I. Tiền và các khoản tương đương
4 Hệ số khả năng thanh toán lã
Qua bảng 9 ta thấy:Nhìn chung, khả năng thanh tốn của cơng ty có xu hướng tăng mạnh tính đến thời điểm cuối năm 2015, do có sự thay đổi về cơ cấu nguồn vốn,vốn chủ sở hữu tăng và nợ phải trả giảm mạnh.Các hệ số khả năng thanh tốn của cơng ty đang ở mức rất cao.Cụ thể:
➢Hệ số khả năng thanh toán hiện thời cuối năm 2015 là 2.74 tăng
84.81% so với cuối năm 2015. Hệ số này lớn hơn 1 và cao hơn các doanh nghiệp khác trong cùng ngành (trung bình ngành là 1.50) cho thấy khả năng thanh tốn các khoản nợ đến hạn của cơng ty được đảm bảo . Mặc dù trong năm qua cả TSNH và nợ ngắn hạn của công ty đều giảm tuy nhiên tốc độ giảm của TSNH nhỏ hơn nhiều so với tốc độ giảm của nợ ngắn hạn, do đó mà khả năng thanh tốn của cơng ty được tăng lên rất nhiều.
➢Hệ số khả năng thanh tốn nhanh của cơng ty cuối năm 2015 là
1.07 tăng 92.6% so với cuối năm 2014 cho thấy khả năng thanh tốn của cơng ty là rất lớn. Khi tính tốn hệ số khả năng thanh tốn nhanh, hàng tồn kho bị bỏ qua vì đây là khoản vốn có tính chất thanh khoản thấp. Mặc dù lượng hàng tồn kho của cơng ty đã giảm xuống tuy nhiên ngun nhân chính làm hệ số khả năng thanh tốn nhanh lớn hơn một là do nợ ngắn hạn giảm mạnh.
➢Hệ số khả năng thanh toán tức thời cuối năm 2015 là 0.37 tăng
102.77% so với năm 2014. Hệ số này tăng là do lượng tiền và tương đương tiền trong năm 2015 tăng đồng thời nợ ngắn hạn cũng giảm xuống. Hệ số khả năng thanh toán tức thời của công ty rất lớn cho thấy công ty đã dự trữ lượng tiền tồn là không hợp lý với sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn. Trong năm 2016 tới cơng ty cần có sự điều chỉnh lượng dự trữ tiền hợp lý để đảm bảo khả năng sinh lời của tiền mà vẫn đảm bảo khả năng thanh tốn của cơng ty.
➢Hệ số khả năng thanh toán lãi vay: cuối năm 2015 là 7.54 lần tăng
70.23% so với năm 2014. Nguyên nhân là do tốc độ giảm của lãi vay phải trả lớn hơn rất nhiều tốc độ giảm của lợi nhuận trước lãi vay và thuế, mặc dù EBIT của cơng ty có sụt giảm nhưng do sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn làm cho khả năng thanh tốn lãi vay của cơng ty tăng mạnh.
Kết luận: Khả năng thanh toán nợ của công ty năm vừa qua đang ở mức
rất lớn.Trong thời gian tới công ty cần quan tâm hơn nữa tới cơng tác quản trị vốn bằng tiền nói riêng để có những điều chỉnh giảm dự trữ vốn bằng tiền phù hợp với sự thay đổi của cơ cấu vốn mà vẫn đảm bảo được khả năng thanh tốn của cơng ty.