➢Phân loại theo vai trò của VLĐ:
1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị sử dụng VKD của DN 1 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động.
1.2.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị vốn lưu động.
Là chỉ tiêu phản ánh mức độ an toàn hay rủi ro trong cách thức tài trợ vốn lưu động của DN.
NWC = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Hoặc NWC= Nguồn vốn dài hạn – Nợ dài hạn
b. Nhóm chỉ tiêu phản ánh kết cấu VLĐ.
Nhóm chỉ tiêu này phản ánh tỷ lệ đầu tư vào từng loại hàng tồn kho, nợ phải thu, vốn bằng tiền trong tổng tài sản ngắn hạn giúp cho nhà quản trị quản
lý sử dụng vốn lưu động hiệu quả nhất.
c. Nhóm chỉ tiêu phản ánh tình hình quản lý vốn bằng tiền:
❖ Hệ số khả năng thanh toán :
➢ Hệ số khả năng thanh toán hiện thời.
Hệ số này phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn.
➢ Hệ số khả năng thanh toán nhanh.
Hệ số này cho biết khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp mà không cần phải thanh lý khẩn cấp hàng tồn kho.
➢ Hệ số khả năng thanh toán tức thời.
Hệ số này cho biết khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của DN khi hàng tồn kho không bán được và nhiều khoản nợ phải thu gặp khó khăn khó thu hồi.
❖ Hệ số tạo tiền:
Hệ số tạo tiền từ hoạt động kinh doanh giúp nhà quản trị đánh giá được khả năng tạo tiền từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu đạt được.
d. Nhóm chỉ tiêu phản ánh tình hình quản lý hàng tồn kho:
➢ Số vòng quay hàng tồn kho:
Phản ánh một đồng vốn HTK quay được bao nhiêu vòng trong một kỳ.
Số vòng quay hàng tồn kho cao hay thấp phụ thuộc rất lớn vào đặc điểm của ngành kinh doanh và chính sách tồn kho của doanh nghiệp.
➢ Kỳ luân chuyển hàng tồn kho:
Phản ánh trung bình độ dài thời gian hàng tồn kho của DN luân chuyển được một vòng.
Chú ý: Nếu khơng xác định được GVHB thì sẽ thay GVHB bằng DTT.
e. Nhóm chỉ tiêu phản ánh tình hình quản lý nợ phải thu:
Số ngày 1 vòng quay HTK = Số ngày trong kỳ (360 ngày) Số vòng quay HTK Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán
HTK bình quân Hệ số khả năng thanh
toán tức thời Tiền và các khoản tương đương tiền Nợ ngắn hạn
➢ Vòng quay các khoản phải thu.
Chỉ tiêu này phản ánh trong 1 kỳ, nợ phải thu luân chuyển được bao nhiêu vịng. Nó phản ánh tốc độ thu hồi cơng nợ của doanh nghiệp như thế
nào.
➢Kỳ thu tiền trung bình:
Phản ánh trung bình độ dài thời gian thu tiền bán hàng của DN kể từ lúc giao hàng cho đến khi thu được tiền bán hàng. Kỳ thu tiền trung bình của DN phụ thuộc chủ yếu vào chính sách bán chịu và việc tổ chức thanh tốn của
DN.
f. Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng Vốn lưu động:
➢Số vòng quay vốn lưu động (số lần luân chuyển vốn lưu động):
Phản ánh số vòng quay VLĐ trong một thời kỳ nhất định, thường là một năm; cho biết 1 đồng VLĐ trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
➢Kỳ luân chuyển VLĐ (Số ngày một vòng luân chuyển):
quay VLĐ, đảm bảo nguồn vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh, tránh bị hao hụt, mất mát trong quá trình sản xuất và tái sản xuất.
➢ Hàm lượng vốn lưu động (còn gọi là mức đảm nhiệm VLĐ).
Chỉ tiêu này phản ánh để thực hiện một đồng DTT cần bao nhiêu đồng VLĐ. Hàm lượng VLĐ càng thấp thì vốn lưu động sử dụng càng hiệu quả và ngược lại.
➢ Mức tiết kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển vốn.
Chỉ tiêu này phản ánh số vốn lưu động có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động. Nhờ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ nên doanh nghiệp có thể rút ra khỏi một số VLĐ để dùng cho hoạt động khác.
➢ Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động:
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ bình quân tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước (sau) thuế trong kỳ. Chỉ tiêu này là thước đo đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp.