V. Các khoản đầu tư tà
10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 00.00 20,000,000 0.16 (20,000,000)
2.2.1.1 Tình hình vốn kinh doanh trong thời gian qua.
Qua “bảng 3: phân tích tình hình tài sản” ta thấy trong năm 2015 VKD của cơng ty đã có sự thay đổi về cả quy mơ lẫn cơ cấu vốn.
a. Về quy mô
Tổng tài sản tại thời điểm cuối năm 2015 đạt 24,997,747,874 VNĐ, tăng hơn 5.56% so với cuối năm 2014 tương ứng tăng hơn 1.3 tỷ đồng. Ngun nhân là do có sự thay đổi về quy mơ VCĐ và VLĐ.Cụ thể:
➢VCĐ: Cuối năm 2015, VCĐ của công ty đạt 8,786,318,030 VNĐ tăng
20.23% so với cuối năm 2014 làm cho VKD tăng một lượng tương ứng là 1,478,453,121 VNĐ. Nguyên nhân là do công ty đang đầu tư xây dựng tài sản cố định theo quy trình sản xuất mới làm tăng chi phí xây dựng cơ bản dở dang lên 2,662,985,048VNĐ. Đây là cơng nghệ lị nung mới giảm thời gian 1 chu kỳ của gạch thành phẩm( cụ thể là làm giảm thời gian ngâm ủ đất xuống còn từ 3-4 tháng, giảm thời gian phơi cịn từ 5-7 ngày) qua đó đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của hàng tồn kho và đẩy nhanh tốc độ quay của vốn so với cơng nghệ lị nung cũ.
➢VLĐ: cuối năm 2015, VLĐ của công ty đạt 16,211,429,844 VNĐ
giảm 0.99% so với cuối năm 2014 làm cho VKD giảm một lượng tương ứng là 162,726,749 VNĐ.Nguyên nhân là do chi phí trả trước và hàng tồn kho của
doanh nghiệp giảm nhanh hơn so với tốc độ tăng của các khoản phải thu, tiền và tương đương tiền.
b.Về cơ cấu
Cơ cấu phân bổ vốn theo hướng tăng tỷ trọng đầu tư vào VCĐ và giảm tỷ trọng đầu tư vào VLĐ. Tuy nhiên tỷ trọng đầu tư vào VLĐ ở cả 2 thời điểm đều lớn hơn 60% đối với ngành sản xuất vật liệu thì được coi là hợp lý. VLĐ tại thời điểm cuối năm 2015 chiếm 64.85% tổng VKD giảm 4.29% so với cuối năm 2014, cụ thể:
➢Hàng tồn kho : là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng VLĐ
tại cả hai thời điểm cuối năm 2014 và cuối năm 2015.Tuy nhiên hàng tồn kho có sự biến động giảm cụ thể so với cuối năm 2014 thì cuối năm 2015, hàng tồn kho đã giảm 358,128,271VNĐ tương ứng tỷ lệ giảm 3.5% làm tỷ trọng của hàng tồn kho trong tổng VLĐ giảm 1.58% xuống cịn 60.89%.Ngun nhân là do cơng ty muốn giảm trữ lượng nguyên vật liệu tồn kho để tăng vòng quay hàng tồn kho. Tuy nhiên mức độ giảm ở thời điểm cuối năm vẫn chưa đáng kể do sự tồn kho thành phẩm là tương đối lớn do năng lực cạnh tranh của công ty bị ảnh hưởng khi địa bàn lân cận đang có một doanh nghiệp sản xuất gạch tuynl mới thành lập và đi vào hoạt động( Công ty cổ phần xây dựng và sản xuất thiết bị- nhà máy gạch Sông Lô) làm cho gạch thành phẩm của công ty bị ứ đọng, không tiêu thụ được nhanh.
➢Nợ phải thu : cuối năm 2015, các khoản phải thu ngắn hạn của công ty
là 2,873,906,946 VNĐ tăng 25.73% làm tăng tỷ trọng của nợ phải thu trong tổng VLĐ tăng 3.77% lên 17.73%.Khoản trả trước cho người bán tăng 12.1%
sách ổn định giá cả đầu vào bằng các đơn hàng đặt trước để giảm chi phí. Khoản phải thu của khách hàng tăng 43.1% cho thấy chính sách bán hàng của cơng ty đang có chiều hướng gia tăng bán chịu để tăng sức cạnh tranh tuy nhiên theo đó mức vốn cơng ty bị chiếm dụng cũng tăng lên và nguy cơ rủi ro nợ phải thu khó địi cũng tăng lên.
➢ Tiền và các khoản tương đương tiền : cuối năm 2015, tiền và tương
đương tiền là 2,212,049,209 VNĐ tăng 8.63% làm cho tỷ trọng tiền và tương đương tiền trong tổng VLĐ tăng 1.21%. Quy mơ tiền và tương đương tiền vẫn đang có xu hướng tăng cho thấy khả năng thanh tốn ở mức rất cao của cơng ty.
c. Kết luận
Trong năm 2015, tổng tài sản của công ty tăng lên, cơ cấu tài sản cũng có sự thay đổi. Cơ cấu tài sản mới vẫn hợp lý và phù hợp với kế hoạch đầu tư mở rộng sản xuất của công ty trong năm 2016.