hẳn là tín hiệu tốt. Bởi vì Cơng ty đang thiếu tiền do ứ đọng vốn ở các khoản phải thu, do vậy việc tăng vay nợ để đáp ứng nhu cầu chi tiêu có thể làm tăng các khoản chi phí sử dụng vốn. Việc lên kế hoạch chi tiêu để tận dụng tối đa mức sinh lời của đồng vốn vay cũng rất quan trọng. Khi đã mất chi phí do ứ đọng vốn, nếu mức sinh lời khơng đủ bù đắp chi phí đó làm cho lợi nhuận sụt giảm.